#SMCI

❓ Акции компании SMCI упали за полгода на 70% - стоит их подбирать в среднесрок?

Я покопался в фундаментале, проанализировал последнее расследование против данной компании - кому интересно, залетаем:

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (подписка)

#рынки #США #технологии

👆 Американские BIG TECH сейчас тратят больше денег на CAPEX (кап. затраты), чем когда либо ранее.

❓ Эти расходы (в основном на инфраструктуру ИИ конечно) окупят себя в ближайшей перспективе? 👇

#рынки #США #технологии

Опубликовал полный текст статьи WSJ на вчерашнюю тему👆, а также дал собственный комментарий:

📌 ССЫЛКА НА СТАТЬЮ (свободный доступ)

Интересная цитата:

Партнёр венчурной компании Sequoia Capital недавно подсчитал, что для оправдания инвестиций этого года только в центры обработки данных и чипы, ИИ-бизнесу в конечном итоге потребуется генерировать 600 миллиардов долларов дохода. Хотя большинство компаний не раскрывают свои доходы от ИИ, аналитики подсчитали, что годовой объем составляет максимум десятки миллиардов.

#макро #ЕС

👆 ЕЦБ снизил ставку по депозитам до 3,5%, чтобы смягчить ограничения денежно-кредитной политики. Таким образом, от максимума ставка уже снижена на 1%.

👉 Прогнозируется, что базовая инфляция снизится с 2,9% в 2023 году до 2,0% в 2026 году, несмотря на немного более высокую инфляцию услуг.

👉 Внутреннее инфляционное давление по-прежнему повышено из-за роста заработной платы, но сдерживание затрат на рабочую силу и прибыли компаний помогают смягчить последствия.

#MRNA

Мой комментарий к сегодняшнему падению Moderna на 17% 👇

📌 ЧИТАТЬ СТАТЬЮ (свободный доступ)

#вопросы

Сегодня традиционный ГРОГ - пишите свои вопросы, но помните, что лучше задавать один конкретный вопрос, а не 10 в 1. 👇

#ПрямойЭфир #ИнвестГРОГ

Сегодня рассмотрим тему, связанную с проблемами VW в Германии, а также рассмотрим: ММВБ, S&P500, TLT, TSLA, MU, SNOW, SMCI и другие тикеры.

Начало в 20-00 мск:
📌 ССЫЛКА НА ЭФИР

#нетВойне

Мы уже привыкли. Как будто даже всё идёт своим чередом. Но багровые реки не остыли, бурные волны всё ещё пугают. И уже много кого не вернуть...

Давайте сегодня без понтовых фоточек с дорогих курортов обойдемся. Просто вспомним тех, кто не вернётся домой никогда.

🙏

У кого плохо работает Youtube - залил копию данного видео к себе в блог на бусти - приятного просмотра:

📌 СМОТРЕТЬ ВИДЕО

#макро #США

❗️18 сентября 2024 года (среда) будет оглашено решение по ставке ФРС.

👆 Рынок ожидает, что она снизится на 25 базисных пункта (0,25%).

👆 Также рынок ожидает, что в течение года ставка сместится в район 4%, в течение 2-х лет - к уровню 3%, а итоговый таргет будет в районе 2,8%.

❗️ Это предполагает последовательный цикл по снижению ставки в среднесрочной перспективе.

Лично я продолжаю в связи с этим держать #TLT с целью как минимум 110-120$

#макро #США

👆 Напоминаю вам схему:

1️⃣ В случае начала цикла снижения ставки, можно ожидать начало коррекции на рынке акций, так как деньги начинают перетекать на рынок долга.

2️⃣ На рынке облигаций с высокой долей вероятности начинается рост базового актива на фоне снижения доходностей.

Подробнее в этом 👉видео

#макро #США

👆 Рынок труда тоже намекает на возможный спад в экономике - ранее переход к циклу роста безработицы сопровождался началом коррекции на рынке.

❗️ Но помните - экономические сложности в США НЕ ГАРАНТИРУЮТ падения фондовых рынков! Мы говорим об экономике, а на финансовых рынках могут быть другие факторы: избыточная ликвидность, манипуляции, "тонкий рынок" и т.д.

#макро #США

👆 Пугает конечно эта картинка ))) Чем дольше спред на рынке долга стоял в инверсии - тем сильнее коррекция на фондовом рынке следует за этим событием.

🙈 Текущая инверсия была в течение 700+ дней...

#макро #США

👆 Что ЭТО, если ЭТО не инфляция? 🤷‍♂️

👆 Соотношение цены на жильё и медианного дохода домохозяйств США достигло 7,7 - это максимум за последние 100 лет!

#топливо

☝️ Чистая короткая позиция по фьючерсам на дизель сейчас более экстремальна, чем во время первого локдауна 🤯

❓ Ну что, сквиртанёт? 🤣👇

#макро #США

☝️ Я календарь переверну, и снова ... 18 сентября... 😀

#долг #TLT

❓ Вопрос мне тут задали - а может TLT упасть на снижении ставки, которое запланировано на 18 сентября?

❗️ Краткосрочно такое может быть, так как рынок долга уже среагировал на прогноз по снижению ставки и текущая доходность 10-леток находится в районе 3,6%, при том что ставка всё ещё 5,5%.

❗️ Есть вероятность, что по факту снижения учётной ставки некоторые инвесторы зафиксируют доход, полученный от сделок на прогноз данного события.

🤔 Но в среднесрочном плане, ФРС вряд ли остановится на одном снижении ставки - скорее всего это будет цикл снижения с целью 2,5% к 2026 году.

👉 Отсюда, долгосрочники могут как минимум на год ещё оставить TLT у себя в портфеле, так как тело скорее всего будет стремиться к росту, при этом каждый месяц на счёт падают дивиденды в размере 3,5% годовых (сейчас чуть меньше - примерно 30 центов на акцию в месяц).

#TLT

👆 В этой связи сокращаю на 20% свою позицию в TLT на период оглашения решения по ставке.

#theorist #теоретик

Сделал обзор на сентябрьский выпуск теоретика, в котором утверждается, что эта осень будет явно непростой.

Изложил интересные доводы Пректера и дал свой личный комментарий в конце выпуска.

Содержание:

📌 ОСНОВНЫЕ ELLIOTT-ВОЛНОВЫЕ ФОРМАЦИИ
📌 ФИБОНАЧЧИ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЦЕНОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ
📌 ПАРАЛЛЕЛИ МЕЖДУ 1929 И 2024 ГОДАМИ
📌 ОПТИМИЗМ НА РЫНКЕ
📌 МОЙ КОММЕНТАРИЙ К ВЫПУСКУ

▶️ ЧИТАТЬ ОБЗОР (подписка или разовый доступ)

❗️Почему я решил публиковать бюллетень Пректера? Ну потому, что он пока живая легенда и главный исследователь волновой теории Эллиотта на текущий момент. У него достаточно авторитета в финансовых кругах, чтобы хотя бы прислушиваться к его размышлениям...

#макро #США

⚡️ Сегодня снизили ставку ФРС на 50 базисных пункта.

👉 Политики отметили, что последние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. Да, рост рабочих мест замедлился, а уровень безработицы вырос, но остаётся низким. 🤣

👉 Инфляция достигла дальнейшего прогресса в достижении цели Комитета в 2%, но остаётся несколько повышенной.

👉 При рассмотрении дополнительных корректировок целевого диапазона ставки по федеральным фондам центральный банк продолжит тщательно оценивать поступающие данные, меняющиеся перспективы и баланс рисков.

Статистика:

🔴 средняя максимальная просадка для SP500 через год после начала цикла быстрого сокращения ФРС составляет -20,7%

🔴 средняя максимальная просадка через год после начала цикла медленного сокращения составляет -7,4%