JP모건, 피크아웃 우려 과도...삼성전자 '비중확대' 제시
JP모건은 21일 삼성전자를 다룬 보고서에서 재귀적자기개선(RSI)과 지속학습(Continuous Learning) 등 AI 기술의 고도화로 총 AI 토큰 수요가 꾸준히 증가하고 있다는 점에 주목했다. 이에 따라 "HBM 수요가 사라지거나 메모리 수요 감소가 가속화할 것이라는 시장 일각의 우려는 과도하다"고 평가했다.
오히려 최근 산업 환경 변화를 반영해 삼성전자의 HBM 사업 전망치를 대폭 상향 조정했다. 12단 HBM 비중 확대와 가격 상승효과를 반영해 삼성전자의 HBM 매출액 기준 시장점유율이 2025년 20%에서 2026년 34%, 2027년 39%까지 치솟을 것으로 내다봤다.
수익성 지표에도 청신호가 켜졌다. 현재 HBM 평균판매가격(ASP) 협상이 마무리 단계에 있는 가운데, 2027년 HBM 혼합 ASP는 전년대비 64% 급등할 것으로 전망했다. 이는 기존 예상치였던 48% 상승을 크게 웃도는 수준이다. 8단의 수명주기가 예상보다 길어지고 있지만, 향후 12단 제품이 전사적인 주력 모델로 자리 잡으며 영업이익률 개선을 이끌 것으로 전망했다.
여기에 삼성전자의 공격적인 실리콘관통전극(TSV) 생산능력 확충이 더해져 내년 HBM 생산 증가율(비트그로스)은 업계 평균을 훌쩍 상회할 전망이다. 전체 매출에서 HBM이 차지하는 비중 역시 올해 9%에서 향후 2년간 16~20% 수준까지 대폭 확대될 것으로 추정됐다.
https://www.wowtv.co.kr/NewsCenter/News/Read?articleId=A202609220018&t=NN
JP모건은 21일 삼성전자를 다룬 보고서에서 재귀적자기개선(RSI)과 지속학습(Continuous Learning) 등 AI 기술의 고도화로 총 AI 토큰 수요가 꾸준히 증가하고 있다는 점에 주목했다. 이에 따라 "HBM 수요가 사라지거나 메모리 수요 감소가 가속화할 것이라는 시장 일각의 우려는 과도하다"고 평가했다.
오히려 최근 산업 환경 변화를 반영해 삼성전자의 HBM 사업 전망치를 대폭 상향 조정했다. 12단 HBM 비중 확대와 가격 상승효과를 반영해 삼성전자의 HBM 매출액 기준 시장점유율이 2025년 20%에서 2026년 34%, 2027년 39%까지 치솟을 것으로 내다봤다.
수익성 지표에도 청신호가 켜졌다. 현재 HBM 평균판매가격(ASP) 협상이 마무리 단계에 있는 가운데, 2027년 HBM 혼합 ASP는 전년대비 64% 급등할 것으로 전망했다. 이는 기존 예상치였던 48% 상승을 크게 웃도는 수준이다. 8단의 수명주기가 예상보다 길어지고 있지만, 향후 12단 제품이 전사적인 주력 모델로 자리 잡으며 영업이익률 개선을 이끌 것으로 전망했다.
여기에 삼성전자의 공격적인 실리콘관통전극(TSV) 생산능력 확충이 더해져 내년 HBM 생산 증가율(비트그로스)은 업계 평균을 훌쩍 상회할 전망이다. 전체 매출에서 HBM이 차지하는 비중 역시 올해 9%에서 향후 2년간 16~20% 수준까지 대폭 확대될 것으로 추정됐다.
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"하이브, BTS 컴백에 저연차 IP도 두터워…목표가 29만원"
-엔터테인먼트 업종 전반의 밸류에이션 하락을 반영해 목표 주가는 기존 35만원에서 29만원으로 낮췄다.
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/09/22/UPTSAKGMYNDFFJ46QVFNIJ5V44/
-엔터테인먼트 업종 전반의 밸류에이션 하락을 반영해 목표 주가는 기존 35만원에서 29만원으로 낮췄다.
https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/09/22/UPTSAKGMYNDFFJ46QVFNIJ5V44/
Chosun Biz
SK證 “하이브, BTS 컴백에 저연차 IP도 두터워…목표가 29만원"
SK證 하이브, BTS 컴백에 저연차 IP도 두터워목표가 29만원
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스트래티지, 3주만에 비트코인 매수…7천570만 달러 추매
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4436023
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4436023
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이재명 대통령 “강남불패 과거 이야기 될 것”
https://magazine.hankyung.com/business/article/202609229764b
https://magazine.hankyung.com/business/article/202609229764b
매거진한경
이재명 대통령 “강남불패 과거 이야기 될 것”
이재명 대통령 “강남불패 과거 이야기 될 것”, 정채희 기자, 강남
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캐시 우드 "금리 오르는데 주가 상승…기술혁명이 경제 구조 바꿔"
-변화의 흐름을 타지 못한 기업들, 특히 변동금리 부채 비중이 높은 기업들을 위험에 빠뜨릴 수 있다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4436051
-변화의 흐름을 타지 못한 기업들, 특히 변동금리 부채 비중이 높은 기업들을 위험에 빠뜨릴 수 있다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4436051
연합인포맥스
캐시 우드 "금리 오르는데 주가 상승…기술혁명이 경제 구조 바꿔"
(서울=연합인포맥스) 김경림 기자 = 캐시 우드 아크인베스트 창업자 겸 최고경영자(CEO)는 미국 금리가 상승하는 가운데 주식시장이 사상 최고치를 향해 오르는 현상이 기술 혁명 때문이라고 진단했다.우드 CEO는...
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다음달로 카드값 넘기는 사람, 너무 많아졌다…리볼빙 잔액 7조원 육박
-카드 빚 못갚아 결제 미루는 리볼빙↑
https://www.mk.co.kr/news/economy/12158986
*이월 잔액이 많다면 저금리 대출로 갈아타는 것이 유리하다.
-카드 빚 못갚아 결제 미루는 리볼빙↑
https://www.mk.co.kr/news/economy/12158986
*이월 잔액이 많다면 저금리 대출로 갈아타는 것이 유리하다.
매일경제
다음달로 카드값 넘기는 사람, 너무 많아졌다…리볼빙 잔액 7조원 육박 - 매일경제
국내 카드론 잔액 3달째 줄었지만카드빚 못갚아 결제 미루는 리볼빙↑
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증권가 현대제철 목표주가 상향…美 제철소 진출에 AI 호재 겹쳤다
-반덤핑 관세·차강판 단가 인상에 하반기 스프레드 개선 본격화
-반도체 팹·인프라 강재 수요 확대 및 美 HPLS 진출로 체질 개선
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4436060
-반덤핑 관세·차강판 단가 인상에 하반기 스프레드 개선 본격화
-반도체 팹·인프라 강재 수요 확대 및 美 HPLS 진출로 체질 개선
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4436060
연합인포맥스
증권가 현대제철 목표주가 상향…美 제철소 진출에 AI 호재 겹쳤다
현대제철[004020]에 대해 증권가의 목표주가 상향 조정이 잇따르고 있다. 최근 미국 현지 제철소 건립으로 중장기 수익성 개선 기대가 커지고 AI(인공지능) 관련 인프라 증설에 따른 봉형강 수요가 늘며 투자 심...
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매장 수는 줄이고 몸집은 키운다… 바뀌는 글로벌 SPA의 한국 출점 공식
-자라·유니클로 점포 줄이고 강남·명동 대형점 강화
-패션·카페·수선·픽업까지… 매장 하나에 서비스 집중
https://biz.chosun.com/distribution/channel/2026/09/22/C25ESZNARBD5HBVCYVWYN62YHU/
-자라·유니클로 점포 줄이고 강남·명동 대형점 강화
-패션·카페·수선·픽업까지… 매장 하나에 서비스 집중
https://biz.chosun.com/distribution/channel/2026/09/22/C25ESZNARBD5HBVCYVWYN62YHU/
Chosun Biz
매장 수는 줄이고 몸집은 키운다… 바뀌는 글로벌 SPA의 한국 출점 공식
매장 수는 줄이고 몸집은 키운다 바뀌는 글로벌 SPA의 한국 출점 공식 자라·유니클로 점포 줄이고 강남·명동 대형점 강화 패션·카페·수선·픽업까지 매장 하나에 서비스 집중 백화점도 SPA 집객력 주목 테넌트로 적극 유치
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한은 "기준금리 인상, 9개월 뒤 취약계층 대출 연체율 상승으로 이어진다"
-한계 기업, CP·단기사채 의존도 높아져
https://biz.chosun.com/policy/policy_sub/2026/09/22/EHFYGVEFMZCZHLCENZ4LLY5CBY/
-한계 기업, CP·단기사채 의존도 높아져
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Chosun Biz
한은 “기준금리 인상, 9개월 뒤 취약계층 대출 연체율 상승으로 이어진다”
한은 기준금리 인상, 9개월 뒤 취약계층 대출 연체율 상승으로 이어진다 한국은행 9월 금융안정 상황 취약 가계 대출 상환 여력 악화돼 있어 한계 기업, CP·단기사채 의존도 높아져
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AI 글라스 출하량 1년 새 263% 급증… 메타가 시장 94% 장악
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/09/22/TXZXMHOPAVCO3PUGZFTCOX4O6Y/
https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/09/22/TXZXMHOPAVCO3PUGZFTCOX4O6Y/
Chosun Biz
AI 글라스 출하량 1년 새 263% 급증… 메타가 시장 94% 장악
AI 글라스 출하량 1년 새 263% 급증 메타가 시장 94% 장악
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