📌Утренний обзор 27.04.2026📌

🎯Фондовые индексы США завершили торги снижением на фоне неопределенности на Ближнем Востоке и противоречивых решений Ирана и США по безопасности судоходства. В результате S&P 500 упал на 0,4%, Dow Jones на 0,4% и Nasdaq на 0,9%.

↗️Рынки тянут вверх

- По информации Axios, Иран предложил США сделку по открытию Ормузского пролива и продления режима прекращения огня, но при условии переноса ядерных переговоров на более поздний срок.

- ЕС и США заключили сделку в сфере важнейших редкоземельных металлов для снижения зависимости от Китая.

- Для ускорения поставок президент США Дональд Трамп на 90 дней продлил временное разрешение иностранным судам перевозить нефть между американскими портами.

- В марте объем розничных продаж в Великобритании вырос на 0,7% м/м после снижения на 0,6% месяцем ранее.

- Центральный банк России ожидаемо снизил ключевую ставку с 15% до 14,5%.

📉Рынки тянут вниз

- На ужине корреспондентов Белого дома в эту субботу 31-летний учитель открыл стрельбу с целью убийства чиновников. Трампа и первых лиц эвакуировали невредимыми, стрелок задержан. Трамп назвал покушение "платой за успех" и сравнил себя с Линкольном, однако в ряде СМИ уже активно обсуждается версия об инсценировке инцидента.

- ВМС США захватили иранский танкер с нефтью на $380 млн на фоне прибытия авианосца "Джордж Буш". В ответ Иран отказался от диалога в условиях блокады. Трамп при этом отменил поездку переговорщиков в Исламабад, хотя и заявил, что это не означает возобновления военных действий.

- Вступил в силу запрет стран ЕС на прямой импорт российского СПГ по краткосрочным контрактам до одного года, однако покупка и передача топлива через третьи страны остаются разрешенными.

- Глава TotalEnergies Патрик Пуянне предупредил об угрозе масштабного кризиса во Франции, если конфликт на Ближнем Востоке затянется еще на 2-3 месяца, сославшись на истощение запасов.

- Китай ввел экспортный контроль против семи европейских компаний из-за поставок вооружения Тайваню

- В феврале объем розничных продаж в Канаде снизился до 0,7% м/м после предыдущего значения 1,2%.

📝А еще

- Google планирует инвестировать до $40 млрд в Anthropic.

- На iPhone официально вышел мессенджер XChat Илона Маска, который называют главным конкурентом Telegram.

- При стрельбе на ужине корреспондентов Белого дома Дональд Трамп не пострадал, а задержанный признался в планах причинить вред чиновникам.

- По данным Politico, окружение Трампа рассматривает госсекретаря США Марко Рубио как кандидата на президентских выборах 2028 года.

#ACdeepresearch

Аналитический центр HF опубликовал обзор на тему: Макроэкономический отчет за 1 квартал 2026 год и прогнозы на год: замедление роста в основных секторах

➡️Подробнее здесь.

🛍МБҚ себеті бойынша РЕПО мөлшерлемелері (27 сәуір 2026 жағдай бойынша)

↗️FI Weekly: 20 апреля - 24 апреля 2026 года
❓«Последний вагон роста?» — Номинальная динамика против реального замедления

➡️Дивергенция деловой активности: Опережающий оптимизм (PMI) против фактического торможения (CFNAI): В экономике формируется расхождение между жесткими данными (hard data) и опросами. Предварительные апрельские индексы от S&P Global показали рост: производственный PMI уверенно вошел в зону экспансии (54,0 против 52,3 в марте) за счет новых заказов и роста отпускных цен бизнеса. Индекс сферы услуг также восстановился до 51,3 (с мартовских 49,8) вопреки геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Номинальные опросные метрики (PMI) выглядят позитивно, так как бизнес пока успешно перекладывает инфляцию издержек в цены для конечных потребителей. Однако жесткие фактические данные (CFNAI) показывают, что реальные физические объемы производства и потребления уже сжимаются.
➡️Иллюзия потребительского спроса и энергетический «налог» (Retail Sales): Мартовские розничные продажи продемонстрировали резкий рост на 1,7% м/м, значительно превысив февральскую динамику (0,6%). Это максимальные темпы с марта 2025 года. Однако структура роста указывает на его неорганический характер: главным драйвером стал взлет цен на бензин на 15,5% на фоне эскалации стоимости энергоносителей. Рост расходов в остальных секторах оказался устойчивым преимущественно благодаря разовому фактору – более крупным, чем обычно, налоговым возвратам (tax refunds), что мы и предполагали в стратегии инвестирования на рынке США 2026 (Экономика Вайли Койота: Бег по инерции). По сути, номинальный рост продаж скрывает под собой вынужденное увеличение расходов населения на базовые потребности.
➡️Устойчивость недвижимости на фоне растущих ставок (Pending Home Sales): Вопреки жестким финансовым условиям, индекс незавершенных продаж жилья (contract signings index) в марте вырос на 1,5% м/м (существенно опередив консенсус-прогноз в 0,5%) и достиг четырехмесячного максимума на отметке 73,7. Этот локальный перегрев произошел даже несмотря на то, что средняя ставка по 30-летней ипотеке в течение месяца закрепилась выше 6,5% из-за переноса инфляционных опасений (вызванных ценами на энергию) в долговой рынок. Наиболее вероятно, что мы рост сделок на данном рынке при текущих ставках носит характер «прыжка в последний вагон».

➡️PDF-версия обзора здесь.

📌Утренний обзор 28.04.2026📌

🎯Фондовые индексы США завершили торги снижением на фоне неопределенности на Ближнем Востоке и противоречивых решений Ирана и США по безопасности судоходства. В результате S&P 500 упал на 0,4%, Dow Jones на 0,4% и Nasdaq на 0,9%.

↗️Рынки тянут вверх

- США рассматривают инициативу Ирана о проведении трехэтапных переговоров, и в ближайшее время ожидается официальное заявление президента США Дональда Трампа по данному вопросу.

- По заявлению члена комиссии нацбезопасности и внешней политики Ирана Алаэддина Боруджерди, Центробанк страны уже открыл специальные счета для взимания сборов за проход судов через Ормузский пролив, при этом Тегеран через посредников жестко обозначил, что не намерен отказываться от контроля над этой стратегической артерией.

- По данным мониторинговых сервисов, каждый четвертый иранский нефтяной танкер успешно преодолевает блокаду США в Ормузском проливе, что уже позволило Тегерану транспортировать около 4 миллионов баррелей нефти.

- Несмотря на ситуацию на Ближнем Востоке, количество заказов на танкеры для перевозки сжиженного природного газа продолжает расти.

📉Рынки тянут вниз

- Иран усиливает контроль над Ормузским проливом, категорически отказавшись уступать его статус в переговорах через посредников, и готовится взимать плату за транзит, для чего Центральный банк страны уже открыл специальные счета. На этом фоне аналитики Goldman Sachs повысили прогноз цены на нефть Brent до $90 за баррель к концу 2026 года.

- По сообщению CNBC, в эту среду 29 апреля Сенат проведет голосование по утверждению Уорша на должность председателя ФРС. По прогнозам аналитиков Goldman Sachs, Уорш не станет спешить со снижением процентной ставки после своего утверждения в должности.

- Из-за роста цен на авиакеросин американские лоукостеры запросили у властей США финансовую поддержку в размере $2,5 млрд.

📝А еще

- Оценка компании Anthropic в преддверии IPO достигла отметки в $1 трлн, продемонстрировав стремительный рост на 733% с октября 2025 года.

- По данным Bloomberg, стартующий суд по иску Маска к Альтману угрожает предстоящему IPO OpenAI. С 60% шансом на победу Маск требует $134 млрд, смены руководства и возврата компании к некоммерческому статусу.

- Несмотря на продление лицензионного соглашения, партнерство между Microsoft и OpenAI существенно сузилось. Корпорация прекратит делиться доходами со стартапом и лишится доступа к его эксклюзивным технологиям.

- Государственные облигации Казахстана будут включены в международную расчетно-клиринговую систему Euroclear.

- Рейтинговое агентство Moody's улучшило прогноз по кредитному рейтингу Китая с негативного на стабильный, подтвердив при этом сам рейтинг на уровне A1.

- Банк Японии ожидаемо оставил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 0,75%

#ACdeepresearch

Аналитический центр HF опубликовал обзор на тему: В феврале экспорт товаров продолжил снижение, а импорт начал восстанавливаться

➡️Подробнее здесь.

#акцииказ #HSBK

❗️Бүгін Халык Банк (HSBK) акциялары бойынша дивидендтік тіркеу күні өтті. Нәтижесінде баға кестесінде классикалық дивидендтік алшақтық қалыптасты, алайда инвесторлар үшін айтарлықтай жағымды ерекшелік байқалды.
Бір акцияға жарияланған дивиденд мөлшері 30 теңгені құрағанымен, бағаның нақты төмендеуі шамамен 23,5 теңгемен шектелді (баға 5,7%-ға төмендеп, 386,85 теңге деңгейіне дейін түзетілді).
Толығырақ ақпаратты пікірлерден таба аласыз

#ПульсРК

❗️Ведущий мировой депозитарий Euroclear приступает к реализации проекта по включению государственных облигаций (ГЦБ) Республики Казахстан в свою международную расчетную систему.
Подробнее читать в комментариях.

📎Команда департамента управления активами провела вебинар, посвящённый результатам управления ИПИФ по итогам 1 квартала 2026 года и стратегии инвестирования на текущий год.

Первый квартал прошёл в условиях повышенной волатильности, однако фонды продемонстрировали устойчивость относительно рынка. На текущий момент во всех фондах сформирована значительная доля инструментов денежного рынка, которую планируется последовательно инвестировать во втором квартале.

Подтверждаем целевые ориентиры доходности ИПИФ на 2026 год.

Подробная презентация - в комментариях.

📌Утренний обзор 29.04.2026📌

🎯Фондовые индексы США завершили торги разнонаправленной динамикой. Основным лейтмотивом торговой сессии стала просадка технологического сектора из-за опасений вокруг окупаемости инвестиций в ИИ. Индекс S&P 500 снизился на 0,5%, а Nasdaq потерял 0,9%, отступив от рекордных максимумов, в то время как промышленный индекс Dow Jones завершил торговую сессию без изменений.

↗️Рынки тянут вверх

- Индекс доверия потребителей в США за январь вырос с 91,8 до 92,8 пункта, превысив прогнозные 89 пунктов.

- По сообщениям телеканала CNN, в ближайшее время ожидается представление Ираном пересмотренного мирного предложения.

- Китай готов возобновить экспортные поставки авиационного и дизельного топлива, а также бензина.

- Согласно данным спутникового мониторинга агентства Fars News, за последние 72 часа линию блокады США пересекли 52 судна, включая 31 нефтяной танкер и 21 грузовое судно.

📉Рынки тянут вниз

- Решение ОАЭ о выходе из ОПЕК при добыче в 4,8 млн баррелей в сутки критически ослабит позиции альянса на фоне растущего влияния США и переложит всю тяжесть стабилизации нефтяного рынка на Саудовскую Аравию.

- Фьючерсы на бензин в США возобновили рост вслед за нефтью до $3,3-$3,5 за галлон к концу апреля, поскольку рынки проигнорировали попытки президента США Дональда Трампа сбить цены в Truth Social на фоне опровержений от Ирана.

- Трамп выбирает между возобновлением конфликта с Ираном и усилением санкций, в то время КСИР уже обновил список целей, заявив, что не считает противостояние оконченным.

- Статья Wall Street Journal о том, что OpenAI не выполняет внутренние планы по выручке, вызвала цепную реакцию. Индекс полупроводников (SOX) рухнул на 4%, потянув за собой акции облачных провайдеров, дата-центров и даже энергетических компаний из-за страха перед сокращением ИИ-бюджетов.

- Согласно прогнозам Всемирного банка, на товарно-сырьевых рынках ожидается дальнейший рост цен.

- Saudi Aramco продлевает приостановку поставок сжиженного природного газа до июня.

📝А еще

- В ближайшие дни отчитаются компании с общей капитализацией более $14.3 трлн, включая Amazon, Meta, Alphabet, Apple и Microsoft. Главной метрикой для оценки успешности Microsoft станет прогресс продаж их ИИ-продукта Copilot.

- Аналитики Citi повысили прогноз по объему глобального рынка ИИ, ожидая его роста до $4,2 трлн к 2030 году.

- Согласно The Information, Google подписала секретное соглашение с Пентагоном, разрешающее использование моделей Gemini для любых законных правительственных целей.

#акциисша #HOOD

❗️Отчет Robinhood за первый квартал 2026 года прервал серию из трех успешных кварталов и разочаровал инвесторов, отправив акции компании в красную зону на постмаркете (-9.4%). Главной причиной распродажи стал двойной промах по ключевым показателям: выручка выросла на 15% в годовом исчислении до $1,07 млрд (против ожидаемых $1,17 млрд), а скорректированная прибыль на акцию составила $0,38 вместо прогнозных $0,41.
Детальнее см. в комментариях.

#акциисша #GM

❗️Вчера до открытия торгов отчитался General Motors. Финансовые результаты, прогнозы и комментарии менеджмента усилили волатильность акций компании. До старта торговой сессии котировки крупнейшего автоконцерна прибавляли более 5%, но достаточно быстро растеряли набранное преимущество и открылись с заметным снижением. Тем не менее инвесторы выкупили всю просадку, в результате чего акции General Motors не только восстановились в стоимости, но и по итогам дня подросли на 1.3%.

Подробнее о квартальном отчёте General Motors см. в комментариях.

🛍МБҚ себеті бойынша РЕПО мөлшерлемелері (29 сәуір 2026 жағдай бойынша)

#сырье
❗️ОАЭ объявили о выходе из состава ОПЕК и сделки ОПЕК+ с 1 мая 2026 года. Старейший участник картеля и третий по потенциалу нефтедобычи член альянса принял решение покинуть организацию по совокупности причин. Среди них — противоречия, усилившиеся в период энергетического кризиса в регионе. Нефтяная отрасль ОАЭ заметно пострадала в результате блокировки Ормузского пролива и атак КСИР на энергетическую инфраструктуру страны. Саудовская Аравия как неизменный лидер картеля не смогла обеспечить коллективную безопасность участников альянса, поставив под серьёзный удар главный экспортный потенциал Эмиратов.

Помимо прочего, на поверхность всплыли амбиции ОАЭ выйти из тени Саудовской Аравии и увеличить своё влияние в регионе. Страна стремится нарастить нефтедобычу, однако соблюдение квот в рамках сделки ОПЕК+ сдерживает Эмираты использовать полноценно свой нефтяной потенциал. По данным апрельского отчёта ОПЕК, добыча нефти в ОАЭ значительно снизилась в марте и опустилась до 1.9 млн барр/с по сравнению с 3.4 млн барр/с в феврале (военная операция США против Ирана началась 28 февраля). При этом страна потенциально способна более чем удвоить текущий объём производства сырья. Потенциал нефтедобычи ОАЭ составляет 4.65 млн барр/с.

Конфликт на Ближнем Востоке привёл к тому, что объём производства нефти в Ираке, Кувейте, Саудовской Аравии и в ОАЭ в марте снизился более чем на 7.4 млн барр/с, что составляет порядка 7% от всего мирового предложения.

#акциисша #KO

❗️ Кеше премаркет сессиясында сусындар индустриясының жетекші компаниясы Coca-Cola (KO) қаржылық нәтижелерін жариялады. Күтілген көрсеткіштерден жоғары болған есептің аясында компания акциялары 3,86%-ға өсіп, бір акция үшін $78,20 деңгейіне жетті.
Толығырақ ақпаратты пікірлерден таба аласыз.