Запись вебинара 14.09.2026. Ждем вас на следующей неделе!

⏱ Таймкоды эфира*:

00:00 — Рынок Казахстана: индекс KASE, падение котировок Kaspi
00:30 — Макроданные: инфляция и ожидания по ставке ФРС. Какое будет влияние на золото?
03:20 — Рынок сырья: цены на нефть марки Brent, коррекция золота, снижение цен на медь
10:50 — Обзор торговых идей: Ciena, MYR Group, новости по торговым идеям
20:30 — Ответы на вопросы: мнение по Oracle и Broadcom

*Из-за технических неполадок обзор индексов S&P 500, Nasdaq, Dow Jones, а также корпоративных отчетов Adobe, Dell, Oracle описаны в комментарии.

↗️Утренний обзор 15.09.2026↗️

🎯Фондовые индексы США завершили торги снижением на фоне опасений вокруг ИИ-сектора, скачка доходности 10-летних гособлигаций США перед заседанием ФРС и роста цен на нефть из-за геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Индекс S&P 500 упал на 0,5%, Dow Jones снизился на 0,3%, а Nasdaq потерял 0,6%.

↗️Рынки тянут вверх

- Министр энергетики Райт заявил о планах начать пополнение стратегического нефтяного резерва США в ближайшие месяцы и выразил уверенность в восстановлении судоходства в Ормузском проливе.

- Премьер-министр Канады Карни заявил о готовности заключить с США взаимовыгодную торговую сделку.

- В августе рост промышленного производства в Китае в годовом выражении ускорился с 4,5% до 5,2%.

- В августе падение цен на жилье в Китае в годовом выражении замедлилось с -3,2% до -3,0%.

- В августе индекс потребительских цен в Канаде снизился с 0,5% до -0,1% м/м, годовой показатель остался без изменений на уровне 3,0%.

📉Рынки тянут вниз

- Саудовская Аравия остановила работу ключевого нефтепровода "Восток — Запад" и мощностью 7 млн б/с после атак иракских беспилотников в районе Эр-Рияда и Медины, что перекрыло единственный сухопутный маршрут в обход Ормузского пролива.

- МЭА ожидает спада мирового спроса на нефть в 2026 году на 2,5 млн б/с, сравнимого с кризисами 1970-х, 2008 и 2020 годов. Из-за атак на танкеры в Ормузском проливе и Красном море августовские поставки уже сократились на 1,6 млн б/с.

- В августе месячный индекс потребительских цен в США ускорился с 0,1% до 0,4%, а годовой остался на уровне 3,4%. Месячный базовый индекс вырос с 0,2% до 0,3%, в то время как в годовом выражении замедлился с 2,5% до 2,4%.

- В сентябре предварительный индекс настроений потребителей от Мичиганского университета в США снизился с 51,7 до 47,8 пункта.

- В августе годовой индекс потребительских цен в России ускорился с 6,0% до 6,3%, в то время как месячный показатель опустился с 0,5% до -0,1%.

- Банк России оставил ключевую ставку на уровне 14%.

📝А еще

- На фоне несанкционированных действий ИИ-агентов OpenAI компания Anthropic и Илон Маск призвали временно замедлить разработку ИИ из-за рисков безопасности, что спровоцировало падение акций технологического сектора на фьючерсных торгах.

- Спикер Палаты представителей Майк Джонсон выступил против призыва Anthropic замедлить ИИ, заявив, что пауза в разработке приведет к утере технологического лидерства США в пользу Китая.

- Сэм Альтман сообщил о планах OpenAI официально представить своего первого гуманоидного робота в 2027 году.

- Компания Nvidia планирует инвестировать до 10 млрд долларов в Anthropic, став одним из ключевых участников предстоящего IPO этого ИИ-стартапа.

- Встреча Ирана и стран Персидского залива по Ормузскому проливу, намеченная на 14 сентября, была отложена для дополнительного согласования позиций участников.

🗓Что ждем сегодня

- Отчет по занятости Канады за июль-август

#акцииказ #HSBK

❗️Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг АО «Народный Банк Казахстана» (Halyk Bank) на инвестиционном уровне «BBB-» со «Стабильным» прогнозом, а также сохранило рейтинг устойчивости (VR) на отметке «bbb-» и национальный рейтинг на уровне «AA+(kaz)».
Детальнее см в комментариях.

#ПульсМир

❗️ФРС США начинает двухдневное заседание по процентной ставке

Федеральная резервная система США 15–16 сентября проводит заседание по денежно-кредитной политике. Финансовые рынки и большинство экономистов ожидают повышения ключевой ставки на 25 базисных пунктов — до диапазона 3,75–4,00% годовых. Главными факторами в пользу ужесточения монетарных условий выступают ускорение инфляционных показателей, рост мировых цен на нефть выше $100 за баррель и подъем доходности 10-летних казначейских облигаций США до 5%.

Решение регулятора принимается на фоне разнонаправленных факторов. Президент Дональд Трамп публично выступает за снижение ставок в преддверии ноябрьских выборов в Конгресс. В то же время внутри самого Комитета по открытому рынку сохраняются разногласия: часть членов призывает к выжидательной позиции, тогда как сторонники жесткой линии настаивают на возобновлении цикла повышения для контроля над ценовой стабильностью.

Основное внимание участников рынка сосредоточено на обновленном макроэкономическом прогнозе и пресс-конференции председателя ФРС Кевина Уорша. Инвесторы рассчитывают оценить вероятность дальнейшего ужесточения политики до конца года. Ожидается, что глава регулятора подтвердит приверженность цели по инфляции в 2%, воздерживаясь от прямых указаний на будущую траекторию ставок.

🛍МБҚ себеті бойынша РЕПО мөлшерлемелері (15 қыркүйек 2026 жағдай бойынша)

#ACdeepresearch

Аналитический центр HF опубликовал обзор на тему: Рынок жилья Казахстана в августе 2026 года.

➡️Подробнее здесь

#облигации #KZIK

📈Инвестиционная идея: облигации АО «Казахстанская Жилищная Компания»

АО «Казахстанская Жилищная Компания» (КЖК) — единый оператор жилищного строительства в Казахстане, входящий в состав холдинга «Байтерек». Компания специализируется на финансировании жилищного строительства, предоставлении гарантий завершения строительства многоквартирных домов, реализации арендного жилья с правом выкупа и субсидировании ставок по ипотечным займам населения.

16.09.2026 на KASE состоится размещение облигаций АО «Казахстанская Жилищная Компания»
✅Срок обращения: 4 года
✅Минимальный лот: 1000 KZT
✅Периодичность купонных выплат: Раз в год
✅Индикативная доходность при размещении: 16,1% годовых

➡️Подробнее в нашем отчете.
Ответим на ваши вопросы:

📞+7 701 006 41 81
📞+7 707 357 31 70

#HFIdeas

↗️Утренний обзор 16.09.2026↗️

🎯Фондовые индексы США завершили снижением на фоне давления от роста цен на нефть, скачка доходности 10-летних казначейских облигаций США выше 5% и осторожности инвесторов в преддверии решения ФРС по процентной ставке. Индекс S&P 500 потерял 0,5%, Dow Jones упал на 0,6%, а Nasdaq Composite снизился на 0,8%.

↗️Рынки тянут вверх

- Администрация Трампа обсуждает проект "нефтяного перемирия" с Ираном, который предполагает открытие безопасных маршрутов для танкеров через Ормузский пролив.

- Перед встречей Дональда Трампа и Си Цзиньпина США и Китай ведут переговоры о взаимном снижении пошлин на ряд товаров, включая сельхозпродукцию и энергетику.

- Глава Минфина США Скотт Бессент сообщил, что ведомство изучает возможность реализации инициативы Трампа о выплате дивидендов в размере $5 тыс. совершеннолетним гражданам США без увеличения дефицита бюджета.

- Уровень безработицы в Великобритании за июль остался без изменений на уровне 4,9%.

📉Рынки тянут вниз

- Саудовская Аравия уведомила некоторые европейские НПЗ об отмене сентябрьских поставок нефти на фоне остановки трубопровода Восток-Запад.

- В крупнейшем саудовском порту Янбу на Красном море полностью приостановлена погрузка нефти после недавней атаки на трубопровод Восток-Запад.

- Ливийская национальная нефтяная компания (NOC) объявила об остановке добычи на месторождениях Хамада и Аль-Тахара, а также о прекращении транспортировки сырья по трубопроводу.

- Законопроект CLARITY Act провалил голосование в Сенате, не набрав необходимых 60 голосов (41 сенатор высказался против), из-за чего его рассмотрение отложено, вероятнее всего, на период после промежуточных выборов.

📝А еще

- Военные руководства США, Израиля и ряда арабских стран провели закрытую секретную встречу, посвященную иранскому вопросу.

- Вице-президент Джей Ди Вэнс заявил, что конфликт США с Ираном перейдет в принципиально новую фазу в ближайшие два месяца, отметив, что первая фаза по "уничтожению ядерной программы" и вооруженных сил Ирана уже завершена.

- Билл Гейтс публично призвал замедлить темпы разработки искусственного интеллекта, предупредив, что мировое сообщество может не успевать за столь стремительными технологическими изменениями.

- Компания SpaceX назначила следующий испытательный пуск космической системы Starship на 22 сентября. Ожидается первый выход корабля на орбиту и вывод на нее партии спутников Starlink V3.

- OpenAI приостановила планы по аренде крупного дата-центра в ОАЭ из-за потенциальных рисков разрушения инфраструктуры.

- Coca-Cola объявила о масштабных инвестициях в размере $10 млрд в развитие американской инфраструктуры со сроком реализации до 2030 года.

- Производитель полупроводников Altera (при поддержке Intel) направил конфиденциальную заявку на проведение первичного публичного размещения акций.

🗓Что ждем сегодня

- Индекс потребцен + производителей Великобритании за август

- Объем розничных продаж в США за август

- Результаты заседания ФРС (+ прогнозы)

- Пресс-конференция ФРС

#акциисша #COIN

❗️Законопроект Digital Asset Market Clarity Act, призванный создать первую комплексную нормативно-правовую базу для криптовалют в США, накануне не смог пройти ключевое процедурное голосование в Сенате. Инициатива, которая должна была четко разделить полномочия по надзору между SEC и CFTC, не набрала необходимых 60 голосов, получив лишь 49 голосов «за» при 50 «против».
Детальнее см. в комментариях

🛍МБҚ себеті бойынша РЕПО мөлшерлемелері (16 қыркүйек 2026 жағдай бойынша)

#акциисша #SKHY #INTC

❗️SK Hynix ведет переговоры с Intel о запуске первого производства чипов памяти в США, чтобы расширить свое присутствие на ключевом рынке

Южнокорейский гигант SK Hynix обсуждает с Intel возможность развертывания выпуска памяти на американской земле. В качестве основных вариантов рассматриваются прямое партнерство с арендой площадей на строящемся комплексе Intel в штате Огайо или создание совместного предприятия с участием крупнейших облачных провайдеров, столкнувшихся с острым дефицитом компонентов для ИИ.

Сделка может оказаться крайне полезной для обеих сторон: Intel получит финансовую поддержку и задействует мощности завода, запуск которого затянулся до 2030–2031 годов, а SK Hynix снизит риски из-за угроз Вашингтона ввести 100% пошлины на импортные чипы. В то же время перенос производства в США потребует огромных расходов из-за высокой стоимости строительства и рабочей силы.

Ключевой сложностью остаются требования южнокорейского законодательства. Передовые технологии производства памяти (включая HBM) подпадают под действие местного закона о защите промышленных технологий и требуют официального одобрения регуляторов. Кроме того, правительство Южной Кореи учитывает зарубежные инвестиции своих компаний в ходе текущих торговых консультаций с США.

↗️Утренний обзор 17.09.2026↗️

🎯Фондовые индексы США завершили торги падением на фоне повышения ключевой ставки ФРС и сигналов регулятора о возможном продолжении ужесточения денежно-кредитной политики. Индекс S&P 500 снизился на 0,4%, Dow Jones потерял 1,2, а Nasdaq закрылся практически без изменений.

↗️Рынки тянут вверх

- При посредничестве Омана США и хуситы договорились о перемирии. Вашингтон прекратит удары по их территориям и поддержку саудовских сил, а хуситы гарантируют безопасный проход через Баб-эль-Мандеб.

- ExxonMobil близка к подписанию соглашения об инвестициях в нефтяные месторождения Венесуэлы, что станет первым возвращением компании в страну с момента национализации её активов в 2007 году.

- В США розничные продажи в месячном выражении за август выросли с -0,5% до 1,2%.

📉Рынки тянут вниз

- ФРС США единогласно повысила ключевую ставку на 25 б.п. до диапазона 3,75–4,00%.

- Решение ФРС связано с высокой и устойчивой инфляцией, а риски в экономике сместились в сторону проинфляционных. ФРС ожидает еще одно повышение ставки в этом году и пересмотрела медианный прогноз ставки на конец 2026 года до 4,1%.

- Власти Китая могут ограничить экспорт бензина и дизельного топлива на фоне снижения внутренних запасов до многолетних минимумов.

- Из-за конфликта на Ближнем Востоке и сбоев поставок Saudi Aramco средняя цена дизеля в Германии поднялась на 38% и достигла 2,42 евро за литр, а на отдельных АЗС выросла на 60% до 2,80 евро.

- В Великобритании базовый индекс цен производителей за август в годовом выражении остался на уровне 2,7%. При этом общий индекс в годовом выражении вырос с 5,8% до 6,1%.

📝А еще

- Apple ведет переговоры с NVIDIA об использовании сетевых ИИ-технологий, параллельно разрабатывая собственную линейку корпоративных серверов на базе собственных чипов.

- Фармацевтический гигант Novo Nordisk начнет сотрудничать с создателем ИИ-моделей Anthropic, чтобы ускорить процесс поиска и разработки новых лекарственных препаратов.

🗓Что ждем сегодня

- Результаты заседания Банка Англии

- Еженедельные заявки на пособия по безработице в США