#ACdeepresearch

Аналитический центр HF опубликовал обзор на тему: По нашему мнению, в пятницу НБК сохранит уровень базовой ставки без изменения

➡️Подробнее здесь.

#макрофон

📌Утренний обзор 21.01.2026📌

🎯Все три основных американских индекса акций США завершили вторник самым большим однодневным падением за три месяца в результате масштабной распродажи, вызванной опасениями, что новые угрозы президента Дональда Трампа ввести пошлины на Европу могут привести о возобновлении волатильности на рынке.

↗️Рынки тянут вверх
-

📉Рынки тянут вниз

- Трамп заявил, что с 1 февраля США введут дополнительные +10% импортные пошлины на товары из Дании, Норвегии, Швеции, Франции, Германии, Нидерландов, Финляндии и Великобритании — при том, что эти страны уже подпадают под действующие американские тарифы. По его словам, с 1 июня ставка вырастет до 25% и будет действовать до тех пор, пока не будет достигнуто соглашение о покупке Гренландии США. Власти Гренландии (автономной территории Дании) и Копенгаген заявляют, что остров не продается, что делает конфликт потенциально затяжным и повышает риск новой волны торговой напряженности между США и Европой.

- В Великобритании данные по рынку труда вышли противоречивыми и тревожными. Число заявок на пособие по безработице в декабре подскочило на 17.9 тыс. (хуже прогноза +15.6 тыс.), при этом рост зарплат остается высоким — 4.7% (с учетом бонусов), что разгоняет инфляционные ожидания. Уровень безработицы в ноябре остался на предыдущем уровне в 5.1% г/г.

📝А еще

- Во вторник японские гособлигации резко подешевели, а доходности по длинным выпускам обновили рекордные максимумы на фоне политической неопределенности: премьер-министр Санаэ Такаичи объявила досрочные выборы, что усилило опасения инвесторов по поводу роста госрасходов и устойчивости бюджета.

- Верховный суд США снова не вынес вердикт о законности тарифов Трампа.

- Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что Трамп может объявить решение по следующему председателю ФРС уже на следующей неделе. По его словам, отбор начался еще в сентябре и список сузился до 4 ключевых кандидатов: экономический советник Трампа Кевин Хассетт, управляющий ФРС Кристофер Уоллер, экс-управляющий ФРС Кевин Уорш и главный облигационный CIO BlackRock Рик Ридер.

- Золото достигло очередного рекордного уровня, преодолев беспрецедентную отметку в $4700 за унцию, поскольку эскалация геополитической напряженности повысила спрос на безопасные активы. Серебро также впервые превысило отметку в $95 за унцию.

- США планируют сократить участие в нескольких консультативных группах НАТО. По данным Washington Post, мера затронет около 200 военнослужащих и приведет к сокращению участия США почти в 30 структурах НАТО.

- Министр финансов США Скотт Бессент заявил, что Китай больше не имеет доступа к венесуэльской нефти, что можно рассматривать как очередной сигнал усиления давления США на энергетические потоки, связанные с Венесуэлой.

🗓Что ждем сегодня

- Мы ждем сегодня отчет ИПЦ за декабрь в Великобритании.

📈"We like stability. That’s why we change our outlook every week."

#ACdeepresearch

Аналитический центр HF опубликовал обзор на тему: Инвестиции в основной капитал за 2025 год: господдержка инженерной инфраструктуры

➡️Подробнее здесь.

#акциисша #NFLX

❗️Netflix идет ва-банк, делая ставку на поглощение Warner Bros Discovery за $82,7 млрд, что полностью затмило сильный финансовый отчет за четвертый квартал.
Детальнее о отчетности компании и наше мнение см. в комментариях.

#макрофон

📌Утренний обзор 22.01.2026📌

Фондовые индексы акций США завершили торги в среду ростом, при этом индекс S&P 500 показал лучший дневной рост за два месяца, поскольку инвесторов воодушевили новости о достижении рамочного соглашения по Гренландии и предотвращении возможности введения новых американских пошлин на европейских союзников.

↗️Рынки тянут вверх

- Президент США Дональд Трамп через свою соцсеть Truth Social сообщил, что сторонам удалось сформировать основу для будущего соглашения касательно Гренландии и всего Арктического региона, и, исходя из этого прогресса, анонсированные ранее тарифы с 1 февраля вводиться не будут. Однако так и не внес полной ясности в детали соглашения по Гренландии после встречи с генсеком НАТО Марком Рютте, охарактеризовав итоги переговоров лишь как "рамки для будущей сделки". Глава Белого дома подчеркнул, что это будет долгосрочное и выгодное для США и альянса соглашение, однако ушел от прямого ответа на ключевой вопрос о том, подразумевает ли оно передачу права собственности на остров.

- Дональд Трамп заявил, что рассчитывает уже в ближайшее время подписать законопроект CLARITY Act, направленный на регулирование криптовалютного сектора.

📉Рынки тянут вниз

- Опубликованный в среду отчет по инфляции в Великобритании за декабрь преподнес рынкам неприятный сюрприз. Годовой рост цен ускорился до 3,4% против 3,2% месяцем ранее, тем самым прервав позитивный пятимесячный тренд на замедление. В месячном выражении ИПЦ прибавил 0,4%, что подтверждает устойчивость инфляционного давления и существенно усложняет задачу Банку Англии, снижая вероятность скорого смягчения монетарной политики на фоне таких данных.

📝А еще

- По данным Axios, Владимир Зеленский проведет личную встречу с Дональдом Трампом на полях форума в Давосе 22 января. И ровно в этот же день в Москву прибывают спецпосланник Стив Уиткофф и зять президента США Джаред Кушнер для встречи с Владимиром Путиным.

- Владимир Путин сообщил о получении личного приглашения от Дональда Трампа присоединиться к "Совету мира", публично поблагодарив президента США за эту инициативу. В контексте вступления в новую структуру прозвучало громкое финансовое заявление: Россия готова оплатить взнос в размере $1 млрд, предложив использовать для этого часть своих замороженных международных резервов.

- Верховный суд США приступил к рассмотрению резонансного дела о праве Дональда Трампа отстранить члена Совета управляющих Федеральной резервной системы США Лизу Кук от должности управляющего ФРС, и, судя по ходу слушаний, инициатива Белого дома встретила жесткий скептицизм даже со стороны консервативных судей. В частности, судья Кавано прямо предупредил, что позиция президента угрожает "ослабить, если не разрушить" независимость Федеральной резервной системы, а судья Кони Барретт аргументировала необходимость "осторожности" высокими рисками для финансовых рынков. На этом фоне рынки прогнозов резко снизили вероятность увольнения Кук на 48% до 1%.

- Дональд Трамп заявил, что рассчитывает уже в ближайшее время подписать законопроект CLARITY Act, направленный на регулирование криптовалютного сектора.

- Котировки драгоценных металлов снизились от пиков вслед за доходностью трежерис, которая снижается по мере снижения рисков глобального отказа от долга США.

🗓Что ждем сегодня

- Мы ждем сегодня апдейт по росту ВВП за 3-й квартал 2025 года в США.

- Число первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю в США.

- Доходы и расходы физических лиц за ноябрь в США.

📈"We like stability. That’s why we change our outlook every week."

#акциисша #UAL

❗️United Airlines подтверждает "премиальную" траекторию авиарынка: сильный спрос и прогноз без сюрпризов. Основным фокусом на 2026 год остаётся получение инвестиционных рейтингов эмитента.
United Airlines опубликовала отчёт за 4 квартал после закрытия рынка во вторник, тогда как конференц-звонок с менеджментом состоялся уже в ходе торговой сессии в среду, 21 января. По итогам дня акции UAL выросли на 2,2%, в целом следуя динамике сектора авиаперевозчиков.
Отчёт подтвердил устойчивость спроса в премиальном и корпоративном сегментах и не принёс негативных сюрпризов по прогнозам на 2026 год. Для инвесторов это скорее сигнал стабильности и устойчивости бизнеса, чем повод пересматривать ожидания по росту – выводы в целом близки к тем, что ранее показала Delta.
Подробнее см. в комментариях

#акциисша #NVDA

❗️Глава компании Nvidia выступил на Всемирном экономическом форуме в интервью с главой BlackRock Ларри Финком.
Детальнее о чем говорил Дженсен Хуанг см. в комментариях.

⚡️Торговая идея Halyk Finance: DataDog

DataDog – компания в сфере облачных технологий, специализирующаяся на мониторинге, безопасности и аналитике цифровой инфраструктуры. Datadog предлагает универсальную платформу, объединяющую в себе наблюдение за серверами, приложениями, журналами событий и пользовательскими интерфейсами.

🚀Потенциал роста +21.4%!

💼Драйверы роста:

🟢 Искусственный интеллект и новые виды услуг увеличивают целевой рынок
🟢 Рост спроса на продукты компании и заключение долгосрочных контрактов

🖱Подробнее в нашем отчете на сайте.

Ответим на ваши вопросы:

+7 701 006 41 81 – г. Алматы
+7 701 006 41 80 – г. Астана
sales@halykfinance.kz

#HFIdeas

#макрофон

📌Утренний обзор 23.01.2026📌

🎯Американские фондовые индексы акций завершили торги в четверг ростом, поскольку инвесторы покупали акции после того, как президент США Дональд Трамп отменил угрозы введения тарифов в отношении европейских союзников, а макроданные подчеркнули устойчивость американской экономики.

↗️Рынки тянут вверх

- Экономика США в третьем квартале 2025 года продемонстрировала ускорение роста: ВВП увеличился на 4,4%, что превысило предыдущий показатель в 3,8% и оказалось немного лучше прогнозов рынка, ожидавшего 4,3%.

- Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США за неделю составило 200 тыс., что оказалось ниже рыночных ожиданий в 209 тыс., но незначительно превысило предыдущее значение в 199 тыс.

- Ценовой индекс расходов на личное потребление в США за 3 квартал 2025 года вырос на 0,2% в месячном выражении и ускорился до 2,9% в годовом (против 2,6% ранее), в то время как базовый показатель (Core PCE), очищенный от волатильных цен на еду и энергоносители, остался стабильным на уровне 2,8% годовых.

- США готовятся установить фактически полный контроль над Гренландией. Дональд Трамп заявил, что Вашингтон получит бессрочные права на остров и полную свободу действий, а Джей Ди Вэнс обосновал претензии на природные ресурсы тем, что США обеспечивают безопасность территории. Как сообщает The Times, соглашение закрепляет американскую монополию: любые проекты России и Китая на острове попадают под прямой запрет.

- ИПЦ в Японии в годовом выражении снизился до 2,1% по сравнению с 2,9% месяцем ранее. В месячном исчислении цены ушли в отрицательную зону, показав снижение на 0,1% против роста на 0,3% в предыдущем периоде.

📉Рынки тянут вниз

- Нижняя палата Конгресса США отклонила резолюцию, запрещающую применение военной силы в Венесуэле без одобрения законодателей, что фактически оставляет за Белым домом свободу рук для силовых сценариев. Параллельно нарастает напряжение на Ближнем Востоке: Дональд Трамп заявил о переброске в регион значительных сил, включая военно-морские соединения, назвав это превентивной мерой для контроля за действиями Ирана "на всякий случай".

📝А еще

- Администрация Трампа потребовала переориентировать экспорт венесуэльской нефти на США, оставив Китаю возможность покупать сырье только на общих рыночных условиях.

- SpaceX Илона Маска выбрала Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America и Morgan Stanley для организации своего выхода на биржу, который запланирован на вторую половину 2026 года. Предстоящее размещение претендует на статус крупнейшего IPO в истории, учитывая, что текущая оценка космического гиганта уже достигла колоссальных $1,5 трлн.

- Акции райдшеринговых гигантов Uber и Lyft синхронно потеряли по 3% стоимости после выступления Илона Маска на форуме в Давосе, где глава Tesla заявил, что фирменный сервис роботакси получит очень широкое распространение в США уже к концу текущего года, что инвесторы расценили как прямую угрозу рыночной доле текущих агрегаторов.

- Индекс компаний малой капитализации Russell 2000 вырос в четверг на 0,8%, достигнув исторического максимума закрытия.

- Китай продолжает стратегическую переориентацию своих резервов, активно сокращая вложения в гособлигации США и перенаправляя капиталы в физическое золото.

- Сектор драгоценных металлов возобновил уверенный рост. Лидером дня стала платина с мощным рывком на 6,1%, палладий и серебро прибавили 3,8% и 3,3% соответственно, а золото подорожало на 2,2%. Дополнительный драйвер для рынка обеспечил Goldman Sachs: банк резко повысил прогноз по золоту, ожидая котировки на уровне $5400 за унцию к концу 2026 года (предыдущая цель была $4900).

- Банк Японии сохранил ключевую ставку на уровне 0,75%, что полностью совпало с прогнозами рынка и предыдущим значением.

- Соединенные Штаты официально вышли из состава Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ).

🗓Что ждем сегодня

- Мы ждем сегодня объем розничных продаж за декабрь в Великобритании.

- Результаты заседания НБРК.

- Производственный и сервисный PMI за январь в Еврозоне, Великобритании и США.

#акциисша #FCX

❗️Отчетность Freeport-McMoRan за четвертый квартал 2025 года превзошла ожидания аналитиков, продемонстрировав, как "бычий" рынок сырья способен компенсировать даже серьезные производственные сбои.
Детальнее об отчете компании см. в комментариях.

#акциисша #INTC

❗️Прогнозы Intel, опубликованные в квартальном отчёте, спровоцировали падение акций на 11% на постмаркете. Компания ожидает, что выручка в первом квартале составит $11.7–12.7 млрд против консенсуса аналитиков на уровне $12.5 млрд.
Детальнее о причине падения котировок см. в комментариях.