#MP
Претензии США в отношении Гренландии воплотились в мягкой форме накануне. Президент страны Дональд Трамп объявил о достижении соглашения по безопасности с Данией и Гренландией. Данное соглашение даёт право Вашингтону увеличить военное присутствие на острове, а в качестве уступок США отказались от прежней агрессивной риторики в отношении Гренландии, что тем самым позволило разрядить дипломатическую напряженность в отношении ЕС и НАТО. Кроме того, соглашение позволило сохранить суверенитет Дании и право гренландцев на самоопределение.

Интерес США в Гренландии зиждется на двух факторах. Первый — это геополитический. Известно, что отныне ни один политический противник США (в первую очередь Китай и Россия) не имеет права без письменного согласия Вашингтона размещать там военные базы и осуществлять крупные инвестиции в инфраструктуру ледяного острова.

Вторым и главным фактором увеличения присутствия в регионе стали амбиции США снизить свою зависимость от Китая в отношении поставок редкоземельных металлов. На сегодняшний день на долю Поднебесной приходится порядка 90% американского импорта редкоземельных металлов и Гренландия, обладающая богатыми запасами этих ресурсов способна удовлетворить часть американского спроса.  В рамках продолжающейся коррекции на рынке металлов, акции американского производителя редкоземельных металлов MP Materials скорректировались на 4.3% и просели на 17% за месяц

#акциисша #NKE
Акции ведущего производителя спортивных товаров Nike упали до 12-летних минимумов и потеряли 80% рыночной капитализации с рекордных максимумов ноября 2021 года. В последние годы череда значимых проблем тяготеет над компанией, и инвесторы больше не верят в возможность восстановления былого величия. Серьёзное падение продаж в Китае, жёсткая конкуренция со стороны небольших брендов, инфляционный кризис, тарифы, проблемы с прямыми продажами и неубедительная, а главное, неудачная стратегия менеджмента по оздоровлению бизнеса отправили котировки в крутое пике.

С начала года акции Nike упали на 44% и накануне покинули индекс S&P 100 после восемнадцати лет нахождения в нём, а также рискуют потерять и своё место в индексе Dow Jones. Аналитики продолжают снижать целевые ориентиры по компании, что ещё больше давит на инвестиционную привлекательность Nike. Среди последних пересмотров выделим снижение 12-месячной целевой цены аналитиком Stifel с $45 до $40, а также Citi с $45 до $39. Оба аналитика рекомендуют держать акции компании.

Самым «медвежьим» в отношении Nike на Уолл-Стрит выступают BNP Paribas и Morgan Stanley. Накануне аналитик американского инвестиционного банка снизил целевую цену до $31, при этом эксперт французского финансового конгломерата видит справедливую цену на уровне $23, что существенно ниже текущего уровня котировок компании. По нашему мнению, в некоторой степени оживить акции Nike способен квартальный отчёт компании, публикация которого запланирована на 1 октября.

#акциисша

Япония согласилась инвестировать до $550 млрд в инфраструктуру США в обмен на снижение импортных пошлин с 25% до 15%, запустив финансирование крупнейших в американской истории проектов в энергетике. Государственный банк Японии (JBIC) и частные институты под госгарантии уже одобрили кредиты на строительство трех гигантских газовых электростанций в Огайо (9,2 ГВт, $33 млрд), Техасе (5,2 ГВт) и Пенсильвании, предназначающихся для энергообеспечения дата-центров ИИ с арендаторами уровня OpenAI и Nvidia (NASDAQ: NVDA), а также малых ядерных реакторов от GE Vernova (NYSE: GEV) и Hitachi (OTC: HTHIY / TYO: 6501).

Детальнее см. в комментариях.

#акциисша #META
Акции владельца WhatsApp, Instagram, Facebook и других сервисов Meta Platforms вернули доверие инвесторов. С момента обвала котировок до годовых минимумов в середине августа акции компании Марка Цукерберга показали фантастический камбэк и выросли более чем на 36%. Вчера котировки Meta Platforms подскочили на 11.4% и вошли в число лучших среди представителей индекса S&P 500 (+1.49%).

Поводом для ралли котировок послужил сенсационный успех ИИ-агента Muse, о чем свидетельствуют рекордное число загрузок приложения и то, что Muse потеснило в топах чарта ChatGPT. Перспектива монетизации ИИ-агента (тарифные планы включают пакеты стоимостью $20 и $100 в месяц) открывает для Meta Platforms новый потенциально крупный источник доходов. Эти радужные перспективы успокоили инвесторов, которые прежде выражали озабоченность относительно целесообразности крупных капитальных вложений в ИИ-инфраструктуру.

Напомним, что в конце июля акции Meta Platforms упали на 8% после публикации квартальных результатов. Компания предоставила смешанные финансовые результаты, однако разочаровала инвесторов, повысив прогнозируемый уровень капитальных расходов на 2026 год до беспрецедентных $130-145 млрд. Для сравнения капитальные расходы в 2024 году составляли $37.3 млрд и $69.7 млрд в прошлом году.

Очередной пересмотр в сторону роста CAPEX запустил разговоры относительно целесообразности таких крупных трат и главное спровоцировал значительное падение уровня свободного денежного потока. Из компании, которая прежде генерировала значительные объёмы кэша, Meta Platforms, как и другие гиперскейлеры превратилась в компанию, которая значительно расходует эти объёмы денежных средств. Тем не менее, текущие успехи в монетизации ИИ выступают сигналом того, что компания идёт в верном направлении.

#акциисша #AMD #INTC #ARM

Nasdaq Composite закрылся на новом историческом максимуме, прибавив 2,3% — рекорд обеспечило падение цен на нефть на фоне надежд на возобновление переговоров между США и Ираном и нового витка оптимизма вокруг технологий искусственного интеллекта.

Акции Advanced Micro Devices (AMD) взлетели почти на 10%, выше $610, и капитализация компании впервые превысила $1 трлн — AMD стала четвёртой американской компанией-производителем чипов, преодолевшей эту отметку, вслед за Nvidia, Broadcom и Micron. Рост стал частью общего ралли в секторе на фоне ажиотажа вокруг ИИ.

Акции Intel (INTC) и Arm Holdings (ARM) также прибавили около 10% на фоне того же ралли в секторе — на настроения повлияли успешные показатели запущенного ранее в сентябре ИИ-агента Meta Muse, напомнившие рынку о растущем спросе на серверные процессоры. Для Arm это особенно актуально: Meta выступает ключевым партнёром компании в разработке нового чипа Arm AGI CPU для инфраструктуры агентного ИИ.

Детальнее см. в комментариях.