상상인 미국주식 연간전망... 여기도 재귀개선(RSI)이야기 하는군요

10월 3쨰주 관심종목 및 전 주 리뷰를 시작합니다.

지난 주 관심종목은 -11.20%로 동 기간 KOSPI -14.46%대비 아웃퍼폼, KOSDAQ -10.93%대비 언더퍼폼 하였습니다.

성과 우수 종목으로는 HMM +12.98%, 인바디 +2.55%, 컴투스 -4.17%가 있었던 반면, 성과 부진 종목으로는 SK스퀘어 -25.33%, SK하이닉스 -24.33%, 삼성전기 -23.16%가 있었습니다.

2023년 5월 22일 이후 누적 수익률은 +316.47%로 동 기간 KOSPI +124.45%, KOSDAQ -3.12%대비 우수한 성과를 거두고 있습니다.

2026년 연 초 대비 성과는 +27.90%로 동 기간 KOSPI +32.44% 대비 언더퍼폼, KOSDAQ -15.58%대비 아웃퍼폼 하였습니다.

아래와 같이 이번 주 관심종목을 공유드립니다.

네프콘 / Brink

석유를 제외한 미국 수입물가 지수

딥시크, DeepSeek-V4.1-Flash-1017 공개, 성능과 비용 효율성 동시 개선

: 딥시크는 기존 V4.1-Flash의 마이너 업데이트 버전인 V4.1-Flash-1017을 공개

: 추론, 코딩, 에이전트 작업, 시각적 이해 능력 전반에서 성능을 개선하면서 작업 수행 시간과 출력 토큰을 축소

: Terminal-Bench 4.0 점수는 31.2점에서 42.3점(+11.1p), ProgramBench는 20.3점에서 29.1점(+8.8p)으로 상승. Terminal-Bench에서는 GPT-5.6 Sol(39.9점)을 상회했으나 Claude Opus 5(51.8점)에는 미달

: Automation-Bench는 54.8점에서 60.5점(+5.7p), Agents’ Last Exam은 31.8점에서 35.4점(+3.6p), Apex Bench는 64.6점에서 72.1점(+7.5p)으로 상승. 세 지표 모두 GPT-5.6 Sol과 Claude Opus 5를 상회

: HLE는 36.8점에서 42.6점(+5.8p), Chartography는 78.9점에서 83.0점(+4.1p)으로 상승. 다만 HLE에서는 GPT-5.6 Sol(44.5점)과 Claude Opus 5(56.3점)에 미달

: 작업 완료 시간 단축과 출력 토큰 감소를 통해 에이전트 환경에서 성능과 비용의 파레토 프런티어를 개선했다고 설명. DeepSeek Harness, 텐센트 CodeBuddy 및 WorkBuddy 등에 최적화

: 웹사이트, 앱, API에 즉시 적용. 100만 토큰 컨텍스트를 지원하며, 모델 가중치는 MIT 라이선스로 공개

https://x.com/deepseek_ai/status/2111375640717033777

오푸스 5.5에 아스트라 솔6.1나온 시대에 오푸스 5랑 솔5.6이랑 비교하고 앉았네

1987년 블랙먼데이 당시 S&P 500은 하루 만에 20.5% 폭락했습니다. 현재 시장이 당시와 비슷한 경로를 밟는다고 단정할 수는 없지만, 과거 폭락 직전에도 시장은 평온해 보였다는 점에서 지금의 횡보를 안심의 근거로 삼아서는 안 됩니다.

ㄴ이런 이야기를 할 거면 87년하고 비슷한 점이라도 이야기 해야죠. 87년에 하루만에 -20.5% 폭락했다 뭐 어쩌라고. 50년에 한번 잇엇는 이벤트니까 87년까지 거슬러간 이벤트를 소환하는거 아닌가요.

그 논리면 편의점에 담배사러 가다가 칼맞아 뒤질수도 있는데 왜 외출 함?

오늘 투자 동료들과의 대화 中

"아니 지금 밸류가 말이 안되는데? 전자 Fwd PBR 뭔데?"

"만약 우리가 전제하고 있는 BPS가 틀린 거라면?" 이라는 회의론적 질문을 던져봤습니다.

항상 말씀드리지만 PBR을 본다는거 자체가 이미 최악을 가정한 시나리오를 보겠다는 소리라 FWD를 철저하게 의심하고 Trailing으로 보셔야 합니다

딥시크 의견 변경. 내가 멍청했음. Flash를 프런티어 모델이랑 비교하는 것도 잘못되었지만 너무 성급하게 에이 Opus5.5 시대에 Opus5요? 라고 넘겨짚었음.

가성비는 GPT 6 Luna도 훌륭한데, 과제당 비용이 너무 쌈.

다만 DeepSWE 77% 수준 작업을 말도 안되는 비용으로 할 수 있다는게 크고, 반복 코딩이나 자동화처럼 그냥 "적당히 좋은 수준"의 모델이 필요한 일이면 미국 모델 프리미엄을 정당화하기 힘들어짐.

스타트업이면 딥시크 충분히 고려해볼만한 옵션..

중국 AI는 쓰고싶지 않아 테스트는 안해보겠다만 중진국 개도국등에서 과연 딥시크를 외면할 수 있을지 그게 더 의문

클로드 맥스20 기준 주간 사용량 5% 박는 작업이 딥시크 쓰면 고작 $0.5 든다는 점에서 더더욱..

사실 Agent AI 이야기 하면서 CPU 수요 는다 이런 이야기를 하면서 이런 그림을 다들 한 번씩은 구경해 봤을 것이라 생각함

지금 이렇게 되는게 굉장히 비용효율적이니까 문제인 것

그러면 AI수요는 끄떡없다 폭증한다 하는데 딥시크만 늘어나는거 아니냐는 지적을 해봄직 한데 아직은 뾰족지능이라 화이트컬러 사무업무에는 못 쓸거고 개발자들이나 저렇게 쓰는 단계긴 함

사실 그래서 스타트업이면 클로드 20달러 + 딥시크 도배가 굉장히 효율적인 선택이 될 수 있고 OpenAI or 앤스로픽에 별로 안 좋은 이야기

물론 코드 이상하게 짜서 찐빠나면 그게 더 골때려서 걍 Claude Opus/Sonnet쓴다는 사람도 제법 있음

어... 성능체크하는 프로그램이긴 합니다..

아스트라 증류한거군요

극단적 자사게임인데 P2W가 아님에도 매출이 나오는게 굉장히 특이함.

https://www.thisisgame.com/articles/431051?fbclid=IwY2xjawVA7cpleHRuA2FlbQIxMQBwZG9mBXNydGMGYXBwX2lkEDIyMjAzOTE3ODgyMDA4OTIAAR75ifaTb28sfJHi4M9SHcK_lTFkgJJvqo0AFDq81XY-DxY9bvWV-TIjHnc8tg_aem_qqMB4PL0kGGk8AfDZFKEvQ