야한내용으로 가기는 갈 수 있는데 공개된 장소에는 올리지 않겟읍니다...

없다가 생긴거도 아니고 이미 나온지 1-2년은 된 서비스고 개나소나 만들수는 있는 건데 이걸 또 해먹을려고 세일즈 하는거 보니 정신병자 집단들인가 싶군요.

정신병자가 아닌 이상 살 수가 없는 주식인데 진짜 숏 칠수만 있으면 영혼까지 끌어서 쳐보고 싶네

일본에 유사 서비스 없나 아직

일본에서 만들면 진짜 폭발할거 같은데

다 있고 메이저인 코에이테크모도 자사 IP갖고 만드는 판임. 19가 아니라 좀 다르지만.

[Web발신]
[iM/전유진] SKI-SKIET 합병(8/26)


<좋은 업황에 끼얹은 찬물>


▶SKIET 흡수합병

① 1주당 SKI 0.117454주 교부받고, IET는 소멸(합병기일 27/1/1)

② 신주 2.6% 발행돼 일부 지분희석 불가피

③ 재무구조 측면에서는 기존에도 연결 반영이라 추가 부담 제한적

④ 그러나 비지배지분 귀속으로 추가 인식될 순손실과 발행주식수 증가 고려하면 EPS는 희석 예상


▶달가울 순 없는 흡수합병

① 합병 배경: 재무안정성 확보, 배터리/분리막 시너지 확보, IET 독립법인 영위 시 발생할 리스크 선제적 대응 등으로 언급

② 현재 IET 실적과 재무구조 보면 독립적인 영위 어려워 언젠가 어떤 형태로든 지원 필요한 점은 분명

③ 자금대여 or 지분출자가 가장 심플하긴 하나, SKI 현금유출과 향후 자본 추가 투입 가능성 커 임시방편에 불과

④ IET 이자 감당 어려운 점도 문제. 이에 현금유출 없고, 배터리/분리막 운영 효율성 확보할 수 있는 흡수합병 선택한 것으로 보임


▶결국 ON + IET 늪에서 못 벗어나는 것인가

① IET 지원 필요성은 이해되나, 정유 호시황에 찬물을 끼얹은 셈

② 특히 5년째 이어진 전방위적 On 지원이 끝나는 것이 아니라, 오히려 IET로 확대되고 있어 SKI 주주들은 실망감과 허탈함, 불편함이 클 수밖에 없음

③ 과거처럼 계열사 활용한 대규모 투자 집행과 연쇄적인 재무 부담은 제한적이겠으나, 25년 EUE 및 26년 BOSK 청산으로 최근 높아진 배터리 사업 축소 기대는 당분간 낮춰야 할 듯

④ 한편, 하반기 정제마진과 윤활유 강세, SMP 상승으로 인한 호실적 기대는 여전히 유효. 정제마진 강세 + E&S 실적 개선 + SK그룹 AIDC 투자 수혜 등으로 업종 최선호 제시했으나, 금번 합병으로 센티 훼손 불가피해진 만큼 S-Oil, GS 대비 선호도 우위 약화


★링크: https://lrl.kr/ck4E2

감사합니다.

대 엔 씨

이런 쓰레기 기업 상폐나 패스트트랙으로 진행시켜라. 멀쩡한 기업들 동전주라고 상폐 시키지말고 ㅋㅋㅋ

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0006358397

한국거래소가 금양에 대한 공부가 부족하시네요

[하나/에너지화학/윤재성] SK이노베이션: SKIET 흡수합병에 따른 기존 주주 보호정책 필요

▶ 보고서: https://bit.ly/4gybtmG


▶ 8/25일 SKIET 흡수합병 공시

- SKIET 보통주 1주 당 SKI 보통주 0.117454주를 신주 발행(448만 1,300주)해 희석 비율 약 2.6%

- 합병가액 기준 약 5,640억원의 신주를 지급하고 SKIET 소수주주 지분을 사들이는 구조


▶ 회사가 밝힌 흡수합병의 이유: 채무불이행 리스크 확대 선제 차단

- SKIET는 현재 독립법인으로 차입금 차환과 운영자금 조달이 어려울 정도의 유동성 위기

- 하지만, 흡수합병 시 SKI의 신용도를 기반으로 안정적 자금조달과 금융비용 절감이 가능해지며, 사업구조의 효율화가 가능

- 즉, 이번 합병 결정은 독립법인 유지에 따른 채무불이행 발생 가능성이 SK이노베이션 계열 전반의 사업/재무 리스크 확대로 번지기 전에 이를 선제적으로 차단하기 위한 고육지책


▶ 주가는 중장기 리스크 확대를 반영. 기존 주주 보호정책 필요

- SKIET 흡수합병에 따른 지분 희석 비율이 2.6% 불과하고 연결재무제표 상 변화가 크지 않음에도 8/26일 주가는 -11% 급락

- 1) SKIET의 비지배지분손실 추가 반영 2) 2025년 8월 PRS 계약 관련 차액정산 및 매수청구대금 2~3천억원 발생 가능성 3) SKIET 흑자전환 목표 시점 2029년으로 제시되며 2027~28년 추가적인 손실이나 현금 투입 리스크 확대 가능성 4) 향후 SK온의 외부지분 10.67% 정리 과정에서 발생할 추가 현금부담이나 지분 희석 가능성 등을 반영

- SK온/SKIET 물적분할 시, 기존 주주들은 분할 법인에 대한 주식을 받을 권리를 부여 받지 못했고, SKIET 상장에 따른 기업가치 상승 역시 중복 상장 할인에 따라 SKI 주가에 충분히 반영되지 못해. 반면, 현재는 분리막 사업의 부진과 재무위험을 신주 희석과 자금 부담의 형태로 다시 떠안게 되었음

- 정유/윤활기유 업황 호조에 따른 현금흐름 및 재무구조 개선에도 불구, 자회사 지원이 우선이 될 경우 기존 주주에 대한 주주 환원 확대 기대는 약화될 수 밖에 없어

- SK온/SKIET에 대한 추가 자금 지원 한도를 명확히 설정하고, 업황 호조에 따른 이익 증가분을 자사주 매입/소각 및 배당 확대 방안 등을 통해 기존 주주에게 환원할 수 있는 구체적인 가이드라인 설정 필요



** 하나증권/에너지화학/윤재성

https://t.me/energy_youn

뭔가 빡친걸 꾹 참고 쓰신 톤이군요

안녕하세요. 사모 수급 특이 종목을 정리하였습니다.

1) Daily 기준 사모 수급의 절대금액이 최근 250거래일 중 얼마나 강하게 들어온 날인지 체크합니다.
2) Daily 기준 사모 수급이 시총 대비 몇%나 들어왔는지 체크합니다.
3) 1과 2를 기준으로 강한 순서대로 정렬합니다.

https://naver.me/FG3TWJo1

내일 강보합 가능성이 높다고 조심스럽게 예상

감사합니다! 감사합니다!

[단독] 미래에셋·토스, 日 증권사 인수한다 <한경프리미엄>

미래에셋그룹과 토스증권이 일본 증권회사 인수에 나선다. 현지 금융업 라이선스와 영업 기반을 한꺼번에 확보하기 위해서다. 최근 일본 증시로 글로벌 자금이 몰리는 데다 예금에 묶여 있던 일본 개인 자금이 빠르게 자본시장으로 이동하자 현지 리테일 금융시장을 선점하려는 것이다.

26일 일본금융업계에 따르면 미래에셋그룹과 토스증권은 각각 일본 증권사 3~4곳을 인수 후보로 놓고 사업성과 인수 조건 등을 살펴보고 있다. 미래에셋은 자산관리(WM)와 글로벌 상장지수펀드(ETF), 토스증권은 모바일 플랫폼과 간편한 사용자경험(UX)을 앞세워 일본 투자자를 공략할 것으로 예상된다.

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