긴급 신규 전선 발생: 사우디아라비아-예멘 국경 인근 하라드 지역에서 정부군의 대규모 공격 발생. - 현재 마립, 모카, 하라드, 타이즈 등지에서 동시에 전투가 격렬하게 벌어지고 있다.

‘아이온2’ 글로벌, 오늘 밤 10시 정식 출시 후 약 100분 만에 Steam 최고 동접 33.6만명 기록. 2년 전 출시한 MMORPG 대작 ‘TL’ 글로벌의 역대 최고 동접 33.6만명(출시 5일차 달성)을 거의 출시 직후 달성

출시 첫날 평점은 90점으로 상당히 높습니다..

어 형은 다 해봤어

TJ니뮤ㅠㅠ

https://m.etnews.com/201212110612?obj=Tzo4OiJzdGRDbGFzcyI6Mjp7czo3OiJyZWZlcmVyIjtzOjIzOiJodHRwczovL3d3dy5nb29nbGUuY29tLyI7czo3OiJmb3J3YXJkIjtzOjEzOiJ3ZWIgdG8gbW9iaWxlIjt9

>>올해 기술 부호만 돈을 벌었다: AI 열풍으로 자산 8,450억달러 증가, 머스크가 약 40% 차지

•블룸버그 억만장자 지수에 따르면, 세계에서 가장 부유한 500명 가운데 약 100명의 기술업계 억만장자들이 올해 첫 9개월 동안 총 8,450억달러의 자산을 늘렸으며, 같은 기간 기준 역대 최고치 기록

•반면 비기술 분야 부호들의 자산은 같은 기간 총 620억달러 감소함. 머스크 한 사람만 올해 첫 9개월 동안 자산이 3,100억달러 증가해 지수 전체 증가분의 약 40%를 차지

>今年只有科技富豪在赚钱：AI热潮推动身家暴增8450亿美元，马斯克独占近四成 https://wallstreetcn.com/articles/3783029#from=ios

[iM증권 고의영(전기전자)]
[전기전자/Overweight]

★대만 패키지기판 업체들 신고가 → 국내 캐치업 기대

대만 패키지기판 업체들이 일제히 신고가를 경신. 최근 3개월 Unimicron +48%, Nan Ya PCB +46%, Kinsus +40% 상승. 핵심 동인은 Agentic AI 확산에 따른 서버 CPU 수요 확대. Ibiden에 따르면 올해 데이터센터용 서버 CPU 출하량은 약 2,800만개로 AI GPU 1,400만개의 2배이며, CPU용 FC-BGA는 70~90바디·16~20층의 대면적·고다층 제품이라 Capa. 소모도 커 기판 숏티지를 심화

수요 가시성은 ’30년 이후까지 확장되며 증설도 가속. Unimicron은 9/30 PCB 증설을 위한 108.8억대만달러 규모의 부지·건물을 추가 확보했고, 삼성전기는 세종·베트남에 총 6.78조원의 FC-BGA 투자를 결정. 공급 부족을 바탕으로 ABF·BT 모두 ’27년까지 판가 인상이 이어질 전망이며, 특히 삼성전기의 FC-BGA OPM은 3Q26 30% → ’27년 분기 40%까지 상승할 것으로 예상

한편, 한국의 9월 중량 기준 PCB ASP도 개선세를 지속하고 있는데, FC-BGA·MLB 판가 인상과 SOCAMM 등 고단가 제품 비중 확대가 주요 원인. 특히 면적당 판가가 높은 SOCAMM PCB의 TAM은 ’26년 4,000억원대 → ’27년 8,000억원대 → ’28년 1.5조원 이상으로 확대될 전망. CPU 수요 확대가 FC-BGA뿐 아니라 BT·모듈기판까지 업황 개선을 확산시키는 모습

국내 업체들의 12MF P/E는 평균 22배로 해외 Peer 49배 대비 55% 할인. 해외 업체들의 OPM 컨센서스는 ’26년 19% → ’28년 34%인 반면 국내 중소형 PCB 업체들은 15% → 20%에 그쳐 업황 개선이 실적 추정치에 충분히 반영되지 않은 것으로 판단. 향후 SOCAMM·FC-CSP·서버용 FC-BGA 비중 확대와 함께 이익 추정치 상향 및 밸류에이션 캐치업이 이어질 전망. 삼성전기, 대덕전자, 심텍 선호

<보고서: https://lrl.kr/c1oE1>

(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)

감사합니다.

[iM증권 고의영(전기전자)]
[심텍/Buy/TP 250,000(상향)]

★ CPU, LPDDR 수요 확대의 수혜주

목표주가를 18.5만원에서 25만원으로 상향. ’27년 EPS 7,482원에 P/E 33배를 적용했으며, 글로벌 Peer 평균 42배를 20% 할인한 수준. ’26~’28년 영업이익을 각각 2,474억원, 3,969억원, 6,389억원으로 +2.6%, +3.9%, +17.9% 상향. 증설 효과를 반영한 ’28년 추정치 상향폭이 가장 큼

3Q26 영업이익은 830억원으로 기존 780억원 대비 상향. 환율이 2Q 수준이었다면 900억원대도 가능했을 것으로 추정. LPDDR·eSSD 응용처 호조가 이어지고, SOCAMM 매출은 2Q 400억원 → 3Q 700억원대로 확대되며 HDI OPM도 20%를 상회했을 것. 월별 수주도 7~9월 급등 없이 점진적으로 우상향해 과거 대비 실적 지속성이 높아진 것으로 판단

촉매는 AI용 CPU 수요 확대와 SOCAMM 채택 확산. 에이전틱 AI 확산으로 CPU에 탑재되는 대용량·저전력 메모리 수요가 부각되는 가운데, AMD는 ’27년 차세대 서버 CPU의 LPDDR5X 기반 SOCAMM 지원을 공식화했고 다른 칩메이커도 채택을 검토 중. SOCAMM 매출은 ’26년 2,323억원 → ’27년 4,521억원 → ’28년 7,320억원으로 성장할 전망

장기 수요와 증설을 반영해 ’28년 매출을 2.7조원 → 3.1조원, 영업이익을 5,420억원 → 6,390억원으로 상향했으며 이는 시장 기대치 보다 +17% 높음. 8월 공시한 증설로 1Q28부터 매출 Capa.가 4,500억원 추가되며, 공헌이익률 35% 적용 시 풀가동 기준 연 1,575억원의 추가 이익 여력 존재. SOCAMM·시스템 IC 중심의 믹스 개선까지 감안하면 당사 추정치는 보수적

<보고서: https://lrl.kr/dHl7k>

(당사 컴플라이언스 승인을 받고 기발간된 자료의 내용입니다.)

감사합니다.

왜인들이 TJ니뮤의 대황아이온2를 찬양하고 있군요

https://x.com/RyossouVT/status/2107110515839553795

또 psp야 ㄷㄷ

가라아아아아아아아아