Почему реальный процент по вкладу куда скромнее, чем кажется

По итогам октября средняя ставка по вкладам в надежных банках составила 15,3% годовых для коротких вкладов и около 12% – для длинных.

Цифры уже не такие внушительные, как прошлой зимой. Но все еще привлекательные, особенно если сравнивать с рынком недвижимости, где едва наскребешь 6%, и с Мосбиржей, которая в сумме с дивидендами за весь 2025 год дала 0,9%.

📌 Из 12% годовых для длинного вклада мы должны вычесть инфляцию – 8%. И еще налог на прибыль – 13%.

В сухом остатке получаем до 3% годовых. В рублях. Это, кстати, вполне адекватная цифра для депозита. В странах со стабильной, крепкой валютой больше 2 – 4% никто не предложит.

Я никогда не считал банковский депозит инструментом инвестиций. Логика банков такая, что сильно больше инфляции ты никогда не получишь.

Но теперь деньги на депозите перестали работать даже по "официальным подсчетам".

Но вот депозитная доходность – другое дело. По сути для многих такая "зарплата" от капитала – это и есть цель инвестиций. Получать "пенсию" можно не только от банков.

В следующем посте разберу, какие еще инструменты для этого существуют в 2025 – 2026 году.

А вы пока проголосуйте в опросе:

Как может выглядеть Ваш "Депозитный портфель"?

Под депозитной доходностью мы понимаем регулярные, стабильные выплаты – по сути "зарплату от капитала".

Это кстати далеко не лучшая идея, пока Вы растите капитал, но по моему опыту 9 из 10 начинающих инвесторов ну очень заходит понятная история с выплатами.

Честно говоря это даже не инвестирование в чистом виде, а скорее создание "cash flow", который покрывает сегодняшние хотелки.

Ну ладно, вернемся к "заместителям депозитов"

Сходу можно назвать десяток инструментов, которые дают относительно стабильный кэшфлоу с разной доходностью, в разных валютах, с разными рисками:

✅ Гособлигации и качественный корпоративный долг – самое понятное для российских инвесторов (и самое нерабочее на нашем текуще рынке😀);

✅ Сдача в аренду коммерческой, жилой недвижимости – скорее для тех, кто не пропустил окно возможностей по распродаже 3 – 4 года назад и раньше, а теперь наслаждается ростом аренды;

✅ Долг под оборот в бизнес – нужно быть внимательным, чтобы не получить вместо надежной инвестиции "венчур";

✅ Редкие валютные облигации – например, дивиденды от доли в нефтяном бизнесе, которому уже 25+ лет и который только выигрывает от санкций ;

✅ Более рискованный, но высокий доход через провайдер ликвидности в ТОП-криптовалюты – подробнее о принципе работы рассказывал в этом посте, и т.д.

Как видите, тема многогранная.

Можно собрать довольно сбалансированный портфель, чтобы по-прежнему получать свою зарплату от капитала, но теперь не от одного банка, а из разных источников.

Помню, что обещал вам прямой эфир на тему "заместителей депозитов".

Давайте поймем по регистрациям в отдельном канале, насколько это тема интересна

Планирую также сделать последний экспертный эфир в этом году: расскажу про свои источники пассивного дохода, которые считаю оптимальными по соотношению риск/доходность в 2025 – 2026 году.

➡️ Подписаться

Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.

За своих обидно…

На зарубежных рынках дивидендных инструментов много. Например, в США получать зарплату от капитала можно через казначейские облигации, корпоративные бонды, через развитый рынок частных займов – в среднем от 4 до 10% годовых в валюте.

Мир живет в долларах, даже если свой йогурт на завтрак мы покупаем за рубли.

Если на долгосрочном отрезке пересчитать наши рублевые депозиты в валюту – получится доходность, близкая к нулю, а то и отрицательная (с учетом инфляции).

Нужен более детальный расчет на эту тему, чтобы "пазл сложился"? Поставьте ⚡️

➡️ Сейчас для инвесторов из России доступ к валютным инструментам практически отрезан.

Как можно это компенсировать?

О своем опыте расскажу в отдельном канале и на открытом прямом эфире. Подписывайтесь:

📌 Иду в канал про заместители депозитов

Дисклеймер: не является инвестиционной рекомендацией.

Говорит легенда: последнее письмо Баффета

Легендарный 95-летний инвестор с состоянием в $147 млрд написал традиционное послание перед Днем благодарения для акционеров Berkshire Hathaway.

По факту: Баффет "уходит в тишину". Передает управление Грегу Абелю, анонсирует новые пожертвования, сообщает о сохранение большого количества акций класса А.

Но основное содержание письма – более личное и даже трогательное.

О чем говорит человек, который прожил столь заметную жизнь?
О важности окружения и связей, о привередливой удаче, о доме и родине – как о месте, где формируется характер. О здоровой гордости за своих созревших детей. О беспощадном времени, когда пора передавать эстафету.

Делюсь цитатами:

🟡Я родился в 1930-м здоровым, достаточно умным, белым, мужчиной и в Америке. Ух ты! Спасибо, Леди Удача.

🟡Я чувствую большую удачу от того, что обрёл множество друзей на всю жизнь… познакомился со многими интересными и дружелюбными взрослыми из Омахи, когда был очень молод…

🟡И Berkshire, и я сделали больше благодаря нашему базированию в Омахе, чем если бы я жил где-то ещё. Центр США — отличное место, чтобы родиться, воспитать семью и построить бизнес. По нелепой удаче при рождении мне досталась чрезмерно длинная соломинка.

🟡Все трое моих детей сейчас обладают зрелостью, умом, энергией и инстинктами, чтобы распорядиться крупным состоянием…

🟡“Правление из могилы” имеет плохую репутацию, и у меня никогда не было стремления к нему.

🟡К своему удивлению, в целом я чувствую себя хорошо. Двигаюсь медленно и читаю с растущим трудом, но бываю в офисе пять дней в неделю и работаю с прекрасными людьми.

🟡Величие не приходит через накопление огромных денег, широкой известности или власти в правительстве. Помогая кому-то одним из тысяч способов — вы помогаете миру. Доброта ничего не стоит — и бесценна.

Не надейтесь на путаницу в редакции: решите, что вы хотели бы увидеть в своём некрологе, и живите так, чтобы это заслужить.

🔥 Баффет с его мудростью и благодарностью точно заслуживает наших огоньков.

Когда даже дедушка — хардкорный инвестор

Я уже несколько лет говорю, что классические формулы портфелей вроде «60% акций / 40% облигаций» — безнадежно устарели.

И быстрее всех сдают позиции именно классические «тихие гавани», депозиты и облигации.

Свежие данные ФРС это подтверждают:

➡️ американцы в возрасте 70+ владеют ~39% всех акций и фондов в США;

➡️ многие из них держат 60–80% портфеля в акциях, включая даже волатильные истории вроде Nvidia, и не переходят в облигации.

То есть старики стали брать на себя больше риска, как никогда в истории.

Почему так?

1️⃣ Облигации в США не спасают. Реальная доходность часто не перекрывает инфляцию. Формально надёжно, по факту — плавное обнищание.

2️⃣ Рынок поощрял риск. Десятилетие роста сделало акционеров богаче всех. Сидишь в акциях — выигрываешь, сидишь в облигациях — отстаёшь. Понятно даже дедушке.

3️⃣ FOMO не имеет возраста. Истории про «разбогател на AI» давят и на пенсионеров. Быть вне рынка ощущается как сознательный проигрыш.

4️⃣ Даже индустрия признаёт: 60/40 — прошлый век. Опросы крупных брокеров показывают: классический портфель не считают адекватным.

Депозиты и облигации под вопросом не только в России. Даже в США пенсионеры уходят от «консервативной классики».

Какие существуют более адекватные депозитные инструменты — буду подробнее разбирать в отдельном канале.

Там же проведем открытую встречу, где я расскажу про свой портфель и инвест-инстурменты «с зарплатой».

✅ Подписывайтесь!

Как сформировать стартовый капитал для своего ребенка даже если вы не инвестор и у вас пока ничего не готово

Вижу ваши реакции – наш закрытый клубный практикум "Миллион для дочки" делаем доступным для всех думающих родителей.

📆 Даты: 19 и 20 ноября (вечером)
🎁 + Бонусный день — 22 ноября (суббота) для ваших детей

Это будет:

– 2 вечера для родителей, где мы выстроим недетскую систему детского капитала
– 1 утро для детей — отдельная встреча с приглашенным экспертом по финансовой грамотности, Анной Черепаниной.

Что вы узнаете за два дня со мной:

✅ Как заложить капитал для ребенка — даже если сейчас вы только в начале пути
✅ Почему в 2025 году важно начинать не с фондового рынка, а с крипты и золота — и как это объяснить ребенку
✅ Как не «перелюбить» деньгами, а передать систему
✅ Как говорить, чтобы ребенок не отверг, а заинтересовался
✅ Как встроить тему денег в культуру семьи — не напрягая, а через простые ритуалы

И в субботу: бонусная встреча для детей (актуальнее всего от 6 до 13 лет).

Моя коллега Анна легко, в игре и на примерах, объяснит, зачем ребёнку быть "богатым" уже сейчас.

➡️ Поверьте, это может стать первым настоящим разговором о деньгах, который ребенок запомнит надолго.

Сейчас на практикум из трех мощных эфиров действует специальная цена.

Все подробности на сайте:

➡️ Присоединиться к программе "Миллион для дочки"

🎙 К 20 годам ваш ребёнок будет должен банку. И не одному

Мы пригласили детей в мир, где с 14 лет выдают кредитки.

Где “телефон в рассрочку” — это норма.

Где все живут в долг, и никто не называет это рабством.

В нашем детстве такого не было.
А они — уже в этом. И если мы не передадим им систему, её передадут банки. Под проценты.

Сегодня записал для вас короткий подкаст. Если у вас есть дети, его надо услышать.

🎧 Слушайте сейчас. А чтобы к 20 годам ваш ребенок управлял своим капиталом, а не выплачивал проценты чужим дядям — включайтесь в практикум 19–20 ноября.

➡️ Подключиться к практикуму "Миллион для дочки"

Я игнорировал крипту почти 10 лет

Мне казалось, что эти странные монеты, Web3, децентрализация – в лучшем случае провальная утопия, в худшем – пирамида. Возможно, это актив для "гиков", но точно не для семейного капитала.

А потом один человек, к которому я прислушиваюсь, сказал:

«Женя, разберись в этом. Через пару лет поблагодаришь себя».

Я начал вникать и быстро понял, что обделял сам себя. В последние годы крипта стала моим самым доходным активом и даже заняла место в детском портфеле.

Я уверен, что на практикуме "Миллион для дочки" вы получите такие же ценные инсайты, как я когда-то получил про крипту.

Эта информация перевернет ваш подход к созданию "наследства" (и наследия) для детей. Не повторяйте моих ошибок, не упускайте время и не обделяйте себя и свою семью — внедряйте новый подход вовремя.

Чтобы вашим детям не пришлось после 18 выживать в свободном плавании без финансовой опоры, или годами сидеть на родительской шее без мотивации строить что-то свое – приходите на эфир уже сегодня.

Стартуем в 15:00 мск, для всех будет запись и бонусы:

🟡 игры и книги, которые я использую со своими детьми для прокачки финансовой грамотности

🟡 чек-лист «11 шагов к финансовой свободе ваших детей»

➡️ Попасть на практикум