IH Research

20251115
by Alex Desjardins

왜 저는 조정이나 풀백 동안 숏을 하지 않는가

트레이더로서 제 진화 과정에서 중요한 변화 중 하나는 시장의 풀백과 조정 동안 숏을 하지 않기로 결정한 것이었습니다.
숏을 할 줄 몰라서도 아니고 숏에서 성공해본 적이 없어서도 아니었습니다.
시간이 지나면서 숏이 제 전체적인 엣지에 거의 기여하지 못하는 반면
제 집중력과 마인드셋과 타이밍을
진짜 기회가 지속적으로 나타나는 곳에서 벗어나게 만든다는 것을 깨달았기 때문입니다.

풀백 동안 숏을 하면 특정한 마인드셋에 고정됩니다.
즉 시장이 더 오래 더 낮게 갈 것이라는 믿음입니다.
일단 그 포지션에 묶이면 당신이 보는 모든 것이 그 렌즈를 통해 필터링되기 시작합니다.
시장을 객관적으로 보는 대신 숏을 지지하는 증거를 찾게 되고 초기 강세 신호나 상대적 강세나 누적 신호는 자연스럽게 낮게 평가합니다.
시장이 돌아서기 시작하고 리더들이 타이트해지고 강한 종목들이 구조를 되찾기 시작하는데 당신은 롱 준비를 하는 대신 갑자기 당신에게 불리하게 움직이는 숏 포지션을 관리하느라 바쁩니다.

저에게 숏의 진짜 비용은 손익이 아니라 그것이 만들어내는 기회비용과 멘탈의 변화입니다.
숏 포지션을 추적하는 동안 저는 상대적 강도를 찾아내는 데 집중하지 못합니다. 조정 동안 멘탈을 재충전하지도 못합니다.
중립적인 시각으로 스캔하지도 못합니다.
가장 강한 종목들이 지수보다 먼저 돌아선다는 생각과도 정렬되지 못합니다.
저는 단지 이미 약세 후반 단계에 들어선 환경에 묶인 포지션에 지나치게 집중하게 됩니다.

수년 동안 저는 한 가지를 깨달았습니다.
다음 사이클의 최고의 기회는 종종 시장이 스스로 복구되기 훨씬 전에 조정 기간 동안 나타납니다.
그리고 제가 숏에 묶여서 낮은 가격에 대한 감정적 확신에 사로잡혀 있다면 그 리더들을 거의 반드시 늦게 잡습니다.
그리고 진정한 리더 종목들을 늦게 잡는 것은 성장주·RS 트레이더가 스스로에게 부과할 수 있는 가장 큰 불리함 중 하나입니다.

그래서 저는 숏을 완전히 그만두기로 했습니다.
능력의 문제가 아니었습니다.
제 엣지와의 정렬의 문제였습니다.
숏으로 얻을 수 있는 작은 추가 엣지는 마인드셋을 흐리고 편향을 만들고 기회비용을 발생시키는 것에 비하면 전혀 가치가 없었습니다.
제 전체 시스템은 새로운 리더십을 인식하고 멘탈을 예리하게 유지하며 다음 사이클의 주도주가 될 종목에 초기에 포지셔닝하는 데 맞춰져 있습니다.
숏은 저를 그 모든 것으로부터 멀어지게 합니다.

그래서 저는 하락 스윙 하나하나에서 이익을 내려고 하기보다 조정 동안 세 가지에 집중합니다.

자본 보호
저는 한 발 물러서 조정이 전개되게 놔두고 하락 지속을 타이밍 맞추려는 감정적 소모를 피합니다.

리더십 추적
어떤 종목이 구조를 가장 잘 유지하는지 어떤 종목이 초기 RS를 보이는지
시장 약세 속에서 어떤 종목이 타이트해지는지 봅니다.
이 종목들은 거의 항상 다음 파동을 이끕니다.

재충전과 리셋
조정을 이용해 멘탈 자본을 회복하고 이전 트레이드를 되돌아보고 기대치를 재설정하고 베어리시 편향에 갇히지 않도록 합니다.

제 목표는 시장의 모든 움직임을 거래하는 것이 아닙니다.
제 목표는 가장 강한 트렌드가 나타날 때 그 트렌드와 정렬되는 것입니다.
그리고 저에게 그것은 숏을 하지 않고 조정 동안 중립을 유지하며 시장이 21일선 구조를 되찾기 시작할 때를 대비해 준비하는 것입니다.
왜냐하면 진짜 기회는 그때 시작되기 때문입니다.

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