금요일 야간 선물은 -5%였으나 주간선물이 상한가였어서 현물 상승분을 다 반영하지 못한 점을 감안해보면 현물 기준 약 -6% 내외 였습니다. 하이퍼리퀴드가 늘 약간 과장된 면을 감안해보면 내일은 하이퍼리퀴드 반영가보다는 약간 높게 시작하지 않을까 생각해봅니다. 다만 거기서 급등할지, 추가 하락할지 변동성은 여전히 어렵습니다.

source: https://stockhub.kr/markets/hyperliquid

이란이 뭐라하던 트럼프는 하고싶은 말 이어가는 중. 다만 지난번에도 이란도 강경한척 하면서 협상 테이블에는 나왔어서 지난번과 비슷한 패턴으로 흘러가는 듯 합니다. 그런데 이번에도 이란 혁명수비대와 이야기하지 않고 온건파와 합의하고 끝내면 호르무즈는 열리는건지

*TRUMP SAYS NEW IRAN NEGOTIATIONS TO BEGIN MONDAY AFTERNOON
(@WalterBloomberg)

미국의 엔화 개입이 계속될 여지가 존재

유가는 -6%에서 시작해서 소폭 반등했으나 유가는 협상 관련 기사 확인하면서 내려가는 경향이 있음

누구랑 합의를 했단거지

외무부면 그래도 그나마 미국과 우호적인 인사인데

중국 CXMT, 베이징에 두 번째 메모리 칩 공장 건설 검토 중 (소식통)

CXMT가 새로운 칩 공장 건설을 위해 베이징시 정부 지원 기술 및 제조 허브와 자금 조달 협상을 진행 중이라고 소식통들이 전했다.

CXMT 상장조달금액 얼마 안된다고 증설 제한적이라고 보는 뷰는 중국이라는 나라를 잘 모르는듯 합니다. 하지만 이제 자금조달해서 2공장이면 2030년 이후에나 들어올 캐파 같은데.. 벌써 걱정하기엔 좀 이른것 같습니다.

SemiAnalysis(7/29)는 Ultra 주력 SKU를 HBM4 8단·192GB·약 21TB/s·1,800W Max-Q로 제시했고, 피크 FLOPs는 Rubin과 동일해 핵심 업그레이드가 576-GPU 스케일업 도메인으로 이동했다고 관측

엔비디아가 공식 확인한 것은 Rubin의 288GB/12단/22TB/s와 NVL576의 8×72 토폴로지뿐이며, 192GB·전력 등급·NPO 인터커넥트는 미확인 영역임

용량 충격은 기준선을 분리해야 함 — 현 Rubin 288GB 대비 -33.3%(GPU 50% 증가로 상쇄 가능), 직전 2-die Ultra 384GB HBM4E 대비 -50%(GPU 2배 필요)

전체 DRAM 영향은 HBM4E 믹스 영향보다 작음 — Ultra가 2027 HBM 비트의 20%라 가정하고 384GB→192GB를 적용하면 산업 HBM 비트 약 -10%, 이는 DRAM 총 비트의 약 1.3%·이론 웨이퍼 투입의 약 3% 수준으로 가격 상승 기울기를 낮출 뿐 공급과잉 증거는 아님

https://404kresearch.substack.com/p/rubin-ultra-down-spec-rumor-deep

어제 미장 제 개인적인 느낌은 '메모리 빼고 다 올랐다'라는 생각이 들었는데 해당 기사 영향이 가장 큰게 아닐까 싶습니다. 빅테크도 다 4% 이상 상승했고, 엔비디아, 네오클라우드에 심지어 광 주식들까지 급등했는데 메모리만 하락으로 시작해서 보합으로 겨우 마무리한 하루 였습니다. 엔비디아는 메모리가 싸고 흔할 때 메모리 탑재량을 줄이지 않습니다. 연속 하향은 HBM이 시스템 BOM에서 구속조건(cost/supply bottleneck)이 됐다는 의미일까요?

저도 메모리 주주이지만 AI투자 = 메모리매수 공식보다는 밸류체인 내의 다른 카테고리로 확장될 수도 있다는 느낌이 듭니다. 다만 메모리 이외의 투자 아이디어는 미장에서 추구하는게 맞다는 생각도 여전해서 국장에서 섹터의 확산이 일어날지는 오늘 잘 지켜봐야겠습니다.

전닉 레버리지 매매 어렵게 만들고 나서부터 종목확산 강하게 되는거보면 정책당국의 레버리지 상장은 잘못한게 맞다고 생각함

저는 사실 이 뷰가 사람들이 주식 물리니까 괜히 정부탓한다고 생각했는데, 오늘 시장보니 반박하기가 어려운 면도 있습니다.

아직도 타코할게 남아있나봅니다.

트럼프 대통령은 이란에게 화요일까지 오만과 호르무즈 해협 관련 협상을 완료하지 않으면 파괴적인 공습을 감행할 것이라고 경고했습니다. "저는 그들에게 마지막 기회를 주고 싶습니다... 오늘 또는 내일 그 결과가 나타날 것입니다." 트럼프 대통령은 월요일 기자들에게 이렇게 말했습니다. - 블룸버그

이제 화요일까지 협상 안되면 다음 단계는 48시간 유예 입니다.