어차피 레버리지 막히면 레버 쓸사람은 신용으로 산다

* 미국 7월 개인소비지출(PCE) 물가지수, 전월 대비 0.2% 상승; 예상치 +0.1%
* 미국 7월 개인소비지출(PCE) 물가지수, 전년 동월 대비 3.7% 상승; 예상치 +3.6%

* 미국 7월 핵심 개인소비지출(PCE) 물가지수, 전월 대비 0.2% 상승; 예상치 +0.2%
* 미국 7월 핵심 개인소비지출(PCE) 물가지수, 전년 동월 대비 3.3% 상승; 예상치 +3.3%
(@WalterBloomberg)

NVIDIA INCURRED A $400M CHARGE IN 1H FROM EXCESS H200 INVENTORY.

GPM 전망도 하락하기 시작하고 H200 재고평가손 금액도 좀 찝찝하긴 하나 어제 본장에 -1.6%까지 무려 8거래일 연속으로 하락했어서 셀온은 미리 나온듯 합니다. 메모리가 반응이 제일 뜨겁네요.

『풍력; 불어오는 변화의 바람』
기업분석부 신재생/운송 최민기 ☎️ 02-3772-3734

► 신한생각: 불확실성 속 점진적 회복 국면에 진입한 풍력 업황
- 풍력업종 비중확대 제시
- 2025년 글로벌 신규 설치량은 164.6GW로 사상 최고치를 기록
- 중국이 70% 이상, 육상풍력이 94%를 차지해 글로벌 산업 전반의 턴어라운드는 시간 필요
- 다만 유럽 중심으로 계약가격 인상·물가연동·계약기간 연장이 시작되며 재가격화 국면에 진입
- 육상풍력이 먼저 회복 시작, 해상풍력은 실제 FID·기자재 발주 전환을 확인해야 하는 점진적·선별적 회복 구간으로 판단

► 기자재 업황은 순차적 회복, 정책 기반 국내 시장 개화에 기대
- 기자재 발주는 FID·착공 전환 이후 터빈을 시작으로 밸류체인 전반에 확산. 터빈 OEM은 가격 정상화·저마진 수주잔고 소진으로 수익성 개선 중이며, 타워·베어링은 6~12개월 후행 수혜 예상
- 해저케이블은 HVDC·국가간 연계선 수요까지 겹쳐 가장 견조하고, 하부구조물은 27~28년 수요 약세를 거친 뒤 큰 폭의 턴어라운드 기대
- 국내는 장기 입찰 로드맵, RPS→계약시장 전환, 정책금융 지원으로 프로젝트 전환율 제고 기대

► Top Pick – 씨에스윈드
- 서구권 터빈 OEM의 육상풍력 수주 회복에 가장 빠르게 노출되며, 미국·유럽 현지 생산기지와 다변화된 고객 기반으로 현지조달·물류 장벽 대응 가능
- 국내 해상풍력 개화 수혜주로 SK오션플랜트·LS마린솔루션 제시
- 풍력 베타는 적으나 해저케이블 중심 믹스 개선 중인 LS 관심종목으로 제시

► 기업분석
- 씨에스윈드(112610); 살아남은 자가 강자다
- SK오션플랜트(100090); 바다 같이 넓은 잠재력
- LS마린솔루션(060370); 쉴 틈 없는 항해가 기다린다

※ 원문 확인: https://bit.ly/4iqArqI

위 내용은 2026년 8월 27일 7시 44분 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

전 요새 풍력 업뎃 중입니다. 과연 변곡점일지,

SKT는 외국인지분율이 높은데 어떤 형태로 진행이 되는건지

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2026/08/27/VN3C42QIMNAYPER2VIIVWOZ3NY/

SKBB가 인적분할하고 SKT는 분할 법인의 지분 일부를 외부에 매각합니다.

310억달러면 작진 않네요

📝. 백악관, 반도체 신규 관세 부과 방안 검토 중 (Politico)

ITE HOUSE WEIGHING NEW ROUND OF TARIFFS ON CHIPSPOLITICO

코멘트:
미국의 대중 반도체 관세 부과는 기술 패권 경쟁의 일환으로, 공급망 재편과 첨단 산업 보호를 위한 전략적 조치로 해석된다.

#반도체 #관세 #미중갈등 #공급망 #기술패권

(Insight: @hyperspect | Source: @marketfeed | Disclaimer: 면책고지, 모든 메세지 확인 없고 착오가 중대하게 있을 수 있음. 모든 투자 책임은 투자자 본인에게 일체 귀속됨.)

북미투자에 대한 압박 강화

워시가 시장 방향을 바꿀말을 할것같진 않습니다. 청문회때부터 작은 연준의 역할을 일관적으로 강조해온 사람이라 잭슨홀에서 뭔가 기존의 입장을 바꿀 것으로 생각하긴 어렵습니다.

꽤 매파적인 발언을 하네요;;

기관은 메모리를 팔아서 이차전지와 원전, 화장품을 매수했습니다.

합의 추정에 따르면, 2027년에 생산된 약 15GW의 AI 컴퓨팅은 2027년에 가동될 수 없습니다.

이는 단순히 전력을 찾는 것보다 더 어렵습니다. 변압기, 배선, 액체 냉각, (대형) 칠러 및 복잡한 네트워킹을 모두 구축해야 하기 때문입니다.

대략 27년 예상치의 30% 정도인데

쇼티지플레이 vs 전체 Q 감소

어느쪽으로 반영해줄지는 시장의 마음일듯 합니다.

이타이밍에..

https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004656731?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

코스피 수급주체는 삼성전자와 SK하이닉스

삼성SDI가 글로벌 배터리 에너지저장장치(BESS) 시스템통합(SI) 1위 업체인 선그로우에 리튬인산철(LFP) 배터리를 공급한다. 3조원 이상 규모로 파악된다. 삼성SDI는 미국 스타플러스 에너지(SPE) 공장에 선그로우 전용 LFP 배터리 생산라인도 구축한다. 관련 장비 발주도 시작됐다.


https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=61568