중간선거가 벌써 다음주긴 하군요

글로벌 HW 베타 플레이는 메모리네요

알파벳은 FCF -$91억 충격이 좀 있는듯하네요

알파벳 3Q26
capex : $51.4B (con. 55.8B) 8% miss
YoY +114% / YTD $132.0B
FCF : -$9.1B

마이크로소프트 FY1Q27
capex - $39.4B (con. 45.9B) 14% miss
capex(리스 포함) - $45.2B (con. 51.8B) 13% miss, 가이던스 $50B+ 하회
Azure - +48% cc (con. 44.8%)

알파벳은 3Q 낮은 capex에도 불구하고 연간 capex 가이던스는 수정하지 않았습니다. 그런데 마소도 동시에 capex가 미스하는게 최근에 우려했던 데이터센터 건설의 지연때문이 아닌가 걱정되네요.

결국 지난주까지 이어졌던 걱정이 변한건 없는것 같습니다. 빅테크는 예상보다 CAPEX가 더딘데 데이터센터 건설 지연이 의심됩니다. 그럼에도 불구하고 현금흐름은 예상보다 나빠서 META와 같이 추가적인 자금조달이 이어질 것으로 보입니다.

반대로 HW들은 자체 호실적으로 그 우려들을 이겨내며 두 그룹의 주가가 이번주에 반대로 가고있는데요, 지난주에도 과하다 싶었는데 이번주에도 격하게 움직이네요.

제가 아직 변동성 확장에 적응을 못한것 같습니다.

3Q CAPEX

META $34.9B(con. $41.68B) -16%
MSFT $45.2B(con. $50.67B) -11%
GOOGL $51.36B(con. $55.09B) -7%

모두 동시에 하회했지만 가이던스를 하향한 기업은 없었습니다. MS는 "some third-party capacity deliveries expected in Q1 were postponed"라고 표현

세 기업 모두 가이던스를 맞추려면 다음분기에 역대급 CAPEX를 집행해야 합니다. 그런데 회사가 일시적이라는데 무조건 의심하는것도 옳지는 않다고 봐서 결국 내일 아마존까지 확인을 해봐야겠습니다.

판단은 각자의 몫으로

전닉이 오르고 산업재가 멸망하네요. 빅테크가 발주하는게 조선이랑 방산이었나

다시 5월 장세입니다. 닉스는 이번주에만 30% 정도 오르고 나머지 섹터는 모두 멸망하는. 일본도 키옥시아, 어드반테스트, 이비덴이 강세입니다.

한국수력원자력이 체코 두코바니 신규 원전 건설사업의 시공을 맡을 예정이었던 대우건설·두산에너빌리티 컨소시엄과의 계약 협상을 최종 종료했다. 공사비 등 주요 계약조건을 둘러싼 이견을 좁히지 못하면서 신규 시공사 선정에 나서기로 했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005596234?sid=101

섹터가 안되는 이유가 없는건 아닙니다..

2026.10.29 09:43:13
기업명: 콜마비앤에이치(시가총액: 2,268억) A200130
보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 1,147억(예상치 : -)
영업익 : 110억(예상치 : -)
순이익 : 344억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
2026.3Q 1,147억/ 110억/ 344억
2026.2Q 1,272억/ 102억/ 69억
2026.1Q 1,369억/ 103억/ 224억
2025.4Q 1,222억/ 27억/ -370억
2025.3Q 1,518억/ 97억/ 62억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261029900076
종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/200130

매 분기 100억 영업이익 페이스인데 주가는 신저가가고 있었네요..

빅테크 자금조달

MICROSOFT KICKS OFF 10-PART USD HIGH-GRADE BOND OFFERING
(@WalterBloomberg)

험난힌 실적시즌

일루미나 post -12%

양호한 실적과 가이던스를 발표했으나 최근 주가랠리가 차익실현으로 시외 하락 중

- Fiscal year 2026 guidanceFor fiscal year 2026 and excluding tariff refunds, Illumina now expects:
- Total revenue of $4.64-$4.66 billion vs. a consensus of $4.62B versus prior guidance of $4.60-$4.64 billion.
- Organic revenue growth greater than 4% and ROW organic revenue growth greater than 5%, both unchanged versus prior guidance.
- Non-GAAP operating margin of 23.6% versus prior guidance of 23.4%-23.6%.
- Non-GAAP diluted EPS of $5.40-$5.45 vs. a consensus of $5.36 versus prior guidance of $5.30-$5.40.

한미약품과 GC녹십자가 공동 개발한 파브리병 신약 후보물질을 미국 희귀질환 전문 제약사 바이오마린에 최대 4억7500만달러(약 6352억원) 규모로 기술수출했다.

국내 대형 전통 제약사 두 곳이 공동 개발한 신약의 글로벌 사업화 권리를 해외 제약사에 이전한 첫 사례다. 양사는 계약에 따른 기술료를 절반씩 나눠갖는다.

29일 바이오마린에 따르면 회사는 한미약품·GC녹십자가 공동 개발한 파브리병 신약 후보물질 'HM15421/GC1134A(LA-GLA)'에 대한 독점 라이선스 계약을 체결했다.


https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/10/29/2026102900445.html?utm_source=chatgpt.com

- 전방위적인 신고가
- 소비재에서는 샤크닌자와 베스트바이

3Q CAPEX

META $34.9B(con. $41.68B) -16%
MSFT $45.2B(con. $50.67B) -11%
GOOGL $51.36B(con. $55.09B) -7%
AMZN $77.3B(Con. 57.5B) +34%

제가 어제 지난분기 CAPEX 걱정을 했었는데, 아마존이 이를 Makeup 할정도로 이번분기에 집행함. 아마 그렇다면 산업 전체 데센 건설 지연보다는 단순히 빅테크들의 자원 확보 능력차이였을수도.

다만 아마존도 CAPEX 가이던스는 상향없이 동결