Дефляция / Дезинфляция / Рефляция (часть 1)
в чём разница?

Добиваю уже анализ прогнозов инвест.банков и решил накидать пару терминов, которые раньше не встречались. Мы с вами знаем и уже проживали инфляцию последние пару лет и гиперинфляцию в 90-х, когда цены росли каждый день...

Мир и времена меняются, так что теперь будем слышать ещё несколько новых терминов, поэтому важно их понимать.

Дефляция
Это мечта потребителей, когда продуктов много, а денег в экономике мало, Нац.банк ограничивает денежную массу с помощью различных монетарных инструментов, одновременно с этим увеличивается производительность и снижение затрат бизнеса, что приводит к превышению предложения над спросом и происходит корректировка цен на рынке вниз.

Т.е товар уже произведён, лежит на складе, кредиты тикают, поэтому приходится продавать по любой цене. В целом временную дефляцию мы наблюдаем каждый январь - февраль, когда наступают сложные времена для предпринимателей и они вынуждены продавать какие-то активы за любую цену (это вам лайфхак, если хотите что-то купить дёшево, то смотрите предложения в начале года).

В целом продолжительная дефляция не есть хорошо для экономики, так как предприниматели снижают цены и зарабатывают меньше, и платят меньше налогов, так что это плохо и для государства, особенно, если оно увеличивает свои расходы....

Теперь дезинфляция - это как раз то, чем занималось правительство с марта 2022 года, т.е пыталось снизить инфляцию. Как вы помните, цены по всему миру устремились вверх по причине мирового недопроизводства, а также разрыва сетей поставок из-за войны.

Из-за этого государство пошло на дезинфляционные меры для приостановки роста цен на товары, увеличивая базовую ставку и ограничивая объём денежной массы в экономике, также задерживая платежи в 2022 году (выглядело это так, как будто делали они это намеренно).

Предприниматели очень болезненно прошли оба этих года, так как денег стало меньше, они стали дороже, например на нашей платформе стоимость денег возросла с 21-23 до 30% годовых.

Прибыли опять сократились, так как при растущих ценах растут и закупочные цены и стоимость денег, поэтому маржинальность падает, так как кошелёк потребителей не резиновый и они не готовы переплачивать много и долго...

На сегодня же мы наблюдаем ситуацию снижения темпов инфляции, но это не говорит о том, что цены не растут, они продолжают расти, но в процентном соотношении меньше, чем это было в 2022-2023 годах.

Т.е при дезинфляции нет цели снижения цен, фокус на снижении темпов роста цен, так как цены везде и всегда следуют принципу маховика, т.е движутся всегда только вверх....

Ну а раз цены растут, а продажи, естественно, при этом падают, то бизнес сокращает найм персонала, чтобы как-то выжить и в государстве увеличивается безработица.

Как только государство замечает чрезмерное увеличение безработицы, а начинается этот тренд всегда с заморозки роста заработных плат или вообще снижению, то оно начинает менять свою монетарную политику.

смотрите следующий пост часть 2

Ваш @iKapitalist

Дефляция / Дезинфляция / Рефляция (часть 2)
в чём разница?

Поэтому правительства по всему миру в 2024 году постепенно переходят к стимулирования экономики путём увеличения денежной массы. Как вы помните с конца 2023 года Национальный банк несколько месяцев не повышал базовую ставку, наблюдая за рынком, затем были проведены кадровые назначения и политика изменилась в сторону снижения базовой ставки.

На пике ставка составляла 16,75%, теперь правительство в течение 2-х лет планирует довести базовую ставку до уровня докризисных времен около 9%.

Делается это для того, чтобы в теории увеличить объём производства и стимулировать потребление.

Но в нашем случае это не очень применимо, так как товары у нас в основном привозные и повлиять на увеличение производства крайне сложно, а стимулировать потребление тоже сложновато, так как все и так уже закредитованы.

Так вот некоторые ошибочно называют эти меры рефляцией, но забывают о том, что рефляция - это меры правительства по ослаблению монетарной политике в ситуации, когда инфляция падает ниже 0%, т.е рост цен останавливается и государство пытается оживить экономику и немного увеличить цены, а с ними получение налоговых выплат.

Сейчас же инфляция до сих пор превышает двузначные цифры, даже в развитых экономиках целевые значения до сих пор не достигнуты и у многих экономистов этот скепсис останется как минимум до конца 2024 года.

Надеюсь я никого не утомил, постарался не углубляться в объяснение теории экономического роста, просто на пальцах пояснил разницу в этих терминах.

Ваш @iKapitalist

Финансовое образование

Как вы знаете, я иногда преподаю финансы и инвестиции, но только в академических заведениях, так как верю в фундаментальные знания.

На рынке много отдельных обучающих курсов, но в силу коротких сроков обучения они дают очень отрывочные знания, которые могут частично закрыть какие-то пробелы, но полностью не успевают вас обучить всему тому, что связано с инвестициями.

Я думаю, что для многих из вас это знакомая ситуация, когда пошёл на курсы, там всё просто и понятно, а вышел и ничего непонятно.

Так вот эта непонятность в итоге приводит к неуверенности в принятии инвестиционных или финансовых решений, ибо уверенность дают только фундаментальные знания, где каждый предмет по кирпичику дополняет каждый предыдущий и в конце у вас появляется чёткая картина.

А когда у вас есть понимание и уверенность, то появляется своя чёткая позиция по тому или иному вопросу.

Этот принцип применим как к финансам и инвестициям, так и любой другой сфере нашей жизни.

Ваш @iKapitalist

НДС повышать не будут - зачем государство поднимает налоги?

Необходимо понимать, что население растёт, нас уже более 20 млн.человек, поэтому растут социальные и инфраструктурные расходы гос.бюджета.

Если при этом доходы бюджета останутся прежними, то по логике вещей дефицит бюджета продолжит увеличение, т.е государству денег не будет хватать.

Для примера возьмём семью, которая вместе живёт уже не один год, но расходов становится всё больше с рождением детей, а доходы не растут. Но у семьи (Казахстан) есть сохранённая сумма (Нац.Фонд - очень везучая семья) из которого берутся средства для покрытия разницы между доходами и расходами.

Все радостно и припеваючи живут, пока есть фонд, проблем нет, но как только фонд уменьшится, то наступит банкротство семьи - придётся распродавать всё, что есть и снизить все расходы, к которым все уже успели привыкнуть.

Единственный способ выйти из гос.убыточности - это снижение государственных расходов и увеличение доходной доходной части бюджета.

Снижать расходы не хотят, может это и невозможно, так как тарифы и цены на гос.услуги у нас и так очень низкие. С коррупцией борются, возврат средств идёт, хотя лучше всё-таки улучшать регулирование, чтобы не создавать коррупционных ситуаций.

Поэтому и ведётся работа по увеличению доходной части бюджета, т.е налогов, но почему-то избрали самый простой способ - увеличить НДС, который отвечает почти за треть всех налоговых сборов.

Хорошо, что вовремя поняли, что это увеличит инфляцию, а также ударит по бизнесу в среднесрочной перспективе видимо поняли и откатили решение.

Проблема доходов бюджета никуда не делась, так что уже в скором времени мы увидим увеличение каких-то других налогов, это более точечная работа, которую нужно было делать уже давно.

Ваш @iKapitalist

Вроде свёл в итоге все данные по прогнозам аналитиков инвестиционных банков на 2024 год, картинка сложилась.

Получилось слишком много материала, поэтому стараюсь немного урезать материал, чтобы уложиться по времени.

Ваш @iKapitalist

Где найти склады и производственные помещения в Астане для малого и среднего бизнеса
Бизнес завтрак, 15 февраля 2024 в 10:00 | Hilton Garden Astana

Когда бизнес растёт, то зачастую сложно найти оптимальное помещение для расширения под склады или производство.

У каждого свои требования, необходимая квадратура, температурный режим, полы, высота или специальные кран-балки.

Поэтому мы решили пригласить собственников бизнеса для обсуждения возможных решений для растущего бизнеса в Астане, вам представят возможные решения Cushman & Wakefield, а также я покажу на примере как iKapitalist может помочь вам реализовать ваши планы.

Буду рад всех увидеть, регистрация только для предпринимателей, поэтому будем проверять всех по БИН.

Количество мест ограничено в этот раз 30-ю предпринимателями

📆 РЕГИСТРАЦИЯ

До скорого,
Ваш @iKapitalist

Лайфхаки для мероприятий

Вчера провели бизнес завтрак с предпринимателями, получился интересный диалог.

Стоя, не сидя
Решил поменять формат, ведь у нас все привыкли сидеть, никто ни с кем не разговаривает, послушали и ушли. Поэтому в этот раз мероприятие провели стоя, так как тогда людям приходится облокачиваться о столики и волей неволей общаться друг с другом. 😀

Вроде сработало, даже после окончания люди продолжили общаться и обмениваться контактами.

Ещё интересная вещь - это QR визитки.
Я заметил, что молодёжь уже не печатает визитки, а делают это через QR, я сделал себе такой код, оказывается это очень удобно - вашему собеседнику достаточно навести камеру и все ваши данные попадают сразу в адресную книгу, остаётся только нажать Сохранить.

БИН/ИИН верификация при регистрации
Раньше при организации бесплатных мероприятий явка составляла около 50-60%, т.е люди регистрируются, но потом не приходят. В этот раз мы сфокусировались на чёткой аудитории и проверяли каждый БИН на предмет того является ли бизнес действующим или нет. Таким образом обеспечили присутствие целевой и более качественной аудитории, которая активно принимала участие в диалоге со спикером.

Ваш @iKapitalist

Наши в Forbes!

В журнале Forbes написали про две наши портфельные компании:
🏫 Helios Soft - бухгалтерское программное обеспечение для школ
🧤 Investment Solutions - производитель рабочих перчаток

Я считаю, что это важный знак, когда такие издания начинают обращать внимание на новых казахстанских бизнесменов, про тех, кто создаёт реальные продукты сегодня, таким образом показывая, что создавать успешный бизнес можно в любое время.

https://forbes.kz//economy/business/sarapshyi_otandyi_shob_azr_z_kshne_ana_senm_artadyi/?

Интересный получился вчера опрос о создании собственного бизнеса. Я накидал поток своих мыслей, затем таки решил не удалять, а всё-таки поделиться с вами.

Опрос получился он довольно откровенным и результаты реалистичными, как мы видим, только половина решилась в итоге на эту затею и только у трети из тех, кто запустился, видимо нет никаких сожалений.

Я много писал по этой теме на канале, поэтому можно найти посты в поиске.

Поэтому хотел бы написать о большинстве, т.е тех, кто задумывался, но не создал, или создал, но по разным причинам не получилось.

Так вот сейчас мода на предпринимательство, со всех экранов твердят, что каждый это может и должен попробовать. Постоянно показывают нам успешных предпринимателей и примеры того, что можно было бы сделать.

Это очень похоже на советскую пропаганду, когда нам показывали героев войны, забывая указать, что на каждого героя на полях сражений погибли тысячи безымянных солдат.

Точно также никто не пишет и старается не говорить о плохом опыте, так как это всегда больно вспоминать и зачастую оставляет не только финансовые проблемы, но и довольно глубокие эмоциональные шрамы в душе, особенно для тех, у кого в жизни до этого всегда всё получалось.

В любом случае лично мой подход таков,

если что-то не получилось, то не стоит из этого делать трагедию и постоянно об этом вспоминать и бояться двигаться дальше.

Приняли себе на заметку, пробуем дальше немного по другому. В любом случае, если вы будете заниматься либо инвестированием либо предпринимательством, то положительный результат будет всё равно в конечном итоге.

Просто не нужно совершать совсем откровенные ошибки, а ошибки совершаются в основном по одной причине - когда кто-то пытается закрыть какой-то свой личный гештальт.

У всех он разный, кто-то хочет быть знаменитым, кому-то хочется стать акимом или министром, кому-то важно попасть в Forbes, кто-то хочет стать очень богатым и чтобы все об этом знали и говорили о нём/ей.

И вот именно по этим глубоко запрятанным внутри каждого человека причинам люди иногда совершают катастрофические ошибки, которые их могут погубить.

Я не говорю, что не нужно иметь какой-то свой странный пунктик, я о том, что важно идти к нему без надрыва, без рывков, а плавно, постепенно, органично.

Так как достижение целей или каких-то ориентиров - это не однократный момент эйфории в жизни, за достижением цели появляется другая и постоянно в надрыве работать невозможно, можно психологически перегореть.

Я понимаю, что вы все думаете о своих родных и семьях, когда пытаетесь чего-то достичь, но если вы достигнете этого, но потеряете здоровье, уважение или друзей, то такая пиррова победа не принесёт вам счастья или удовлетворения.

Поэтому, какой бы вы путь для себя не выбрали, нужно продолжать двигаться по нему без скачков, без рывков, без надрыва. На этом пути рядом с вами будет идти много людей и многие сойдут с дистанции раньше вас, так как жизнь очень длинная штука и в ней побеждают не спринтеры, а марафонцы.

Планируйте свою карьеру, жизнь, отношения в долгую, не расстраивайтесь из-за каких-то провалов, фокусируйтесь на небольших победах, которые в конечном итоге станут вашей большой карьерной победой в жизни.

Ваш @iKapitalist

Приятные новости с утра по снижению базовой ставки, Национальный банк в последнее время начал чётко обозначать свои цели и временной горизонт, что называется signaling, т.е когда гос.орган или финансовый регулятор даёт сигнал рынку как он будет действовать далее, чтобы управлять ожиданиями участников рынка.

Когда есть понимание гос.политики, то и бизнес вести становится легче.

Поэтому новые сделки будут публиковаться по более низким ставкам доходности, следуя тренду базовой ставки Национального банка.

Более низкая ставка => более низкие риски, а значит более высокая возвратность средств и меньше технических просрочек

Ваш @iKapitalist