Мои мысли о распределении закята: что лучше: дать многим или решить проблему полностью?

Иногда возникает важный вопрос: если, например, есть большая сумма закята, как лучше ее распределить?

Раздать десяткам людей небольшими суммами, или помочь нескольким людям полностью решить их проблему?

Фикх дает свободу в этом вопросе: можно дать весь закят даже одному человеку, если он относится к категории получателей закята, либо распределить его между большим количеством людей.

Поэтому это вопрос стратегии. И, по большому счету, существует два основных подхода.

1. Распределить между многими

Больше людей получают помощь, но часто суммы оказываются небольшими и не решают проблему. В результате человек остается в той же ситуации бедности.

2. Решить проблему полностью

Например:

• закрыть долг
• оплатить лечение
• помочь с жильем
• профинансировать образование
• помочь запустить микробизнес
• выделять ежемесячную сумму, которая позволит продержаться до следующего закятного периода

В этом случае человек может выйти из бедности, а иногда со временем даже сам стать плательщиком закята.

Поэтому мой личный подход заключается в следующем: если есть возможность, лучше не просто временно облегчать бедность, а помогать человеку выйти из нее.

Конечно, каждый сам решает, какой стратегии придерживаться при распределении закята. При этом важно учитывать:

• реальную степень нужды
• в чем заключается ключевая потребность или слабость человека
• срочность проблемы
• способность и возможность закятоплательщика (или его представителей) реально изучать потребности нуждающихся
• возможность изменить жизненную ситуацию человека

Кстати, на практике я часто применяю так называемую смешанную стратегию: когда часть средств направляется на решение серьезных проблем нескольких семей, а часть на помощь более широкому кругу нуждающихся.

@islamic_finance_plus главная цель закята не просто раздать деньги, а принести реальную пользу людям и способствовать уменьшению бедности в обществе

делитесь важными знаниями, это тоже закят знаний !

Ассаламу алайкум,

Один подписчик задал мне вопрос. Он работает в отделе закупок и участвует в выборе подрядчиков и поставщиков. По его словам, он старается объективно изучать предложения компаний. Однако нередко поставщики предлагают либо подарки, либо определённый процент от контракта «в знак благодарности». Он спросил: можно ли принимать такие подарки?

На эту тему есть целый ряд хадисов, включая переданный от Бурайды (который давно отпечатался в моей памяти, поэтому его я и привожу): «Кого мы назначили на какую-либо должность и обеспечили ему содержание (жалованье), то всё, что он возьмёт сверх этого, является присвоением (гулуль).»

Смысл этого хадиса очень прямой. Если человеку поручена определённая функция и он получает за неё установленную зарплату, то любые дополнительные (внешние, несанкционированные) выгоды, полученные благодаря этой должности, уже находятся за пределами дозволенного.

Когда сотрудник работает в компании, он получает зарплату за то, что представляет интересы этой компании и принимает решения в её пользу. Любые подарки, комиссии или «благодарности» от поставщиков начинают менять саму систему принятия решений.

Психологически это работает очень просто: когда появляется дополнительная выгода от контрагента, постепенно возникает склонность смотреть на его предложение иначе. То, что раньше могло бы восприниматься как попытка влияния, начинает казаться «нормальной благодарностью».

Именно поэтому ислам очень жёстко проводит границу. Разрешённое это установленное вознаграждение за работу. Всё, что берётся сверх этого благодаря служебному положению, относится к гулуль - неправомерному присвоению.

По своей сути такие «подарки» очень близки к ришве (взятке) - одному из корней многих бед в обществе. Именно с таких «мелочей» начинается разрушение справедливости, доверия и честности в деловых отношениях.

Пусть каждый сам сделает выводы для себя. Главное - перестать обманывать самого себя.

@islamic_finance_plus совесть можно попытаться успокоить красивыми словами и оправданиями, но подкупить её невозможно.

📊Институт социально-экономических исследований УФИЦ РАН совместно с Islamic Financial Instruments Ltd. (Международный Финансовый Центр Астана) проводит опрос населения и бизнеса
 
➡️Цель опроса - всесторонний анализ спроса на исламские (партнерские) финансовые продукты и услуги в российском обществе.
 
Приглашаем вас принять участие в опросе! 
 
Время заполнения анкеты занимает 10 минут
 
Опрос доступен до 19 марта по следующей ссылке: 
https://forms.office.com/r/aDTGWMP3Bp 

Ассаламу алайкум,

Вчера консультировал двух бизнес-партнёров по составлению партнёрского договора. В процессе разговора привёл им один очень сильный хадис, который, по сути, лучше любых теорий объясняет, каким должен быть партнёр.

Когда Пророк ﷺ встретил своего бывшего партнёра Саиба, он сказал о нём: «Добро пожаловать, мой брат и мой партнёр. Он не шутит и не спорит».

Я объяснил им этот хадис уже в прикладном смысле.

«Не шутит» в бизнесе это не просто про отсутствие чувства юмора, а про то, что обязательства нельзя оставлять на уровне слов. Если вы не хотите пустых обещаний, их нужно фиксировать. Если вы не хотите манипуляций, нужно заранее проговаривать и записывать ожидания, роли, риски и ответственности. В противном случае люди начинают «играть» с договорённостями не потому что они плохие, а потому что границы просто не определены.

«Не спорит» это тоже не про мягкость. Это про то, что система должна быть выстроена заранее. Споры в любом партнёрстве неизбежны. Но если заранее не определено, кто за что отвечает, как принимаются решения и как решаются конфликты и чрезвычайные ситуации, то любой вопрос превращается в бесконечный спор. Когда же это прописано, даже сложные ситуации решаются спокойно и без разрушения отношений.

И я сказал им простую вещь.

Можно прописать идеальный договор, учесть все риски, добавить штрафы и механизмы контроля. Но если в основе нет этих двух качеств — серьёзности и отсутствия лишних споров — ни один договор не спасёт партнёрство.

Поэтому, чтобы избежать плачевных последствий, важны и черты характера партнеров, такие как серьезность и неконфликтность, и фиксация всех ключевых "а что если".

Действительно хороший партнерский договор пронизывает 4 ключевые фазы:
1. Замысел: зачем, с кем и на каких основаниях
2. Конструкция: как распределены власть, деньги и ответственность
3. Напряжение: как решаются конфликты, балансируются перекосы, пути выхода из тупиков
4. Выход: стратегия выхода из бизнеса, кризисы, экстренные ситуации (смерть, развод итп)

Это естественная логика, понятная любому предпринимателю. А партнерский договор это не цель, а средство для ведения успешного бизнеса, который развивается, а не деградирует из-за партнерских конфликтов.

Это не формальность. Это то, что либо защищает партнёрство, либо оставляет его уязвимым с самого начала.

За последние годы я помог сотням бизнес-партнёров выстроить именно такие договоры. Такие структуры, которые защищают их интересы, снимают большинство потенциальных конфликтов ещё на старте и позволяют не тратить энергию на споры, а фокусироваться на развитии бизнеса.

Потому что правильно выстроенное партнёрство — это не про формальность, а спокойствие, ясность и фокус.

@islamic_finance_plus мы не договариваемся, наивно полагая, что живем в идеальном мире, хотя и сами мы и наш внутренний мир далеко не идеален....мы прекрасно умеем создавать конфликты из ничего и разрушать, то что должны были выстраивать...

Ассаламу алайкум,

Ид аль-Фитр мубарак!

Пусть Аллах примет наши посты, молитвы и все благие дела, совершённые в этот благословенный месяц. Пусть Он очистит наши сердца, укрепит нашу веру и дарует барка в нашей жизни, семьях и делах.

Отдельно хочу искренне поблагодарить всех, кто написал поздравления в личные сообщения. Пусть Аллах вознаградит вас за это и умножит между нами добро.

Пусть этот Ид станет началом новых благих дел, чистых намерений и правильных решений.

Ид мубарак!
Хондамир

Ассаламу алайкум,

Один из моих старых подписчиков написал мне, что его уволили. Не за ошибки. Не за слабую работу. А потому что нашли более дешёвого сотрудника, который «не выпендривается».

При этом он искренне старался. Хотел сделать компанию лучше. Работал с отдачей.

Я сказал ему, что каждое увольнение это напоминание о том, что лояльность часто бывает односторонней. Развивай навыки, которые делают тебя ценным везде. Твоя устойчивость должна исходить из твоей экспертности и способности создавать ценность, а не от работодателя.

По сути, это всегда игра зависимостей: нужно строить свою позицию так, чтобы твоё увольнение выглядело как стратегическая ошибка для компании, а для тебя - как переход к более сильной возможности.

Но есть ещё более важная вещь.

Научись не только создавать ценность, но и забирать из компании знания, опыт, понимание процессов, чтобы в один момент начать создавать это самостоятельно и для себя - лучше, эффективнее и сильнее.

Если ты амбициозен, ты не должен видеть себя человеком, который с 20 до 60 лет работает на других. Твоя текущая работа должна быть частью твоей долгосрочной карьерной / предпринимательской стратегии, а не просто способом получать зарплату.

Если у тебя нет этой стратегии, ты будешь снова и снова устраиваться, увольняться и зависеть вместо того чтобы создавать зависимости вокруг себя.

Что касается поступка работодателя, то более глубокий вопрос - насколько он поступил с тобой этично и справедливо. В любой зрелой системе есть культура и этика отношений:

- ошибки сотрудника сначала проговариваются

- даётся время на исправление

- следуют предупреждения (1, 2)

- и только при отсутствии изменений принимается решение

Когда этого нет это уже не управление, это произвол. А любая несправедливость всегда рождает новую несправедливость внутри команды, в культуре и в результатах И в какой-то момент компания начинает платить за это цену. Всегда...

@islamic_finance_plus не увольнение, а стратегический вызов...

Ассаламу алайкум,

Есть три показателя, на которые обязан смотреть каждый бизнесмен:

выручка, прибыль и денежный поток.

Выручка показывает, насколько ваш продукт востребован.
Прибыль показывает, насколько эффективна ваша модель заработка.
Но денежный поток и ликвидность показывают самое главное - способен ли ваш бизнес выжить.

Именно сейчас, в период неопределённости и повышенных рисков, это становится критичным.

Многие компании выглядят прибыльными на бумаге, но при этом испытывают постоянный дефицит денег. Они не могут покрывать обязательства в краткосрочном периоде, не говоря уже о долгосрочной устойчивости.

Выручка важна, но это не сила.
Прибыль это ещё не устойчивость.

Ликвидность - вот что определяет, выживет ли ваш бизнес.

Вы можете расти, показывать красивые цифры, увеличивать обороты. Но как только появляется давление - кризис, задержки платежей, падение спроса отсутствие ликвидности начинает разрушать бизнес. И это происходит очень быстро.

- Сначала кассовые разрывы.
- Потом задержки перед поставщиками.
- Потом постоянное “латание дыр”.
- Потом потеря контроля.

И в какой-то момент становится уже поздно что-то исправлять. Поэтому вопрос не в том, сколько вы зарабатываете. Вопрос в том, сколько у вас остаётся денег и насколько долго вы можете держаться. Потому что в бизнесе выживает не самый прибыльный. Выживает тот, у кого есть деньги.

@islamic_finance_plus если вы чувствуете, что в бизнесе есть “скрытые проблемы” мы поможем вашему бизнесу разложить финансовую модель, проанализировать оборотный цикл и выявить ключевые факторы, которые влияют на выручку, прибыль и ликвидность.

Поговорил с одним предпринимателем. Он хочет продать свой B2B бизнес и оценивает его (по мне) очень дорого.

Спрашиваю: почему такая оценка? Отвечает: есть сильная команда, экспертиза, и вообще есть потенциал выйти на крупных клиентов.

Задал ему простой вопрос: есть ли уже подписанные контракты, офферы, договоренности?

Отвечает, что нет, но над этим можно поработать.

Вот здесь важный момент, который многие не понимают:

- никто в мире МСБ не платит за «потенциал», если он не подтвержден контрактами, патентами или очень сильными доказательствами
- рост может учитываться в оценке, но только умеренно через мультипликаторы, а не через “мечты”. И это должно иметь реальную базу под собой. Т.е. если у бизнеса есть потенциал роста, за него не платят отдельно “сверху” как за что-то гарантированное !

@islamic_finance_plus будьте реалистами

@islamic_finance_plus опасные ошибки в бизнес партнерстве

Ассаламу алайкум,

Очень важный апдейт в сфере исламского банкинга Узбекистана !
Любое большое дело требует неимоверных усилий. Этим большие дела отличаются от остальных.

При Центральном банке Узбекистана будет создан Исламский финансовый совет (аналог шариатскому совету). Также по внедрению механизмов исламских финансов в банковской системе планируется внедрить следующие инструменты исламских финансов:
• Мурабаха — финансирование клиента через продажу товара в рассрочку;
• Мудараба — финансирование клиента или привлечение средств на условиях разделения прибыли;
• Вакала — предоставление или привлечение денежных средств через агентский договор;
• Салам и истисна — финансирование через предварительную оплату за товары;
• Мушарака — финансирование клиента через совместную деятельность;
• исламскую аренду имущества (иджара) и другие исламские финансовые инструменты, не противоречащие законодательству.

Предусмотрены следующие налоговые и регуляторные льготы:
• На наценку по проданному товару не начисляется НДС.
• Доход от инвестиционных депозитов освобождается от налога.
• Исламские договоры аренды приравниваются к финансовой аренде и лизингу.

Для обеспечения системного управления в этой сфере при Центральном банке создаётся Исламский финансовый совет. Кроме того, в банках, предоставляющих исламские финансовые услуги, будут образованы отдельные советы.

Эти советы будут заниматься:
• разработкой стандартов;
• подготовкой проектов нормативно-правовых документов;
• разъяснением спорных вопросов;
• рассмотрением договоров и внутренних документов;
• контролем за соблюдением соответствия исламским принципам.

В текущем году планируется запустить исламское «окно» (исламскую витрину) как минимум в одном коммерческом банке.
В 2026–2030 годах — создать два полноценных исламских банка.

В целом, благодаря этим нововведениям в 2026–2030 годах ожидается привлечение дополнительных 1 миллиарда долларов в виде инвестиций и депозитов.


Исламские финансы уже становятся частью нашей финансовой реальности.

Вопрос к вам - насколько вы к этому готовы. Знание даёт силу. Намерение даёт барака.

Если вы хотите понимать, как работает исламские финансы и банкинг на практике и внедрять его в ваш бизнес и ваши финансы вам критически важно получить эти знания уже сейчас.

Мой фундаментальный курс ibf.mufeed.uz это не теория, а системные знания, которые перевернут то как вы делаете бизнес, как ведете свои дела, и как работают исламские банки и финансовые компании.

Мой курс уже изучают крупнейшие (в прямом смысле слова) банки СНГ, потому, что они точно знают где польза...

@islamic_finance_plus
@ibf.mufeed.uz

Ассаламу алайкум,

Сейчас у каждого на каждое событие свое мнение.
И это приводит к всё большему разделению между людьми.

Но позвольте поделиться одним простым методом, который может сильно упростить вашу жизнь.

1. Не обязательно иметь своё мнение по каждому вопросу.
2. Если у теюя есть мнение, оно не обязано быть окончательным.
3. Если оно кажется окончательным, ты не обязан навязывать его другим.
4. А если ты его отстаиваешь, это не повод делить людей на «своих» и «чужих».

Если ты достигнешь такого уровня понимания, то отдохнёшь сам и дашь отдохнуть другим.

@islamic_finance_plus не надо по напрасну напрягаться....

Ассаламу алайкум,

Многие радуются принятию закона об исламском банкинге в Узбекистане. Я тоже в их числе. Но, я понимаю, что пока сделано всего-лишь 10%, остальные 90% еще предстоит сделать и от них зависит как, как успешно и куда мы двинемся. Так, что всё только начинается.

Чуть позже мои мысли о важном после эйфории...

В нескольких частях поделюсь своими мыслями о том, что после закона...

Закон об исламском банкинге приняли. Но это только начало

В Узбекистане наконец приняли закон об исламском банкинге. Это действительно большое и долгожданное событие. Но важно не обманываться: это не конец пути, а только начало. Если честно, сейчас сделано примерно 10%. Оставшиеся 90% работы впереди. И здесь многое зависит от разных участников рынка. Но начинать нужно с самого главного, с регулятора. Потому что именно он задаёт правила игры.

1. Роль регулятора решающая
1.1. Главное не допустить “фальшивых” исламских продуктов

Самый большой риск сейчас это когда под видом исламских продуктов начнут предлагать красиво «переупакованные» кредиты. Форма будет “исламская”, а суть та же самая.

Если это произойдёт доверие к системе пропадёт очень быстро. Поэтому задача регулятора следить, чтобы сделки были реальными, а не бумажными:
• чтобы актив действительно существовал,
• чтобы он реально переходил в собственность,
• чтобы банк действительно нёс риски (а не только кредитный риск),
• чтобы была настоящая сделка, а не имитация.

Как это обеспечить? Через чёткие правила, контроль, проверки и прозрачность сделок.

1.2. Шариатский надзор «не для галочки»
Если шариатский совет будет просто “для фона” ничего не получится. Если он зависимый, слабый или формальный, рынок далеко не уйдёт. Нужна нормальная система:
• центральный шариатский совет при Регуляторе
• советы внутри банков
• внешний шариатский аудит
• внутренний шариатский комплаенс
• и внутренний шариатский аудит

И всё это должно реально работать, а не просто существовать на бумаге. Есть хорошие примеры, например, как это сделано в ОАЭ.

1.3. Ликвидность это вопрос выживания
Для банка ликвидность это как воздух. Без неё он просто не сможет нормально работать. Если не будет исламских межбанковских инструментов, сукук и других инструментов для размещения ликвидности, то банки окажутся в тупике.

Деньги будут просто лежать без дела , банк не сможет нормально управлять своей ликвидностью, не сможете привлекать ликвидность на короткий срок, появятся проблемы с нормативами итд. В итоге банки либо начнут искать “обходные пути”, либо просто не смогут расти. И честно говоря это один из самых сложных вопросов на сегодня. И пока на него нет полноценного ответа.

@islamic_finance_plus мои мысли о том, что после закона...часть 1
ibf.mufeed.uz лучший курс чтобы разбираться в дозволенном бизнеса, исламских финансах и банкинге

В нескольких частях поделюсь своими мыслями о том, что после закона...

Закон об исламском банкинге приняли. Но это только начало

2. Роль законодателей - убрать барьеры, а не создать новые
Если регулятор задаёт правила игры, то законодатели определяют, будет ли эта игра вообще возможна.
Самая большая ошибка, которую можно допустить это создать исламские продукты, но “потопить” их через налоги.

2.1. Налоговый нейтралитет - вопрос выживания
Да, в законе уже заложен принцип налогового паритета. Но этого недостаточно.
Налоговый нейтралитет должен работать на практике, на всех уровнях.
Исламские продукты по своей природе часто включают несколько сделок (купля-продажа, передача актива, аренда). В отличие от обычного кредита, где есть одна операция. Если налоговая система это не учитывает, исламская сделка автоматически становится дороже, а значит неконкурентоспособной.
Что конкретно нужно обеспечить:

• Отсутствие двойного налогообложения
(например, при мурабаха - покупка банком и перепродажа клиенту не должны облагаться налогом дважды)
• Приравнивание расходов по исламским контрактам к вычитаемым процентным расходам
• Отсутствие налогов при технических трансферах активов (судить транзакцию не по ее форме, а о ее сути)
• Нейтральность для клиентов

Клиент не должен платить больше налогов только потому, что выбрал исламский финансовый продукт. Иначе, исламские финансы изначально будут поставлены в проигрышное положение. И это при том, что у них и так будет достаточно сложностей на старте.

2.2. Закон о сукук - фундамент рынка капитала
Если банковский сектор это “кровеносная система”, то сукук это рынок прямого капитала. Без него система не будет полноценной.
Почему сукук важен:
• инструмент привлечения долгосрочного капитала
• решение проблемы ликвидности банков
• возможность финансирования инфраструктурных проектов
• альтернатива облигациям

Но сукук невозможен без правильной правовой базы. Нужно обеспечить:
• Чёткое и защищённое право собственности на активы (инвесторы должны понимать, что они реально владеют долей в активе)
• SPV (специальные компании): юридическое признание, реальные права собственности и распоряжения активами, налоговая прозрачность, изоляция рисков
• Защита прав инвесторов при дефолте, при банкротстве, при нарушении структуры сделки
• Налоговый нейтралитет особенно при передаче активов, аренде, обратном выкупе итд
• Признание шариатских структур (ижара, мурабаха, вакала и др.) на уровне закона
• Возможность обращения на рынке (листинг, вторичный рынок)

2.3. Судебная система - самый недооценённый фактор
Это то, о чём почти никто не говорит. Но на практике это может стать главным ограничением. Вопрос простой: Как суды будут рассматривать исламские финансовые контракты мурабаха, иджара, мудараба, вакала ?

Проблема в том, что наши суды исторически не работали с такими структурами. Они привыкли к кредиту, процентам, классическим договорам займа. Исламские контракты для них - новая реальность. Если суд неправильно интерпретирует контракт, не понимает экономическую суть, применяет к нему “обычные” нормы, возникает юридическая неопределённость.

А это значит, что банки и клиенты не понимают, как защищать свои права, инвесторы не уверены в возврате средств, риски резко возрастают, сделки становятся дороже или вообще невозможны. Что необходимо сделать:

• обучение судей и юристов, чтобы они признавали структуру сделки, а не только “денежный результат”.
• разработка методических разъяснений
• возможно создание специализированных панелей по исламским финансам, практики арбитража итп
• учет судами шариатских заключений
• опора на международные стандарты и кейсы

Поэтому, законодатели здесь играют не вторичную, а системообразующую роль. Если налоги не будут нейтральными, сукук не получит полноценную правовую базу, суды не будут понимать исламские финансовые контракты, а система так и не заработает...

@islamic_finance_plus мои мысли о том, что после закона...часть 2

ibf.mufeed.uz для любого, кто хочет экспертно разбираться в исламском банкинге

Ассаламу алайкум,

Мне написал один человек. Говорит: «мне 25 лет, зарабатываю около $1000 в месяц. В целом что-то даже остаётся. Но я не понимаю, что дальше делать. Как из этого строить капитал не ясно».

Я задал ему один вопрос: “А каким ты видишь свой доход и своё положение через 10 лет?”

Он не смог ответить. И в этом вся суть. Проблема не в том, сколько ты зарабатываешь. Проблема в том, что ты мыслишь слишком короткими горизонтами. Ты видишь месяц, максимум год. Но не видишь себя дальше. А значит не видишь свой капитал.

Если тебе 25 лет и ты зарабатываешь $12,000 в год, у тебя уже есть капитал. Если ты будешь работать 30–40 лет, расти хотя бы на 5–10% в год, даже с учётом инфляции, в сегодняшних деньгах это примерно $800,000 – $1,000,000.

И это не что-то уникальное. Это базовый сценарий, который доступен практически каждому, кто стабильно работает и развивается.

Но именно то, как ты распорядился этим потоком дохода, и отличает одного человека от другого.

Это и есть твой капитал. Просто он пока не материализован, он в тебе. Это твой человеческий/интеллектуальный капитал.

Но есть важный момент. Каждый год ты “сжигаешь” часть этого капитала, превращая свою экспертизу в деньги. Вопрос в том, что ты делаешь дальше с этим капиталом. Ты можешь прожить жизнь, зарабатывать, тратить и к концу остаться без капитала. А можешь выстроить систему.

Во-первых, твой доход привязан к твоим навыкам и мышлению. Если ты не растёшь, не растет и твой доход.

Во-вторых, перевод в финансовый капитал. Нужно не просто зарабатывать, а превращать доход в активы.

Твоя работа или бизнес это доход и твоя финансовая свобода. Она даёт тебе возможность жить, выбирать, двигаться. Но это не безопасность.

Твои инвестиции это твоя финансовая безопасность. Это доход, который существует независимо от тебя.

Ты можешь иметь финансовую свободу сегодня (т.е. работу и доход), но не иметь безопасности завтра (инвестиций). Потому что доход может остановиться: рынок изменится, здоровье подведёт, расходы вырастут, обстоятельства поменяются.

И именно поэтому внутри каждый человек рано или поздно начинает думать не о способности зарабатывать (свободе), а о безопасности (возможности получать пассивный доход). Особенно в моменты, когда появляется риск потерять текущий уровень дохода, или когда уже и дети и родители и растущие расходы и падающая энергетика...

В-третьих, правильные принципы. Закят и садака это не потеря. Это очищение и причина барака.

В-четвёртых, дисциплина. Скромность в расходах это то, что сохраняет капитал.

И наконец инвестиции. Не играть, а понимать куда, когда, как и зачем. Так ты выигрываешь на всех фронтах:

Ты развиваешь себя
Ты создаёшь капитал
Ты его увеличиваешь
Ты его сохраняешь
И направляешь в правильные цели

Потому что богатство это не цель. Это инструмент.

И вопрос всегда один: ты смотришь на свою жизнь на 1 месяц вперёд или на 20 лет?

@islamic_finance_plus превращай интеллектуальный капитал в финансовый

В нескольких частях поделюсь своими мыслями о том, что после закона...

Закон об исламском банкинге приняли. Но это только начало

3. Развитие рынка сукук - критическая инфраструктура
Нам как воздух нужен рынок сукук. Но важно понимать, что рынок сукук не создаётся одним законом. Его нельзя “запустить” просто написав нормативный акт.

Он появляется только тогда, когда есть реальные сделки, доверие и участники. И здесь ключевая роль у государства.

3.1. Государство как якорный эмитент
Практически во всех странах, где рынок сукук стал успешным (Малайзия, Саудовская Аравия, ОАЭ), его запуск начинался с государства, которое первым выходило на рынок и выпускало сукук.

Почему это критично:
1. Формируется бенчмарк (ориентир доходности). Без суверенного сукук невозможно определить “справедливую доходность”, нет кривой доходности (yield curve). В итоге, частные компании и банки не понимают, по какой ставке им привлекать деньги.

2. Создаётся доверие к инструменту. Государственный выпуск даёт сигнал рынку, снижает восприятие риска, показывает, что инструмент реальный. Без этого серьезные инвесторы будут держаться в стороне.

3. Привлекаются международные инвесторы. Глобальные исламские инвесторы сначала заходят в суверенные инструменты, и только потом в корпоративные. Т.е. суверенные сукук подстегивают международный капитал

4. Запускается вся экосистема
С появлением суверенного выпуска банки получают инструмент для управления ликвидностью, формируется вторичный рынок, появляются маркет-мейкеры, развивается инфраструктура (депозитарии, рейтинги, шариатский надзор)

3.2. Глубина и ликвидность не менее важны, чем сам выпуск
Сделать один выпуск недостаточно. Рынок должен быть глубоким и ликвидным.
Если инвестор не может продать инструмент, он либо не зайдёт вообще, либо потребует более высокую доходность (премию за неликвидность). Это автоматически делает финансирование дороже.

Что важно для ликвидности:
• Регулярные выпуски, а не разовые сделки
• Разные сроки - формирование полноценной кривой доходности
• Вторичный рынок (торговля после размещения)
• Маркет-мейкеры (банки, которые поддерживают котировки)
• Достаточный объём выпусков (чтобы был реальный оборот)

3.3. Без ликвидного рынка нет масштабирования
Если рынок будет узким, неликвидным, эпизодическим он не станет основой системы. В этом случае банки не смогут эффективно управлять ликвидностью, инвесторы будут избегать инструмента, корпоративные эмитенты не выйдут на рынок.

Поэтому, если государство не станет якорным эмитентом, не создаст ликвидный рынок и не обеспечит регулярные выпуски, рынок сукук не взлетит.

Но если всё сделать правильно, это может стать одним из самых сильных драйверов развития исламских финансов в стране.

@islamic_finance_plus мои мысли о том, что после закона...часть 3

ibf.mufeed.uz для любого, кто хочет экспертно разбираться в исламском банкинге

Ассаламу алайкум,

Говорим о фокусе !

Мы жалуемся, что не хватает времени. Но, на самом деле, нам не хватает фокуса и концентрации (касается и меня после начала войны с Ираном - поэтому самонапоминание).

И это опасно. Потому что, живя в рассеянности, время просачивается сквозь пальцы, пока одни управляют своим вниманием и достигают целей.

Поэтому, помним - то, куда мы направляем наше внимание определяет, кем мы станем через 5–10 лет.

Если ты не контролируешь свой фокус, его контролирует кто-то другой.

Как усилить фокус и убрать прокрастинацию и рассеянность (просто и реально)

1. Ложись рано, вставай рано
Качество фокуса напрямую зависит от состояния мозга. Недосып = рассеянность, слабая концентрация и импульсивные решения. Режим сна это не про комфорт, это про контроль над собой и своей эффективностью.

2. Убери шум
Отключи лишние уведомления.
Телефон - главный вор внимания.

3. Работай блоками
30-60 минут без отвлечений, потом перерыв
Не “чуть-чуть и всё сразу”, а глубоко и по делу.

4. Определи 1 приоритет
На день должен быть один главный результат, а не список из 20 задач.

5. Защищай утро
Первые 1–2 часа без соцсетей и хаоса. Это задаёт весь день

@islamic_finance_plus люди не становятся сильнее сами по себе,
система делает людей эффективными (вдумайся в это)

Ассаламу алайкум,

после одного из моих постов, мне написал предприниматель: говорит, в бизнесе постоянно не хватает денег. Мы разговорились и я его попросил дать мне две цифры:

- его прибыль за год
- сколько он изъял из бизнеса в 2025 году

Благо, у него есть цифры более менее точные за 2025.

Результат:
он вывел из оборота на 30% больше, чем вся его годовая прибыль !!!

Так, он сам получил ответ на вопрос "почему нет денег".

Очень важно донести собственнику простую вещь: нельзя изымать из бизнеса больше, чем он зарабатывает.

Максимум, что можно забирать это прибыль (дивиденды). И ее нельзя трогать всю !

Если забирать больше, ты начинаешь проедать оборотный капитал. А это уже прямой путь к тому, чтобы убить собственный бизнес.

@islamic_finance_plus

Ассаламу алайкум,

Реальная сила в контроле над своими решениями и направлением.

Создавая свои системы, вы становитесь менее зависимыми.

Независимость даёт устойчивость и долгосрочную стабильность.

Стратегическое видение позволяет видеть то, что другие игнорируют, и готовиться заранее, а не "гасить пожары" и нервно реагировать.

Фокус на ключевых стратегических рисках и постоянная подготовка к ним важнее кратковременного обольщения и временных побед.

Стратегические альянсы усиливают позиции и открывают новые возможности.

Контроль над источниками силы превращается в реальное преимущество и вызывает уважение, осторожность и даже страх со стороны оппонентов.

Этот мир жесток потому, что состоит из 8 миллиардов людей с разными и часто противоположными ценностями, мотивами и видением мира. И именно это неизбежно рождает конфликты. Поэтому, истинные стратеги не расслабляются и постоянно создают и укрепляют свои источники силы и контроля. Близорукие же, наслаждаясь моментом, строят стеклянные замки, которые ломаются от одного камешка.

Настоящая сила в фокусе на будущем, дисциплине и постоянном создании преимуществ.

Если не строишь свою систему влияния и подготовки, ты становишься частью чужой игры и проигрываешь. И это одинаково относится к индивидам, компаниям, сообществам, государствам и регионам.

@islamic_finance_plus мысли этого утра