📝 4분기 수확처 정리 세번째, 3jane

1. 3jane 근황

- kelp 해킹으로 타격이 있었으나 현재는 회복하고 TVL 80M
- 추후 렌딩 자금을 위한 LCC 출시
- LCC는 기존 3.5%에 추후 16.5% APY
- LCC 로빈후드 체인 지원

2. Wen $JANE

- 생태계 참여로 $JANE 파밍 가능
- 토큰은 현재 모두 락이 걸려있고 2026년 내 락이 풀릴 예정
- 펜들 풀의 만기는 12월 17일
- 따라서 $JANE 상장은 12월 말이 유력해보임

3. $JANE 벨류

- 저담보 렌딩의 첫 타자 + 패러다임과 코베 투자
- 새로운 분야 첫 타자 + 든든 VC 조합이라 초기 고평가 받을 수도
- 다만 변수는 토큰 공급량 -> 팀 피셜 약 1.1B ~ 6.6B
- 5B + 100M FDV의 경우 $JANE 벨류는 0.02$

✍️ 작년 11월에 출시한 3jane도 올해 수확이 유력한데 새로운 분야 첫타자라 4분기 결과가 가장 궁금한 프로젝트임. 신섹터 첫 타자의 경우 그간 상대적 고평가를 받아온 프로젝트가 많았던터라 예치작 결과가 꽤 준수하지 않을까 함. 배커도 준수하니 USDai랑 비슷한 루트도 가능하지 않을까 하고.

프로젝트 근황도 Kelp 해킹으로 휘청하는가 싶더니 큰 피해 없이 운영 재개 후 80M TVL 돌파했고 LCC라는 신 프로덕트도 런칭하여서 흐름도 좋아보임. 4분기 수확이 유력하니 지금 막차 타기도 괜찮을듯.

👉3Jane 예치
👉관련 트윗

📝 깜깜 무소식이었던 Dawn 근황

1. AI 시대 인프라 베팅

- AI 시대에 필요한 인프라 수요에 베팅
- 온체인 자본을 인프라 자산과 연결하여 현금 흐름 창출 계획
- 9월 22일 출시할 USD.infra 볼트가 그 계획의 핵심

2. USD.infra Vault

- 초기 투자처로 인터넷 연결망 인프라 투자 및 소규모 인터넷 사업을 인수 확장 예정
- 위 투자는 기존 Andrena가 했던 인터넷 연결망 사업의 연장선
- 해당 투자로 현금 흐름 창출하여 온체인 일드 지급 ( 목표는 12% )
- 9월 22일 한국 시간 밤 11시에 런칭

3. Bytes 시즌 1

- 기본 수익률에 더해 리워드 포인트 프로그램도 운영 예정
- bytes는 기타 예치작과 비슷한게 액티브 파밍을 더 우대
- 정확한 배수는 아직 미공개지만 초기 에포크 참여자 우대 예정이라고 함
- 독스 보니까 펜들 출시 예정인듯

✍️ 반에크, 드래곤플라이 등으로부터 40M 투자를 받고 잠적했던 Dawn이 드디어 돌아왔음. 돌고 돌아서 AI 시대 인프라 베팅 USD 볼트를 런칭 예정.

오랜만에 거액 투자를 받은 예치작이라 참여해볼듯함.

👉USD infra 볼트
👉bytes 프로그램

안녕하세요.
타이거리서치 Ryan입니다.

최근 타이거리서치가 발행한 '해외로 향한 700조, 한국이 놓친 디지털자산 시장' 리포트가 언론과 정계의 큰 주목을 받으며, 시장 확대에 대한 유의미한 변화의 흐름을 만들어가고 있습니다.

다음 과제는 '과세'입니다.

현재 텔레그램과 X를 중심으로 가상자산 과세에 관한 열띤 담론이 이어지고 있습니다.

저희의 역할은 특정 방향을 주도하는 것이 아니라, 시장의 생생한 목소리를 모아 데이터로, 글로 만들어 정책 담당자에게 전달하는 매개체가 되는 것이라 믿습니다.

지난 리포트에 이어 이번 과세 설문조사를 통해 다시 한번 실질적인 변화를 만들어내고자 합니다.

잦은 요청에 다소 번거로우시겠지만, 더 나은 시장 환경을 위해 소중한 시간을 보태주시길 부탁드립니다.

👉 설문 참여하기

📝 Jumper TGE 소문이 도는 김에 정리해보는 TGE가 궁금한 프로젝트들

1. Jumper

- 현재 브릿지 어그리게이터 대장
- 단순 브릿지를 넘어 디파이 연계 슈퍼앱을 노리는 중인데 잘 나가는 중
- 최근 웨이트리스트 공개
- ICO 플랫폼 Legion과의 연결이 보여 TGE 소문 도는 중

👉 점퍼 웨이트리스트 초대

2. Reya

- 이더리움 친화적 트레이딩 베뉴
- 오더북 V2 업그레이드가 2주 내 진행 예정
- 통수 엔딩이 여러번 있긴 했는데 오더북 업글 이후 TGE 이야기 해오긴 함
- 볼륨은 현재 약 20위권 유지 중

👉관련 트윗
👉이전 포스팅

3. Perena

- 솔라나 생태계 스테이블코인
- 늘어지는 포인트 시즌 종료 후 TGE 확정 공지 다만 시기는 여전히 미정
- 최근 트윗을 보면 USDai와 비슷한 GPU 파이낸싱 준비 중인듯
- 파운더 피셜 20% APY 짜리 딜이라고 함

👉 관련 트윗

4. Theo

- RWA 스테이블코인
- 작년 말 TGE 예정이었으나 기약 없이 미뤄지는 중.
- 근래 눈에 띄는 업데이트는 Fidelity 협업과 buidlpad 볼트 협업
- 며칠 전에는 thUSD에 금에 이어 은을 추가 했다고 업데이트 함

👉관련 트윗

✍️점퍼의 경우 본래 비즈니스인 브릿징 쪽에서도 잘 나가는 중이고 브릿지에서 영역을 넓힌 디파이 연계 앱도 선방하고 있음. 따라서 TGE 설이 사실이라면 꽤 좋은 벨류로 데뷔가 가능해보임.

다만 아래 세 친구들은 본래 쌓아가고 있던 모멘텀을 잃어버린터라 어케 될지 정말 미지수임.. Reya의 경우 뱉은 말대로 라면 V2와 출시와 포인트 좀 더 뿌리고 TGE 할 느낌이고 Theo는 buidlpad와의 협업으로 세일 가능성이 있지 않을까 함.

✅ 해킹 사건 이후 잠적한 Ostium 근황

1. Ostium 해킹 사건 이후

- Post Mortem 트윗 이후 잠적. 마지막 트윗이 7월 30일
- KBW 연사로 올 예정이었으나 취소
- 한국 커뮤니티도 거의 유기된듯
- 그나마 소통이 되는 디코 CM은 리커버리 플랜만 기다리라는 말 반복 중

2. 소송전

- 최근 밝혀진 바에 따르면 Ostium은 상환 분쟁 소송까지 진행 중
- 공개된 문서에 따르면 홍콩에서 15M 빌려준 사람이 소송을 검
- 소송 요지는 Ostium 측이 자산 처분을 못하게 해서 채권 회수를 하는 것
- Ostium 측에서는 NDA 위반이고 이 때문에 사업에 어려움이 생겼다고 반격 중인 상황
- 오늘밤 법원에서 심리 진행 예정

✍️ 1티어 VC에게 투자받고 유망주로 이름 날리던 Ostium은 현재 소송 싸움 중임. 투자 두둑히 받아두고 왜 굳이 홍콩까지 가서 15M이나 빌렸는지 의문인데 해킹 이후로 발목이 잡히고 있는 듯함.

이러한 이유로 OLP 리커버리 플랜도 늦어지는듯 하고 해킹 피해액에 채권까지 하면 약 38M이 넘어가는데 여러모로 회생이 힘들 것 같음.

👉 관련 트윗

예상대로 Perp 어그리게이터인가 보네요

https://x.com/jumperapp/status/2100945889930211668

📝 결국은 방향성. Arc와 Hibachi

1. 페이먼트 열풍 다음은?

- 스테이블코인 광풍 이후로 페이먼트 경쟁이 한참 진행 중
- 여러 프로젝트들이 출혈 경쟁을 하며 파이를 키움과 동시에 경쟁하고 있음
- 덕분에 코인 시장 현황과 상관 없이 페이먼트 볼륨은 지속 상승 중
- 당연히 크로스보더 결제가 많은 부분을 차지 중이니 다음 먹거리는 FX가 유력

2. Arc의 방향성

- 많은 기대를 받은 써클의 Arc가 드디어 16일에 런칭
- 다만 팀의 어줍지 않은 밈코 쉴링이 있었고 결과도 그닥이라 많은 비판을 받음.
- Arc 내 밈코 열풍이 식어가는 지금 결국 중요한 건 앞으로 Arc 목적성과 부합하는 성과라 생각
- Arc는 써클의 USDC 특화 페이먼트와 FX 인프라를 타게팅하여 런칭한 L1

3. Hibachi는 Arc 생태계의 Avantis가 될 수 있을까?

- Hibachi는 Arc 내 FX 플레이어로 써클의 투자를 받음
- 현재 생태계 내 유일한 Arc 빌더 펀드 지원을 받은 곳이기도 함
- 최근 팀피셜 FX 프로덕트를 위해 써클 이상의 파트너십 준비 중
- 올해 초 파운더는 10M 이상의 추가 라운드 준비 중이라 언급
- 포인트 시즌은 두달 내 종료 예정이고 FX 현물보다 TGE 먼저 진행도 가능

✍️ Arc는 애초에 로빈후드와 결이 다른 체인이기에 로빈후드 성공작 카피보다 그 목적에 부합하는 프로젝트가 수혜를 받을 가능성이 크다고 생각함.

오늘 있었던 AMA에 따르면 포인트 시즌은 두달 내 종료 예정이며 TGE가 FX 현물보다 먼저 진행될 수도 있다는 발언이 나옴. 그리고 TGE 주요 조건은 결국은 거래소 상장이라고도 이야기 나왔는데 최근 업비트가 써클 관련해서 이어가는 행보를 보면 원상도 기대해볼만한 것 같음.

4월 써클과 Mou 체결후 EURC, JPYC가 상장했고 Arc도 메인넷 런칭하자마자 출입금 지원을 시작했음. 베이스의 아반티스 포지션으로 베팅할만하지 않나함.

👉Hibachi 초대

점퍼보고 맘 급해진 bungee가 perp 런칭 선수침

https://x.com/BungeeExchange/status/2101310261936132459

📝 4분기 수확처 정리 네번째, Saturn

1. Saturn 근황

- STRC 회복 + TVL 140M 유지
- USDat 담보를 PYUSD로 전환
- Ondo와 STRC 온체인 파트너십 체결
- 펜들에 적극적으로 인센티브 살포 중
- 바이낸스 지갑 통합 + 포인트 부스팅 이벤트 진행

2. 시즌 2

- 8월 9일부로 시작하여 12월 8일 종료
- 시즌2 에는 최대 5% 토큰노믹스 할당 가능
- 현재 추세대로라면 시즌 2 총 포인트는 약 350B
- 100M FDV에 에드 3%라면 포인트 1M 당 벨류는 약 8.5불

✍️ BTC가 다시 상승장을 바라보게 할만큼 오르고 있는데 이럴수록 수혜를 받게 되는 곳 중 하나가 STRC 디파이라고 할 수 있음. Saturn의 경우도 4분기 막바지에 시즌 2 종료가 예정되어있는데 상승장이 쭉 이어진다면 시즌 2가 생각 이상으로 좋은 결과가 나올 수도 있지 않을까 함.

일단 Saturn은 기본 체급이 좋은 게 바낸 마피아들이 지원을 받고 있어서 바낸 상장은 거의 할 느낌이고 지난 번 STRC 지옥 갔다 오는 동안 TVL이 빠져서 포인트 인플레가 시즌 1보다 덜함. 인센티브 뿌리는 거나 포인트 부스팅 잘 따라다녀볼 생각.

👉Saturn 예치 ( 초대코드 : JUTRO )

*Aspecta 프리마켓에서는 FDV 200M 유지 중

✅ Dawn, 인프라 볼트 오늘 밤 11시 런칭

1. 볼트 런칭 정보

- 오늘 달러 자산인 USD.infra와 볼트 자산인 sUSD.infra 런칭 예정
- 볼트 : AI 및 인터넷망 인프라 투자 볼트로 USD.infra로 참여 가능
- 런칭 일정 : 한국 시간 오늘 밤 11시 런칭
- 타겟 일드는 12% + 포인트 파밍 가능

2. Bytes 시즌 1

- 자산 보유량과 기간, 디파이 활동, 에포크 시기에 따라 포인트 분배
- 기본 USD보다 sUSD에 더 큰 포인트 부스팅 적용
- Kamino/Loopscale에서 렌딩 및 담보 사용도 디파이 부스팅
- Orca LP도 단순 홀딩보다 높은 부스팅 적용
- 솔 생태계 펜들인 Exponent도 통합 예정

✍️ 약 40M 가량의 투자를 받은 Dawn이 오늘 밤 볼트를 런칭함.

장도 좋은데다가 AI 묻은 대형 예치작이라 기대값이 좋아보임. 비슷한 포지션으로 출발했던 Grass는 현재 FDV 450M 유지 중. 볼트 런칭캡은 30M이라고 하는데 금방 찰 것 같은 느낌이라 관심있는 분들은 솔라나에 미리 준비해두는게 좋을듯.

👉USD infra 볼트

요거 이제 열리긴 했는데 VPN 써야 예치 가능할듯 하네요..

https://app.infrastructure.finance/buy-stake