요 며칠 사이에 은행권 6곳이 공격을 당했다는 뉴스가 나왔는데

이런식으로도 추정하는듯함 무섭네

최근 "앱토스 6개월내 종료된다는 소문 있다더라" 같은 트위터 똥글이 점점 커지자 앱토스 現 CEO가 바보같은 소문(Stupid Rumors) 라고 직접 댓글을 달았습니다.

대~충 이런 일이 있구나 하고 분위기 느껴보시라는 차원에서...

https://x.com/AveryChing/status/2106446152669487300

Super Inelligence

최근 Blast 문닫는다는 소식있었죠...

혹여나 블라스트 쪽에서 뭔가 하셨던 분들은 남아있는 자산 없는 지 점검해보시길!

(저는 USDB 있어서 공식 브릿지 통해서 출금 신청 박아놓은 상태)

https://blast.io/ko/bridge

가상자산 거래소와의 원화 입출금 계좌 제휴가 사기이용계좌 증가에 영향을 미친 것으로 파악됐다. KB국민은행의 신규 1만좌당 사기이용계좌는 빗썸과 제휴하기 전인 2024년 4.3개에서 지난해 11.9개로 급증했다.

올해 상반기에는 7.3개로 낮아졌으나 여전히 8개 은행 중 가장 높은 수준을 유지했다.

https://www.kukinews.com/article/view/kuk202610010045

과거 Jumper는 직접적인 수익이 없었고
Jumper는 LiFi의 프로덕트로 LiFi 수익에 의존했던걸로 기억함

하지만 최근에 LiFI 와 분사하면서 $ JUMP 에 LiFi 의 매출이 밸류캡쳐가 안될것처럼 말했음
그래서 찾아보니 Jumper Docs에 최근 자체 수수료가 생겼음
link : https://docs.jumper.xyz/jumper-fees
(9월부터 생겼을 것으로 추측됨)

결국 $ JUMP 에는 Jumper 브릿지/Dex 뿐아니라 perp ,RWA , Earn 등으로부터 추가로수익이 생기고 그 수익이 $ JUMP로 밸류캡쳐가 될거같음
실제로 Jumper에 생긴 수수료 체계를 보면

Dex : stable(0 bp) , Major(2 bp), other(5 bp)
bridge : stable(1 bp) , Major(2 bp), other(5 bp)
RWA : 모두 5bp

그래서 Jumper가 실제로 벌어들이고 있는 수익을 Defillama에서 나오는 dex/bridge 볼륨으로 평균bp로 수수료를 계산을 해보면
(가중평균 dex 1.45bp / bridge 1.95bp)

6월 : bridge : $677M / Dex :$216M / fee : 약 $163k
7월 : bridge :$734M / Dex : $215M / fee : 약 $174k
8월 : bridge : $753M / Dex : $149M / fee : 약 $169k
9월 :bridge : $978M / Dex : $205M / fee 약 $220k

연환산시 dex/bridge 만으로 $2M 중반대의 ARR를 가지게되며
여기서 perp , RWA , Earn 으로부터 얻는 수익을 합치면되나 사실상 미미할것으로 예상됨 ($3M 정도의 ARR 예상됨)

그렇다면 MC와 FDV 에 ARR를 비교하면 멀티플이 나오는데
(현재 토크노믹스에 커뮤니티와 트레저리 부분이 tge시 언락이 명시되어있지않아 평균값을 넣었음 - 그래서 tge시 MC가 약 $9~10M 정도로 예측됨)

TGE시 MC 기준 : 약 3.6배
TGE시 FDV 기준 : 약 30배

정도의 멀티플이 형성됨 물론 모든 revenue가 밸류캡쳐될거란 보장은 없지만 단순 ARR 적용시 이러함

그렇다면 Jumper가 현재 포지셔닝중인 슈퍼앱 , 브릿지, 어그리게이터에서 경쟁 프로젝트들의 ARR과 MC/FDV 멀티플을 비교해보자면
(사업의 성장기대성이 포함되어있고 밸류캡쳐가 존재하는)

Pancake / MC : 9.3배 / FDV : 9.7배 / ARR : $88.8M
Raydium / MC : 6배 / FDV : 12.4배 / ARR : $91.9M
Jupiter / MC : 14.5배 / FDV : 30배 / ARR : $75.8M
debridge / MC : 17배 / FDV : 28.6배 / ARR : $6.5M
Uniswap / MC : 32배 / FDV : 46배 / ARR : $172M
AERO / MC : 9배 / FDV 17.8배 / ARR : $96.6M

이렇게보면 Jumper의 Legion 세일 밸류인 FDV $75M로 보면 비싸고 MC로 보면 싸보이긴함
(세일유저는 50% 언락으로 MC : 7.2배 / FDV : 60배 임)

그래서 TGE 초기에는 충분히 크라임 가능하지않을까 싶기도 해서 생매수도 대기중입니다

> 추가로 AERO , CAKE , RAY 등등 재평가가 오지않을까 싶네요
저평가 되어있는애들 더 찾아보는중

https://x.com/JumperKid_0/status/2106879577549336847?s=20

머야 하리 싱가폴 행사 사진 같은데 바둑돌 S3로 셋팅되어있네

시즌3 에어드랍 주나?

https://x.com/TheNestintern/status/2107058676267937910

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