S&P 500 기업의 92%가 실적을 발표했으며, 그중 87%는 주당순이익(EPS) 예상치를 상회했고, 76%는 매출 예상치를 상회했습니다.

주택 매도자와 매수자 수의 불균형은 2021~2022년 시기와 비교해 완전히 뒤바뀌었습니다.

HSBC: 메모리 시장 성장 및 가치 평가

> 폭발적인 시장 확장: HBM 시장은 2022년 10억 달러에서 2028년에는 1,960억 달러로 급증할 것으로 예상됩니다. > 높은 연평균 성장률(CAGR): 시장은 2025년에서 2028년 사이에 70%라는 놀라운 연평균 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. > 전년 대비 가속화: 예측 기간 동안 전년 대비 성장률은 매우 높게 유지될 것으로 예상되며, 2025년 83%, 2026년 89%, 그리고 2028년까지 43% 성장하여 1,960억 달러에 이를 것으로

전망됩니다 . 비트 수요 및 DRAM 점유율

> 총 비트 수요: 전체 HBM 비트 수요는 2025년 230억 Gb에서 2028년 590억 Gb로 증가하며, 2025년에서 2028년까지 37%의 견조한 연평균 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. > 전체 시장 점유율 증가 DRAM: 전체 DRAM 수요에서 HBM이 차지하는 비중은 꾸준히 증가하고 있으며, 초기에는 미미한 한 자릿수 비율에 불과했지만 2025년에는 약 7%, 2028년에는 10%까지 확대될 것으로 예상됩니다.

🪙비트코인 대량 매도

모든 거래소에서 BTC 시장가 매도 거래량이 1분봉에서 1억 6,180만 달러로 급증

BitMine이 26일 4,889만 달러 상당의 이더리움을 매수했습니다.

알트코인 펀딩비 과열, 시장 낙관론 확산

✅알트코인 85%의 펀딩비가 평균치를 상회하며 비트코인 신고가 구간 이후 가장 높은 수준 기록

🗂 시장 상황

⚫알트코인 시장 전반에서 낙관적인 심리 확산 중
⚫전체 알트코인 중 85%가 평균 이상의 연환산 펀딩비 기록
⚫해당 지표는 비트코인이 사상 최고가 부근에서 거래되던 시기 이후 최고 수준
⚫다수 종목에서 동시에 펀딩비가 상승하며 롱 포지션 수요가 강해진 모습
⚫과거 알트시즌에서는 이 같은 높은 펀딩비 환경이 수 주간 지속된 사례 존재

🔄 관련 기사

🗄 Comment

알트코인 전반에 자금이 붙으면서 시장 참여자들의 기대감도 상당히 높아진 구간으로 보이는데, 85%라는 수치는 일부 종목이 아니라 시장 전체에서 롱 심리가 강해지고 있다는 점이 핵심

알트시즌이 본격적으로 이어진다면 이런 상태가 꽤 오래 유지될 수도 있지만 반대로 펀딩비가 빠르게 과열될수록 롱 포지션 청산 리스크도 함께 커지는 만큼 이제는 상승 자체보다 과열이 어느 정도까지 이어지는지 체크해볼 필요가 있어 보임

비트코인 ETF, 지난주 약 20억 달러 순유입

✅2025년 10월 이후 최대 주간 유입 기록, 비트코인도 6.4만 달러→7.7만 달러 급등

🗂 비트코인 ETF 자금 흐름

⚫지난주 비트코인 ETF 약 20억 달러 순유입
⚫2025년 10월 이후 가장 강한 주간 유입 규모
⚫최근 몇 달간 이어진 유출·부진 흐름에서 확실한 반전
⚫비트코인 가격 역시 6.4만 달러에서 7.7만 달러까지 빠르게 상승
⚫ETF 자금 유입과 가격 상승이 동시에 강하게 나타난 구간

🗂 시장 포인트

⚫현물 ETF를 통한 신규 수요가 다시 크게 유입되는 모습
⚫공급이 제한된 비트코인 특성상 대규모 자금 유입 시 가격 민감도가 커질 수 있는 구조
⚫차트상 최근 주간 유입 규모도 과거 강세 구간에 근접

🔄 관련기사

🗄 Comment

한동안 힘이 빠졌던 ETF 자금 흐름이 다시 20억 달러 수준까지 올라왔다는 점은 꽤 눈여겨볼 만한 변화인데

특히 비트코인이 6.4만 달러에서 7.7만 달러까지 빠르게 올라온 구간에서 ETF 자금까지 동시에 강하게 들어왔다는 점을 보면

단순 가격 반등보다는 현물 수요가 실제로 붙고 있는지 계속 체크해볼 필요가 있어 보임

토큰화 주식 시총 역대 최고치, $3B 돌파 눈앞

✅스테이블코인·미 국채보다 훨씬 빠른 속도로 토큰화 주식 시장이 $1B 시대를 넘어 확장 중

🗂 토큰화 자산 성장 속도

⚫스테이블코인 $1B 도달까지 약 3년
⚫토큰화 미 국채는 약 18개월
⚫토큰화 주식은 약 7개월 만에 $1B 돌파
⚫새로운 자산군이 등장할수록 $1B까지 걸리는 시간이 빠르게 단축되는 모습

🗂 토큰화 주식 시장

⚫최근 전체 시가총액 약 $2.7B 수준까지 확대
⚫ETF를 비롯해 CRCL, STRC, SPXC, MU, TSLA, GOOGL, MSTR, NVDA 등 다양한 기초자산 포함
⚫글로벌 투자자들이 기존 증시 거래시간과 관계없이 주식에 접근할 수 있는 구조로 시장 확대 중

🔄 관련 기사

🗄 Comment

RWA 시장에서 토큰화 주식이 생각보다 훨씬 빠른 속도로 몸집을 키우고 있는 모습인데, 특히 $1B까지 걸린 시간이 7개월 수준이라는 점은 눈여겨볼 만함

결국 주식이라는 익숙한 자산에 글로벌 접근성과 24시간 거래라는 크립토의 장점이 붙는 구조라 시장이 이해하기도 쉬운 편

앞으로 거래 가능한 종목과 유동성이 얼마나 빠르게 늘어나는지가 다음 성장 구간을 결정할 포인트로 보여지는거 같음

비트코인 상승의 최종 보스, 365일 이동평균선 $83K

✅비트코인이 급반등하면서 장기 추세 전환의 핵심 구간인 365일 이동평균선 테스트를 앞두고 있음

🗂 비트코인 주요 구간

⚫현재 비트코인 가격 약 $80.9K
⚫365일 이동평균선 약 $83K에 위치
⚫최근 $60K 부근에서 빠르게 반등하며 $80K선 회복
⚫현 가격 기준 365일선까지 약 2~3% 남은 상황

🗂 체크 포인트

⚫$83K 돌파 시 365일 이동평균선 재탈환
⚫반대로 해당 구간에서 저항 받을 경우 단기 반등 이후 재조정 가능성 존재
⚫과거에도 365일선 돌파·이탈 구간에서 중장기 추세 변화가 나타난 만큼 중요한 자리

🔄 관련 기사

🗄 Comment

비트코인이 $60K대에서 생각보다 빠르게 올라오면서 이제 진짜 중요한 구간까지 도착하고 있는데 바로 위에 있는 365일 이동평균선이 사실상 이번 반등의 최종 보스처럼 자리 잡고 있음

$83K를 단순히 찍는 것보다 이 위에서 안착할 수 있는지가 더 중요해 보이고 여기까지 회복한다면 단기 반등을 넘어 추세 자체가 바뀌는지 체크해볼 수 있는 구간으로 보임

헤지펀드들이 글로벌 주식을 빠르게 매도하고 있습니다.
지난주 헤지펀드들은 한 달 만에 처음으로 글로벌 주식을 대량 매도했습니다.

이는 지난 2개월 동안 가장 빠른 매도 속도였으며, 지난 1년 동안 가장 극단적인 주간 변동 중 하나였습니다. 이러한 매도는 롱 포지션과 숏 포지션을 동시에 매도하는 롱/숏 매도에 의해 주도되었습니다.

신흥 시장에서 롱 포지션 매도가 가장 두드러졌으며, 북미와 일본에서는 숏 포지션 증가폭이 가장 컸습니다. 헤지펀드들은 수주간 꾸준한 매수세를 보인 후 글로벌 주식 시장에서 빠르게 자금을 빼내고 있습니다.

X(구 트위터)가 조만간 암호화폐 '매수' 및 '매도' 버튼을 도입할 예정입니다. 이를 통해 6억 명 이상의 사용자가 타임라인에서 직접 암호화폐를 거래할 수 있게 됩니다.

삼성과 SK하이닉스 관련 레버리지 ETF에서 사상 처음으로 월간 순유출이 발생했는데, 8월 한 달 동안 거의 10억 달러에 달하는 자금이 빠져나갔습니다.

이 ETF들은 세계에서 가장 인기 있는 반도체 기업들의 일일 변동폭을 두 배로 늘리도록 설계된 상품입니다. 지난 7월, 코스피 지수가 AI 관련 폭락으로 22% 폭락했던 것을 기억하시나요? 당시 이 ETF들은 그 폭락을 그대로 증폭시켰습니다. 이제 열기가 식어가고 있습니다. AI 관련 주식 거래를 부추겼던 레버리지 자금이 빠져나가면서, 하락세는 더욱 가속화될 것입니다. 반도체 관련주들이 하락을 주도할 것으로 예상됩니다.

최근 상장하는 유망주에 투자하는 것은 월스트리트에서 최악의 투자 전략 중 하나였습니다.

아폴로(Apollo)는 1980년 이후 모든 IPO 기업의 3년 시장 조정 수익률을 분석했습니다. 2019년 이후 거의 모든 IPO 기업이 손실을 기록했고, 2021년과 2022년 IPO 기업들은 지수 대비 60~80% 낮은 수익률을 보였습니다.

아이폰 17 프로를 구매하는 데 10영업일 이하가 소요되는 국가

중국의 반도체 자급자족 추진이 가속화되고 있습니다.

골드만삭스의 최신 CHIPS 보고서에 따르면, 집적회로(IC) 생산량 자급률은 2010년 38%에서 2026년 6월 70%로 급증할 것으로 예상됩니다.

CXMT는 생산 능력이 두 배 이상 증가함에 따라 2028년까지 중국 DRAM 수요의 절반을 공급할 것으로 예상됩니다.

미국의 임금 비중이 국민소득의 43% 수준으로 급락하며 대공황 이후 최저치를 기록했습니다.

美 가상자산 '클래리티법' 연내 입법 확률 19%

최근 클래리티법 추진 관련 행동들

1) 트럼프
8/19~20 백악관에서 가상자산·금융 CEO 초청 회의 열고 “공정한 버전 클래리티법 통과” 공개 촉구. 오벌오피스에서도 강한 의지 표명.
2) 트럼프·백악관
공직자 가상자산 발행·스폰서 금지 윤리 조항에 “역사상 가장 포괄적” 합의하며 지원. 민주당은 부족하다고 반발.
3) CFTC 의장 셀리그
법안 지체 시 기존 권한으로 가상자산 규제 신속 제정 선언. 스태프에 규칙 탐색 지시.
4) SEC 의장 앳킨스 등
백악관 회의 참석하고 법안 지체 시 기관 차원 규칙 병행 추진.
5) 상원 원내대표 툰 등
휴회 전 절차 표결 신청으로 9/15 표결 경로 열어놓고 최종 추진 중.

만약 우리가 이익 성장세의 정점에 도달하고 있다면, 반도체 업종의 이익 사이클 또한 과거의 40개월 주기 패턴에 맞춰 정점에 이를 것입니다.

미국 연방 부채(Federal Debt, 파란색) 증가 추이와 미 의회 내 여성 의원 수(Women in Congress, 초록색) 증가 추이 😂