미국 클라스

노무라 증권의 아시아 수출 선행지수가 지속적으로 급등하며 아시아 수출 슈퍼사이클을 예고하고 있다.

미국에서 4년 연속으로 불법 이민이 기록적인 수준을 보였던 것과 달리, 현재 불법 월경 건수는 지난 50여 년 만에 최저치를 기록하고 있습니다.

비트코인 향후 시나리오

톰 리: 전쟁이 확대될 가능성이 있으며, 이는 위험 회피 심리를 촉발할 수 있습니다. 하지만 우리는 이러한 조정이 궁극적으로 매수 기회라고 생각합니다.

지난 130년을 돌아보면, 지금의 주식 시장은 역사상 가장 과대평가된 상태입니다.

동시에, 우리는 역사상 가장 큰 규모의 주요 원자재 공급 충격을 경험하고 있습니다.

이러한 상황은 결국 비극으로 끝날 것입니다.

$NVDA 는 직원 1인당 약 600만 달러의 매출을 올리고 있는데, 이는 해당 반도체 기업들의 평균치보다 4배 이상 높은 수준입니다.

2019년 이후 IPO는 손해 보는 투자였다

모건스탠리는 일반 DRAM과 HBM을 포함한 전체 메모리 시장이 2026년부터 공급 부족이 크게 심화될 것으로 전망했습니다.

특히 2026년에는 공급이 수요보다 약 17% 부족할 것으로 예상되며, 2027년에도 공급 부족이 이어질 것으로 내다봤습니다.
이는 AI 확산에 따른 HBM 수요 급증으로 메모리 가격과 반도체 업황에 긍정적인 영향을 줄 가능성을 시사합니다.

내부자들이 2021년 이후 가장 빠른 속도로 주식을 매도하고 있습니다.
블룸버그에 따르면, 기업 내부자들은 2026년 상반기에 776억 달러 상당의 주식을 매도했는데, 이는 작년보다 20% 증가한 수치입니다.

매도 규모가 이보다 컸던 시기는 팬데믹 경기 부양책으로 주식 시장이 호황을 누렸던 2021년뿐이었습니다.

BCA 리서치에 따르면, (미국 주식 시장 시가총액 대비 비율로 볼 때) 대기 자금(cash on the sidelines)은 사실상 역대 최저 수준입니다.

만약 10년간 매일 10달러를 투자했다면

비트코인으로는 $397,832
금으로는 $84,657
총 투자금 $36,560

미국의 화석 연료 발전 투자액이 수십 년 만에 처음으로 중국을 앞지르고 있다.

ai버블?

메타·마이크로소프트·아마존·오라클·알파벳 5개사가 재무제표에 안 잡히는 부채 1조 6,500억 달러를 갖고 있으며, 공식 보고된 1조 3,500억 달러보다 많다

닛케이 조사에 따르면 알파벳·마이크로소프트·아마존·메타·오라클 5개사의 부외(장부 밖) 부채가 4년 만에 8배로 불어나 약 1조 6,500억 달러에 달하며, 이는 5개사가 공식 보고한 부채 총액 1조 3,500억 달러보다 많습니다. 정체는 GPU 공급계약·데이터센터 리스·조인트벤처인데, 회계 규정상 시설이 실제 가동되기 전까지는 부채로 잡히지 않아 각주에만 표시됩니다. 메타의 숨은 부채는 공식 부채(약 1,400억 달러)의 3배에 달하는 4,200억 달러이고, 오라클은 4년간 30배 급증한 2,733억 달러입니다. 5개사 모두 닛케이 취재에 논평을 거부

왜 논란인지: 이 구조는 2001년 파산한 엔론이 특수목적법인(SPV)으로 부채를 숨겼던 방식과 유사하다는 지적이 나옵니다. 다만 지금은 불법이 아니라 강화된 공시 규정 안에서 합법적으로 이뤄지는 회계 처리라는 게 차이점입니다. 문제는 타이밍인데, 5개사 중 4개사가 앞으로 2주 안에 실적을 발표하는데 공식 부채만 보면 재무 상태가 건전해 보이지만, 데이터센터가 실제 가동되는 순간 리스 부채가 한꺼번에 장부에 반영되고 AI 수요가 기대에 못 미치면 그 손실은 사모신용·프로젝트본드로 자금을 댄 투자자·보험사에 전가된다는 우려입니다. 실제로 S&P는 오라클의 신용등급을 정크본드 바로 위인 BBB-로 이미 강등했습니다.

https://x.com/i/status/2079335039720952144

JP모건은 현재 AI 주도 증시가 1990년대 후반 닷컴버블 당시와 유사한 흐름을 보이고 있으며, 하이퍼스케일러는 정체되는 반면 반도체·인프라만 강세를 보이는 점을 경계해야 한다고 분석했습니다.
향후 몇 주 동안 하이퍼스케일러와 SOX 반도체지수가 핵심 저항선을 돌파하면 AI 랠리의 지속 가능성이 높아지지만, 실패할 경우 2000년과 같은 큰 조정으로 이어질 가능성도 있다고 전망했습니다.
다만 SOX가 9,975~10,554 구간까지 하락한다면, 이는 장기적으로는 매수 기회가 될 수 있다고 평가했습니다.

일본은 엔화 약세를 지지하기 위해 미국 국채를 비롯한 추가 미국 자산 매각에 나설 준비가 되어 있다.

흑형 또또 이더리움 매수

10일 전부터 지금까지 약 4천개 가까이 매수 중

WLFI, 상반기 성과 공개…USD1 생태계 확장 가속

✅$USD1은 이제 스테이블코인을 넘어 기관과 TradFi 연결 자산으로 확장되는 중

🗂 2026년 주요 성과

🔘$USD1 공급량 상반기 최대 약 53억 달러 기록(8개 이상의 블록체인에서 라이브 운영)
🔘솔라나 내 시가총액 약 1.15억 달러 → 10억 달러 이상으로 성장
🔘Tempo(TIP-20) 네이티브 발행 지원
🔘MovaChain 공개(Aptos, Monad 등 추가 체인 확장 진행 중)
🔘바이낸스에서 BTCUSD1·ETHUSD1 무기한 계약 출시
🔘Aster DEX에서는 금·은·원유 등 전통자산 거래에 USD1 활용
🔘미국 OCC에 내셔널 트러스트 뱅크 차터 신청
🔘$USD1 발행 및 기관 커스터디 인프라 구축 추진
🔘Apex Group 토큰화 펀드 파일럿 진행
🔘BitGo를 통한 기관 민팅 서비스 라이브
🔘WLFI Markets 운영 지속 현재 총 시장 규모 약 7.34억 달러 및 활성 차입 규모 약 2.62억 달러 수준
🔘UFC Freedom 250 행사에서 선수 보너스를 $USD1로 지급
🔘7월 20일 바이낸스 선물에서 SpaceX 관련 TradFi 자산 SPCXUSD1 무기한 계약 출시 (USD1을 정산 자산으로 사용)


🗄 Comment

USD1은 단순한 스테이블코인 경쟁을 넘어 실제 활용처를 빠르게 늘려가는 모습입니다.

체인 확장뿐 아니라 바이낸스 선물, 기관 커스터디, 토큰화 자산, TradFi 상품까지 연결 범위를 넓히고 있는 만큼 앞으로 공개될 업데이트에서도 생태계 확장 여부를 계속 체크해볼 필요가 있어 보입니다.