골드만삭스: 흥미로운 현상이 하나 눈에 띕니다. 하이퍼스케일 기업들이 NDX 지수와 이렇게 상관관계가 낮은 적은 없었습니다.

이는 S&P 500 지수의 내재적 상관관계와 실제 상관관계 모두 최저 수준에 머물러 있는 시점에 나타난 현상입니다.

미국 투자자들의 순 신용잔고(Net Credit Balance)가 사상 최저 수준으로 떨어져, 현금보다 빚이 약 1조 달러 더 많은 상태를 기록했습니다.
이는 투자자들이 레버리지를 크게 사용하고 있다는 뜻으로, 시장이 하락하면 추가 매도 압력이 커질 위험이 있습니다.
즉, 현재 시장은 상승세가 이어지고 있지만 조정이 발생할 경우 충격이 확대될 수 있는 취약한 구조라는 점을 보여주는 지표입니다.

BlackRock 공식 리포트 "Q3 2026 Fixed Income Outlook(3분기 채권 전망)

블랙록 채권 사라

하반기 들어 인플레이션·성장이 둔화되고 섹터·발행자·지역 간 격차(dispersion)가 커질 거라는 두 가지 전환이 핵심이며, 미 국채 실질금리가 2003년 이후 최고 수준까지 올라 밸류에이션이 매력적이라 채권 비중 확대(듀레이션 리스크 감수)를 권고하는 내용 다만 크레딧 스프레드는 여전히 타이트해서 종목 선별이 중요하다고 함

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-23/blackrock-says-elevated-yields-offer-bond-investors-a-cushion

스트래티지, 2,500만 달러 규모 STRC 주식 자사주 매입 실시

https://x.com/AggrNews/status/2081711968096858259

S&P500 기업들의 자사주 매입(바이백) 블랙아웃 기간이 실적 발표 종료와 함께 빠르게 해제되고 있으며, 7월 27일 기준 약 31%의 기업이 매입 재개 가능 구간에 진입한 것으로 추정됩니다.

이후 8월 초까지 대부분의 기업이 블랙아웃을 종료하면서 자사주 매입 수요가 본격적으로 유입될 가능성이 커집니다.
이는 시장에 추가적인 매수세를 제공해 주가의 하방을 지지하는 요인으로 해석됩니다.

중간선거 연도 계절성, 저점은 6월 말

전후 기간 동안, S&P 500은 선거 후 6개월 및 12개월 기간 모두에 걸쳐 100%의 시간 동안 긍정적인 총 수익률을 제공했으며, 각각 평균 14.9%와 18.3%를 기록했습니다.

코스피 항복 단계는 5700?

참고로 MetaDAO 같은 경우 CEX 상장된 곳이 별로 없는데 (하물며 Gate, Mexc 도 없음)

코인베이스 상장 되어있는거보면 음음... 업비트 픽은 한 동안은 코인베이스에서 고르는게 정배 아닐지...

클레리티 법안 통과 확률은 계속 떨어짐 ㅠ

뉴턴식 투자법 😁

7월 들어 전 세계 반도체 관련 주가가 13% 하락하며, 2022년 이후 최악의 월간 실적을 기록할 것으로 전망됩니다.

BTIG : “우리는 해당 그룹의 주가가 추가로 의미 있게 하락할 가능성이 여전하다고 보며, 200일 이동평균선(SOXX 기준 -22%)을 시험하게 될 확률이 상당히 높다고 판단합니다. 하지만 이는 대다수 기술주 투자자들이 미처 대비하지 못한 시나리오입니다.”

2026년 3분기 메모리 가격 인상률이 15~20% 수준에 그치며 시장 예상치인 25~30%를 밑돌 가능성이 있습니다. 가전(CE) 업체들은 더 높은 가격을 감당하기 어려운 상황으로 보이며, 인상 폭 상단 수준의 가격 인상을 수용한 것은 클라우드 서비스 제공업체(CSP) 고객들뿐이었습니다. 이는 메모리 가격이 정점에 가까워지고 있다는 강력한 신호입니다.

AI 하이퍼스케일러들의 잉여현금흐름(FCF)은 막대한 AI 투자로 인해 2027년에는 -260억 달러까지 악화될 것으로 전망됩니다.
2025년 약 1,910억 달러, 2026년 약 190억 달러로 급감한 뒤 2027년에는 적자로 전환될 것으로 예상됩니다.
이는 AI 인프라 투자 경쟁이 단기적으로는 현금 창출보다 훨씬 빠르게 늘어나고 있음을 보여주는 지표입니다.

중국에서 여전히 상당히 강력한 금 수요가 나타나고 있습니다.

미국 달러는 1913년 연방준비제도(Fed)가 설립된 이후 구매력의 97%를 상실했습니다

한국 개인 투자자들이 4월 이후 주식을 87조 이상 매수했다.

동시에 외국인 투자자들은 101조 이상을 던져버렸다.

2017년 이후 반도체 ETF로 유입된 누적 자금의 거의 70%가 2026년 첫 7개월 동안 유입되었으며, 그 규모는 총 460억 달러에 달했습니다.

ㅋㅋ

미국 달러는 향후 12개월 동안 중앙은행들이 비중을 줄일 것으로 예상하는 유일한 주요 준비자산입니다. 동시에 중앙은행들은 금 보유량을 계속 늘릴 것으로 예상하고 있습니다.

러시아의 외환보유고 압류는 이러한 상황에 경종을 울렸습니다. 2022년 이후 중앙은행들은 연간 약 800~1,000톤의 금을 매입해 왔는데, 이는 이전 10년 동안의 매입 속도보다 두 배나 빠른 속도입니다. 금은 점점 더 선호되는 중립적 준비자산으로 자리매김하고 있습니다.