토큰 사용량 24배 증가 전망
골드만삭스(GS) 주식 애널리스트들은 2030년까지 AI 토큰 사용량이 현재의 24배 수준으로 증가할 것으로 전망했습니다.
https://themarketear.com/posts/cbDihELjHe
골드만삭스(GS) 주식 애널리스트들은 2030년까지 AI 토큰 사용량이 현재의 24배 수준으로 증가할 것으로 전망했습니다.
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아크 인베스트, 스페이스X(SPCX) 역대급 대규모 매수
돈나무 누나 캐시 우드가 6월 12일, 상장 첫날을 맞이한 스페이스X $SPCX 주식을 여러 ETF를 통해 대거 쓸어 담았음.
Space X 상장 이후 종가 기준 현재 가치 약 $530M
돈나무 누나 캐시 우드가 6월 12일, 상장 첫날을 맞이한 스페이스X $SPCX 주식을 여러 ETF를 통해 대거 쓸어 담았음.
🔹 총 매수 수량: 3,291,184 주
🔹 총 투자 금액: $444,309,840
(약 4억 4,431만 달러, 한화 약 6,751억)
📌 [ETF별 상세 매수 현황]
🔸 ARKK: 1,690,839주 (ETF 내 비중 3.28%)
🔸 ARKQ: 736,442주 (ETF 내 비중 4.54%)
🔸 ARKX: 538,341주 (ETF 내 비중 6.89%)
🔸 ARKW: 325,562주 (ETF 내 비중 2.65%)
Space X 상장 이후 종가 기준 현재 가치 약 $530M
3,291,184주 × $161 = $529,880,624
(약 5억 2,988만 달러)
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삼성 파운드리의 주요 AI 반도체 고객사 수주 현황 및 잠재 파이프라인 요약표
*테슬라 (Tesla) - 수주 확정 (Won): 2026년 양산될 AI5 칩은 삼성과 TSMC가 공동 생산(Dual-sourced). 특히 주목할 부분은 2028년 양산 목표인 차세대 AI6 칩으로, 이는 삼성의 2나노(2nm) 공정에서 독점 생산할 것으로 전망.
*엔비디아 및 그로크 (NVIDIA & Groq) - 확정 및 잠재 (Won/Potential): AI 추론용 칩인 Groq 3 LPU는 삼성 4나노 공정으로 수주가 확정되어 2026년 3분기 출하를 앞두고 있음. 또한, 엔비디아의 차세대 자율주행 칩(Drive AGX Thor)과 차세대 Groq LPU에 대해서도 수주 가능성(Potential)을 타진 중.
*구글 (Google) - 수주 가능성 (Potential): 차세대 TPU v10 칩 생산 시, 핵심 연산 다이(Compute Die)는 TSMC의 1.4나노 공정을 사용하더라도 메모리 I/O 다이(Memory I/O Die)는 삼성의 2나노 공정을 채택할 가능성 거론중.
*테슬라 (Tesla) - 수주 확정 (Won): 2026년 양산될 AI5 칩은 삼성과 TSMC가 공동 생산(Dual-sourced). 특히 주목할 부분은 2028년 양산 목표인 차세대 AI6 칩으로, 이는 삼성의 2나노(2nm) 공정에서 독점 생산할 것으로 전망.
*엔비디아 및 그로크 (NVIDIA & Groq) - 확정 및 잠재 (Won/Potential): AI 추론용 칩인 Groq 3 LPU는 삼성 4나노 공정으로 수주가 확정되어 2026년 3분기 출하를 앞두고 있음. 또한, 엔비디아의 차세대 자율주행 칩(Drive AGX Thor)과 차세대 Groq LPU에 대해서도 수주 가능성(Potential)을 타진 중.
*구글 (Google) - 수주 가능성 (Potential): 차세대 TPU v10 칩 생산 시, 핵심 연산 다이(Compute Die)는 TSMC의 1.4나노 공정을 사용하더라도 메모리 I/O 다이(Memory I/O Die)는 삼성의 2나노 공정을 채택할 가능성 거론중.
수도권 집값 '코로나 고점' 넘었다
성북·강서·서대문·구로 등
7곳 올해 줄줄이 신고가
'반도체 벨트' 매수세 몰린
용인·하남·안양도 급등수도권 주요 지역 아파트값이 2021~2022년 기록한 최고가를 넘어섰다. 서울 외곽과 경기 남부 ‘반도체 벨트’에 매수세가 유입돼 상승세가 확산하고 있다. 주택 공급 부족과 전·월세 물량 감소 영향으로 수도권 집값이 추가 상승할 것이라는 우려가 커진다.
https://naver.me/F5s8gGiZ
성북·강서·서대문·구로 등
7곳 올해 줄줄이 신고가
'반도체 벨트' 매수세 몰린
용인·하남·안양도 급등수도권 주요 지역 아파트값이 2021~2022년 기록한 최고가를 넘어섰다. 서울 외곽과 경기 남부 ‘반도체 벨트’에 매수세가 유입돼 상승세가 확산하고 있다. 주택 공급 부족과 전·월세 물량 감소 영향으로 수도권 집값이 추가 상승할 것이라는 우려가 커진다.
https://naver.me/F5s8gGiZ
Naver
서울 25개구 중 18곳 전고점 돌파…집값 상승률, 文정부 추월
이재명 정부 1년간 서울 아파트값과 전셋값 상승률이 문재인 정부 1년 대비 1.4배, 6배에 달했다. 최근 수도권에서 2021~2022년 전고점을 넘은 단지와 지역이 급증하고 있는 게 특징이다. 전·월세 공급이 끊긴
이번 주 비트코인 현물 ETF에서 3억 1,900만 달러 규모의 순 유출이 발생했습니다. 수요일에 2억 1,400만 달러의 유출로 주간 최악의 날을 기록한 가운데, 금요일에 들어온 8,600만 달러의 유입 중 5,800만 달러가 BlackRock에서 나왔습니다.
주간 유출의 3억 5,500만 달러 부분이 BlackRock에서 비롯되었습니다. 최근 몇 주 동안 17억 달러에 달했던 주간 유출이 3억 1,900만 달러까지 줄어들었습니다. ETF 측의 매도 압력이 주간 기준으로 이 정도로 감소한 것은 긍정적입니다.
주간 유출의 3억 5,500만 달러 부분이 BlackRock에서 비롯되었습니다. 최근 몇 주 동안 17억 달러에 달했던 주간 유출이 3억 1,900만 달러까지 줄어들었습니다. ETF 측의 매도 압력이 주간 기준으로 이 정도로 감소한 것은 긍정적입니다.
Coindesk에서 스테이블코인은 money로는 성공했지만, capital로는 아직 실패했다는 내용의 글을 작성했네요.
현재 스테이블코인 규모는 약 3,150억 달러 수준까지 커졌지만, 많은 자금이 여전히 지갑, 거래소, 기업 트레저리에 그냥 디지털 현금처럼 머물러 있는 상태. 전통 금융에서는 놀고 있는 현금이 MMF, 단기채, 신용시장 등으로 자동으로 흘러가 수익을 만들지만, 크립토에서는 아직 상당 부분이 그냥 유동성만 있고 생산성은 없는 상태라는 내용.
과거 DeFi yield는 이 문제를 해결하는 것처럼 보였지만, 대부분은 토큰 인센티브, 레버리지, 신규 유입에 의존한 순환 수익에 가까웠기 때문에, 그래서 이제 다음 단계는 더 복잡한 DeFi yield가 아니라 온체인 달러를 실제 자산과 연결하는 것이 될 것이라는 것.
국채, MMF, 회사채, 신용상품 같은 RWA를 바탕으로 스테이블코인이 이동성과 담보 기능은 유지하면서 유휴성을 최대한 낮추고 조용히 수익을 만들어내는 구조. 이게 현실화 된다면 스테이블코인은 단순한 디지털 현금이 아니라 은행 예금, MMF, 현금관리계좌와 직접 경쟁하는 상품이 될 수 있겠네요.
결국 이 싸움은 기술 문제를 넘어서서 디지털 달러의 경제성을 누가 가져가느냐의 문제에 가까워지고 있고, 미국 은행권이 스테이블코인에 이자나 리워드를 주는 걸 제한하려는 것도 당연한 수순이 아닐까. 스테이블코인이 결제 레이어를 차지하면서 꾸준히 영역을 넓혀 나가고 있는데 또 하나 주목해야할 부분은 “놀고 있는 온체인 달러를 누가 생산적인 자본으로 바꾸느냐”의 영역일 것이고 그런 방향성에서 RWA를 꾸준히 살펴보려 합니다.
https://www.coindesk.com/opinion/2026/06/13/stablecoins-were-meant-to-disrupt-finance-instead-they-became-idle-cash
현재 스테이블코인 규모는 약 3,150억 달러 수준까지 커졌지만, 많은 자금이 여전히 지갑, 거래소, 기업 트레저리에 그냥 디지털 현금처럼 머물러 있는 상태. 전통 금융에서는 놀고 있는 현금이 MMF, 단기채, 신용시장 등으로 자동으로 흘러가 수익을 만들지만, 크립토에서는 아직 상당 부분이 그냥 유동성만 있고 생산성은 없는 상태라는 내용.
과거 DeFi yield는 이 문제를 해결하는 것처럼 보였지만, 대부분은 토큰 인센티브, 레버리지, 신규 유입에 의존한 순환 수익에 가까웠기 때문에, 그래서 이제 다음 단계는 더 복잡한 DeFi yield가 아니라 온체인 달러를 실제 자산과 연결하는 것이 될 것이라는 것.
국채, MMF, 회사채, 신용상품 같은 RWA를 바탕으로 스테이블코인이 이동성과 담보 기능은 유지하면서 유휴성을 최대한 낮추고 조용히 수익을 만들어내는 구조. 이게 현실화 된다면 스테이블코인은 단순한 디지털 현금이 아니라 은행 예금, MMF, 현금관리계좌와 직접 경쟁하는 상품이 될 수 있겠네요.
결국 이 싸움은 기술 문제를 넘어서서 디지털 달러의 경제성을 누가 가져가느냐의 문제에 가까워지고 있고, 미국 은행권이 스테이블코인에 이자나 리워드를 주는 걸 제한하려는 것도 당연한 수순이 아닐까. 스테이블코인이 결제 레이어를 차지하면서 꾸준히 영역을 넓혀 나가고 있는데 또 하나 주목해야할 부분은 “놀고 있는 온체인 달러를 누가 생산적인 자본으로 바꾸느냐”의 영역일 것이고 그런 방향성에서 RWA를 꾸준히 살펴보려 합니다.
https://www.coindesk.com/opinion/2026/06/13/stablecoins-were-meant-to-disrupt-finance-instead-they-became-idle-cash
Coindesk
Stablecoins Were Meant to Disrupt Finance. Instead, They Became Idle Cash.
O’Connor argues that crypto’s clearest success story has scaled as money but not as capital.
JP모건) 다시 시작된 관세 리셋: 아직 갈 길이 더 남아 있음
핵심; “IEEPA 관세가 무효화되며 낮아진 미국 관세율을 트럼프 행정부가 Section 301·232를 통해 다시 끌어올리려 한다”
IEEPA 관세가 대법원에서 무효화된 뒤 미국은 임시로 Section 122를 활용했지만, 그 결과 관측 관세율은 기존 약 10% 수준에서 4월 기준 6.7%까지 낮아졌습니다. 고정된 2024년 교역 비중으로 계산한 발표 기준 관세율도 대법원 판결 전 15.2%에서 11.5%로 하락했습니다. 보고서는 행정부가 7월 24일 만료되는 Section 122 관세를 대체하기 위해 Section 301과 Section 232를 적극 활용하면서, 관측 관세율을 다시 9~10% 범위로 올리려 할 것으로 봅니다.
관측 관세율이 발표 관세율보다 낮은 이유는 수입 구조 변화 때문입니다. 고관세 국가와 품목에서 저관세 국가와 품목으로 수입이 이동했기 때문입니다. 특히 중국산 수입 비중은 2024년 13%에서 2026년 4월 7%로 낮아졌습니다. 또 컴퓨터·전자제품 수입은 하이퍼스케일러 투자 확대로 계속 증가하고 있으며, 이 품목들이 여전히 관세 면제 대상이라는 점도 실제 관세율을 낮추는 요인입니다.
1차 대체 관세의 영향은 제한적입니다. Section 301의 ‘강제노동’ 관세, 브라질 대상 국가별 관세, 일부 Section 232 품목 관세가 포함됐지만, 광범위한 면제와 제한적인 과세 기반 때문에 전체 평균 관세율을 크게 올리지는 못했습니다. 브라질은 25% 관세 대상이지만 커피, 육류, 희토류, 오렌지주스, 항공기 등이 제외되면서 실효 관세율은 약 19%로 추정됩니다. 다만 브라질의 대미 수출이 GDP의 1.5% 수준에 불과해 미국 평균 관세율이나 브라질 경제 전체에 미치는 영향은 제한적입니다.
앞으로 중요한 것은 2차 Section 301 관세와 추가 Section 232 관세입니다. 특히 ‘해외 구조적 초과 생산능력’에 대한 Section 301 조사 결과가 핵심 촉매입니다. 보고서는 이 관세가 기존 강제노동 관세의 헤드라인 수준인 약 11%보다 높아야 하며, 기존 관세 위에 일부 누적 적용되어야 관세율을 IEEPA 시기 수준으로 되돌릴 수 있다고 봅니다. 다만 기존 무역 합의는 어느 정도 존중될 가능성이 있어, 예를 들어 유로존 관세율은 15%로 제한될 수 있습니다.
국가별로는 베트남이 중요한 리스크입니다. 베트남은 미국의 수입 기준 여섯 번째 교역 상대국이자 미국의 두 번째 양자 무역적자 대상국이며, 베트남의 대미 수출은 GDP의 30%에 달합니다. 지식재산권 보호 관련 Section 301 조사 결과에 따라 큰 관세 리스크가 생길 수 있지만, 보고서는 양국의 전략적 이해관계와 협력 관계를 감안하면 결국 합의가 이뤄져 가장 파괴적인 조치는 피할 가능성이 높다고 봅니다.
Section 232에서는 상업용 항공기, 드론, 풍력터빈, PPE, 로봇, 산업기계에 대한 조사가 향후 3개월 내 마무리될 전망입니다. 이들 품목 전반에 25% 관세가 부과될 경우 평균 관세율을 약 1%포인트 끌어올릴 수 있습니다. 여기에 배터리, 주철·철제 부속품, 플라스틱 배관, 산업용 화학제품, 전력망·통신 장비 등도 추가 조사 대상이 될 가능성이 언급됩니다.
제약 관세의 단기 영향은 크지 않을 전망입니다. 일부 특허 의약품은 7월 31일부터 대기업 대상 100% 관세가 적용될 예정이지만, 미국 처방량의 약 90%를 차지하는 제네릭 의약품은 제외됩니다. EU, 일본, 한국, 스위스는 특허 의약품 관세가 15%, 영국은 10%로 낮게 적용될 가능성이 있어 단기 충격은 제한적입니다. 다만 향후 제네릭과 원료의약품까지 관세가 확대될 경우 관세율은 크게 올라갈 수 있지만, 보고서는 그 가능성을 낮게 봅니다.
법적 리스크는 상당합니다. 이번 Section 301 조치는 2017~2018년 중국 대상 조치보다 훨씬 빠르게 진행되고 있으며, 적용 범위도 60개 교역 상대국, 미국 교역의 99%에 달할 정도로 넓습니다. 이는 기존 Section 301·232 관세보다 IEEPA식 광범위한 덧씌우기에 가까워 보이기 때문에 소송 가능성이 높습니다. 특히 강제노동이나 구조적 초과 생산능력이 실제로 미국 상업과 산업에 어떤 피해를 주는지 국가별로 충분히 입증해야 한다는 점이 핵심 쟁점이 될 전망입니다.
USMCA 협상도 지연될 가능성이 높습니다. 2020년 USMCA의 첫 6년 주기 검토일은 7월 1일이지만, 기존 및 신규 관세가 협상에 부담을 주면서 공식 합의 없이 지나갈 가능성이 큽니다. 보고서는 협상이 올해 말 또는 2027년까지 이어질 수 있다고 봅니다. 미국은 멕시코와 캐나다에 대해 약 10%의 기본 관세를 재협상된 USMCA에 명문화하고, 제품별 예외와 더 엄격한 원산지 규정을 요구할 가능성이 있습니다. 특히 자동차 원산지 규정은 핵심 쟁점이며, 이는 북미 공급망 재편에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
전체적으로 이 보고서는 미국 관세율이 일시적으로 낮아졌지만, 행정부가 Section 301과 232를 통해 다시 9~10% 수준으로 올리려 할 가능성이 높다고 봅니다. 다만 수입 구조 변화, 광범위한 면제, 법적 소송, 양자 협상, USMCA 재협상 등이 맞물리면서 관세정책은 상당 기간 불확실성이 높은 상태로 남을 전망
핵심; “IEEPA 관세가 무효화되며 낮아진 미국 관세율을 트럼프 행정부가 Section 301·232를 통해 다시 끌어올리려 한다”
IEEPA 관세가 대법원에서 무효화된 뒤 미국은 임시로 Section 122를 활용했지만, 그 결과 관측 관세율은 기존 약 10% 수준에서 4월 기준 6.7%까지 낮아졌습니다. 고정된 2024년 교역 비중으로 계산한 발표 기준 관세율도 대법원 판결 전 15.2%에서 11.5%로 하락했습니다. 보고서는 행정부가 7월 24일 만료되는 Section 122 관세를 대체하기 위해 Section 301과 Section 232를 적극 활용하면서, 관측 관세율을 다시 9~10% 범위로 올리려 할 것으로 봅니다.
관측 관세율이 발표 관세율보다 낮은 이유는 수입 구조 변화 때문입니다. 고관세 국가와 품목에서 저관세 국가와 품목으로 수입이 이동했기 때문입니다. 특히 중국산 수입 비중은 2024년 13%에서 2026년 4월 7%로 낮아졌습니다. 또 컴퓨터·전자제품 수입은 하이퍼스케일러 투자 확대로 계속 증가하고 있으며, 이 품목들이 여전히 관세 면제 대상이라는 점도 실제 관세율을 낮추는 요인입니다.
1차 대체 관세의 영향은 제한적입니다. Section 301의 ‘강제노동’ 관세, 브라질 대상 국가별 관세, 일부 Section 232 품목 관세가 포함됐지만, 광범위한 면제와 제한적인 과세 기반 때문에 전체 평균 관세율을 크게 올리지는 못했습니다. 브라질은 25% 관세 대상이지만 커피, 육류, 희토류, 오렌지주스, 항공기 등이 제외되면서 실효 관세율은 약 19%로 추정됩니다. 다만 브라질의 대미 수출이 GDP의 1.5% 수준에 불과해 미국 평균 관세율이나 브라질 경제 전체에 미치는 영향은 제한적입니다.
앞으로 중요한 것은 2차 Section 301 관세와 추가 Section 232 관세입니다. 특히 ‘해외 구조적 초과 생산능력’에 대한 Section 301 조사 결과가 핵심 촉매입니다. 보고서는 이 관세가 기존 강제노동 관세의 헤드라인 수준인 약 11%보다 높아야 하며, 기존 관세 위에 일부 누적 적용되어야 관세율을 IEEPA 시기 수준으로 되돌릴 수 있다고 봅니다. 다만 기존 무역 합의는 어느 정도 존중될 가능성이 있어, 예를 들어 유로존 관세율은 15%로 제한될 수 있습니다.
국가별로는 베트남이 중요한 리스크입니다. 베트남은 미국의 수입 기준 여섯 번째 교역 상대국이자 미국의 두 번째 양자 무역적자 대상국이며, 베트남의 대미 수출은 GDP의 30%에 달합니다. 지식재산권 보호 관련 Section 301 조사 결과에 따라 큰 관세 리스크가 생길 수 있지만, 보고서는 양국의 전략적 이해관계와 협력 관계를 감안하면 결국 합의가 이뤄져 가장 파괴적인 조치는 피할 가능성이 높다고 봅니다.
Section 232에서는 상업용 항공기, 드론, 풍력터빈, PPE, 로봇, 산업기계에 대한 조사가 향후 3개월 내 마무리될 전망입니다. 이들 품목 전반에 25% 관세가 부과될 경우 평균 관세율을 약 1%포인트 끌어올릴 수 있습니다. 여기에 배터리, 주철·철제 부속품, 플라스틱 배관, 산업용 화학제품, 전력망·통신 장비 등도 추가 조사 대상이 될 가능성이 언급됩니다.
제약 관세의 단기 영향은 크지 않을 전망입니다. 일부 특허 의약품은 7월 31일부터 대기업 대상 100% 관세가 적용될 예정이지만, 미국 처방량의 약 90%를 차지하는 제네릭 의약품은 제외됩니다. EU, 일본, 한국, 스위스는 특허 의약품 관세가 15%, 영국은 10%로 낮게 적용될 가능성이 있어 단기 충격은 제한적입니다. 다만 향후 제네릭과 원료의약품까지 관세가 확대될 경우 관세율은 크게 올라갈 수 있지만, 보고서는 그 가능성을 낮게 봅니다.
법적 리스크는 상당합니다. 이번 Section 301 조치는 2017~2018년 중국 대상 조치보다 훨씬 빠르게 진행되고 있으며, 적용 범위도 60개 교역 상대국, 미국 교역의 99%에 달할 정도로 넓습니다. 이는 기존 Section 301·232 관세보다 IEEPA식 광범위한 덧씌우기에 가까워 보이기 때문에 소송 가능성이 높습니다. 특히 강제노동이나 구조적 초과 생산능력이 실제로 미국 상업과 산업에 어떤 피해를 주는지 국가별로 충분히 입증해야 한다는 점이 핵심 쟁점이 될 전망입니다.
USMCA 협상도 지연될 가능성이 높습니다. 2020년 USMCA의 첫 6년 주기 검토일은 7월 1일이지만, 기존 및 신규 관세가 협상에 부담을 주면서 공식 합의 없이 지나갈 가능성이 큽니다. 보고서는 협상이 올해 말 또는 2027년까지 이어질 수 있다고 봅니다. 미국은 멕시코와 캐나다에 대해 약 10%의 기본 관세를 재협상된 USMCA에 명문화하고, 제품별 예외와 더 엄격한 원산지 규정을 요구할 가능성이 있습니다. 특히 자동차 원산지 규정은 핵심 쟁점이며, 이는 북미 공급망 재편에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
전체적으로 이 보고서는 미국 관세율이 일시적으로 낮아졌지만, 행정부가 Section 301과 232를 통해 다시 9~10% 수준으로 올리려 할 가능성이 높다고 봅니다. 다만 수입 구조 변화, 광범위한 면제, 법적 소송, 양자 협상, USMCA 재협상 등이 맞물리면서 관세정책은 상당 기간 불확실성이 높은 상태로 남을 전망