S&P 글로벌에 따르면, 2026년 첫 7개월 동안 전 세계 증시는 9% 상승했지만 국가별 수익률은 큰 차이를 보였습니다.

한국(+51.7%)과 대만(+44.7%)은 AI 프로세서, 첨단 반도체, 메모리 칩에 대한 수요 급증에 힘입어 주요 시장 중 가장 높은 상승률을 기록했습니다.

올해 하이퍼스케일러 채권 발행액은 2,500억 달러에 달할 것으로 예상되며, 2027년에는 4,000억 달러가 추가로 발행될 전망입니다. 이미 채권 발행액은 하이퍼스케일러 자본 지출의 3분의 1을 차지하고 있습니다. 이것이 바로 채권 수익률이 상승하는 이유입니다. 채권 공급이 계속 늘어나고 있기 때문입니다.

애플, DRAM 부족으로 TSMC에 A20 Pro 다이가 패키징 대기 상태로 쌓여 있음.

The chip production is moving well on the line, but the DRAM supply constraint is creating a major problem. Culpinion notes that TSMC has around $1 billion of A20 Pro chipsets waiting for the DRAM to get packaged.

구글은 2028년까지 TPU 생산량을 1,500만 개로 확대하며 자체 AI 인프라 투자를 대폭 늘릴 전망입니다.

이에 따라 TSMC, 미디어텍, 폭스콘 등 대만 공급망이 최대 수혜를 받을 것으로 예상되며, CoWoS 공급 부족으로 일부는 인텔 패키징도 활용될 예정입니다.

이는 엔비디아를 완전히 대체하기보다는 구글의 AI 칩 자립도를 높이는 움직임으로, AI 반도체 시장 경쟁을 더욱 심화시킬 것으로 보입니다.

자산 배분의 기준이 되는 벤치마크인 월드 포트폴리오를 포함한 많은 포트폴리오에서 주식 시장과 기술주에 대한 투자 비중이 증가했습니다.

ㅋㅋ

미국의 주택담보대출 금리가 1년 만에 최고치를 기록했습니다.

$SPCX 주식의 소유주와 매도 가능성이 높은 주체, 그리고 주가에 미칠 영향은 다음과 같습니다!

8월 6일 해제되는 총 물량: 9억 1,150만 주

1. 전직 직원 (1억 5,000만~2억 5,000만 주)
- 매도 가능성: 매우 높음.
- 이미 퇴사한 상태로 현금화 수요가 있으며, 회사에 대한 정서적 애착이 없음

2. 일반 현직 직원 (2억 5,000만~3억 5,000만 주)
- 매도 가능성: 높음 막대한 평가차익을 보유 중이며 자산의 대부분이 SPCX에 묶여 있음
- 주택 구입, 세금 납부, 자산 배분(분산 투자) 등을 위해 보유 물량의 20~50%를 매도할 것으로 예상됨

3. 초기/장기 근속 직원 (8,000만~1억 3,000만 주)
- 매도 가능성: 중간~높음
- 50배~1,000배에 달하는 수익을 기록 중
- 일부는 대규모 차익을 실현하겠지만, 일부는 회사의 미래를 믿고 계속 보유할 것임

4. 핵심 초기 투자자 (1억 5,000만~2억 2,000만 주)
- 매도 가능성: 중간
- 장기간의 보호예수 기간 후 막대한 수익 실현 가능
- 전문 투자자들은 통상적으로 일부 이익을 실현하는 경향이 있음

5. 후기 IPO 전 투자자 (2024년~2026년 초) (1억 5,000만~2억 주)
- 매도 가능성: 낮음
- 상대적으로 적은 수익(1~3배). 매도에 대한 시급성이 덜함

해제된 물량의 20%(1억 8,200만 주)가 매도될 경우, SPCX 주가는 오늘 하락세에 더해 내일 단기적으로 5~12% 추가 하락할 것으로 예상됩니다.

닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행 총재, 금리 인상 시기라고 경고

대출 회수율이 계속해서 하락하고 있습니다

파이낸셜 타임스(FT)에 따르면, 케빈 워시 연준 의장은 향후 발표될 인플레이션 데이터가 높게 나오고 시장이 대출 비용 상승을 반영할 경우 9월에 금리를 인상할 준비가 되어 있다고 합니다.

AI 칩 붐은 거의 정확하게 과거 패턴을 따르고 있습니다.

반도체 주식은 지난 2년간 은광 주식과 매우 유사한 움직임을 보였으며, 은광 주식이 약 4개월 정도 선행했습니다.

베이비붐 세대는 미국 암호화폐 소유자의 10%를 차지하지만, 암호화폐가 사기라고 주장하는 사설의 작성자 100%이기도 합니다.

1조 900억 달러

이는 하이퍼스케일러와 오라클을 합친 미실시 임대 계약 금액입니다.
이 금액은 아직 어느 기업도 재무제표에 반영하지 않았습니다.

골드만삭스는 향후 몇 분기 동안 빅테크 기업들의 잉여현금흐름이 강력하게 반등할 것으로 전망하고 있습니다.

헤지펀드들이 사상 최고 속도로 시장 노출도를 줄였습니다.

7월에 헤지펀드들은 총 레버리지를 펀드 자기자본의 약 15%만큼 줄였는데, 이는 지난 10년 동안 월간 감소폭으로는 두 번째로 큰 수치입니다.