투자자들이 10년 이상 실질 자산을 잃었던 거대한 하락세는 유명한 폭락 시기와 일치하는 것이 아닙니다. 오히려 인플레이션과 관련이 있습니다.

나폴레옹 시대의 약세장은 12년 동안 지속되었고, 제1차 세계대전 이후의 인플레이션은 11년, 베트남 전쟁과 오일 쇼크 시대는 13년 동안 이어졌습니다.

1️⃣1906년부터 1921년까지 미국 주식 시장은 명목상 26% 하락했고, 실질 가치로는 63% 하락했습니다.
2️⃣1929년부터 1949년까지는 명목상 22%, 실질 가치로는 44% 하락했습니다.
3️⃣그리고 1968년부터 1982년까지 명목 가치는 35% 상승했지만, 실질 가치는 51% 하락했습니다.

하이퍼스케일러 신용 스프레드가 계속 확대되고 있습니다.
관련 주식은 지금까지는 선방했지만, 이러한 괴리가 해소되는 데는 그리 오랜 시간이 걸리지 않을 것입니다.
만약 그렇게 된다면 시장 변동성이 더욱 커질 가능성이 매우 높습니다.

폴리마켓: 이번 중간선거에서 민주당이 상원(53% 확률)과 하원(87% 확률)을 탈환할 가능성이 더 높은 것으로 나타났습니다.

인공지능 도구를 가장 많이 사용하는 국가 순위

제이미 다이먼과 스탠 드러켄밀러는 모두 미국의 부채와 재정 상황이 10년 안에 파탄날 것이라는 데 동의합니다.
문제는 그들이 10년 반 전(2016년 4월)에 그런 말을 했다는 것입니다.
이제 시간이 다 됐을지도 모릅니다. 하지만 금 대비 달러화 가치가 크게 하락한다면 모든 게 해결될 수도 있겠죠.

역사적으로 실질 M2 증가율이 상승했을 때 주식 시장은 더 나은 성과를 보였습니다.

12개월 증가율이 전월 대비 상승했을 때 S&P 500 지수는 다음 달 평균 1.07% 상승한 반면, 증가율이 변동 없거나 하락했을 때는 0.38% 상승에 그쳤습니다. 8월 31일 현재, 이러한 신호는 여전히 긍정적입니다.

백만장자 지수

이 차트에서 사용하는 측정 기준으로 볼 때, 주식 시장은 1929년 최고점과 2000년 3월 최고점 이후로 추세 대비 이처럼 과매수된 적이 없었습니다.

S&P 500과 VIX 지수는 일반적으로 반대 방향으로 움직입니다. VIX 지수가 7월 말부터 가을까지 계절적 상승세를 보이기 시작하면, S&P 500 지수는 연말 반등에 앞서 변동성이 커지는 경향이 있습니다.

뱅크오브아메리카(BofA) 개인 고객 현금 보유 비중은 사상 최저치

캐피털 이코노믹스의 제임스 라일리는 2027년 S&P 500 지수가 약세장으로 전환될 것이라고 예측했습니다.

그는 목요일 보고서에서 "대부분의 지표는 AI 관련 주식 붐이 막바지에 접어들고 있음을 시사한다"고 밝혔습니다.

"과거 사례를 보면, 이는 거품의 끝이 몇 년이 아닌 몇 달 안에 올 가능성을 시사한다"고 말했습니다. 또한 "우리는 S&P 500 지수가 현재 약 7,650에서 2026년 말까지 8,250까지 상승할 것으로 예상하지만, 궁극적으로는 2027년 말까지 6,500으로 하락할 것으로 전망한다"고 덧붙였습니다.

캐피털 이코노믹스는 2023년 중반 이후 AI가 시장을 혁신할 기술이라는 전망을 바탕으로 대부분의 분석가들보다 더 낙관적인 입장을 유지해 왔다는 점에서 이번 예측은 주목할 만합니다.

톰리(Tom Lee)는 향후 12개월간 암호화폐 시장이 '강한 강세'를 보일 것이며, 4년 주기의 저점이 다음 달에 형성될 것이라고 전망했습니다.

HSBC: 중국 하이퍼스케일러의 매출 대비 자본 지출 비율 추정치는 미국 하이퍼스케일러에 비해 훨씬 낮다.

로이터 통신에 따르면, 엔비디아($NVDA)가 기업가치 약 2조 달러로 평가받는 앤스로픽(Anthropic)의 대규모 기업공개(IPO)에 최대 100억 달러를 투자하는 방안을 논의 중입니다.

앤스로픽은 미국 중간선거 이전에 상장할 것으로 예상됩니다.

연준 금리가 1년 후 4.5%에 매우 근접할 것으로 예상됩니다.
현재 3.63%에서 86bp 상승한 수치이며, 3~4차례 금리 인상이 예상됩니다.

멱법칙에 따르면 비트코인은 현재 -16%의 하락 위험과 +715%의 상승 잠재력을 가지고 있습니다.

골드만삭스에 이어 JP모건, 연준이 다음 주와 12월에 금리를 인상할 것이라고 경고

금융 자문가들은 고객 자산의 0.008%만을 비트코인에 투자하고 있습니다.
자문가들 스스로도 1%에서 7%를 권장하고 있죠.

만약 포트폴리오의 20%에서 40%가 전 세계 333조 달러 규모의 자산에서 2%에서 4%의 비중을 비트코인에 투자한다면, 유입되는 자금은 1조 3천억 달러에서 5조 3천억 달러에 달할 것입니다.

비트코인의 전체 시가총액은 1조 5천억 달러입니다. 보수적인 관점에서 보면, 비트코인의 순 가격은 25만 달러에서 84만 달러 사이가 될 것이라는 예측이 분명합니다.

역사를 보면 8,000선 돌파는 아직 멀었을지도 모릅니다.

CFRA가 집계한 데이터에 따르면 S&P 500 지수는 1998년 처음 1,000선을 돌파한 이후 1,000선을 넘는 데 평균 578거래일이 걸렸습니다.
즉, S&P 500이 8,000선을 넘어서는 것은 2028년 중반쯤이 될 것입니다.

물론, 지수가 차지하는 비중이 커질수록 1,000포인트 상승에 걸리는 시간은 줄어들지만, 최근 몇 년간의 평균치만 봐도 11.5개월입니다. S&P 500은 4월 13일에 7,000선을 돌파했습니다.

백만장자의 80% 이상이 가난했거나 중산층 출신입니다.

단기 매매나 시장 타이밍을 맞춘 투자, 투기 때문이 아닙니다. 대부분은 매달 월급의 일부를 401k에 저축함으로써 성공을 이뤘습니다.