피델리티에서 2026년 반 해를 정리하며 전망을 정리했음

기관으로써 크립토를 어떻게 대하고 있는지, 데이터로 증명된 것들을 짚으면서 넘어갈 타이밍
들으시는것도 추천드리나, 번역본과 요약본으로도 이해하실 듯

1. 스테이블 코인 연간 결제 금액 = visa와 같은 수준
ACH, Wire의 실질적 대체재 사실상의 주인공, GENIUS act하의 스테이블 코인은 본질적으로 정부의 머니마켓펀드(MMF)역할을 함. 종국은 통합될 것으로 보이나, 현재는 땅따먹기(land grab)단계, 모든 금융서비스 회사들이 이 영역에서 승자의 위치에 도전할 것
2. 비트코인과 기술주의 괴리 추이에 대해 (비트 반토막, S&P500 %10 아웃퍼폼)
- 역사적 평균에서 2013년까지 거슬러 올라가는 데이터에서 전체 기간의 10%에서 일어나는 일 이후 장기추세를 생각한다면 100% 경우 지금까지는 두배 상승
- S&P500 추세와 비교하면 2018, 2019, 2022, 2023 모두 금리상승기에 벌어진 일
- 비국가적 가치저장 수단으로의 패턴은 동일하며 깨졌다고 보기엔 힘듬
3. 금리 성장은 주식시장에 일관된 역풍일거라는 직관에 반해야함
1950년대까지의 데이터시계열로 금리인하/인상시기 중 인상시기에 주식시장과 위험상품시장의 성장의 비중이 더 컸음. 높은 금리는 기저 성장의 반영이지 성장의 억제 요인이 아님. 2022년의 예외는 금리 인상이 다음 주식시장의 성장을 저하시킬 정도의 역풍일 경우임. 성장이 있는 대부분의 경우에는 근접한 2022년을 떠오르기 보다 다르게 생각해야함
4. 양자컴퓨팅 리스크
- 2028년까지 미국 정부 양자컴퓨터 구축을 목표로하며, 2031년 전 연방기관 포스트 양자 암호 전환 지시를 내림. 핵심 지적은 이더리움 재단은 대응 계획을 세우고 있지만, 비트코인 커뮤니티는 아직 없다는 것 하지만, "포스트 양자 암호는 존재하므로 실존적 위협은 아니고, 무대응 일때만 실존적 리스크"
5. 마이크로스트래티지 리스크
비트코인 시장의 가장 큰 불확실성 중 하나, 500억 달러의 비트코인을 보유 중(현재 축소중)이지만, 배당을 감당할 현금이 충분한지에 초유의 관심이 몰리고 있음.
6. 클레리티 법안에 대해서
CLARITY Act는 토큰이 증권인지,상품인지에 관한 명확성을 제공할 것이며, 토큰화주식, 펀드, 실물 자산을 둘러싼 완전히 새로운 산업을 일으킬 것이고 5년간 미국 시장에서 생겨나기만을 기다려온 시장 구조임. 통과되거나, 통과되지 않고 SEC 규칙 제정이 이뤄진다면 실행될 것이고, 가장 많은 벤처 캐피탈들이 주목하고 있는 중
"다만 이를 둘러싼 규제 호재,악재는 장기 성숙에 좋지만 6개월 가격과는 무관하며 특히 소문에 사고 뉴스에 파는 패턴을 조심해야함"
7. AI와 크립토, 그리고 스테이블코인
AI와 접점이 생기는 에이전트 결제(agentic payment)에 주목하고 있음. API 호출 비용 지불의 기반으로 스테이블코인이 쓰일 강력한 논리는 충분히 그려볼 수 있고 앞으로 생기는 회사들에 강하게 적용될 수 있음. 또한 24/7/365에 작동하는 마이크로트랜잭션(소액결제)는 신용카드 대비 충분한 이점이 있다고 판단됨.
8. 크립토, 비트코인 상관관계 =/ 디지털 금
크립토는 commodity(상품)에 가까운가, 주식에 가까운가에 대한 답은 주식에 가깝다 디지털 금(상품)의 상관관계는 거의 관측되지 않으며 주식 중 특히 소프트웨어 주식과 밀접하다(상관계수 0.6~0.8), 닷컴버블때 95%하락후 멀티배거가 된 아마존의 사례처럼 변동성이 큰 자산일수록 투자기간이 길어야 유의미한 성과를 낼 수 있다. 또한 4년주기, 반감기는 순전한 "통화 공급 현상"으로 해석되며 성과자체에는 연관없지만 가격 상승과는 상관관계가 있다.

유니스왑 런치풀 20분 지났는데 아직도 안열림
https://pools.trade/

하하 크립토 타임

뭐 열려서 프롱 오르고 있는데 사이트 뭔 초식임 이건 ㅋㅋㅋ

pools 는 한시간정도 더 기다려야한다네요 하하하

그냥 자야겠다

같은 7월을 보낸게 맞나 싶을 정도로 역사적으로 다이나믹한 급류를 레버리지로 즐길 수 있는 글

샌디는 위스퍼링 넘버도 못맞춤

크립토를 찾아라

반도체 투심에 대한 생각

1. 지금까지 반도체를 끌고온건 급격한 가격상승이었음
2. 그러면서 계속 상승한 GPM(매출총이익률)이 주가상승을 견인함
3. 그런데 반도체 컨콜에서 GPM은 이제 거의 상단에 도달했다고 하면서 투심이 꺾이고 있음 (특히 샌디스크, 마이크론)

4. 즉, 시장은 더 이상 가격은 유의미하게 오르지 않는다고 보고있는 것

5. 하지만, 이 논리에서 놓치는건 Q임. 일론머스크와 빅테크들이 전부 메모리가 부족하다고 말하고 있음
6. Q가 계속되고, 이전 사이클 최고 수준의 GPM이 유지된다면 생산을 늘리지 않을 이유가 없음
7. 하지만 애플이 보여준 것처럼, 공장 늘렸는데 갑자기 안산다고 할 수도 있음
8. 그걸 막기 위해서 LTA, SCA를 체결하고 선급금도 지급하고 있다고 봐야함

9. 매출 100에 GPM 85% 인것도 좋지만, 매출 200에 GPM 70%도 좋지않나?
10. 시장이 Q에 대한 의구심을 푸는 어느 시점이 올 것
11. 그때까지는 맨헤라 반도체에 익숙해져서 버텨야될듯

Extended 에어드랍 임박?

Extended 팀이 향후 몇 주 내 TGE를 준비 중이며, 최종 포인트 정산 결과도 이번 주 공개할 예정이라고 밝힘

비정상적이거나 조작된 활동으로 적립된 포인트는 삭감되며, 최종 배포 포인트는 기존에 책정된 7,000만 포인트를 넘지 않을 예정

• 전체 공급량의 30%를 에어드랍으로 배정

• TGE를 앞두고 최근 $12.5M 규모의 투자 유치

• 바이백 재원으로 $30M 보유

• GRVT가 약 $250M FDV로 출시된 점을 고려하면, Extended는 $400M~$500M FDV도 기대된다는 전망

• 포인트당 $2~$3 수준의 가치가 나온다면 상당한 규모의 에어드랍도 가능

퍼프 파밍은 계속

출처

ARCUS WL 받으시고 싶으신 분들은 편하게 댓글 달아주세용
근데 라이터 하이퍼리퀴드 거래량 10k 정도는 있어야한다네요 피드백을 원한대용

화리없으면 몇만명대 웨잇리스트 연결해놓고 퍼블릭 기다려야할 듯

Trading Elevated into E-sports.
The ORIGIN is Back. 🚨

Whether you’re deep into crypto or not, chances are you’ve seen this video at least once last year.

“Perp Trading into E-sports 🎮.”

The original creator is back.
And this time, we’re taking it even further.

See what we’ve been preparing for the past year.

ReboundX Twitter

니키타 X 헤드에서 내려왔네요

니키타 들어오고, AI 컨텐츠 품질방어, X card API개선(이건 잘), Grok AI, Charting, 주급, 광고분석 등등 확실히 뭔가를 하고 내려오는 것 같네

모바일앱 순위가 상승했으니 잘했다고 할 수 있을 듯 ㅂㅂ
https://x.com/nikitabier/status/2085105586966827343?s=20

야핑돌려주고나가습박려나

조의를 표합니다x

Perp DEX 포인트 OTC 거래 가격 정리

현재 장외거래에서 형성된 것으로 알려진 Perp DEX별 포인트 가격

• Variational: 포인트당 $25~$30
• Extended: 포인트당 $2~$3
• Perpl: 포인트당 $5~$10
• Ondo Perps: 포인트당 $0.3~$0.5
• Rise: 포인트당 $5~$7.5
• Pacifica: 포인트당 $0.2~$0.3
• Nado: 포인트당 $0.4~$0.6


최근 에어드랍 메타가 Perp DEX로 몰리고 있는 가운데, 우선 Extended가 향후 몇 주 내 TGE를 준비 중이며 다른 프로젝트들도 순차적으로 에어드랍을 진행할 가능성이 있음

다만 OTC 가격은 공식 가격이 아니며 거래 상대방과 시장 상황에 따라 크게 달라질 수 있으니 참고용으로만 보는 게 좋음

출처

OTC거래는 호가가 없거나 거의 얇으니 이정도 밸류값으로 나올 확률이 높겠구나 참고정도만 하시는게 좋습니다!