Know Thyself
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免责声明:不要轻信反常识的观点,充分的调查研究后,选择你愿意相信的。

我未必赞同我昨天以前的发言,我对今天最新发表的言论也只有70%的信心,如果大家对我的思想充分的批判,我对明天的发言可能会有90%的信心。
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https://x.com/i/status/2064828365119295848

最近燃油车还在不断降价,大多数二手车商都被套牢了。

昨天我在想,如果实物资产也有一个期货市场,人们在交割甚至生产之前可以通过投机赚价差,市场将会更快到达其应有的水平。

前些年,已经有期货NAS了,只是不能随时交易。未来的手机、汽车等行业可能也会向这个方向发展。期货会减少过剩,让周期更平缓。

人为的干预市场价格,或者交易成本过高,影响了人们的预期。在不了解真是供需紧迫性的情况下,可能会错误投资,造成浪费。

Polymarket跟期货市场还是有点像的。

马斯克认为,未来货币会失去存在的意义。

如果未来AI能独立、低成本的完成技术、管理工作,为自己的可持续发展扫清障碍,那么那些公司的估值再高也不为过。只是那时候钱失去了意义,那些公司将逐渐拥有整个地球大多数的资源。

只有在短期内AI能够不断取得新的进步,美股的AI牛市才不至于崩盘。
很多散户形成了一种共识,长期看美股总是涨,所以每次下跌都是市场在倒车接人。

但是市场不是总在驯化人们形成某种预期后,突然彻底打破吗?当初人们买房,也是说房价会不断上涨,大多数人从来不考虑崩盘的可能性。

市场涨得越多,需要的新资金量越大,当多重利好也无法推动价格进一步上涨时,价格可能快速崩盘。

因为现在的杠杆比较高,价格大幅上涨如果是空头止损造成的,那可能就是市场的拐点。如果听不到空头的声音,就该小心了。

一月份黄金在一天之内上破多个阻力,其实就是空头止损的典型特征。当天国家队减持金矿股,我却认为自己是长期价值投资者,迟迟不肯离场,甚至还试图接飞刀,最终利润大幅回撤。

只有置身事外,才能有更好的判断。
主权个人的作者在更早之前还写过两本书,都是以宏大的视角看待问题。

八十年代那本书“Blood in the Streets”以英国为前车之鉴,讲了英国的崛起和衰败,提到了鸦片战争只消费了英国千分之一的GNP,描述了英国以50个警察一个半小时杀了非洲三千个没有新式武器的武士……

英国衰败是因为富人赚钱的动力在下降,但是其它穷国都在追赶,维护世界秩序的成本在上升。

作者有很强的危机意识,在八九十年代就担心美元出问题。

关于投资,作者也说大多数人的决策都是错的,控制风险等等。

虽然书的出版年代久远,但是对我们来说还是很有意义的。书中还提到,亚当斯密曾提到美国可能会崛起,但是当时英国根本没把美国放在眼里。
亚当斯密在书中说,分工太细让人们缺乏常识,无法与之讨论很多问题。

我在三月份时以为以色列和伊朗接壤,但一看地图完全不是那么回事。然后又很感兴趣他们不是邻居为何会产生那么深的仇恨。在看了PBS的相关视频后,又产生一点困惑,巴勒斯坦跟印度接壤,怎么会有巴以冲突。看地图又确认跟以色列接壤的是巴勒斯坦,跟印度接壤的是巴基斯坦。

然后我对中东这个称呼很感兴趣,那边是中东,什么地方是世界的中心呢?Gemini说,在英国看来,他们东部分为三部分:近东、中东、远东。

在《主权个人》一书的第一章,作者说,超过15岁的美国人中,当时有九千万被认为既无法写信、又看不懂公交时刻表,在计算器的辅助下也无法进行加减运算。

芒格劝人们多读书,巴菲特说他不会去试图浪费一秒说服别人。

未来世界的撕裂可能会更加严重,人们的认知水平差距可能会越来越大。
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在Inside the Mind of Anthropic CEO Dario Amodei中,主持人提到Dalio最喜欢的一本书是The Making of the Atomic Bomb,这本书获得过普利策奖。

我让Gemini总结下Dario都推荐过什么书,它给了一个清单,但是刚好没提到上面这本书。

有人说Gemini是美国版豆包,但我感觉不那么完美的版本可以更适合大多数人培养独立思考能力,而非过分迷信AI。

我目前并没太多需求,Gemini和DeepSeek已经够用了。
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https://youtu.be/r3VAe831vuk

大约是2022年前后,我辞职在家研究经济学(亚当斯密、马克思),一个在杭州工作的高中同学给我讲了《天幕红尘》中“见路不走”的思想,并且希望给我一笔风险投资让我去做点事。

我当时看好白银,但是并没感觉有啥创业机会。我很珍惜这份感情,感觉拿人家的钱去投资不地道,于是没有要。

2023年之后重新工作,不论是工作还是生活上,因为社会变化越来越快,认知水平的差距过于严重,跟领导、同事、家人沟通越来越费劲,心力交瘁,去年再次辞职,换工作两个月后简直无法忍受,而白银的牛市又刚好到来,我就辞职了。

我过去几年苦口婆心劝家人投资金银,但是没有人听。在我今年通过期货赚到钱后,就不想再跟别人多讲一句话了。
投资最反人性的是要习惯经常止损,止损意味着承认自己判断错误,大多数人不到不可挽回绝对不会承认错误,所以也很难通过投资赚钱。

​一些大佬胜率不超过三成,但是因为盈亏比非常高,所以也能赚大钱。
​
​我还没有完全做到果断止损,总是担心洗盘或者假突破,扛单导致亏损常常超过了我最初的预期,以后需要及时认错。
​
​这半年虽然没有实现自己的小目标,不过好歹在市场上生存了下来。

这半年的胜率大概是57%,盈亏比大约1.5。高胜率、低盈亏比常常是扛单的表现,不应该把高胜率作为考核指标。未来的目标是,胜率低于40%,盈亏比大于3。
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白银未来有可能进一步下跌,但是短期内应该差不多到位了。

未来最低有可能触及长期趋势线下沿。

目前黄金感觉还没跌到位,但是白银看着已经调整到位了。中财期货减少了627手黄金多单,高盛增加了290手多单,但是平掉了80手白银多单。市场分歧还是比较大的。

(多单暂时撤了,夜盘美股和加密货币都在跌,相关分析)
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https://youtu.be/y2bZdXZBeBc

今年又有两个熟人向我征求孩子选专业的意见。我不想给别人建议,因为我感觉人与人的认知差距太大。

一个希望孩子做公务员,我对公务员从来不感兴趣,并且一直希望未来能用AI来高效管理国家的事务。我转发过去一些黄仁勋的视频,建议考虑水电工之类接地气的工作。

另一个希望孩子学牙医,我不确定这是不是好的选择,我认为对未来应该保持开放的态度,不要希望一辈子能只做一个工作。

如果让我重新选择,我可能会去选择金融相关的专业。也可能不上大学,直接设法赚取第一桶金再投资。

这些年,在美股、加密货币和金银、存储的牛市和原油的剧烈动荡下,河南毫无议价权的蒜薹、西瓜和香蕉,让人感觉可悲。

在供大于求的市场,做的越多亏得越多。世界变化很快,要顺势调整。
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https://x.com/i/status/2070995723307696170

这个世界现在乱糟糟的,认真观察这个时代的巨变,可能比去学习什么专业技能要更重要。

只有深入观察,认真研究,才可能搞懂各种事件的相关性,进而建立一个接近真相的世界模型。对世界的认识越真实,越有可能趋利避害。
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白银未来有可能进一步下跌,但是短期内应该差不多到位了。 未来最低有可能触及长期趋势线下沿。 目前黄金感觉还没跌到位,但是白银看着已经调整到位了。中财期货减少了627手黄金多单,高盛增加了290手多单,但是平掉了80手白银多单。市场分歧还是比较大的。 (多单暂时撤了,夜盘美股和加密货币都在跌,相关分析)
https://youtu.be/hy_qa7uu5rY

我踏空了金银的这波反弹,内心有些惆怅,今天才稍稍缓过来一点。人们常说wash out the weak hand。可能是我三月回撤太严重,内心有阴影,考虑的因素太多了,所以才拿不住单子。

刚才看时寒冰在书中提到,欧洲爆发债务危机的风险正在快速上升。

未来美股暴跌、日元套利终结、欧债危机爆发,都会引发短期的流动性危机,可能在那时候才是抄底金银的最佳时机。

不知道什么时候会发生,但应该是一定会发生的。
https://x.com/i/status/2073660221948584151

我感觉作者是为了自己的安全考虑。

https://t.me/projectXtls/1570

使用国内的支付平台收费是不安全的,我曾经给“我的小书屋”那个电子书分享网站捐过款,但是后来站长被抓,收入被罚。
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https://x.com/i/status/2074163725670731863

2015年中国杠杆牛崩盘时,中国政府禁止做空。

目前看,川普也有这个倾向。

但是如贝乐斯所说,泡沫超指数膨胀需要越来越多的资金,只要涌入资金增速放缓,也就接近尾声了。
https://x.com/i/status/2074519637006451094

河北冰雹、湖北飓风、广西洪水……

这可能都是超级厄尔尼诺带来的,深入研究的话,是有可能提前预见的。
https://youtu.be/bF7ggaw3r4A

贝乐斯之前的系列视频中,也讲了信用创造的原理,我们所有普通人都可以通过借贷参与信用创造(货币发行)。

货币本质上就是债券,就是达里奥说的IOU(I owe you, 我欠你的)。

在信用扩张周期,虽然有通胀,但是人们的期望收入在增长,对未来也会很乐观。在信用收缩周期,虽然通缩,但是期望收入也在下滑,人们普遍悲观。

不少债务都会爆雷,所以总体上货币会倾向于贬值。为了偿还债务,人们不得不发明创造。
https://youtu.be/CDZ_1nKa7J8

这两天翻看了下缠中说禅教你炒股票的文章,作者是个操盘手,通过自己的理论低买高卖最终几乎零成本的持有股票。

在第28篇,他说巴菲特的价值投资不过是一种传销。股票,归根结底就是一张废纸。长期持有股票的唯一理由,就是一个长期买点出现后,长期卖点还没到来。

在第75篇,逗庄家玩的一些杂史中,他把几个庄家套牢在山顶,最高下跌超过90%,几年才涨上去。

在第19篇,他说“市场操作不单单是为了挣钱而存在的,市场是一个最好的修炼场,人类的贪婪、恐惧、愚蠢,每时每刻都在资本市场里演绎着。在这个大染缸里修炼自己,这才是市场最大的益处。战胜市场,其实就是战胜自己的贪婪、恐惧、愚蠢。”

看评论区,豆豆的小说《遥远的救世主》以及改编的电视剧《天道》,主角就是缠中说禅(李彪)。