🥇 몰포, 금 담보 대출 개시

몰포바 코인베이스와 함께 또 하나 큰 상품을 내놨습니다.

베이스 체인에서 PAXG(팍소스 골드)를 담보로 대출할 수 있는 제품인데,

코인베이스 <> 몰포가 함께 만든 비트코인 담보 대출처럼 몰포의 금담대 역시 코인베이스 앱 내에서 다 처리할 수 있게끔 짜놨습니다.

빌리는 대출 이자도 현재 5.5%로 나름 합리적인 수준이에요.

저는 금담대가 엄청 쓸만한 프로덕트라고 생각하는데, 아베 보면 막 그렇게 활성화되어 있지는 않거든요?

만약 몰포<>코베가 훨씬 뛰어난 활성률을 보인다면,

'아 아직도 사용자 접근성 때문에 미개척된 영역이 엄청 많이 남아있구나' 하고 생각할 수 있을 듯 👀

https://x.com/Morpho/status/2118728584592576677

아니 Mehow 햄 왜 웃통벗고 영상 찍고 있는데! ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ

코같투 님과의 박찬호 필리버스터 강행군 AMA를 2시간동안 진행하며 소소한 화제가 된 아메리칸포트리스 CEO 겸 CTO Mehow가 이번엔 새로운 영상을 끓여왔습니다.

딱 봐도 추워보이는 날씨에, 나이도 정정하신 양반께서 알고리즘의 선택을 받기 위해 웃통까지 벗으신건가? 대단해

라고 생각했는데, 영상을 보니까 "여러분의 돈은 왜 벌거벗고 있는가" 를 설명하기 위한 큰 뜻을 담고 있었습니다. 추워서 떠는 것도 좀 보이는거 같은데 진짜 대단함..

프로젝트의 성공을 위해서라면 말도 많이 하고, 직접 행동으로 보여주는 상남자.. ㄷㄷ 이게 창업자 마인드구나

자극 받고 가겠습니다 Mehow 🫡

https://x.com/Americanfort_io/status/2119889667550240957

#americanfortress #kol

엘뱅크는 엘종원 해버리는구나.. 😮‍💨

제일 눈에 띄는 건

'우리는 근거 없는 비난에 신경 쓰지 않을 것입니다'

그냥 이 여론 무시하고 가겠다는 거 같아요

지금 MEXC 동결도 그렇고 엘뱅크도 그렇고, 개인적으로 이미 안좋은 소문이 있던 미인가 거래소들은 이제 2000불도 넣기 무섭다고 생각합니다.

https://x.com/LBank_Exchange/status/2120191720532922641

에이브 <> 바빌론 최종 프로포절 통과

이제 진짜 서류 작업 다 끝났습니다. 이제 다음 단계는 이더리움 에이브 메인넷에 네이티브 BTC 대출을 실행하는 일만 남았습니다.

토크노믹스 적으로도 인상적인 게 있습니다.

매 년마다 50만 달러 매출까지는 에이브가 가져가고, 그 이후 수익부터는 약 Aave(8):Baby(2)로 바이백을 진행합니다. 이 상품이 대박날수록 바빌론의 바이백 비율이 최대 31.5%까지 늘어나요.

이게 매년마다 매출 달성 목표가 초기회되는거라, 1년에 50만불 수익을 내지 못하면 $Baby 한테는 오는 게 딱히 없고, $aave만 이득보는 모습이 될듯?

이제 진짜 네이티브 비트코인 담보 대출이 코앞입니다.

과연 시장 수요가 있을지 없을지 너무 궁금합니다.

래핑 비티씨 쓰기가 싫어서 잠들어있던 샤이 보수(BTC) 수요가 진짜 있는 걸까요? 운용 수익으로 50만불은 넘길 수 있을 것 같다는 바빌론 팀의 계산은 어디서 나온 걸까요?

가설로만 있던 네이티브 BTC의 대출 수요를 확인할 시점이 오는 것 같아서 살짝 긴장도 되고 그럼 🤔

https://x.com/babylonlabs_io/status/2119800744307994956

파벨 뭔가 본격적이네요

어제 포스팅할 때는 이러다 말겠지 싶었는데, 뭔가 자세를 고쳐앉은 게 느껴짐

https://x.com/durov/status/2120260388143124635

사진은 많이 봤지만 목소리 듣는 건 처음인데, 진짜 간드러지는 목소리 억지로라도 낼 것 같았는데 동굴저음인게 충격이네...

이게 갭모에라는건가?

젠슨황 같은 미인계 간첩 전략도 지캐시한테는 할수가 없음.

스파이도 떡벽 느끼고 접을듯.

홀더한텐 호재가 맞아

인피닛 볼트 운용 방식 설명 (feat. 포필러스)

어제 공유드린 AI가 운용하는 볼트, 인피닛에 대한 포필러스의 아티클이 발행됐습니다.

- 자산운용의 역사(네덜란드 펀드부터 AI 매매까지)
- AI 볼트의 리스크 관리 규칙
(최대 배율 1x, 달러 중립 포지션 구축, 1 종목은 최대 전체 자산의 10% 까지)
- APEX MS의 상대강도 측정 방식과 실제 운용 사례

얘네가 뽑는 종목 선정 기준에 '하리 OI가 1억 달러 이상일 것'도 있거든요?

아티클 읽으면서 생각한게, AI 에이전트 매매 시대가 오면 그 주문장으로 하리가 더 각광받겠다 싶은 생각이 들었어요

이제 온체인 오더북 시장 자체는 크게 하이퍼리퀴드 vs 제로 메인넷 두개로 양분(ICE, DTCC 등 빅네임 콜 기준)되는 것 같은데,

제로 퍼포먼스가 런칭하고 생각보다 안좋으면, 토큰 가격과는 별개로 하리의 위상은 더더욱 확고해지지 않을까 하는 생각도 같이 해봅니다.

참고로 인피닛 AI 볼트는 오늘 예치 마감입니다!

이율이 확실히 괜찮은데 일반적인 단순 예치형 볼트랑 작동 방식이 달라서, 관심+ 여윳돈 있으신 분들은 참여 결정 전에 포필러스 아티클도 한번 읽어보셔요!

➡️ APEX Vault 2 설명 트윗
➡️ 인피닛 APEX 멀티스트래티지
➡️ 포필러스 인피닛(INFINIT) 아티클

암호화폐 토큰의 실제 레비뉴 대비 시총

이더리움이 SoV로 튼 이유를 좀 보여주기도 함.. 레비뉴로 밸류에이션을 매기면 답이 안나옴.

한편 1세대 디파이들일수록 초록색 영역에 가까워지는 성격이 있는 것도 재밌음.

https://x.com/Wajahat/status/2120308997022466380

절대 안통해

소비하지 않습니다.

....

Pearl 팀이 보유량을 공개했네요. 계열사 보유자들이 총 약 9,800만 PEARL(총량의 4.6%) 보유중 = 현재가 기준 $140.14M

펄 리서치와 그 팀은 2026년 11월 9일부터 6개월 동안 PEARL 보유량의 최소 50%를 락업할 예정

리서치사 보유분 안에서 정확히 팀원들이 개인적으로 몇 %나 차지하는지 등 세부적인 팀 단독 보유 물량은 명확하게 분리되어 있지 않아 락업 물량은 모호한 상태

https://pearlresearch.ai/network

🤫 AI 프로젝트들이 채용하는 TEE에 대해 알아보자

iAI부터 앤트시드까지 최근 AI 크레딧 서비스가 크게 각광받고 있습니다.

저는 총 3계정을 운용하면서 어떤 모델이 좋은지 계속 테스트 해보고 있어요. 요렇게 AI 모델 라우터를 쓰다 보면 한 가지 신경 쓰이는 부분이 있습니다.

“내 대화 내용을 실제로 처리하는 모델 공급자는 어디까지 볼 수 있을까?”

서비스 구조에 따라서는 모델 공급자가 우리의 대화 내용을 열람할 수 있는 위험이 있는데, 이 문제를 해결하는 게 바로 TEE 에요.

🕵🏻 TEE?(Trusted Execution Environment, 신뢰 실행 환경)
쉽게 생각하면 한단계 더 강화된 비밀 모드라고 생각하면 됩니다. 일반적으로 전송 암호화를 지원하는 모델들은 '저희는 전송하는 메세지 내용을 공급자가 볼 수 없어요!' 라고 할 수는 있지만, 실제 AI가 답변을 위해 입력받은 내용까지 보호되는 건 아닙니다.

예를 들어 '야 내 사진이랑 개인정보 넘겨줄테니까 내 자소서 작성해줘' 라고 했다고 해봅시다.

비밀 모드를 쓰면 분명 우리가 보내는 메시지도, 공급자가 답변을 보내는 메세지도 비밀 처리돼서 보내지긴 할텐데, 정작 AI 모델은 제 자소서를 작성할 때 모든 정보를 이미 가져간 상황인거죠.

TEE는 하드웨어로 보호된 격리 공간 안에서 처리 과정을 수행해, 서버 운영체제나 관리자도 내부 데이터를 들여다보지 못하도록 설계한 기술입니다.

비록 AI 모델이 내용을 긁어가지 않는 건 아니지만, 기본적으로 내용물을 들여다볼 수 없도록 한 거죠.

초민감 정보는 당연히 AI 쓸 때 극도로 경계해야 하지만, 적당히 공개 가능한 선에서의 개인정보나 프라이버시 관련 작업은 TEE 모드를 켜고 작업하면 좋아요.

제가 매일 쓰고 있는 앤트시드와 iAI 모두 TEE 기능을 제공하고 있어, 민감한 내용도 조금은 맘 편하게 물어볼 수 있답니다 호호 😚

#0g #antseed #kol

MSCI 퇴출 관련 스트래티지 입장

이미 지수에서 빠진 이상 의미 없긴 한데, 지난 8월 스트래티지 반박을 한번 다뤄봅니다. MSCI는 "사업은 안 하고 자산만 쥐고 있는 회사"를 걸러내겠다며 체크리스트 5개를 만들었고, 이 중 4개 이상 걸리면 탈락이에요.

1️⃣ 사업에 쓰는 자산이 전체의 20%도 안 된다. 스트래티지는 자산을 쥐고만 있다.
→ 비트코인 사업은 SEC와 협의해서 정식 '사업 부문'으로 공시하고 있다. 비트코인도 사업용 자산이다.

2️⃣ 사업에 쓰는 돈이 전체 자산의 5%도 안 된다
→ 비트코인 평가손실을 사업 비용으로 잡고 있어서 그것만으로 5%가 넘는다

3️⃣ 본업으로 현금을 못 번다
→ 반박 없음

4️⃣ 실적이 들고 있는 자산의 가격 오르내림에 좌우된다
→ 비트코인 가격 변동은 이미 사업 비용으로 처리하고 있고, 다른 자산의 변동은 아주 작다

5️⃣ 최근 1년 동안 큰돈을 끌어와서 자산을 사 모았다
→ 따로 반박 없음

스트래티지 계산대로면 걸리는 건 3번과 5번, 두 개뿐입니다. 탈락 기준인 4개에 못 미친다는 게 핵심 주장이에요.

📌 그 밖의 반박
• 작년에 낸 "코인이 자산의 50% 이상이면 제외" 안이 반발로 철회됐는데, 이름만 바꿔서 다시 들고 왔다
• 목재회사나 리츠처럼 자산이 한쪽에 몰린 회사는 통과시키면서 코인만 문제 삼는다
• 직원 1,500명에 소프트웨어 매출도 연 5억 달러 가까이 되는 진짜 회사다
• 지수는 시장을 비추는 거울이어야지, 심판이 되면 안 된다

결국 반박은 받아들여지지 않았고 퇴출이 확정됐습니다.

✍️ 개인 생각

전반적으로 서로 억지 쓰는 부분이 조금씩 있다고 생각해요.

MSCI는 '사업용 자산'의 정의 없이 판정한 게 있고, 스트래티지를 저격하는 느낌도 어느 정도 있다고 생각하는데,

스트래티지도 비트코인 평가손실을 그냥 회계 처리만 사업 비용으로 잡아 "사업에 돈을 쓰는 회사" 기준을 통과하는 거라고 정리하면 될 것 같아요. 만약 이렇게 사업비용을 잡으면, 손실이 클수록 사업을 열심히 한 것처럼 회계 장부를 계산해야 되는데, 확실히 일반적이지는 않거든요

저는 MSCI 편입으로 들어오는 패시브 수급이 스트래티지의 NAV 전략 핵심 파츠 중 하나라고 생각했는데, 이제 그게 아니게 돼서 갈수록 그냥 비트 갖고 있으면 되지 굳이 스트래티지를? 하는 생각이 강해지는 것 같음 🤔

➡️ 스트래티지 서한 원문