앤트로픽 정리

매출
2025 연간매출 45.85억 달러
2026 상반기 매출 162.86억 달러

영업손실
2025년 연간 영업손실 80.6억달러
2026 상반기 영업손실 6.93억 달러
영업현금흐름 상반기 +39.29억달러

순손실 807억 달러
그 중 723.88억 달러 = 전환사채, 파생부차, SAFE 공정가치 변동
회사 몸값이 올라서 장부상 빚 평가액이 커짐

인프라 비용
상반기 컴퓨팅, 인프라비용 89.45억 달러
장기 약정으로 묶여있어서 고정지출

주주의결권은 사실상 없음

구글로 거하게 손실내고 느낀 점…

얼마전부터 웬만한 검색을 클로드와 지피티로 하고있었습니다
이거 검색광고는 다 좃댓노 ㅋㅋ 하고있었는데 구글은 그래도 클라우드 잘되니까 하고 들고있었는데요…

그러다가 레존드하락 쳐맞고 -17%상태..

왜 내가 사니까 20년만에 최악의 실발인진 잘 모르겠지만 느낀게 있는데도 들고있었던게 잘못인거같네요

얼마전에 AI를 탈피해서 주식을 사야한다고 적어놓고 비중도 못실은 잘못도 크고요

생각하는거랑 행동하는걸 맞춰야하는데 그게 쉽지는 않네요
코인이 더 쉬웠던거같네….

네?
https://youtu.be/PnOIMcDyzMo?si=KcnKoDwUlRcMSddK

https://www.youtube.com/watch?v=L3vnarJa6b4

보호예수가 걸려있는 IPO 주식이 몇년동안 우하향했던 그림이 약 26년전에 펼쳐졌었는데 그 그림이 2027년에 보인다는 설명

저는 저시총 고FDV 코인에서 똑같은 그림을 봤던거같아요...

스타크넷 웜홀 zk싱크 레제로 아이겐레이어 IO 스크롤 만타 알트레이어 옴니 이더파이 ................

너무많네 음음음음

제목 무습다...

저자가 하고 싶은 말

“27년 반도체가 좋다는 건 다 안다. 그런데도 주가가 못 따라가는 건 과거 사이클에서 생긴 두 가지 통념(관성) 때문이다. 둘 다 이번엔 틀렸다. 11월부터 분위기가 바뀌니 연말 전에 삼성전자와 SK하이닉스 비중을 적극적으로 늘려라.”

버려야 할 관성 ① "증가율이 정점이면 주가도 정점": 틀렸다. 주가 고점은 ASP(평균판매가격)가 실제로 하락 전환하는 시점에 생긴다. 그래서 주가 고점은 빨라도 3Q~4Q27이다.
버려야 할 관성 ② "고금리면 AI 투자가 닷컴버블처럼 꺾인다": 틀렸다. 투자를 이어갈 구조적 장치가 4가지 있다.
27년 주가 경로는 25년과 비슷할 것으로 본다. 상반기는 실적에 기대는 박스권(저점은 계속 높아짐), 하반기는 멀티플이 다시 오르는 구간이다.
투자의견: 삼성전자 매수, TP 44만원 / SK하이닉스 매수, TP 320만원 (둘 다 커버리지 신규 개시)

저는 최대한 보수적으로 하는게 좋다는 생각입니다

진짜 오랜만에 매매했습니다

머리 속에 버블붕괴가 자꾸 자리잡고있어서 예전 잡던거에 1/10도 잘 못사겠네요

이거 차트 업데이트..

빨간 지점은 어제자 코스피 종가이고 저기서 현재는 한레벨 더 내려왔다고 보면 됨..

바닥뚫려서 좃댓고 한두달 정도 힘든 기간이 더 남아있지않을까 하는 생각입니다