HBM 다음 병목은 '연결' Source
1. AI 병목은 계속 이동함
2. 먼저 볼 건 ‘연결의 설계도’를 가진 기업
3. 데이터가 멀어질수록 광통신이 중요해짐
4. 하지만 연결주라고 다 같은 수혜주는 아님
1. AI 병목은 계속 이동함
처음엔 GPU였고,
그다음은 전력과 냉각,
최근엔 HBM이었음.
이제는 수많은 GPU 사이에서
데이터를 얼마나 빠르게 이동시키느냐가
새로운 병목으로 떠오르는 중.
2. 먼저 볼 건 ‘연결의 설계도’를 가진 기업
브로드컴은 AI용 스위치와 커스텀 반도체,
아리스타와 시스코는 데이터센터 네트워크,
아스테라랩스는 PCIe·CXL 연결,
크레도는 고속 케이블,
마벨은 DSP와 광통신 반도체 쪽을 담당함.
3. 데이터가 멀어질수록 광통신이 중요해짐
랙과 랙, 데이터센터와 데이터센터를 연결하려면
결국 구리만으로는 한계가 생기고
광통신의 역할이 커질 수밖에 없음.
이쪽에서는 루멘텀과 코히런트가 레이저·광부품,
코닝이 광섬유,
암페놀이 케이블과 커넥터,
패브리넷이 제조,
시에나가 장거리 광전송을 담당하고 있음.
4. 하지만 연결주라고 다 같은 수혜주는 아님
매출만 늘어나는 건 부족함.
마진이 같이 오르는지,
수주가 쌓이는지,
고객이 몇 년 치 공급을 미리 확보하는지를 봐야 함.
더 깊게 보면 AXT와 Aixtron 같은
광반도체 소재·장비 기업까지 연결되지만,
결국 중요한 건 테마가 아니라 실제 숫자임.
AI의 다음 병목은 연결일 가능성이 높음.
하지만 돈은 ‘연결’이라는 단어가 붙은 모든 기업이 아니라,
그 병목을 실제로 통제하고
마진으로 증명하는 기업이 벌게 될 듯.
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Forwarded from 요약하는 고잉
가장 방어적인 전략이 반도체 50%입니다
(윤지호)
1) 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목이 한국 시가총액에서 차지하는 비중이 35%에서 58%까지 올라와 반도체를 빼는 건 시장을 떠나는 것과 같음
2) 그래서 방어적 투자자라도 반도체 40~50%에 현금 30%는 쥐고 가야 하고, 시장을 낙관하면 반도체를 70~80%까지 채우는 전략임
3) 초과 수익을 노린다면 반도체 전공정 소부장, 미국에 진출한 한국 전력 인프라 기업, 대기업 생태계가 짜이는 휴머노이드 로봇 쪽을 볼 만함
4) 내 운전이 좋아도 IMF나 코로나처럼 예측 못 한 변수가 중앙선을 넘어올 수 있는 장세라 현금 버퍼를 두고 조심히 가야 할 시점임
5) 위험 신호는 오픈AI 상장 전후의 자금 조달 성공 여부와 전월 대비 반도체 가격 상승률의 꺾임에서 찾아야 함
윤지호님 인사이트는 매번 참 좋죠
북극성님 정리도 좋으니 X(트위터) 하시면 추가.
(https://x.com/PolarisLog)
(윤지호)
1) 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목이 한국 시가총액에서 차지하는 비중이 35%에서 58%까지 올라와 반도체를 빼는 건 시장을 떠나는 것과 같음
2) 그래서 방어적 투자자라도 반도체 40~50%에 현금 30%는 쥐고 가야 하고, 시장을 낙관하면 반도체를 70~80%까지 채우는 전략임
3) 초과 수익을 노린다면 반도체 전공정 소부장, 미국에 진출한 한국 전력 인프라 기업, 대기업 생태계가 짜이는 휴머노이드 로봇 쪽을 볼 만함
4) 내 운전이 좋아도 IMF나 코로나처럼 예측 못 한 변수가 중앙선을 넘어올 수 있는 장세라 현금 버퍼를 두고 조심히 가야 할 시점임
5) 위험 신호는 오픈AI 상장 전후의 자금 조달 성공 여부와 전월 대비 반도체 가격 상승률의 꺾임에서 찾아야 함
윤지호님 인사이트는 매번 참 좋죠
북극성님 정리도 좋으니 X(트위터) 하시면 추가.
(https://x.com/PolarisLog)
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Forwarded from 🔥요블이 세상살이🔥 (요블이)
USDH 기반 마켓 정리
기존에 USDH로 거래되던 일부 마켓들이 종료
USDH를 USDC로 바꾸는 전환 단계에 들어간 상황
Coinbase가 Hyperliquid 쪽 USDC 유동성/배포 역할을 맡으면서
USDH 중심에서 USDC 중심으로 바꿈
📚 관련 Coinbase Blog
HyperCore에 USDH가 있으면
-> USDH/USDC 현물 오더북에서 USDC로 스왑
HyperEVM에 USDH가 있으면
-> Across를 통해 USDH ->USDC 1:1 전환
Borrow/Lend에 USDH를 예치했다면
-> 예치한 USDH 출금
USDH를 빌린 상태라면
-> USDH를 매수해서 상환
USDH를 보유 중이신 분들은
해당 작업을 진행하라고 권고하고 있습니다
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Forwarded from Degen Guy
잠실개미&10X’s N.E.R.D.S
<전닉 1억 이상 보유자 비율>
1. 1억 이상 보유자는 전체 투자자중 닉스준 6% , 전자 기준 4%도 안됨
2. 재미있는 점은 1억이상 보유자들 평단이 더 높음
1. 1억 이상 보유자는 전체 투자자중 닉스준 6% , 전자 기준 4%도 안됨
2. 재미있는 점은 1억이상 보유자들 평단이 더 높음
주말 기념 복통 치료제
삼전/하닉 중 하나 1억 이상
• 전체 인구 기준: 약 1,300~800명 중 1명
• 성인 기준: 약 1,100~670명 중 1명
삼전/하닉 중 하나 1억 미만/이하
• 전체 인구 기준: 약 49~34명 중 1명
• 성인 기준: 약 42~29명 중 1명
SK하이닉스
• 1억 이상 주주: 25,398명
• 전체 인구 대비: 0.049%
• 1억 미만/이하 주주: 437,583명
• 전체 인구 대비: 0.846%
삼성전자
• 1억 이상 주주: 40,501명
• 전체 인구 대비: 0.078%
• 1억 미만/이하 주주: 1,065,491명
• 전체 인구 대비: 2.061%
둘 중 하나
• 1억 이상 주주: 40,501~65,899명
• 전체 인구 대비: 0.078~0.127%
• 1억 미만/이하 주주: 1,065,491~1,503,074명
• 전체 인구 대비: 2.061~2.907%
삼전/하닉 중 하나 1억 이상
• 전체 인구 기준: 약 1,300~800명 중 1명
• 성인 기준: 약 1,100~670명 중 1명
삼전/하닉 중 하나 1억 미만/이하
• 전체 인구 기준: 약 49~34명 중 1명
• 성인 기준: 약 42~29명 중 1명
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- Anoma 기반 프라이버시 결제 플랫폼
- 블록체인 결제에서도 잔액 및 온체인 기록 노출을 안하는게 차별점
- 앱은 V1으로 출시되어 멀티체인 결제 지원 중
간편한 결제방식 지원
- 지갑주소 복사 붙여넣기 필요없이 이메일, 텔레그램, X 등 링크공유만으로 결제가능
- 별도의 가스비가 없고 전송시 토큰에서 일정부분 차감
- 멀티체인 지원 ( 현재 ETH, BNB, Arbitrum, Monad를 지원, 곧 더 많은 지원이 추가될 예정 )
AnomaPay의 슬로건 "노출 없이 결제하라 (Spend without exposure)"
상당히 좋은 컨셉으로 잘 나온듯 하네요 지금은 Waitlist 신청 가능
은행앱 처럼 제 3자에게 잔고, 결제내역이 노출되지않는게 가장 좋은듯
일단 웨잇리스트 받고있으니 신청 해둡시다!
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Forwarded from 윤로그 공지방
🙋♂️내일부터 신청가능한 「 청년미래적금 」
만 19~34세 청년이라면 정부 지원과 비과세 혜택을 받을 수 있는 청년미래적금 신청이 내일부터 시작됩니다
3년간 매월 최대 50만원씩 납입하면 정부기여금 6~12%와 비과세 혜택을 받을 수 있는 상품입니다
최대 한도로 납입할 경우 원금 1,800만원에 이자까지 포함해 최대 약 239만원의 추가 수익을 기대할 수 있어, 가입 조건에 해당된다면 일단 신청해두는 것이 괜찮아 보입니다
📔 청년미래적금
「 출처 」
만 19~34세 청년이라면 정부 지원과 비과세 혜택을 받을 수 있는 청년미래적금 신청이 내일부터 시작됩니다
3년간 매월 최대 50만원씩 납입하면 정부기여금 6~12%와 비과세 혜택을 받을 수 있는 상품입니다
최대 한도로 납입할 경우 원금 1,800만원에 이자까지 포함해 최대 약 239만원의 추가 수익을 기대할 수 있어, 가입 조건에 해당된다면 일단 신청해두는 것이 괜찮아 보입니다
[가입 대상]
• 만 19~34세 청년
• 병역이행 기간은 최대 6년까지 연령 계산에서 제외
[상품 내용]
• 3년 만기 자유적립식 적금
• 월 최대 50만원 납입 가능
[혜택]
• 이자소득 비과세
• 정부기여금 6~12% 지원
• 기본금리 5% + 은행별 우대금리 최대 2~3%
[일정]
• 신청 기간 : 6월 22일 ~ 7월 3일
• 계좌 개설 기간 : 7월 27일 ~ 8월 7일
[가입 방법]
• 은행 앱을 통한 비대면 신청
• 국민·신한·우리·하나·농협·기업·카카오뱅크 등 14개 기관 참여
「 출처 」
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Forwarded from 돌비콩의 투자정복
1. BitMine은 현재 약 560만 ETH, 전체 공급량의 4.66%를 보유 중
2. 이 중 470만 ETH를 스테이킹해 연간 2~2.7억 달러를 벌며, 최종 목표는 공급량의 5%
3. 문제는 자금조달 비용. 우선주 배당은 9.5%, ETH 스테이킹 수익률은 3%
4. 즉 BitMine은 3% 버는 자산을 보유하기 위해 9.5%를 지급하는, 구조적인 역마진 ETH 롱 포지션을 구축
5. 이 전략은 ETH 상승과 BMNR의 NAV 프리미엄이 유지될 때만 작동
6. 주가가 보유 ETH 가치보다 비싸게 거래되면 주식을 찍어 ETH를 추가 매수할 수 있지만, 프리미엄이 사라지는 순간, 복리는 멈추고 조달비용만 남음
7. 진짜 관전 포인트는 5% 달성 이후. 시장 최대 매수자가 매입을 멈춘 뒤에도 MAVAN 수익과 스테이킹 보상만으로 9.5%의 자본비용을 감당할 수 있는가
8. 결국 BitMine은 단순한 ETH 스테이킹 기업이 아님. 자본시장 프리미엄을 연료로 돌아가는 레버리지 ETH 베팅에 가까움
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Forwarded from Macro Jungle | micro lens
삼성전자가 문제가 있는게 아니라, 현재 수급구조가 SK하이닉스에게 더욱 더 가속화 모멘텀을 만들고 있음.
CSOP측의 SK하이닉스 인버스 상품이 만들어지지 않은 한, 이 구조는 고착화될 것임.
CSOP측의 SK하이닉스 인버스 상품이 만들어지지 않은 한, 이 구조는 고착화될 것임.
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