The Economist про ИИ в своем еженедельном обзоре

Про ИИ ранее писал - здесь

Активы, связанные с ИИ, являются причиной почти половины роста богатства американцев за последний год

Отмечают, что рынок ИИ находится в зоне перегрева. Компании инвестируют триллионы в дата-центры и оборудование, но не думают об отдаче. Разрыв между ожиданиями и прибылью стал слишком большим, это может привести к коррекции

При этом отмечают, что масштаб падения не будет, как во время краха доткомов. У ФРС в кармане снижение ставки и QT (прекращение количественного ужесточения)

Американский рынок в ближайшие недели?

👍- продолжит рост
👎- будет падать до заседания(10 декабря), далее нас ждет восстановление

📊На рынках страх, дно где-то рядом?

👍- Да, "покупай страх, продавай жадность"
👎- Нет, продолжение погружение следует

📉Криптаны грустят.

Худший 4 кв. с 2019 г.

Много обсуждений сейчас вокруг 4-х летнего цикла. Исторически максимумы формируются около 500 дня(сегодня уже прошло 576 дней с момента халвинга BTC)

CoinМarketСap по своим индикаторам цикла крипторынка отмечает, что пик еще не пройден

💬Верим?

📉BTC ниже 92.000$

Это еще серьезная коррекция на Американском рынке не началась

При определенной доли фантазии можно предположить...🔮

База, о который должен помнить каждый живущий на этой планете

Трамп вчера заявил, что, возможно, уже знает, кто станет следующим председателем ФРС и сейчас проводятся собеседования

Американский рынок вчера продолжил снижение, поводом стали опасения по сохранению ставки на ближайшем заседании FOMC(в диапазоне 3.75-4%)

51.1% - ставку оставят без изменений
48.9% - ставку снизят на 25 б.п

Немного о фантазиях

О разворотной тенденции в моменте говорить не приходится, но отскок вполне вероятен(на младших сейчас отрисовываем двойное дно, посмотрим что из этого выйдет)

(Н)Если к примеру сравнить с ситуацией в конце 2021 г. - начале 2022 г., то мы видим что перед дальнейшим погружением последовал отскок. Важный диапазон сверху 105.000-105.500

Что имеем на данный момент?

- новый глава ФРС, Трамп вчера отметил, что переговоры проходят(могут ли произойти неожиданные перестановки, пока даже Polymarket не делает ставку на это)
- опасения по сохранению ставки
- cезонный патерн роста ~до 6 декабря(10 декабря - ФРС)
- индекс страха и жадности: 15
- Ноябрьски опрос BofA: уровень кэша в портфеле упал до 3.7%(все в лонгах, особенно в основных Blue Chips)
- Кто-то купил BTC на $1млрд вчера
- Вчера, не смотря на отскок с $89К - $93.7K, Blackrock получил крупнейший отток с момента создания BTC-ETF фонда (-$523М)

По ходу тот самый случай, когда медведи были правы😁

Если добьют до 83-85, то буду загружаться активно. Все же слишком уж переборщили с корректозом, фундаментально ничего ужасного не происходит.

P.S. Месяц стремно выглядит, ниже 80 легко будто бы. Но не будем о грустном, пока хоронить рановато биток.

Напоминает 2021-ый ситуация.

Только теперь уже снизу.

Раньше ждали "новый взлет", а теперь взлетели, вершины остались позади.

На мой взгляд где-то к 78-80к (ну почти с текущих, т.е.) хорошенько отскочим, потопчемся пару недель, а птом на еще одно погружение повезут.

Я рискну, лесенкой тот же биток с текущих и ниже прикуплю. Через фьючи, но с ликвидацией ниже 60к. На всякий.

По максималке техническое дно аж ниже 70, но лонгов ликвидировано уже на миллиарды, так быстро могут не повезти. Красиво было бы шортистов наказать, сперва.

✍️Дополнительные риски по Strategy

Сегодня о покупках

Strategy могут исключить из основных фондовых индексов по мере приближения январского решения MSCI. Компания включена в основные фондовые индексы, такие как: Nasdaq 100, MSCI USA, MSCI WORLD

Отток средств может составить $2.8 млрд., если Strategy будет исключена из всех индексов MSCI и $8.8 млрд. из всех остальных фондовых индексов(если все остальные последуют примеру MSCI). Капитализация компании, $50.9 млрд

🔮🔮🔮

🏦JPMorgan избавился от 25% своей позиции в Strategy

JPMorgan избавился от 25% своей позиции в $MSTR прямо перед тем, как MSCI объявила, что BTC-компании не могут войти в основные индексы. Вовремя, прямо перед решением, о котором они точно не знали заранее...🔮

Также генеральный директор Strike Джек Маллерс заявил, что в прошлом месяце $JPM закрыл его банковские счета без надлежащего объяснения причин, что вызвало опасения по поводу возможного прекращения банковского обслуживания генеральных директоров криптовалютных компаний. Когда Маллерс спросил, почему были закрыты его счета, единственным ответом $JPM было: «Мы не имеем права вам сообщать, подозрительная активность»

Много негатива сейчас в "X" вокруг JPMorgan

🏦Goldman. Сезон отчетов

Goldman до начала сезона отчетностей прогнозировал, что в 3 кв. компании будут отчитываться выше ожиданий. Итог: совокупная средняя прибыль компаний из S&P 500 в 3 кв. 2025 г. выросла на 8.5% г/г - это лучший результат с 3 кв. 2022 г.

Все больше аналитиков начинают упоминать Рождественское ралли. Nasdaq-100 прибавил вчера >2%, реакция крипторынкка слабая

Ждем Санта-ралли в BTC?
👍👎

Новый глава ФРС может быть назначен до Рождества?

Срок Пуэлла официально подходит к концу в мае 2026 г.

Бессент в эфире CNBC заявил о том, что Трамп, как ожидается, сделает объявление о новом председателе ФРС до Рождества

Директор национального экономического совета Белого дома - Кевин Хассетт рассматривается как главный кандидат на пост председателя ФРС. Хассетт разделяет подход Трампа к низким ставкам, -> рынки реагируют позитивно, т.к появляется вероятность более предсказуемой и мягкой монетарной политики(пока). Polymarket также за Хассетта

Трамп как мы знаем - яростный критик ФРС, недавно он снова заявил, что с удовольствием» уволил бы Пауэлла🤷‍♂️

Финального решения пока нет!

💻Секрет успеха ИИ. Компании финансируют друг друга также эффективно, как их алгоритмы учатся

🤷‍♂️🤷‍♂️🤷‍♂️