Аналитики инвестбанка Teniz Capital пишут о том, что из-за военных действий на Ближнем Востоке оказался под ударом гелий – критически важный элемент для индустрии полупроводников.

После остановки комплекса Рас-Лаффан в Катаре с рынка исчезло треть всего мирового предложения, что создало риск серьёзного дефицита. Гелий используется в производстве чипов, и при этом не имеет полноценной замены. Более того, его невозможно быстро нарастить, так как это побочный продукт добычи газа. Но для полупроводниковой индустрии этот инертный газ — незаменимый ресурс. Без него невозможно охладить кремниевые пластины при EUV-литографии, невозможно поддерживать вакуумные условия в камерах осаждения, невозможно протестировать герметичность оборудования. А главное — у него нет замены. IDTechEx прогнозирует пятикратный рост потребления гелия в полупроводниковой отрасли к 2035 году.

Мировое производство оценивается в 190 млн кубометров в год, и 75% этого объёма приходится на две страны: США и Катар.

Аналитики Teniz Capital перечисляют крупнейших производителей, кто, по их мнению, особенно сегодня уязвимы:
▪️ TSMC - ключевой игрок с долей более 70% контрактного производства;
▪️ Samsung и SK Hynix - зависят от поставок из Катара более чем на 60%;
▪️ Южная Корея - один из наиболее чувствительных регионов к дефициту.

Даже при быстром разрешении конфликта восстановление поставок гелия может занять месяцы, а в случае затяжного кризиса цены способны вырасти на десятки процентов и выше.
Это создаёт цепную реакцию:
• растет себестоимость производства чипов,
• задержки в поставках ИИ-инфраструктуры;
• возникает давление на глобальные технологические компании.
При этом кризис открывает и инвестиционные возможности. Аналитики Teniz Capital даже нашли те компании, которые могут существенно выиграть от текущей ситуации.

Подписывайтесь на закрытый телеграм-канал инвестбанка, чтобы быть в курсе важных инсайтов.

Йеменское движение хуситов официально вступило в вооруженный конфликт на стороне Ирана и анонсировало атаки на американские военные корабли в Красном море.

"Мы будем наносить удары по американским кораблям в Красном море. Эта война — это борьба всей уммы", — сказал военный представитель движения Яхья Сариа.

На вооружении у движения стоят гиперзвуковые баллистические ракеты «Палестина‑2», дальность поражения которых достигает 2150 километров, добавил военный представитель.

Йеменские хуситы могут заблокировать Баб-эль-Мандебский пролив, через который пролегает путь из Европы в Восточную и Южную Азию, а также Австралию.

Видимо хуситам понравилось, что можно взимать по $2 млн за проход танкеров по примеру Ирана.

Странно, что хуситы все это время отмалчивались.

Ответ Ирана:

"Военный штаб Ирана предупреждает, что в случае нападения на его энергетическую инфраструктуру все энергетические, информационные и опреснительные объекты, принадлежащие США и их союзникам в регионе, станут мишенью".

Осталось 40 часов...

На фоне горящих и взрывающихся объектов ТЭК на Ближнем Востоке как-то оказалось выпущена из зоны внимания позиция российского руководства. Эксперты и политики рассуждают о том, что, находясь в пассивной позиции, российский ТЭК и так выигрывает от нынешней ситуации вокруг Ирана и никто не предполагает, что российское руководство вполне может перейти к активным действиям – как в зоне проведения СВО, так и в санкционном ключе.

Кто сказал, что санкции могут вводить только западные страны?

Вообще, есть основания полагать, что на недавнем кризисном совещании под руководством президента (в его закрытой части) по ситуации в ТЭК обсуждались отнюдь не только способы продажи выросшего в цене сырья (это было очевидно). Обсуждались и действенные меры по восстановлению позиций РФ в отрасли, а также новые формы активности на данном направлении.

В отрасли всерьёз говорят, что, наряду с иными темами, был обсужден и вопрос о введении российских санкций против Каспийского трубопроводного консорциума. И это очень логично с учётом того, что участники консорциума присоединились ко всем западным санкциям против российских компаний и аккуратно их исполняют, снимая «сливки» с текущей ситуации. Так что в нынешних условиях российская сторона посчитала себя в праве присоединиться к этому санкционному «празднику жизни».

Почему нет?

КТК поставляет на мировой рынок порядка 1% нефти и в условиях её дефицита остановка проекта может вызвать резкий скачок цен на Brent – до «жириновских» 200+ долларов за «бочку». Напомним также, что значительная часть нефти КТК добывается такими компаниями как американские Chevron, ExxonMobile и европейскими Eni, Shell, которые и являются основными бенефициарами антироссийских санкций. Похоже, что российское руководство переходит «от поглаживаний к шлепкам», так как, по предварительным данным, убыток западных компаний за месяц, в случае такого поворота, превысит 1 млрд долларов США, а вывод с рынка 200 тысяч тонн нефти, идущий через КТК в сутки, создаст дефицит сырья в ЕС. Это станет ударом не по Казахстану, который позиционирует себя как дружественное государство, а по кошелькам именно что упомянутых выше западных компаний.

Владимир Путин недавно допустил прекращение поставок газа в ЕС до того, как европейцы откажутся от российских энергоносителей сами (в 2027 году) и поручил конкретно проработать вопрос правительству. Похоже, что вопрос стали прорабатывать настоящим образом, в полном соответствии с новой «политической линией» ассиметричного реагирования.

Аналогичные санкции со стороны России могут не ограничиваться только КТК, а также распространятся и на другие проекты, в которых принимают участие компании из «недружественными стран».

В результате, российская сторона постепенно сформирует своеобразный «обменный фонд», когда отмену российских санкций можно будет увязать с отменой западных, не полагаясь на «добрую волю» «партнёров». Это должно сильнее стимулировать к отмене санкций против российских компаний («Роснефти», НОВАТЭКа, «Лукойла», «Газпрома» и других) и быстрее, чем если бы мы упрашивали и даже побеждали на поле боя.

Какой выход?

А выход – сносить «санкционную архитектуру» и возвращаться к рыночному саморегулированию отрасли, отказавшись от нечестной конкуренции раз и навсегда.

Трамп объявил о пятидневном перемирии с Ираном

Атаковать электростанции Ирана не будет

Правительство Румынии объявит кризисное положение на рынке нефти и нефтепродуктов по крайней мере на шесть месяцев, ограничит коммерческую маржу на бензин и дизельное топливо, а их экспорт будет осуществляться только с разрешения властей.

Сообщение об этом размещено на сайте правительства, в котором отмечается, что соответствующее постановление кабинет примет во вторник.

Министр энергетики Румынии перечислил намеченные правительством меры, призванные смягчить последствия роста цен на топливо в результате военных действий на Ближнем Востоке.

Причем здесь Румыния? Ну так наш КазМунайГаз обеспечивает нефтью ркмынские НПЗ и контролирует сеть АЗС. Ограничение цен на топливо - ограничение прибыли КМГ.

Оказывается КПО производит серу )
Еще и арабская компания...

50% предоплата.

Говорю же: пора реализацию серы выводить на товарную биржу по примеру Узбекистана.

Казахстан производит порядка 4 млн тонн серы в год. Сейчас экспортная цена свыше $400 за тонну. Но продается она через посредников и дешевле. Вот из-за серых схем и появляются сомнительные предложения.
P.S. КПО серу не производит.

Уже второй нефтехимический завод за две недели горит в Техасе, США.

НПЗ Valero мощностью переработки 370 тыс б/с (соразмерно мощностям 3-х казахстанских НПЗ) является одним из крупнейших в США.

Ранее взрыв был на НПЗ Bayport Choate, принадлежащий компании LyondellBasell.

В России готовится нацрежим для нефтесервисных услуг

Приоритет в госконтрактах на бурение и ремонт скважин планируется отдавать компаниям из РФ и стран ЕАЭС.
Заказчики будут обязаны отклонять иностранные заявки при наличии хотя бы одного предложения из стран ЕАЭС.

Это хорошие возможности для казахстанского нефтесервиса.
В настоящее время актюбинская Омас Интегрейтед успешно работает на росссийском рынке по предоставлению услуг по буровым растворам.

⚡️⛽️ Текущие цены на бензин АИ-95 по данным GlobalPetrolPrices (долларов за литр):
🇺🇸 США - 1,13;
🇺🇿 Узбекистан - 1,08;
🇰🇬 Кыргызстан - 0,92;
🇷🇺 Россия - 0,83;
🇦🇿 Азербайджан - 0,68;
🇰🇿 Казахстан - 0,51;
🇹🇲 Туркменистан - 0,43.