Трамп объявил о пятидневном перемирии с Ираном

Атаковать электростанции Ирана не будет

Правительство Румынии объявит кризисное положение на рынке нефти и нефтепродуктов по крайней мере на шесть месяцев, ограничит коммерческую маржу на бензин и дизельное топливо, а их экспорт будет осуществляться только с разрешения властей.

Сообщение об этом размещено на сайте правительства, в котором отмечается, что соответствующее постановление кабинет примет во вторник.

Министр энергетики Румынии перечислил намеченные правительством меры, призванные смягчить последствия роста цен на топливо в результате военных действий на Ближнем Востоке.

Причем здесь Румыния? Ну так наш КазМунайГаз обеспечивает нефтью ркмынские НПЗ и контролирует сеть АЗС. Ограничение цен на топливо - ограничение прибыли КМГ.

Оказывается КПО производит серу )
Еще и арабская компания...

50% предоплата.

Говорю же: пора реализацию серы выводить на товарную биржу по примеру Узбекистана.

Казахстан производит порядка 4 млн тонн серы в год. Сейчас экспортная цена свыше $400 за тонну. Но продается она через посредников и дешевле. Вот из-за серых схем и появляются сомнительные предложения.
P.S. КПО серу не производит.

Уже второй нефтехимический завод за две недели горит в Техасе, США.

НПЗ Valero мощностью переработки 370 тыс б/с (соразмерно мощностям 3-х казахстанских НПЗ) является одним из крупнейших в США.

Ранее взрыв был на НПЗ Bayport Choate, принадлежащий компании LyondellBasell.

В России готовится нацрежим для нефтесервисных услуг

Приоритет в госконтрактах на бурение и ремонт скважин планируется отдавать компаниям из РФ и стран ЕАЭС.
Заказчики будут обязаны отклонять иностранные заявки при наличии хотя бы одного предложения из стран ЕАЭС.

Это хорошие возможности для казахстанского нефтесервиса.
В настоящее время актюбинская Омас Интегрейтед успешно работает на росссийском рынке по предоставлению услуг по буровым растворам.

⚡️⛽️ Текущие цены на бензин АИ-95 по данным GlobalPetrolPrices (долларов за литр):
🇺🇸 США - 1,13;
🇺🇿 Узбекистан - 1,08;
🇰🇬 Кыргызстан - 0,92;
🇷🇺 Россия - 0,83;
🇦🇿 Азербайджан - 0,68;
🇰🇿 Казахстан - 0,51;
🇹🇲 Туркменистан - 0,43.

Хороший апдейт по арбитражным разбирательствам от вице-министра юстиции Даниеля Ваисова

Последствия конфликта – нефть по $150?

Если Ормузский пролив останется закрытым на месяцы, нефть по $150 и выше станет вполне реальной, - считают аналитики инвестиционного банка Teniz Capital Investment Banking, проанализировав возможные последствия повышения мировых цен на нефть.

Если кратко резюмировать их отчет, то:
▪️ ФРС в ловушке. Нефть выше $150 означает повышение цен - инфляция ускорится, а рост замедлится. Если ФРС повысит ставки в целях борьбы с инфляцией, то задушит и без того слабый рост, снижение же ставок способствует росту инфляции;
▪️ Удар по технологическому сектору и инвестициям в ИИ. Инфраструктура ИИ - дата-центры, чипы, системы охлаждения – требуют много электроэнергии.  Goldman Sachs считает, что один дата-центр может потреблять столько же электроэнергии, сколько небольшой город. В случае высоких цен на энергию вырастут операционные расходы облачных провайдеров - Microsoft, Google, Amazon, Meta, что может замедлить темпы строительства новых мощностей;
▪️ Рост расходов у импортеров нефти. У таких стран как Индия, Южная Корея, Япония, страны Восточной Африки вырастут расходы, а это удар по платёжному балансу, курсу валют и инфляции одновременно;
▪️ Нефтехимия, удобрения и продовольственная цепочка. Международное энергетическое агентство уже констатировало, что сокращение поставок LPG вынуждает нефтехимические заводы сокращать производство полимеров. Далее по цепочке: рост цен на пластики, упаковку, удобрения и в итоге на продовольствие;
▪️ Долговой рынок и финансовая стабильность. Рынок частного кредита вырос до триллионов долларов за последнее десятилетие, и его устойчивость к резкому повышению ставок никогда не тестировалась в условиях стагфляции;
▪️ Авиация, логистика и глобальная торговля. Закрытие воздушного пространства над Персидским заливом привело к отмене более 4000 рейсов ежедневно. Но если хуситы в Йемене одновременно закроют Баб-эль-Мандебский пролив для коммерческих судов, а этот риск уже обсуждается аналитиками исследовательской компании Alpine Macro, то мир столкнётся с двойной блокадой - Ормуз и Красное море. На маршруте Европа - Азия вырастет стоимость транспортировки контейнерных грузов и сроки доставки.

Аналитики Teniz Capital демонстрируют глубокую отраслевую экспертизу на глобальном и локальном рынках нефти. В самом начале военного конфликта в Заливе они прогнозировали, что при тотальной блокаде Ормузского пролива будут под угрозой до 20% мировых поставок мировой нефти и до 30% СПГ. Или регулярно обращают внимание на недооцененных игроков - так, в декабре 2025 года аналитики Teniz Capital подробно разбирали бизнес-модель ConocoPhillips (СОР) и ее финансовое состояние, акцентируя внимание на масштаб компании, низкую себестоимость добычи, структурный рост спроса на газ и сильный денежный поток. С момента декабрьского обзора акции ConocoPhillips прибавили 39%. В июне прошлого года инвестбанкиры написали про одного из лидеров мирового глубоководного бурения - компанию Valaris(VAL). За последние 9 месяцев акции этой компании выросли с $50 за акцию до $100 примерно в два раза.

Рекомендую подписаться на закрытый телеграм-канал инвестиционного банка Teniz Capital Investment Banking. Переходите по ссылке - https://t.me/+IMpTjS3L4c42YjRi

Кашаган приносит КМГ больше кэша чем Тенгиз.

Речь про свободный денежный поток (free cash flow): дивиденды, возрат инвестиций/взайма.

Кашаган хорошие дивиденды приносит своим акционерам, кроме Республики. Позиция акционеров ясна - зачем вкладывать в полномасштабную разработку Кашагана, когда можно без вложений получать миллиарды долларов ежегодно.

Усть-Луга опять атакована!

Новые атаки украинских БПЛА - третьих сутки подряд - опять пришлись по экспортным терминалам РФ на Северо-западе.

На этот раз основное внимание дроны уделили порту Усть-Луга.

Ударам подверглись Усть-Луга Ойл, комплекс по перевалке и фракционированию стабильного газового конденсата НОВАТЭК-Усть-Луга. В том числе обе установки фракционирования СГК и комплекс гидрокрекинга.

По предварительным данным комплекс по перевалке и фракционированию стабильного газового конденсата выведен из строя.

Комплекс включает 2 установки фракционирования СГК мощностью 3 млн т/год каждая. Запущенный в 2023 году комплекс гидрокрекинга имеет мощность 1 млн т/год

Нефть и Капитал

Мы в Max