💡 За 10 лет планируется удвоить установленную мощность электростанций Казахстана

Сейчас общая установленная мощность электростанций в Казахстане составляет 26 ГВт. Такую же мощность планируется ввести до 2035 года.

Это проекты минимум на $45 млрд: от $1,2 млн за 1 МВт установленной мощности для ПГУ и до $5 млн/МВт для АЭС (ВИЭ с накопителями - $1,5 млн/МВт, ТЭЦ на угле - $2,6 млн/МВт).

Получится ли? Хватит ли газа для ПГУ и ГТУ?

@NRG_monitor

‼️ Chevron намерен побороться за продление Тенгиза

Продление стабилизированного контракта по разработке Тенгизского месторождения в Казахстане — один из главных приоритетов компании Chevron. Об этом председатель совета директоров корпорации Майк Уирт заявил в интервью известному обозревателю Хавьеру Бласу, сообщает Orda.kz.

«У нас впереди восемь лет. Мы начали работать с правительством Казахстана, вести переговоры о продлении контракта. Это то, что я хотел бы успеть завершить в качестве руководителя — не хочу уходить, оставляя эту задачу кому-то другому», — заявил Майкл Уирт.

@NRG_monitor: переговоры по условиям продления контракта должны начаться в 2028 году (за 5 лет до окончания контракта в 2033 году). К 2028 году руководителем Тенгизшевройл планирует назначить гражданина Казахстана. Сейчас порядка 5 кандидатов проходят стажировку в глобальных офисах Шеврона (главное чтобы не стали прошевроновскими за эти 5 лет).

🏭 Строительство Карачаганакского ГПЗ хотят вывести за рамки СРП-контракта с участием КМГ - пище Upstream.

При этом акционерам Карачаганака предложено присоединиться к реализации ГПЗ, но один из акционеров (вероятно всего итальянский Eni) проекта выступает против.

Казахстанские власти пообещали сохранить в полном объеме ЕРС-контракт, подписанный с Hyundai Engineering, с целью ускорения и запуска ГПЗ в 2031 году уже с новым составом заинтересованных сторон.

Тем временем Hyundai Engineering продолжает осуществлять платежи субподрядчикам, работающим над проектом.

Процесс передачи документаций КМГ осложняется тем, что планируемый ГПЗ будет связан с несколькими дополнительными инфраструктурными объектами и новыми скважинами, необходимыми для поддержания уровня добычи углеводородов.

В отличие от Кашагана (передача строительство ГПЗ третьей стороне без ущерба производству) Карачаганкский ГПЗ связан с новой инфраструктурой, общий бюджет которых планировался в $6 млрд (ГПЗ, новые скважины, инфраструктурные работы).

Маловероятно, что акционеры полностью передадут стройку завода КМГ. Даже если такое произойдёт - полную поддержку от акционеров проекта тяжело ожидать...

@NRG_monitor

📌 На днях была опубликована статья «Нефть, СРП: Минэнерго и PSA – не управленцы, а пассивные наблюдатели»

В публикации, регуляторы в лице Минэнерго и Полномочный орган (ТОО «PSA») критикуются за формальный надзор над отраслью, слабый аудит возмещаемых расходов, непрозрачность СРП, медленные решения и низкую квалификацию кадров.
В качестве причины критики, автор отмечает наличие серьезных споров между государством и инвесторами, постоянный рост стоимости проектов, а также не прозрачность условий СРП.

Для того чтобы быть объективным, необходимо подчеркнуть, что критика в статье является частично обоснованной – проекты СРП действительно имеют определенные недостатки и минусы для государства. Однако, это наследие прошлых лет и решений, которыми которых сейчас активно занимается Минэнерго и PSA. Обвинять Минэнерго и PSA в бездействии это очень упрощенное и политизированное обвинение.

Будем объективны, в последние годы Минэнерго и PSA предпринимаются колоссальные усилия для защиты интересов государства и это не только реализованные проекты и арбитражи:
➡️ крупнейшие коммерческие иски против акционеров проектов Кашагана и Карачаганака на $13,5 млрд только за 10-летний период;
➡️ начата реализация Этапа 2А Кашагана (ГПЗ мощностью 2,5 млрд м3) в котором основные инвестиции будет делать третья сторона, а не обещанные с 2008 года планы акционеров Кашагана;
➡️ реализация проекта сжиженного нефтяного газа (СНГ) Кашагана с привлечением частных инвестиций (акционеры были не заинтересованы и тянули проект с 2012 года). Крупнейший проект, а полезное сырье просто сжигали на собственные нужды;
➡️ возможность строительства Карачаганакского ГПЗ собственными силами (акционеры тянут с принятием инвестрешения).

Контракты СРП как раз таки имеют механизмы контроля со стороны государства. Речь идет как об аудите затрат, так и о коммерческих интересах Республики. К примеру, Республика может не утвердить увеличение бюджета отдельных капитальных, как это происходило ранние годы. К примеру сейчас подрядчик по строительству 6-ого компрессора на Карачаганаке просит увеличение бюджета, но Республика свое согласие не дает (акционеры могут со своего кармана доплатить при необходимости).

Республика ведет аккуратную, системную работу на долгосрочную перспективу по крупным проектам, без экспроприации активов, соблюдая правовые нормы. Но такая работа видимо не нравится "некоторым".

🛢 "Нефть перестанет играть существенную роль в росте ВВП Казахстана" - Зампремьер Жумангарин

В ходе своего выступления на Kazakhstan Growth Forum Серик Жумангарин отметил, что со следующего года нефть перестанет сильно влиять на увеличение индекса физического объема и ВВП. Он подчеркнул, что страна уже достигла максимального показателя по добыче, и те капли, которые государство получило в 2026-м, уже не дадут серьезный процент роста.

"Это, на самом деле, хорошо, потому что долгие годы нефть оттеняла обработку, которая в прошлом году дала 12,4% в ВВП, а горнодобывающая – только 12%. В этом году, конечно, будет не так, но в целом данный тренд продолжится. Поэтому 2025 год – переломный", – высказался Жумангарин.

⚠️ Вице-премьер озвучил данные, согласно которым доля нефти в ВВП с 16,5% в 2010 году опустилась до 8,1% в 2024-м.

@NRG_monitor: я не знаю как считает в Правительстве показатели по нефти, но по итогам 2024 года нефть обеспечила:
➡️ $50 млрд выручки (экспорт + поставки на казахстанские НПЗ);
➡️ $10 млрд на закупки товаров, работ и услуг (это заказы для бизнеса);
➡️ $2,5 млрд на Фонд оплаты труда штатных сотрудников нефтедобывающих компаний
Итого $62,5 млрд (и это без учета газа, деятельности нефтепроводов).

Заявление о пике добычи нефти - преждевременно.
Жумангарин также обещал ограничить изъятие средств из Нацфонда (2 трлн вместо 5 трлн тенге) со следующего года благодаря налоговым реформам (повышение НДС, снижение порога для учета НДС и пр.).
100% уверен, что в 2026 году мы опять будем извлекать из Нацфонда больше денег из-за провальной налоговой реформы.

‼️ Россия продлевает полный запрет экспорта бензина до конца года

Также будет введен запрет на экспорт дизельного топлива для компаний, которые не являются его производителями.

Запрет не коснется Казахстана и других стран ЕАЭС, в рамках которых имеется индикативный баланс (ежегодно согласовываются импортные поставки ГСМ из РФ).

Но вполне ожидаемо повышение оптовых цен на бензин в РФ, что отразится на увеличение спроса на казахстанский бензин (в частности АИ-95) автомобильным транспортом на приграничных с Россией регионах Казахстана.

⛽️ В Мангистауской области на месторождении Тасбулат состоялся запуск нового газового проекта мощностью до 150 млн м3.

Газ будет перерабатываться на мощностях КазГПЗ и поставляться в QazaqGaz.

Объем конечно же относительно небольшой, но это важный сигнал для нефтяников.
➡️ Газ с месторождения Тасбулат будет продаваться по новой стимулирующей формуле (от $90 до $120 за тыс м3) покупной цены на газ, что в разы больше чем ранее предлагал нацоператор. Нефтяники впредь могут коммерциолизировать газ, который для них раньше был "абузой".

Благодаря новой стимулирующей формуле, разработанной Минэнерго и QazaqGaz:
▪️ КазГПЗ будет догружен;
▪️ Нефтяники смогут зарабатывать на газе;
▪️ QazaqGaz обеспечит население товарным газом.

В ближайшее время аналогичные проекты планируется реализовать в Кызылординской и Атырауской областях, что позволит существенно нарастить добычу и переработку газа.

⚙️Часть 3

🇰🇿🇮🇹Sicim Kazakhstan, Казахстан – Италия

💰Налоги: 45,5 млрд тенге с 2015 года

По данным издания Petrocouncil.kz, Sicim Kazakhstan работает со всеми крупными нефтяными операторами в Казахстане и является одним из основных прямых подрядчиков для «Тенгизшевройл», NCOC, KPO, Maersk Oil Kazakhstan и др.

🔗Учредителями компании являются итальянское Sicim S.P.A. и казахстанская частная компания открытого инвестиционного типа «Qazcon OEIC LTD.». Через цепочку других фирм она принадлежит 38-летнему предпринимателю Алену Идирису. Он известен как бизнес-партнер Абая Сарсенова, младшего сына олигарха Рашита Сарсенова. Их совместная компания Eskene LPG сообщала о планах построить к концу этого года завод сжиженного газа, который будет работать на сырье с Кашагана.

Кроме того, Ален Идирис является учредителем еще одной итальяно-казахстанской сервисной компании ТОО «Ренко-Кат». Среди её проектов – строительство вахтового города для ТШО на месторождении Прорва.

🇰🇿🇮🇹Merlion Sicim, Казахстан - Италия

💰Налоги: почти 70 млрд тенге с 2015 года

Ещё одна нефтесервисная компания с участием капитала Sicim S.P.A. Она занимается строительством нефтяных и газовых магистральных трубопроводов и до июня этого года называлась ТОО «KKS-Sicim».

🔗Вторым партнёром в предприятии было ТОО «Казкомсервис» Каиржана Культекенова. Мы уже рассказывали об этом бизнесмене и «лучшем предпринимателе Атырауской области 2007 года» в материале про строительство дорог. ТОО «Казкомсервис» вышло из капитала СП на фоне конфликта. По данным Petrocouncil.kz, компания была подрядчиком строительства пятого и шестого компрессоров обратной закачки газа на месторождении Карачаганак и не смогла получить компенсацию по значительному превышению расходов на строительство из-за натянутых отношений между РК и KPO. Предварительный бюджет проекта, по данным Energy Monitor, составлял 735 млн долларов.

Новым соучредителем ТОО «Merlion Sicim» является ТОО «Merlion Partners», принадлежащее Эльназ Хамиевой.

📌Напомним, в январе 2023 года рабочие ТОО «KKS-Sicim» бастовали, требуя повышения заработной планы на 50%. Переговоры шли несколько дней, требования удовлетворили частично: гендиректор компании Джузеппе Роделли тогда заявил, что зарплату поднимут на 30%.

🇰🇿«Нефтестройсервис ЛТД», Казахстан

💰Налоги: 101 млрд тенге с 2015 года.

Компания с головным офисом в Атырау строила бетонный завод для расширения ТОО «Тенгизшевройл», была генеральным подрядчиком на газовом месторождении Рожковское.

👤Учредитель – Ибрагим Акдрашев, вошедший в этом году в список богатейших бизнесменов Казахстана по версии Forbes.kz с состоянием 184 млн долларов. В структуру компании входят ТОО «CIS Kashagan», ТОО «КазахНефтеГазСервис», ТОО «Kentz Kazakhstan» совместные с американскими Fluor Texas Inc, Kent Overseas Limited.

Как подрядчик «Нефтестройсервис ЛТД» работает с тремя постоянными клиентами в рамках госзакупок. Первая компания – это ТОО «Урал Ойл Энд Газ», для которой компания Акдрашева обустраивает месторождение Рожковское. Также «Нефтестройсервис ЛТД» проводит строительно-монтажные работы на Атыурауском НПЗ и сдает в аренду транспорт компании Karabatan Utility Solutions.

🔗Ибрагим Акдрашев владеет еще несколькими компаниями, работающими в нефтесервисе: ТОО «Нефтьстройсервис Лтд» занимается строительством трубопроводов, ТОО «Промстроймеханизация» главным образом сдает в аренду автомобили, ТОО «Мугалжар Нефтестрой» занимается разработкой песчаных и гравийных карьеров.

👉Все части здесь

Подписаться на @Shishkin_like

🇰🇿 Глава государства предложил акцентировать внимание на развитие угольной энергетики

«Современные передовые технологии позволяют эффективно очищать уголь, чтобы он не вредил окружающей среде. При этом его использование дешевле ветровой, солнечной и газовой энергии», - отметил Глава государства.

⚠️ Инсайд: Источники сообщают, что казахстанский Qarmet ведет переговоры с крупнейшим private equity фондом из США специализирующемся на добыче полезных ископаемых по поводу разработки германия.

Обсуждается, что в случае успеха сделки, Казахстан может занять до 20% мирового производства германия. Первые успехи Qarmet подтверждают заявленные возможности по производству германия в течение ближайших 9-12 месяцев. Только на первом этапе, общий объем инвестиций в проект разработки германия, может превысить $500 млн.

➡️ Справочно: Германий (Ge) — химический элемент №32, полуметалл серо-белого цвета с металлическим блеском, являющийся полупроводником. Его используют в электронике (полупроводники, детекторы), оптике (линзы), а также в сплавах и, в органической форме, в медицине. Германий находится в очень специфичной позиции как побочный продукт производства цинка или при переработке угольной золы.

Как сообщает Financial Times, Китай усилил ограничения на экспорт металла германия (germanium) — важного материала для военных и высокотехнологичных систем, например тепловизионных устройств. В результате возник дефицит на рынке, цены взлетели до почти $5 000 за килограмм — самый высокий уровень за как минимум 14 лет (данные с 2011 года). Поставки на Запад, особенно в США и Европу, сильно ограничены.
Эксперты прогнозируют, что мировые компании оборонной и высокотехнологичной отрасли могут столкнуться с перебоями и ростом издержек из-за нехватки германия. Некоторые фирмы уже подписали контракты с не-китайскими поставщиками (например, Lockheed Martin) в попытке диверсифицировать цепочки поставок германия. Компании за пределами Китая, такие как Teck Resources и Umicore, рассматривают расширение производства германия своими силами.

@NRG_monitor

На самом деле очень много странностей происходят в КазАтомПроме.
➡️ К примеру: передача 60% доли в сернокислотном заводе в Туркестанской области "Тайконыр" частной компании без открытого конкурса/тендера.

А ведь будущий завод ТОО "Taiqonyr Qyshqyl Zauyty" обеспечен офтейк-контрактом с на поставку серной кислоты на срок до 2043 года по принципу take-or-pay (покупай или плати) дочкам КазАтомПром.

Тоже было лобби?

Прочел отчет аналитиков «Teniz Capital Investment Banking» про самую быстрорастущую экономику в мире – Гайану. Страна, которая совершила за несколько лет гигантский скачок из стран с низким доходом в когорту стран с высоким доходом. И все благодаря нефти.
Вот лишь несколько фактов:
▪️ ExxonMobile вложился в геологоразведку в Гайане, несмотря на неудачные 22 скважины, которые были пробурены другими компаниями ранее;
▪️ доказанные запасы блока Стабрук оцениваются более чем в 11,6 млрд баррелей нефтяного эквивалента – этот объем мог бы удовлетворять мировой спрос на нефть в течение 4 месяцев;
▪️ рост экономики Гайаны вследствие прихода инвестиций в нефтяной сектор впечатляет:
в 2020 году ВВП вырос на 43,5%
в 2021 году — на 20,1%.
в 2022 году — на 62,3%
в 2023 году — на 33,8%. Это самые высокие темпы роста реального ВВП в мире;
▪️ ExxonMobil и ее партнеры уже вложили или обязались вложить около $55 млрд в 6 проектов в блоке Стабрук;
▪️ Показатель ВВП на душу населения взлетел с $6,477 в 2019 году до более чем $18,199 в 2022 году. По прогнозам, в 2025 году он превысит $30,000;
▪️ Правительство Гайаны создало суверенный Фонд Природных Ресурсов (Natural Resource Fund, NRF). Фонд быстро наполняется: к концу 2024 года его баланс достиг $3.1 млрд, а к марту 2025 года — уже $3.3 млрд;
▪️ к 2027 году добыча нефти превысит 1,3 млн баррелей в сутки, а к 2030 году может достичь 1,7 млн.

При этом в 2019 году на пороге нефтяного бума жизнь половины гайанцев была ежедневной борьбой за выживание.

➡️ Предлагаю всем, кто интересуется качественной аналитикой, подписаться на закрытый Telegram-канал Teniz Capital InvestmentBanking