🔔 Напоминание о курсе!

📅 13–14 ноября 2025
📍 Астана | оффлайн-формат
🎯 Тема: Оценка запасов нефти и газа по международному стандарту SPE-PRMS

💡 Почему курс особенно важен сейчас

В 2022 году общество инженеров-нефтяников (SPE) выпустило обновлённые Guidelines for Application of the PRMS - полное переосмысление методологии оценки запасов.

Теперь стандарт включает:
⭐️главы по Petrophysics и Reservoir Simulation впервые интегрированы современные подходы моделирования;
⭐️расширенный охват нетрадиционных ресурсов и сложных активов;
⭐️уточнённые принципы оценки рисков, неопределённостей и коммерческой реализуемости;
⭐️десятки новых практических кейсов и обновлённый глоссарий, согласованный с МСФО и международными регуляторами

На нашем курсе мы рассматриваем данные обновления, а также делаем акцент на реальные практические кейсы.

На интенсиве участники освоят:
✔ классификацию и категоризацию ресурсов по SPE-PRMS;
✔ методы подсчёта запасов volumetrics, матбаланс, моделирование, DCA;
✔ финансово-экономическую оценку (NPV, IRR, PI, EMV, RBL, FMV);
✔ требования к данным и специалистам по оценке запасов;
✔ реальные кейсы из Казахстана и зарубежных проектов.

Наша команда проводит обучение с 2016 года, более 300 выпускников из 100+ компаний.

📎Формат: мини-группы до 10 чел., максимум практики и обратной связи.
📩 Регистрация открыта, для записи заполните форму тут. До 1 ноября есть скидка на раннюю запись.

👉 Если вы пропустили первый пост с описанием программы — читайте здесь.

🔵🛢 США по просьбе Германии вывели немецкие активы «Роснефти» из-под санкций

Эта хорошие новости для Казахстана и вот почему:
▪️ Германия после военного конфликта стала крупнейшим покупателем казахстанской нефти (по данным нашей таможни Италия числится крупнейшим импортером, но Германия импортирует нашу нефть через итальянский порт Триест). По данным немецкой таможни в 2024 году импортировано казахстанской нефти на $6,24 млрд, по нашим данным - всего на $1 млрд.
▪️ по северной нитке нефтепровода Дружба в Германию сейчас поступает только казахстанская нефть в объеме 1,5 млн т в год, которую Германия хочет нарастить до 2,5 млн т в год. Российская Транснефть даже технически готова прокачать больше нефти (им это выгодно - плата за прокачку вместо простоя), но у нас нет лишней нефти.
▪️ транспортировка по Дружбе является самым дешевым маршрутом экспорта нашей нефти - $30 за тонну (против $38 по КТК и $120 по БТД).
▪️ Германия покупает нефть по Дружбе с премией к Brent.

@NRG_monitor: сейчас по Дружбе поставляют нефть КПО и НКОК. Было бы хорошо данный маршрут выделить "малышам" (которые добывают в год меньше нефти чем мощность супертанкеров). Хорошая была бы им поддержка, ведь КПО и НКОК и так богатые.

⚠️ С итальянской Tecnimont, имеющей в Казахстане контракты на миллиарды долларов, могут взыскать 203 миллиарда рублей - Kursiv

Иск связан с контрактами на проектирование и строительство завода по производству аммиака и карбамида в Кингисеппе «ЕвроХим Северо-Запад-2» (ЕХСЗ-2), которые в 2020 году заключили «ЕвроХим» с итальянской Tecnimont S.p.A. и ее дочерним предприятием ООО «МТ Руссия».
В мае 2022 года подрядчики в одностороннем порядке приостановили работы, сославшись на санкции Евросоюза.
Арбитражный суд Москвы удовлетворил ходатайство «ЕвроХим Северо-Запад-2» и привлек Tecnimont S.p.A. в качестве соответчика по иску на 202,7 млрд рублей!

"Это позволит «ЕХСЗ-2» добиваться солидарного взыскания всей суммы задолженности и убытков, а также потенциально применять обеспечительные меры в отношении группы Tecnimont на территории России, ‼️стран СНГ, БРИКС и иных дружественных юрисдикций", – заявляет ЕХСЗ-2.

@NRG_monitor: Tecnimont получила контракты на $5 млрд в Казахстане:
▪️ $3 млрд по контракту полимеризации на проекте Silleno (завод по полиэтилену), где партнером по строительству выступает китайский Sinopec;
▪️ $2 млрд по строительству Газосепарационного комплекса KMG PetroChem, где партнером по строительству выступает ливанский ССС.
Возможно это карма итальянцам за игнорирование казахстанских подрядчиков. А вообще, должно быть очень стыдно, что за все эти годы мы не взрастили отечественного EPC-подрядчика!!!

📱 КазМунайГаз опубликовал производственные результаты за девять месяцев 2025 года

Нефтедобыча КМГ выросла на 10% благодаря запуску ПБР на Тенгизе (увеличение нефтедобычи на 42%).

На Кашагане нефтедобыча снизилась на 2% по причине повышенного газового фактора в добытой нефти.
Ну ничего, ГПЗ на Кашагане будет введён в следующем году (но это не точно, ибо сроки постоянно сдвигаются).

Пожалуй, Кызылординский ПГУ мощностью 240 МВт - первый полноценный ТЭЦ, построенный с обретения незавизимости нашей страны.

Данная ТЭЦ работает на газе и выдает не только электроэнергию, но и обеспечивает теплоснабжением регион.

За эти 30 лет было построено всего лишь:
▪️ Мойнакская и Тургускнская ГЭСы;
▪️ ГТЭС Акшабулак, Карабатан и Батыс;
➡️и все?
Объекты ВИЭ не будем брать в расчет. Но все эти проекты ориентированы на выработку электроэнергии без теплоснабжения населения.

Что больше всего радует - зарубежный инвестор Aksa выбрал казахстанского подрядчика в лице Intertasco, который построил/строит объект без задержки.

Такие ПГУ планируют построить во многих регионах страны, где имеется доступ к трубопроводному газу. Где отсутствует газ - будут строиться ТЭЦ на угле (Кокшетау, Оскемен, Семей, Экибастуз).

https://t.me/aqorda_resmi/28229

‼️ Казахстан ведет переговоры с Exxon о расширении Кашагана - Bloomberg

Правительство Казахстана обсуждает с ExxonMobil:
▪️ разработку неосвоенной части месторождения Кашаган;
▪️продление лицензии на Тенгизе, - сообщает Bloomberg.

@NRG_monitor: больше всего интересно про разработку неосвоенной части Кашагана. Лет 10 назад Exxon совместно с Shell уже предлагали полномасштабную разработку Кашагана в обмен на операторство и продление СРП на 20 лет.

➡️ Для общего понимания: Северо-Каспийский проект включает в себя пять месторождений: Кашаган, Каламкас-море, Кайран, Актоты и Юго-Западный Кашаган.

Месторождения Каламкас-море, Кайран и Актоты были возвращены государству, поскольку оператор/акционеры не стали их разрабатывать.
⚠️ Но оператор и некоторые акционеры Кашаганского проекта считают возврат Кайран и Актоты "незаконным" (с баланса не списывали).

Если посмотреть финотчетность КМГ и Самрук-Казына:
▪️ Кайран и Актоты возвращены государству;
▪️ списаны убытки на 74 млрд тенге (на долю КМГ);
▪️ получено уведомление от Минэнерго о прекращении прав недропользования по Кайран и Актоты.

➡️ Не получим ли мы очередное арбитражное разбирательство по данному вопросу?

Акционерам Кашагана безусловно не выгодно возвращать активы государству, ибо придется признавать убытки от обесценения активов. А это влияет на общие возмещаемые затраты по Cost Oil Кашаганского проекта.

Жаль, что западные акционеры не комментируют казахстанским СМИ, но с удовольствием вещают через западные СМИ.
Хотелось бы получить от NCOC комментарии относительно возврата месторождений Кайран и Актоты.

🔽 Причины низкого размещения заказов у отечественных заводов на примере изготовления металлоконструкций по проекту Silleno

Авансовые платежи
Условия ЕРС-подрядчиков имеют очень маленькую долю авансовых платежей (от 5 до 25-30%) и длительные сроки оплаты (60-90 дней). Основные платежи (60-75%) осуществляются после полного завершения работы. Такие условия могут быть более-менее приемлемыми для иностранных производителей, у которых необходимые для производства материалы имеются в близком наличии. Благодаря этому, они могут приступить к производству сразу после утверждения чертежей, и быстро начать выставлять заказчику готовую продукцию на условиях FCA.
Также, на условиях FCA, иностранные поставщики не несут расходы по доставке материалов или готовой продукции в Атырау.

Для казахстанских производителей срок доставки стального проката из Китая и/или Европы составляет порядка 3-4 месяцев. При этом, стандартными условиями оплаты за прокат являются аванс в размере 50% от общей стоимости проката, 50% - после получения уведомления о его готовности к отгрузке, и прокат отгружается только после получения окончательной оплаты.
После этого, казахстанский производитель должен оплатить доставку проката в Казахстан, и его растаможку. Итого, местные компании получают материалы, необходимые для производства, гораздо позже и дороже, чем иностранные производители.

Таким образом, по условиям оплаты ЕРС-подрядчиков:
➡️ Иностранные производители смогут получить всю сумму авансовых платежей уже на четвертый месяц, и с этого-же момента получать оплату за выставление готовой продукции. Фактически, иностранным производителям нужно будет обеспечить финансирование проекта максимум на 4 месяца – от даты получения проката на свой склад, до изготовления первой партии продукции. При этом, из-за разницы в транспортных и таможенных расходах, сумма необходимого финансирования для иностранных производителей будет значительно ниже, чем для казахстанских.
➡️ Казахстанские производители, из-за длительного срока поставки проката, смогут получить те-же авансы только на восьмой месяц. В это время уже полным ходом будет идти производство конструкций, с соответствующими производственными расходами. Таким образом, в связи с более поздним получением проката, его высокой стоимостью, и наложением закупочных и производственных расходов, казахстанские поставщики будут вынуждены самостоятельно обеспечивать финансирование проекта на всем его протяжении, вплоть до завершения работ. Процентные ставки казахстанских банков по займам на пополнение оборотных средств в несколько раз выше, чем у иностранных, что приводит к существенному увеличению себестоимости продукции местных производителей.

EPC-подрядчикам проще заплатить штраф за низкие показатели по казсодержанию на проекте Silleno и разместить все в Китае.

P.S. пожалуй пора уже собирать все штрафы за недостижение показателей по казсодержанию в отдельную копилку, чтобы потом можно было на эти средства запустить стан по производству стали для промышленности.

‼️ Банк Развития Казахстана объявил о запуске Программы финансирования проектов по добыче и переработке редких, редкоземельных и критических материалов на 2025–2030 годы с объемом в $1 млрд

Новая Программа призвана стать инструментом реализации проектов горно-металлургической отрасли в области переработки редкоземельных металлов и критических материалов.

Среди ключевых преимуществ и условий Программы можно выделить минимальную сумму финансирования, которая в рамках таких проектов снижена до 5 млрд тенге в любой валюте – долларах, евро, юанях и других на срок до 20 лет, отмену комиссии за организацию и изменение условий финансирования, наличие льготного периода.

Обязательным требованием для заемщиков отмечено подтверждение запасов по международному кодексу JORC. Перечень включает редкоземельные металлы (лантаноиды, скандий, иттрий), а также такие критические материалы, как литий, кобальт, вольфрам, германий, галлий, графит и другие востребованные для высоких технологий, «зеленой» энергетики и электроники.

@NRG_monitor

⛽️ Дешевизна ГСМ в стране фактически субсидирует узбекский, киргизский и российский бизнес

"Транзитный транспорт, следующий через Казахстан, многократно заправляется у нас, экономя сотни тысяч тенге на рейсе. Это до одного миллиона тонн топлива в год, которые уходят только через транзитные фуры. Это прямой ущерб нашей экономике", – заявил эксперт Ерлан Жаукин.

Такой неконтролируемый отток может привести к внезапному дефициту топлива внутри страны – не из-за остановки отечественных НПЗ, а по причине его недоступности на заправках в регионах.

"Правительство должно сосредоточиться на увеличении доходов населения, чтобы оно могло покупать топливо по рыночным ценам, а не на сдерживании бизнеса. В условиях, когда запасы нефти начинают истощаться, государству необходимо переходить от сырьевой зависимости к рыночной экономике" - полностью согласен с тезисами Ерлана Жаукина! Очень рекомендую прочесть внимательно статью.

Раз уж Правительство не может увеличить доходы населения, то пусть тогда окажет адресную помощь нуждающимся: льготные цены либо определенный объем ежемесячного бесплатного топлива. Из-за госрегулирования цен на ГСМ нефтяники и бюджет (налоги, акцизы) и так недополучают порядка 1 трлн тенге ежегодно. Порядка 1/3 от этой суммы уходит на субсидирование бизнеса/экономики наших соседей!

Народ еще спрашивает почему за 30 лет мы не построили ни одного нового НПЗ?! Ну так мы же сами не готовы закупать нефтепродукты по рыночным ценам.

Сейчас мы сжигаем дешевые нефтепродукты, качая нефть, расходуя средства Нацфонда. Завтра закончится нефть, опустеет Нацфонд - что мы оставим следующему поколению (детям, внукам)?

С весны текущего года вроде поэтапно отпускали цены (на пару тенге ежемесячно за литр), но теперь обратно зафиксировали цены на 6 месяцев.
Уважаемое Правительство, в следующем году все 3 наших НПЗ встают на вынужденный ремонт, цены на ГСМ у соседей повышаются. Мы зависим от импорта дизтоплива и авиакеросина из РФ, которая сейчас сама испытывает дефицит. Есть ли у вас План Б на случай отказа РФ поставлять нам ГСМ в 2026 году?
Ясно, что заставите КТЖ и КМГ импортировать им в ущерб. Но так рыночную экономику не построить.
Кстати, нефтяникам ведь еще станет дороже на 4% (повышение НДС) отпускать нефть на внутренний рынок со следующего года?

Сколько страна недополучает от госрегулирования цен на нефтепродукты?

Разница между экспортными и внутренними ценами составляет более 100 тыс тенге за тонну (с учетом налогов по ЭТП, НДПИ, расходов по экспорту и скидки трейдеру).

Ежегодно мы переребатываем более 18 млн тонн нефти. В итоге недополученная выручка нефтедобывающих компаний составляет ➡️ 1,8 трлн тенге ($3,3 млрд) ежегодно.
Если эту сумму разделить на количество граждан Казахстана, то получится 90 тыс тенге ($165) на гражданина. Это больше, чем сейчас наши дети получают "кэшбек" из Нацфонда ($110 в год).
Это скрытая природная рента гражданам РК от нефтедобывающих компаний. Но так вечно продолжаться не может:
▪️ наши 3 НПЗ работают на своих максимумах (нигде в мире вы не встретите максимальную загрузку НПЗ);
▪️ растёт численность населения и благосостояние граждан;
▪️ увеличивается рост покупок авто и потребления ГСМ (рост туризма, увеличение авиа-перелётов);
▪️ ежегодно мы запрещаем экспорт бензина и дизтоплива, но их дешевизна позволяет перетекать соседям.

При таких условиях дефицит неизбежен! Если продолжится госрегулирование цен на ГСМ - ждите длинных очередей на АЗС в следующем году.

🏎 Крупнейший ресурсодержатель нефтепродуктов Казахстана KC Energy повысит с 1 ноября 2025 года оптовые цены на автобензин Аи-95 на 4-5%: до 299,800 - 319,800 с 285,600 - 306,600 тенге за тонну с НДС и акцизом.

Авиакеросин подорожал на 3% до 360 тыс тенге за тонну с НДС и акцизом.

📱 Казмунайгаз тоже повысил оптовые цены на Аи-95 до 299,850 - 319,850 тенге за тонну с НДС и акцизом на FCA НПЗ.

Напомним, с 16 октября 2025 года введен мораторий на повышение розничных цен на автобензин Аи-92 и дизтопливо до весны 2026 года.

На прошлой неделе прошел инвест-форум KGIR-2025, где с участием Главы Правительства РК были подписаны 13 коммерческих cоглашений на $3,8 млрд.

2 соглашения касаются нефтегазовой отрасли:

➡️ Рамочное соглашение между Мангистауской областью и ТОО «Qazaq LNG Mangistau» о строительстве завода по производству сжиженного природного газа в Каракиянском районе. Это проект канадской Condor Energies, которая уже 4-ый год реализует проект по СПГ. В планах компании производить 145 тыс тонн СПГ и 100 тыс тонн метанола в год.
Зачем им столько метанола, когда в РФ его профицит по низким ценам (потребление метанола в Казахстане не более 50 тыс т/г. Паралельно Zhaik Petroleum, KMG Petrochem планируют производство).

➡️ Рамочное соглашение между Международной финансовой корпорацией (IFC) и ТОО «KazFoodProducts» по реализации проекта по производству устойчивого авиационного топлива SAF (Sustainable Aviation Fuel) в РК.
Интересно, что KazFoodProducts уже ранее заключал соглашение с КМГ Аэро и LanzaJet по производству SAF топлива.
KazFoodProducts занимается производством био-этанола (сырье для SAF), в долю которого вошел Фонд Chevron в рамках программы реинвестиций.
Для того чтобы был спрос на SAF необходимы 2 вещи:
▪️ дотации со стороны государства в его производство;
▪️ штрафы авиаперевозчикам за выбросы СО2.
Без них строить завод по SAF-топливу экономически нецелесообразно.

Так что эти 2 проекта можно отложить на долгий и бездонный ящик для меморандумов/соглашений.