‼️ Три казахстанских нефтяных кита сократили нефтедобычу в январе на 47% - Рейтер

Так, производство нефти на трех проектах ‌суммарно упало до 2,7 млн тонн с 5,1 млн тонн в декабре прошлого года:
▪️ Тенгиз - сокращение до 0,9 млн тонн с 2,7 млн тонн в ​декабре (- 66%);
▪️ Кашаган - до 1,02 млн тонн ‌с 1,51 млн тонн (- 33%);
▪️Карачаганак - до ​0,78 млн тонн с 0,9 млн тонн (- 13%).

Производство ‌упало из-за аварийного ремонта на Тенгизе и сбоев в работе КТК.

А ведь если сравнивать с показателями ноября, то нефтедобыча на 3-х проектах еще больше снизилась. Благо в конце январе резервный ВПУ был запущен и на днях Тенгиз восстановил нефтедодычу.

🛻 Отличная инфографика от LS по рынку нефтепродуктов в Казахстане за 2025 год

Формально в Казахстане стоит запрет на экспорт дизтоплива и бензина (лишь в апреле-мае разрешили временный экспорт бензина ввиду его профицита).

Но только АО "Конденсат" (мини-НПЗ в ЗКО) разрешен экспорт нефтепродуктов, поскольку завод импортирует сырье из России. К примеру, разрешенный объем экспорта для АО "Конденсат" в 2025 году составлял 225 тыс т, но фактический экспорт составил порядка 150 тыс т бензина.

Возможен временный лаг из-за таможенной декларации/оплаты.

К примеру, данные по экспорту нефти всегда разнятся между Минэнерго и Минфинов: 78,7 млн тонн против 76 млн тонн за 2025 год.

📱 КМГ совместно с китайской CITIC планирует нарастить переработку Карачаганакского ГПЗ до 5 млрд м3 с ориентировочным бюджетом в $3,1 млрд

Получается и мощность больше и денег меньше по сравнению с планами акционеров Shell/Eni по строительству ГПЗ.

📱 Производственные результаты КМГ за 2025 год.

⚡️Хаменеи мертв, его тело нашли — Reuters

Появилась информация о том, что верховный лидер Ирана Али Хаменеи убит. Его тело, как сообщается, нашли в разрушенной резиденции. Об этом пишет Reuters со ссылкой на источник.

Такие же сообщения распространяют израильские СМИ. По данным издания Axios, посол Израиля в США сообщил американским чиновникам о гибели Хаменеи.

Иран никаких официальных заявлений не делал.

Ранее премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху говорил, что есть всё больше признаков гибели Хаменеи, но напрямую его смерть не подтвердил.

📱 t.me/ulysmediatg

📱 По итогам 2025 года на долю КМГ пришлось 26,3% всей нефтедобычи Казахстана

На долю американских компаний (Chevron и ExxonMobil) - 34,6% или 34,5 млн тонн нефти.

@NRG_monitor: данные основаны на фактической добычи Минэнерго, которые могут не совпадать с данными КМГ ввиду использования переводного коэффициента (10%) с нестабильного в стабильный конденсат. К примеру, по данным Минэнерго на Карачаганаке по итогам 2025 года извлечено 12 млн т газоконденсата (часть конденсата может содержаться в сыром газе), по данным КМГ/КПО после стабилизации остается 11 млн т товарного конденсата.

🛢📈🇰🇿Teniz Capital: эскалация на Ближнем Востоке открывает окно возможностей для нефтяного сектора Казахстана

🔍 Ключевые поинты из обзора Teniz Capital (вышел в 10:47, бумаги уже отыгрывают сценарий):

🌍 Геополитика и нефть:
✅ Конфликт США и Израиля с Ираном и фактическая блокировка Ормузского пролива,
✅ Через пролив проходит около 25% мирового потребления нефти и более 70% экспорта стран Ближнего Востока,
✅ Brent утром торговалась по $76,9 за баррель (+5,5%), локальный пик $79,2 (+13%),
⚠️ При затяжных перебоях цена нефти может превысить $90 за баррель.

🇮🇷 Фактор Ирана:
✅ Иран добывает около 3,35 млн б/с и экспортирует около 1,6 млн б/с,
❌ Блокировка пролива ограничивает и собственный экспорт Ирана,
⚠️ Риски предложения носят не краткосрочный, а структурный характер.

🇰🇿 Почему выигрывает Казахстан:
✅ Рост значимости альтернативных поставщиков нефти,
✅ Китай как ключевой покупатель ближневосточной нефти будет искать объемы на других рынках,
📈 В фокусе инвесторов добывающие и инфраструктурные компании вне региона конфликта.

🚛 КазТрансОйл KZTO:
✅ Выигрывает от дефицита нефти и роста транзитных потоков,
✅ С 2026 года ожидается поэтапное повышение тарифов и рост маржинальности,
✅ Обсуждается увеличение транзита нефти из России в Китай через Казахстан до 12,5 млн тонн в год,
⚠️ Геополитика усиливает роль Казахстана как ключевого транзитного хаба для Китая,
📈 Потенциал ускоренного роста котировок на фоне расширения объемов транспортировки.

🛢 КазМунайГаз KMGZ:
✅ ОПЕК+ ускоряет рост добычи на фоне скачка цен,
✅ Решение об увеличении добычи на 206 тыс б/с не компенсирует риски Ормуза,
⚠️ Ограничения экспорта через пролив снижают эффект от наращивания добычи,
📈 Высокие цены и возможный рост добычи усиливают инвестиционную привлекательность KMGZ.

Вывод Teniz Capital:
Продолжающийся конфликт на Ближнем Востоке усиливает структурный дефицит нефти и повышает интерес к казахстанскому нефтяному сектору. Локальными бенефициарами выступают KZTO и KMGZ, что уже частично отражено в росте их котировок.

🚣 Более 100 танкеров и сухогрузов находятся в Красном море и Персидском заливе

Грузовые суда продолжают пересекать Суэцкий канал и Ормузский пролив, а вот танкеры с нефтью и СПГ-газом пока встали.

➡️ Причина - ждут от страховщиков дополнительный страховой полис на случай войны (War Risk Insurance) к стандартному страхованию P&I (ответственность судовладельцев) для обеспечения безопасности перевозок.

Хотя некоторые танкеры продолжа.n проходить Ормузский пролив (некоторые вывешивают баннер "MUSLIMS", турецкий танкер сменил позывной на "Muslims vessel").

Как только страховщики определятся с новыми полисами - движение танкеров должно активизироваться (за исключением проамериканских танкеров). Между тем Йеменские хуситы тоже присоединились к атакам по Израилю.

🛢 Нефть отреагировала вяло (рост всего на 7-8%) на события, а вот цены на газ 🔥 на европейском рынке выросли на 25%. Как раз таки через Ормузский пролив проходит 25% мирового СПГ-газа.

📌 Затяжное положение по ограничению танкерных перевозок должно хорошо сказаться на спрос на CPC Blend, которая была вынуждена торговаться со скидкой более $5 к датированному Brent ввиду нестабильности поставок. Благо нефтедобыча на Тенгизе восстановлена, 2 ВПУ на КТК функционирует, одно новое ВПУ в пути.

🔥 QatarEnergy остановил производство СПГ

QatarEnergy сообщила ​об остановке ⁠производства ‌сжиженного ‌природного ​газа ‌и сопутствующих ​продуктов в ‌связи с военными ​ударами ​по ‌объектам ​в Рас-Лаффане (один из крупнейших СПГ терминалов в мире).

Поставки катарского СПГ обеспечивают Европу на 10%, но США легко могут заменить поставки катарского СПГ (зря что ли понастроили множество СПГ терминалов в США). За 2025 год США поставила в Европу более 106 млрд м3 газа.

Между тем, Иран опровергает целенаправленную атаку на нефтегазовые объекты в ОАЭ, Саудовской Аравии, Катаре. Творится хаос: Кувейт сбивает американские истребители F-15, Иран атаковал свой же танкер.