10월 폐지줍는 시즌 망상론

<코인 관점>

3가지 시장 왜곡 현상이 심하게 발생하고 있음

1. 너도 나도 야핑을 시작함. 원래도 야핑을 많이 했지만 더 많아진듯
무위험 수익이라는 것은 존재하지 않음. 아무리 크립토가 Growth 시장이라지만 이건 도를 넘은 것 같아 보임

2. 따리 차익거래 (아비트라지)
같은 물건, 같은 주식, 같은 토큰을 크게 다른 가격에 거래할 수 있는 시장은 가장 큰 왜곡된 징후인 것 같음. 누군가의 Fomo가 되었든 누군가의 조작이 되었든

3. Perpdex간 orderbook 및 Funding fee 괴리
마찬가지임. 누군가는 위와 같은 차익 거래 상황을 의도치 않게 만들었고 손해를 보고 있을 가능성이 높음. 시장이 왜곡된 증후 3

위와 같은 이유로 과열이 식기 전까지 폐지 줍기 시즌을 진행 할 예정

<주식 관점>

1. 하이퍼스케일러 (구글, 마소, 아마존, 메타)의 Capex 지출이 현금흐름의 70~100%가 넘어가기 시작함. 이는 곧 이들이 더 이상 돈을 버는 기업이 아니라는 것을 의미함. 심지어 먹이사슬 최정점에 있는 엔비디아가 1년간 번 돈 50%를 오라클과 Open AI에 재투자하는 순환출자구조를 보이고 있음

이는 시장에 더 이상 추가적인 유동성 공급이 되기 힘든 상황이기 때문에 돌려막기를 하고 있다고 볼 수 있음. 금리 인하로 금융권 자금이 추가 유입이 너무 절실함

2. 트럼프가 만들어낸 관세 및 미국 위주의 이민자 정책이 고용 시장을 왜곡시키고 있음. 11월 추가적인 금리 인하가 확정되기 전까지 노이즈를 만들기 좋은 상황임

그럼에도 큰 틀에 있어서 나스닥의 온체인화와 Agentic AI 출범을 위한 막대한 인프라 투자가 26년까지 큰 줄기 방향성이 될 거라는 견해에는 변함이 없음. 폐지 주우면서 비트나 조금씩 모으는 것도 현명한 방법이 아닐까 함. 다시 알트코인에게 지옥의 시간이 다가오는 듯

prediction market부터 옥석 가리기 문제 수준이 아니라 알트 시장에 폭탄이 투하되는거니 그냥 알트 홀딩만 안해도 승리할 것 같음