AI 도 이제 슬슬 끝물인가...

블루핀 2차 에어드랍 오늘 입니다.

10:00 AM UTC 이니, 한국 시간으로 오후 7시쯤 일 거 같습니다.

까먹지말고 클레임 하시기 바랍니다!

https://trade.bluefin.io/airdrop

Turn a crisis into an opportunity
We have the opportunity to label all the wallets on the red list.

위기를 기회로 삼으세요
적폐목록의 지갑들을 모두 라벨링 할 수 있는 기회를 얻었습니다.

근래 현타 사건 세가지

1. 200여명 커뮤니티 24년 수익 3000억
2. 카이토 - 빈익빈부익부. 포인트 못얻으면 자괴감
3. AICC - 걍 현타

하지만 대충 이재용, 만수르, 일론머스크 잘나간다고 부러워 하는거랑 비슷하다고 봄

할수 있는 영역이면 열심히 따라하면서 갈고 닦으면 될일이고
할수 없는 영역이면 그냥 보고 그렇구나 하고, 자기 영역에서 더 열심히 할거 하면 됨

반도체 팔아서 번돈도 번돈이고
김밥떡볶이 팔아서 번돈도 번돈이고
투자를 하던 구걸을 하던 자기만의 방법으로 돈을 벌면 결국 다를바 없음

명성, 유명세를 부러워 할 필요는 없다고 봄
그게 분명 부와 연결되어 있지만, 다른 방법도 많다는 것을 명심

그런면에서 위에 올린 럭키뽀이님의 마인드가 갑이다
저 글을 보고 오히려 망치에 머리를 꽝 맞은 느낌

절대 부러워서 자기세뇌 하는거임...ㅜ

적폐는 이런게 적폐지...

MEV 는 특히 이번 Usual 사태 보고 얘네 있으면 투자를 꺼리게 될듯 싶음

이게 문제가 되는 이유는,

Morpho 에서 수익율 높아 보이게 해놓고, 유저의 USDC 가 들어오면 Bot 으로 바로 빼내었음

뭐... '해라' 하고 누칼협 한건 아니긴 하고, Steakhouse 는 Usual 이랑 관계가 있는것도 아니긴 한데,

MEV 는 Usual 대표가 MEV 의 Stakeholder 라고 함 (정확히 지분이나 뭘 갖고있는지는 모르겠음)

Steakhouse 는 이런 리스크 해소를 할수있다고 주장하는 프로젝트에 투자해놓고, 사실은 리스크를 일반 유저들에게 넘기기 함

결국 일반 유저들도 수익을 얻기 위해 들어온거고, 정확히 알아보고 들어오지 않은 잘못이 있다고 볼수도 있지만,
이미 '기울어진 운동장' 이었음

사실 적폐 라는 단어에 우리가 민감한 이유는 '정보의 비대칭성' 때문임

좋게보면 노력을 통해 그 위치에 가있기 때문에 당연한 거지만, 그로 인해 누군가가 피해를 보게 된다면 그건 당연한건 아닌것 같다

그래서 각국 정부에서 규제를 만드려고 노력하는게 아닐까

13만 팔로워의 트위터리안 The DeFi Investor 가 말하는 DeFAI 란 무엇인가?

사실 글 자체가 MaxAPY 의 의뢰를 받아 쓴 글이지만,
아 이런게 이제 떠오르고 있구나로 받아들이면 될듯 해서 가져와 봤습니다.

DeFAI?

- DeFI + AI
- 간단히, '이더체인의 ETH 를 솔라나체인의 SOL 로 스왑' 이라고 치면, AI 가 블리지 찾고, 가장 좋은 거래 비율로 Swap 하는 식. 다른 예로 'ETH 를 가장 높은 이율로 스테이킹 해줘' 같은 꿈같은 것을 한다는 것

관련 프로젝트

1. Hey Anon
- 트위터: https://x.com/HeyAnonai
- 사이트: https://heyanon.ai/
- 토큰은 나왔고 사이트는 안나옴 (?)
- 일반 대화형식의 커맨드로 스왑, 레버리지 트레이드, 브리징, 대출 등을 실행

2. Griffain
- 트위터: https://x.com/griffaindotcom
- 사이트: https://griffain.com/
- 토큰 런칭, 에어드랍, 트위터에 언급되는 토큰 매수, 트윗별로 토큰 매수 결정, Take-Profit 오더 등을 실행

3. MaxAPY
- 트위터: https://x.com/max_apy
- 사이트: https://maxapy.io/
- 자동화된 DeFi Farming

사실 그동안 AI 에 대해 리서치할 엄두를 못냈는데, 디파이에 연동된다고 하니 뭔가 눈이 띄여지는 느낌입니다.
지속적으로 팔로우업 해볼 생각입니다.

트윗원문
https://x.com/TheDeFinvestor/status/1877424731663528101

위에서 Mode 에 대한 언급이 있어서 좀 찾아 보았습니다.

1월에 그림과 같이 '스왑해줘' '락업해줘' '클레임해줘' 같은거 말로 쓰면 해주는 터미널을 $veMODE 홀더 대상으로 pre-launch 한다고 하고

이는 Velodome, Ethena, Ionic, Kimprotocol, Ironclad, Superswap, Sturdy 에 연동된다 합니다.

또한, 컨트랙트 디플로이, 지갑 분배, NFT 생성 등도 가능하다 하네요

또한, 확률론적 추론으로 마켓 데이터 분석도 가능하다 합니다.

위에 언급했던 것 처럼, 3rd Party AI Agent 들도 App Store 에서 골라 사용도 가능하다네요

Synth Subnet 이라는 이름의 Mode의 Data Layer 는 Bittensor 를 이용해서 종합적인 시뮬레이션이 가능하다고 하는데, Crypto 뿐만 아니라 commodity, weather, traffic, sports, lifespan 등과의 관계를 이용해 가격 예측을 한다고 합니다.

이 외에도 AI-Secured Sequencer, Superchain Interoperability 등을 통해서 AI 에 대한 Infra 를 제공하겠다 하네요.

인프라쪽은 뭐 정확히 모르겠지만, 확실히 Mode 가 일을 열심히 하는듯 합니다.
가격은 차치하고서라도...

원문트윗
https://x.com/JRossTreacher/status/1877393443653058715?s=19

이거 제대로 하고 있는 거 맞나요?

바지가 똥꼬에 먹는거 보면 똥꼬쇼의 정석인듯 한데

https://x.com/NewPaguinfo/status/1878329299184525656

정수리 비어서 가렸는데
왜 내가봐도 아무리봐도 이거 같지...

갓파-구

시장이 오르락 내리락 하는 이유 - 당분간 조졌다

Messari 의 온체인 데이터 Tech Lead 라고 되어있는 (잘 모름)
Tulip King 이라는 트위터리안의 글

요약하자면,
유동성이 돌면 시장이 상승하고, 레버리지가 늘어나면서 상승이 가속화 되지만,
스마트머니가 빠지기 시작하면서 유동성이 돌면, 시장 하락이 시작되고
결국 레버리지가 터지면서 끝남

현재 시장은 스마트머니가 돈을 빼고 있음

그리고 앞으로는 Narrative 가 중요하니, 특히 하락장이 되면 새로운 Narrative Trend 에 올라타셈

이라는 글

[시장 상승 사이클]

1. 혁신 (에어드랍)

- 에어드랍은 가치 재분배의 강력한 메커니즘이며, 'Wealth Effect' (자산의 가치가 오르면 사람들이 돈을 더 쓰게 된다는 이론) 을 불러일으킴
- Uniswap 은 25만명에게 9억불의 에어드랍을 했고, Jito 는 $40 jitoSOL 만 스테이킹 해도 $10,000 넘는 에어드랍을 해줬음. Uniswap 으로 인해 DeFi 붐이 일었으며, Jito 로 인해 Solana TVL 이 크게 상승했음
- Jupiter 는 230만 지갑에 7억개의 $JUP 을 에어드랍했고, NFT 매수와 같은 Ecosystem 확장을 이루어냈음.

2. 부의 복리 효과 (한계 매수자, Marginal Buyers)

- 전략적 에어드랍은 Wealth Effect 로 시장을 자극하고, 추가적인 부를 이루기 위한 Marginal Buyer 들을 불러들여 새로운 자금 유입과 시장 참여로 이어짐
- 예를 들면, Jupiter, Jito, Tensor, Hyperliquid, Magic Eden, Pengu 에어드랍을 놓친 사람들이 Kaito 에어드랍을 위해 활동 한다던지, 다른 프로젝트의 에어드랍을 받기 위해 자금을 투입함
- 이런 한계 매수자들이 투입하는 Cash 는 Crypto 로 전환되고, 이러한 신규 자금은 생태계로 흘러들어감
- 주요 금용 업체들은 전통금융을 크립토에 연결하고, 이런 한계 매수자들이 크립토로 쉽게 전환할수 있는 상품들을 출시하여 신규 유입이 전체 시장 확장에 기여할수 있도록 함
- 제로섬 게임인 매매의 장과 다르게, 이런 형식의 상품들은 Wealth Effect 를 만들어내고, 유동성과 상품 개발의 증가로 이어짐.

3. 레버리지를 통한 부의 창출 (Multiple Expansion, 다중 확장)

- 이 단계에서는, Wealth Effect 로 인해 확장된 유동성으로 가격이 상승하고, 트레이더들은 상승 모멘텀 수익을 위해 레버리지 포지션을 구축함
- 비트코인이 ATH 달성시, 레버리지 비율은 급격히 상승했고, 비트코인 가격이 상승함으로 스테이블 코인을 더 빌려서 더욱 더 상승 모멘텀을 구축함. (Multiple Expansion)
- 이런 다중 확장은 시장에 시스템적 취약성 초래 (연쇄 청산 가능성 증가)
- 스테이블 코인 대출 이자율 상승은 시장이 끝물임을 암시


[시장 하락 사이클]

1. 부의 추출 단계. (현재 사이클)

- 정보 획득의 상위단계에 있는 시장 참여자들이 현금화를 시작하면 시장 유동성은 줄어들고 'Reverse Wealth Effect' 가 시작됨
- 최근 AICC 가 대표적인 예임. Bankless Founder 들과 이바닥 베테랑들이 참여함에도, 많은 참여자들이 바로 현금화 하기 시작했음.
- 유명인들이 발행한 밈코인도 마찬가지. 커뮤니티 중심의 밈코인들 생태계를 이들이 망가뜨렸음.
- 이러한 부의 추출은 유동성을 줄이는 것 뿐만 아니라 시장 신뢰도를 낮추고 참여를 주저하게 하며, 생태계에 재투자 되지 않고 개인/단체의 부의 창출에만 기여됨

2. 매도자만 남는 시장

- 시장 하락이 시작되면, 변화를 빠르게 인지하는 플레이어와 강세장에 몰입되어 있는 개미들과의 비대칭이 나타남
- 전문 트레이더, 투자회사, 벤쳐캐피탈, 스마트머니 등은 시장의 낙관론을 유지하면서 시장 영향을 최소화하면 유동성을 빼내기 시작.
- 이러한 변화는 일반 개미들에게는 조기 인지되기 어려움
- Hyperliquid 의 $HYPE 가 가장 명확한 사례임. 이런 단계에서 나타나는 심리 현상에는 'Psychological of Denial' 부정의 심리학 이 있음

부정의 심리학: 하락에 바이더딥을 외치게 되는 현상
- SNS 의 Bullish Narrative 를 믿음 (정보 편향)
- 상승장에서의 미실현 수익에 대한 집착 (고점때 매도했으면 얼만데, 다시 갈거니 그때 팔아야지)
- 'Diamond Hand' 에 대한 잘못된 생각 (난 다이아핸드니까!)

3. 레버리지의 파괴 (연쇄 청산)

- 하락의 마지막 단계는 과도한 레버리지의 연쇄 청산
- 워렌 버핏 "썰물때 물이 빠지고 나서야 누가 알몸으로 헤엄치는지 알 수 있다" ( = 나만 알몸임)
- 2022년에 3AC 의 $200M 의 Luna 를 포함한 레버리지 포지션은 연쇄청산의 트리거가 됨
- FTX 의 몰락 또한 레버리지의 악영향으로 볼 수 있음. 고객 돈을 불법 차입하여 FTT 레버리지 장사를 한것이라 보면 됨
- 3AC 의 몰락은 여러 크립토 대출기관의 연쇄 몰락을 일으키고, 크립토 시장 전체의 몰락을 촉발함


필자는 아직 비트코인이 더 상승할거라 생각하지만, 돈은 뺐음 (?)
'세상에 현금화 하고 망한 사람 없다' 를 기억하라 함

또한, Narrative 의 중요성을 피력함
'한번 나레이티브가 돌면, 헌 코인 버리고 새코인 사셈'

원문트윗
https://x.com/mikeykremer/status/1878261608738402464

당장 뭘 사라 말라는 아니지만, 꽤 좋은 인사이트가 담긴 글이 많네요

이사람이 쓴 Narrative 에 대한 글들도 읽어볼만 합니다.

https://x.com/mikeykremer/status/1848456592464715942
https://x.com/mikeykremer/status/1850555220876771637
https://x.com/mikeykremer/status/1875763561563341101

어차피 다들 첫번째 것도 안읽었을 텐데,
Narrative 관련 글들 중에서 공감가는 핵심만 말해보자면,

https://x.com/mikeykremer/status/1848456592464715942 (10월에 쓴 글)

- The Lesson: Adapt or Get Left Behind = 적응하던지 도태되던지
- 새로운 Narrative 를 캐치하는 사람만이 승리함
- 신규 사이클 수혜영역 예상: Mass Adoption
ㄴ Progressive Web Apps (PWAs): 브라우저에서 APP 을 쓰는듯 쉬운 UX 를 가진 Web3 프로젝트
ㄴ Login Solution: Privy 등 지갑 외의 새로운 로그인 솔루션
ㄴ Telegram Bots: 이 또한 Mass Adoption 의 한 방법

https://x.com/mikeykremer/status/1850555220876771637 (10월에 쓴 글)

- Don’t Just Listen—Play the Game = 글쪼가리 보지 말고 실제 니돈 써서 한번이라도 해봐라
- 모든것은 도파민: 기존 사이클 트렌드를 보면, Gamble = pumpfun, DeFi 산수 = 사실 산수보다 못한데 이자율 놀이하면서 정작 리스크는 안봄, Tokenized AI = 수익도 수익이지만, 재미를 느끼는 시장 참여자들
- 대부분의 CT (Crypto Twitter) 는 해보지도 않고 떠드는 이들임. 그냥 밈코인에 $100 던져보면 그들보다 니가 더 전문가
- 남의말 듣지 말고 니가 해보면서 배워라 그게 더 나음
- 크립토의 핵심은 'FUN' 이다. 재미 느끼면 대박 터짐

마지막껀 좀 더 의미심장해서 별도로...
어차피 이거 내가 읽는데 재밌어서 요약하는거

흠... 아직 한국에는 KOL-as-a-Service 가 많은것 같은데, 가끔 KOL-as-a-VC/Business 가 있음

오히려 Whale 은 그냥 SNS 잘 안하는듯
누가 KOL 하다가 조용하면
졸업이거나 퇴학이거나 했을 확률이 높은듯

우리나라는 부자를 시기의 대상으로 보는 경우가 많기 때문

아주 가끔 근데 KOL-as-a-Whale 이 있긴 한듯 하다. 근데 그들은 내가 보기엔 Whale 이라서 라기 보단 '아직도 배고파서' 인 경우가 더 많은듯?!
(아 Exit Liquidity 로 쓴다는것도 마찬가지인가?!)