Berachain 현황 점검 및 파밍 전략
$BERA 가격이 $7.47 을 찍으면서 치솟고
TVL 은 $3.124B 로 Arbitrum 의 턱밑에서 쫓고 있습니다.
현재 디파이라마 기준 유통량 107.48M $BERA 중
- 102.38M $BERA (95.25%)는 Validator 에 스테이킹 됨
- 12.92M $BERA (12.02%) 는 Hub LP
로 실제 당장 거래가 가능한 $BERA 는 매우 제한적인 상황입니다
(100% 가 넘어가는 것 같은 느낌은 베라체인이라 그냥 그러려니 하면 됩니다)
Binance Funding Fee 는 -0.065% 로 연환산 기준 103.61% APY 로 아직 숏이 매우 많습니다.
$BTC 가격이 반등하니, 숏스퀴징을 만들어내며 $BERA 가격이 빠르게 올라가는 것으로 보입니다.
이에따라 파밍 전략과 우려사항 등을 다시 한번 짚어 보도록 하겠습니다.
$BERA 가격이 $7.47 을 찍으면서 치솟고
TVL 은 $3.124B 로 Arbitrum 의 턱밑에서 쫓고 있습니다.
현재 디파이라마 기준 유통량 107.48M $BERA 중
- 102.38M $BERA (95.25%)는 Validator 에 스테이킹 됨
- 12.92M $BERA (12.02%) 는 Hub LP
로 실제 당장 거래가 가능한 $BERA 는 매우 제한적인 상황입니다
(100% 가 넘어가는 것 같은 느낌은 베라체인이라 그냥 그러려니 하면 됩니다)
Binance Funding Fee 는 -0.065% 로 연환산 기준 103.61% APY 로 아직 숏이 매우 많습니다.
$BTC 가격이 반등하니, 숏스퀴징을 만들어내며 $BERA 가격이 빠르게 올라가는 것으로 보입니다.
이에따라 파밍 전략과 우려사항 등을 다시 한번 짚어 보도록 하겠습니다.
PaguInfo 파구정보 (DeFi Info)
Berachain 현황 점검 및 파밍 전략 $BERA 가격이 $7.47 을 찍으면서 치솟고 TVL 은 $3.124B 로 Arbitrum 의 턱밑에서 쫓고 있습니다. 현재 디파이라마 기준 유통량 107.48M $BERA 중 - 102.38M $BERA (95.25%)는 Validator 에 스테이킹 됨 - 12.92M $BERA (12.02%) 는 Hub LP 로 실제 당장 거래가 가능한 $BERA 는 매우 제한적인 상황입니다 (100% 가 넘어가는…
Berachain 기본 파밍 - Bera Hub
Berachain 의 기본 파밍은 BeraHub 에서 이루어 집니다.
https://hub.berachain.com/
BeraHub 은 Bridge, Pool, Validator, Stable(Honey) 등으로 이루어진 Berachain 이 직접 운영하는 DeFi 허브로 생각하시면 되는데,
그 중 핵심은 Pool 과 Validator 라고 보면 됩니다.
Pool 은
- CPAMM (Uni V2) LP 를 만들어 예치하고 $BGT 를 얻을 수 있음
- BYUSD/HONEY, USDC.e/HONEY 의 스테이블 풀은 약 20% 대의 APR
- BERA 와 BTC/ETH/HONEY 로 이루어진 풀들은 100%+@ 의 APR
을 보여주고 있습니다.
$BGT 는 Transfer 가 불가능한 토큰이며, Validator 에 위임하고, 추후 POL 이라는 기능을 통해 각 LP페어의 Reward Emission 을 정하는 기능을 하게 됩니다.
또한 리딤을 통해 $BERA 로 1:1 로 변환이 가능한데, 반대로 $BGT 로 변환은 불가능하며,
따라서 추후 각 dApp 들이 Emission 을 얻기 위해 뇌물 (Bribe) 를 통해 가치를 부양 할 것이라고 기대되고 있습니다.
Validator 에는 $BGT 를 위임하고, $BERA 리워드 및 추후 Bribe 를 받을 수 있게 될 예정입니다.
현재 높은 APR 을 보이고 있으니, 전략에 따라 안전하게 스테이블을 파밍하거나, 다른 LP 를 헷징/대출 등을 이용해 파밍할 수 있습니다.
참고로 $BERA 는 '곡괭이' 이고, Berachain '일드파밍체인' 입니다.
단기적으로 오를 수 있으나, 올바른 전략을 가지지 않는 이상 털릴 가능성이 더 높으니 유의하시기 바랍니다.
Berachain 의 기본 파밍은 BeraHub 에서 이루어 집니다.
https://hub.berachain.com/
BeraHub 은 Bridge, Pool, Validator, Stable(Honey) 등으로 이루어진 Berachain 이 직접 운영하는 DeFi 허브로 생각하시면 되는데,
그 중 핵심은 Pool 과 Validator 라고 보면 됩니다.
Pool 은
- CPAMM (Uni V2) LP 를 만들어 예치하고 $BGT 를 얻을 수 있음
- BYUSD/HONEY, USDC.e/HONEY 의 스테이블 풀은 약 20% 대의 APR
- BERA 와 BTC/ETH/HONEY 로 이루어진 풀들은 100%+@ 의 APR
을 보여주고 있습니다.
$BGT 는 Transfer 가 불가능한 토큰이며, Validator 에 위임하고, 추후 POL 이라는 기능을 통해 각 LP페어의 Reward Emission 을 정하는 기능을 하게 됩니다.
또한 리딤을 통해 $BERA 로 1:1 로 변환이 가능한데, 반대로 $BGT 로 변환은 불가능하며,
따라서 추후 각 dApp 들이 Emission 을 얻기 위해 뇌물 (Bribe) 를 통해 가치를 부양 할 것이라고 기대되고 있습니다.
Validator 에는 $BGT 를 위임하고, $BERA 리워드 및 추후 Bribe 를 받을 수 있게 될 예정입니다.
현재 높은 APR 을 보이고 있으니, 전략에 따라 안전하게 스테이블을 파밍하거나, 다른 LP 를 헷징/대출 등을 이용해 파밍할 수 있습니다.
참고로 $BERA 는 '곡괭이' 이고, Berachain '일드파밍체인' 입니다.
단기적으로 오를 수 있으나, 올바른 전략을 가지지 않는 이상 털릴 가능성이 더 높으니 유의하시기 바랍니다.
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PaguInfo 파구정보 (DeFi Info)
Berachain 기본 파밍 - Bera Hub Berachain 의 기본 파밍은 BeraHub 에서 이루어 집니다. https://hub.berachain.com/ BeraHub 은 Bridge, Pool, Validator, Stable(Honey) 등으로 이루어진 Berachain 이 직접 운영하는 DeFi 허브로 생각하시면 되는데, 그 중 핵심은 Pool 과 Validator 라고 보면 됩니다. Pool 은 - CPAMM (Uni V2)…
자 이제 생태계를 보겠습니다.
첫번째는 InfraRed 입니다.
https://infrared.finance/
기본적으로 BeraHub 의 LP 를 받아서 '위임파밍' = 딜리게이트 파밍 을 하는 프로젝트이고,
Kodiak 등 다른 LP 는 왜 여기를 통하는 건지 아직 잘은 모르겠습니다만,
추후 POL 이 시작되면, 다른 LP 들도 $BGT 를 얻을 수 있기에 인프라레드를 통해 파밍이 될것 같네요
일단 BeraHub 에서 LP를 만들고,
그 LP 를 들고 와서 Stake 하면,
$BGT 는 Infrared 가 가져가는 대신 $iBGT 라는 증명토큰을 받을 수 있습니다.
이는 현재 스테이킹 하게 되면
iBGT/HONEY/BERA 를 128% APR 로 얻을 수 있기에,
$BERA 대비 약 33% 의 프리미엄이 붙은 상태입니다.
따라서, 인프라레드에서 파밍하는 것이 BeraHub 에서 직접 하는 것 보다 33% 이득이라는 말이죠.
빠르게 캐서 빠르게 던져줍시다.
첫번째는 InfraRed 입니다.
https://infrared.finance/
기본적으로 BeraHub 의 LP 를 받아서 '위임파밍' = 딜리게이트 파밍 을 하는 프로젝트이고,
Kodiak 등 다른 LP 는 왜 여기를 통하는 건지 아직 잘은 모르겠습니다만,
추후 POL 이 시작되면, 다른 LP 들도 $BGT 를 얻을 수 있기에 인프라레드를 통해 파밍이 될것 같네요
일단 BeraHub 에서 LP를 만들고,
그 LP 를 들고 와서 Stake 하면,
$BGT 는 Infrared 가 가져가는 대신 $iBGT 라는 증명토큰을 받을 수 있습니다.
이는 현재 스테이킹 하게 되면
iBGT/HONEY/BERA 를 128% APR 로 얻을 수 있기에,
$BERA 대비 약 33% 의 프리미엄이 붙은 상태입니다.
따라서, 인프라레드에서 파밍하는 것이 BeraHub 에서 직접 하는 것 보다 33% 이득이라는 말이죠.
빠르게 캐서 빠르게 던져줍시다.
PaguInfo 파구정보 (DeFi Info)
자 이제 생태계를 보겠습니다. 첫번째는 InfraRed 입니다. https://infrared.finance/ 기본적으로 BeraHub 의 LP 를 받아서 '위임파밍' = 딜리게이트 파밍 을 하는 프로젝트이고, Kodiak 등 다른 LP 는 왜 여기를 통하는 건지 아직 잘은 모르겠습니다만, 추후 POL 이 시작되면, 다른 LP 들도 $BGT 를 얻을 수 있기에 인프라레드를 통해 파밍이 될것 같네요 일단 BeraHub 에서 LP를 만들고, 그 LP…
두번째는 Stride 입니다.
Infrared 와 동일한 구조를 가지고 있습니다.
BeraHub 의 LP 를 받고 $BGT 는 가져가고 $stBGT 를 주죠
조금 다른 점은, 스트라이드 에서 파밍 시에는 두가지 방향을 선택이 가능합니다.
1. $stBGT 를 $BERA 로 외부 DEX 에서 스왑
2. 자체 기능을 통해 Redeem
- Redeem 은 ~20시간까지 걸릴수 있으며, 중간에 취소 불가능, 완료 전 추가 리딤하면 타이머 리셋
$stBGT 는 현재 약 26% 의 프리미엄이 껴 있습니다.
Infrared 와 적절히 비교하면서 파밍하거나, 애매하면 반반인데, 사실 이미 간보는 사람들 많아서 결국 비슷하게 움직일 것으로 생각됩니다.
Infrared 와 동일한 구조를 가지고 있습니다.
BeraHub 의 LP 를 받고 $BGT 는 가져가고 $stBGT 를 주죠
조금 다른 점은, 스트라이드 에서 파밍 시에는 두가지 방향을 선택이 가능합니다.
1. $stBGT 를 $BERA 로 외부 DEX 에서 스왑
2. 자체 기능을 통해 Redeem
- Redeem 은 ~20시간까지 걸릴수 있으며, 중간에 취소 불가능, 완료 전 추가 리딤하면 타이머 리셋
$stBGT 는 현재 약 26% 의 프리미엄이 껴 있습니다.
Infrared 와 적절히 비교하면서 파밍하거나, 애매하면 반반인데, 사실 이미 간보는 사람들 많아서 결국 비슷하게 움직일 것으로 생각됩니다.
세번째는 Beefy 입니다.
네 우리가 알던, 고대의 유물과 같은 그 Beefy 입니다.
https://app.beefy.com/
지금까지 살아남은 것도 신기한데, TVL 이 $270M 으로 건재한게 더 신기하네요.
아무튼 Beefy 를 모르는 분이 있을 수도 있으니 간략히 설명하자면,
Beefy 는 자동 복리 재예치 프로토콜 입니다.
Beefy 를 통해 파밍을 하면, 자동으로 일정 간격으로 리워드를 팔아서 LP 로 다시 만들고 복리 효과를 만들어 주죠
예를 들면,
- BERA-HONEY LP 로 $BGT 를 파밍
- 일정 기간마다 $BGT 를 $BERA 로 리딤 후, 반을 $HONEY 로 스왑
- 스왑 후 이를 BERA-HONEY LP 를 만들어 추가 예치
이렇게 해줍니다.
BeraHub 의 LP 는 CPAMM (Uni V2) 방식이라 어찌보면 반정도는 곡괭이를 메이저로 바꿔주는 행위라 볼수도 있겠네요.
복리이기 때문에 리워드를 APY 로 표현해주지만, 사실상 APR 로 보면 BeraHub 과 같습니다.
Beefy 내에서 한가지 토큰 만으로도 자동으로 스왑해서 LP 로 만들어 주긴 한데 (Zap 기능, Kyberswap 사용), 0.05% Fee 도 있고, 슬리피지도 있을수 있으니 가급적 BeraHub 에서 LP를 직접 만들어 가시기 바랍니다.
네 우리가 알던, 고대의 유물과 같은 그 Beefy 입니다.
https://app.beefy.com/
지금까지 살아남은 것도 신기한데, TVL 이 $270M 으로 건재한게 더 신기하네요.
아무튼 Beefy 를 모르는 분이 있을 수도 있으니 간략히 설명하자면,
Beefy 는 자동 복리 재예치 프로토콜 입니다.
Beefy 를 통해 파밍을 하면, 자동으로 일정 간격으로 리워드를 팔아서 LP 로 다시 만들고 복리 효과를 만들어 주죠
예를 들면,
- BERA-HONEY LP 로 $BGT 를 파밍
- 일정 기간마다 $BGT 를 $BERA 로 리딤 후, 반을 $HONEY 로 스왑
- 스왑 후 이를 BERA-HONEY LP 를 만들어 추가 예치
이렇게 해줍니다.
BeraHub 의 LP 는 CPAMM (Uni V2) 방식이라 어찌보면 반정도는 곡괭이를 메이저로 바꿔주는 행위라 볼수도 있겠네요.
복리이기 때문에 리워드를 APY 로 표현해주지만, 사실상 APR 로 보면 BeraHub 과 같습니다.
Beefy 내에서 한가지 토큰 만으로도 자동으로 스왑해서 LP 로 만들어 주긴 한데 (Zap 기능, Kyberswap 사용), 0.05% Fee 도 있고, 슬리피지도 있을수 있으니 가급적 BeraHub 에서 LP를 직접 만들어 가시기 바랍니다.
PaguInfo 파구정보 (DeFi Info)
세번째는 Beefy 입니다. 네 우리가 알던, 고대의 유물과 같은 그 Beefy 입니다. https://app.beefy.com/ 지금까지 살아남은 것도 신기한데, TVL 이 $270M 으로 건재한게 더 신기하네요. 아무튼 Beefy 를 모르는 분이 있을 수도 있으니 간략히 설명하자면, Beefy 는 자동 복리 재예치 프로토콜 입니다. Beefy 를 통해 파밍을 하면, 자동으로 일정 간격으로 리워드를 팔아서 LP 로 다시 만들고 복리 효과를 만들어…
네번째는 Beradrome 입니다.
https://www.beradrome.com/
Beradrome 은 약간 변형된 Solidly fork 인데,
자체 LP 외에도 다른 DEX/Lending 의 LP/Token 들의 스테이킹이 가능합니다.
다만, 홈페이지도 느리고, TVL 도 많지 않고, BeraHub 의 $BGT 리워드를 직접 받지 못해 외면받고는 있는데,
$BGT 뿐 아니라 다른 LP/Token 에서 나오는 리워드는 Solidly 의 veSOLID 와 같은 oBERO Voter 들이 받을 수 있기에,
POL 과 생태계 토큰이 활성화 될 수록 수혜를 입을 확률이 높습니다.
BeraHub LP 에 대한 Voting Reward APR 이 200% 안팎이네요.
특히 얼마 전 소개해 드린 Sonic 의 Shadow 가 TVL 과 Token 가격이 고공행진 하고 있기에,
Beradrome 이 홈페이지 랙과 환경적 부분이 개선되면, 괜찮은 픽이 되지 않을까 정도 생각 중입니다.
참고로 $SHADOW 는 저점대비 20배가 넘게 올랐습니다...
https://www.beradrome.com/
Beradrome 은 약간 변형된 Solidly fork 인데,
자체 LP 외에도 다른 DEX/Lending 의 LP/Token 들의 스테이킹이 가능합니다.
다만, 홈페이지도 느리고, TVL 도 많지 않고, BeraHub 의 $BGT 리워드를 직접 받지 못해 외면받고는 있는데,
$BGT 뿐 아니라 다른 LP/Token 에서 나오는 리워드는 Solidly 의 veSOLID 와 같은 oBERO Voter 들이 받을 수 있기에,
POL 과 생태계 토큰이 활성화 될 수록 수혜를 입을 확률이 높습니다.
BeraHub LP 에 대한 Voting Reward APR 이 200% 안팎이네요.
특히 얼마 전 소개해 드린 Sonic 의 Shadow 가 TVL 과 Token 가격이 고공행진 하고 있기에,
Beradrome 이 홈페이지 랙과 환경적 부분이 개선되면, 괜찮은 픽이 되지 않을까 정도 생각 중입니다.
참고로 $SHADOW 는 저점대비 20배가 넘게 올랐습니다...
PaguInfo 파구정보 (DeFi Info)
네번째는 Beradrome 입니다. https://www.beradrome.com/ Beradrome 은 약간 변형된 Solidly fork 인데, 자체 LP 외에도 다른 DEX/Lending 의 LP/Token 들의 스테이킹이 가능합니다. 다만, 홈페이지도 느리고, TVL 도 많지 않고, BeraHub 의 $BGT 리워드를 직접 받지 못해 외면받고는 있는데, $BGT 뿐 아니라 다른 LP/Token 에서 나오는 리워드는 Solidly 의 veSOLID…
다섯번째는 BeraBorrow 입니다.
https://beraborrow.com
HONEY, iBGT, BERA, HONEY-USDC 등을 넣고 $NECT 라는 스테이블을 민팅하는 CDP (담보) Stable 프로젝트 입니다.
정확히 같진 않지만, $LUSD 의 Liquity 라던지, Prisma 같은 프로젝트와 유사하다고 보면 됩니다.
아직 Beraborrow 는 Boyco 말고는 자산을 넣을 수가 없고,
따라서 $NECT 는 적극적으로 활용되지 않고 있지만,
이미 Boyco 만으로도 Beraborrow 는 TVL 이 $400M 을 넘기고 있고,
$NECT 또한 $18.7M 나 민팅 되었습니다.
이후 POL 이 진행되면, POL 에 해당되는 LP 들이나 기타 모든 Yield-Bearing 자산들을 넣고 이자를 받으면서 $NECT 를 민팅하여 활용할 수 있게 될 예정이며, 이자에 대해서는 Auto-Compounding 을 제공하여 효율적으로 관리가 가능합니다.
라는데... 사실 $NECT 의 활용성이 Fee 로 뺏기는 이자 대비 클 경우에 사용성이 생기는 것이고,
특히 그 이자는 자체 토큰인 $POLLEN 이 좌지우지 할 예정으로 생각됩니다.
눈여겨 볼 만한 프로젝트 인것은 맞습니다.
Boyco 에드나 잘 주면 좋겠습니다.
https://beraborrow.com
HONEY, iBGT, BERA, HONEY-USDC 등을 넣고 $NECT 라는 스테이블을 민팅하는 CDP (담보) Stable 프로젝트 입니다.
정확히 같진 않지만, $LUSD 의 Liquity 라던지, Prisma 같은 프로젝트와 유사하다고 보면 됩니다.
아직 Beraborrow 는 Boyco 말고는 자산을 넣을 수가 없고,
따라서 $NECT 는 적극적으로 활용되지 않고 있지만,
이미 Boyco 만으로도 Beraborrow 는 TVL 이 $400M 을 넘기고 있고,
$NECT 또한 $18.7M 나 민팅 되었습니다.
이후 POL 이 진행되면, POL 에 해당되는 LP 들이나 기타 모든 Yield-Bearing 자산들을 넣고 이자를 받으면서 $NECT 를 민팅하여 활용할 수 있게 될 예정이며, 이자에 대해서는 Auto-Compounding 을 제공하여 효율적으로 관리가 가능합니다.
라는데... 사실 $NECT 의 활용성이 Fee 로 뺏기는 이자 대비 클 경우에 사용성이 생기는 것이고,
특히 그 이자는 자체 토큰인 $POLLEN 이 좌지우지 할 예정으로 생각됩니다.
눈여겨 볼 만한 프로젝트 인것은 맞습니다.
Boyco 에드나 잘 주면 좋겠습니다.
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다섯번째는 BeraBorrow 입니다. https://beraborrow.com HONEY, iBGT, BERA, HONEY-USDC 등을 넣고 $NECT 라는 스테이블을 민팅하는 CDP (담보) Stable 프로젝트 입니다. 정확히 같진 않지만, $LUSD 의 Liquity 라던지, Prisma 같은 프로젝트와 유사하다고 보면 됩니다. 아직 Beraborrow 는 Boyco 말고는 자산을 넣을 수가 없고, 따라서 $NECT 는 적극적으로 활용되지…
여섯번째는 OogaBooga 입니다.
https://oogabooga.io
단순한 DEX Aggregator 이고,
그냥 스왑하러 가서 스왑하면 됩니다.
이름 잘짓고, Berachain Founder 들의 쉴링을 잘 받았다는것 말고는 딱히 좋은점은 느껴지지 안네요.
쓰다가 에드 받으면 용돈 정도일듯한 느낌
저는 기존에 소개드렸던 Eisen 을 사용 중입니다.
https://eisenfinance.com/
좀 더 좋은 가격을 Quote 해 주는 것으로 느껴지고,
무엇보다 해당 토큰 차트를 바로 그려주어 직관적인 스왑 정보 확인이 가능합니다.
또한 각 DEX 별 토큰 가격 차이도 보여주네요.
Eisen 은 API 를 사용하여 Binance/OKX/Bybit 등을 통한 CEX-DEX Arbitrage 및 현물/선물 Delta-Nuetral 전략도 지원하고 있습니다.
아무튼 이런 DEX Aggregator 사용을 통해 Swap 시 손해를 최소화 하시길 바랍니다.
https://oogabooga.io
단순한 DEX Aggregator 이고,
그냥 스왑하러 가서 스왑하면 됩니다.
이름 잘짓고, Berachain Founder 들의 쉴링을 잘 받았다는것 말고는 딱히 좋은점은 느껴지지 안네요.
쓰다가 에드 받으면 용돈 정도일듯한 느낌
저는 기존에 소개드렸던 Eisen 을 사용 중입니다.
https://eisenfinance.com/
좀 더 좋은 가격을 Quote 해 주는 것으로 느껴지고,
무엇보다 해당 토큰 차트를 바로 그려주어 직관적인 스왑 정보 확인이 가능합니다.
또한 각 DEX 별 토큰 가격 차이도 보여주네요.
Eisen 은 API 를 사용하여 Binance/OKX/Bybit 등을 통한 CEX-DEX Arbitrage 및 현물/선물 Delta-Nuetral 전략도 지원하고 있습니다.
아무튼 이런 DEX Aggregator 사용을 통해 Swap 시 손해를 최소화 하시길 바랍니다.
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마지막으로 Boyco 예상 APR 과 몇가지 유의점에 대해 짚고 마무리 하도록 하겠습니다.
Boyco 예상
현재 $BERA 는 $7.5 로 FDV $3.75B 를 기록 중입니다.
이 기준으로 Boyco 의 예상 APR 은 위 표와 같습니다.
특히 pre-Boyco 의 대부분의 풀은 Hybrid 로 표기되어 있는데, 사실상 복합적인 자산 운용으로 1x ~ 2.69x 라, 해당 예상 APR 인 8.79% 대비 낮을 확률이 높습니다.
지금 가격 기준으로 일반 Boyco 는 매우 준수한 APR 이군요.
여기에 생태계 dApp 보상까지 주어진다면 20%+ 이상의 APR 을 받을 수 있을 것으로 기대됩니다.
몇 가지 메이저 pre-Boyco 의 락업 해제는
- Lombard 4월 14일
- StakeStone 표기 안되어있음
- Ethena 메인넷 런칭 1~3개월 후
- EtherFi 4월 10일
로 공지 또는 표기되어 있습니다.
사실상 거의 오리무중이지만, 그래도 4월 중순에는 대충 락업이 해제된다고 볼 수 있을것 같습니다.
Ethena 의 경우 30일 락업 풀이 일부 있는것 처럼 보이는데, 일반 Boyco 중 30일 풀은 아래와 같습니다.
D2 Finance HyperBERA.USDC, Boyco
D2 Finance dgnBeraland, Boyco
Supply uniBTC on Dolomite
Supply rswETH on Dolomite
Supply USDa on Dolomite
Supply beraETH on Dolomite
Supply pumpBTC on Dolomite
Supply ylpumpBTC on Dolomite
Supply ylstETH on Dolomite
Supply ylBTCLST on Dolomite
일단 30일 풀이 풀릴때 리워드가 별도로 나오는지 봐야 할것 같습니다.
파밍은 잘 되도 여전히 깜깜이인것은 마찬가지네요...
두번째 스크린샷은 Boyco 풀별 배당된 생태계 리워드 토큰 효율인데,
보시다시피 최고/최저 효율이 몇만배씩 차이가 납니다.
Kodiak 의 경우
'wBTC-stBTC' 를 넣었다면 달러당 76,923 $xKDX
'USDa-HONEY' 을 넣었다면 달러당 6.96 $xKDX
를 받습니다. 11000배가 넘는 차이...
어쩌면 Kodiak 에어드랍이 아무리 안좋아도, 저런 풀들에 넣었다면 꽤 많은 금액을 기대할 수 있지 않을까 합니다.
'그들이 중간에 누구들 처럼 정책을 바꾸지 않는다면' 말이죠
BeraBorrow 나 Dolomite 도 마찬가지입니다.
최대/최소 차이는
BeraBorrow 284,900배
Dolomite 는 15,000배
입니다.
해당 자료는 파구's Info Sheet 의 'Boyco Pivot Table' 탭에서 확인 가능합니다.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/11ICwiiqnFnDgClkL62DWMPeBHA_FukqbGofNTDkzHKU/edit?usp=sharing
Boyco 예상
현재 $BERA 는 $7.5 로 FDV $3.75B 를 기록 중입니다.
이 기준으로 Boyco 의 예상 APR 은 위 표와 같습니다.
특히 pre-Boyco 의 대부분의 풀은 Hybrid 로 표기되어 있는데, 사실상 복합적인 자산 운용으로 1x ~ 2.69x 라, 해당 예상 APR 인 8.79% 대비 낮을 확률이 높습니다.
지금 가격 기준으로 일반 Boyco 는 매우 준수한 APR 이군요.
여기에 생태계 dApp 보상까지 주어진다면 20%+ 이상의 APR 을 받을 수 있을 것으로 기대됩니다.
몇 가지 메이저 pre-Boyco 의 락업 해제는
- Lombard 4월 14일
- StakeStone 표기 안되어있음
- Ethena 메인넷 런칭 1~3개월 후
- EtherFi 4월 10일
로 공지 또는 표기되어 있습니다.
사실상 거의 오리무중이지만, 그래도 4월 중순에는 대충 락업이 해제된다고 볼 수 있을것 같습니다.
Ethena 의 경우 30일 락업 풀이 일부 있는것 처럼 보이는데, 일반 Boyco 중 30일 풀은 아래와 같습니다.
D2 Finance HyperBERA.USDC, Boyco
D2 Finance dgnBeraland, Boyco
Supply uniBTC on Dolomite
Supply rswETH on Dolomite
Supply USDa on Dolomite
Supply beraETH on Dolomite
Supply pumpBTC on Dolomite
Supply ylpumpBTC on Dolomite
Supply ylstETH on Dolomite
Supply ylBTCLST on Dolomite
일단 30일 풀이 풀릴때 리워드가 별도로 나오는지 봐야 할것 같습니다.
파밍은 잘 되도 여전히 깜깜이인것은 마찬가지네요...
두번째 스크린샷은 Boyco 풀별 배당된 생태계 리워드 토큰 효율인데,
보시다시피 최고/최저 효율이 몇만배씩 차이가 납니다.
Kodiak 의 경우
'wBTC-stBTC' 를 넣었다면 달러당 76,923 $xKDX
'USDa-HONEY' 을 넣었다면 달러당 6.96 $xKDX
를 받습니다. 11000배가 넘는 차이...
어쩌면 Kodiak 에어드랍이 아무리 안좋아도, 저런 풀들에 넣었다면 꽤 많은 금액을 기대할 수 있지 않을까 합니다.
'그들이 중간에 누구들 처럼 정책을 바꾸지 않는다면' 말이죠
BeraBorrow 나 Dolomite 도 마찬가지입니다.
최대/최소 차이는
BeraBorrow 284,900배
Dolomite 는 15,000배
입니다.
해당 자료는 파구's Info Sheet 의 'Boyco Pivot Table' 탭에서 확인 가능합니다.
https://docs.google.com/spreadsheets/d/11ICwiiqnFnDgClkL62DWMPeBHA_FukqbGofNTDkzHKU/edit?usp=sharing
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PaguInfo 파구정보 (DeFi Info)
마지막으로 Boyco 예상 APR 과 몇가지 유의점에 대해 짚고 마무리 하도록 하겠습니다. Boyco 예상 현재 $BERA 는 $7.5 로 FDV $3.75B 를 기록 중입니다. 이 기준으로 Boyco 의 예상 APR 은 위 표와 같습니다. 특히 pre-Boyco 의 대부분의 풀은 Hybrid 로 표기되어 있는데, 사실상 복합적인 자산 운용으로 1x ~ 2.69x 라, 해당 예상 APR 인 8.79% 대비 낮을 확률이 높습니다. 지금 가격 기준으로…
POL (Proof Of Liquidity) 에 대한 예상과 우려
POL 이 어떻게 운영될 지는 아직 미지수 이지만,
지금까지 밝혀진 바와 유추한 정보를 종합해보면
- POL 은 아직 발동되지 않고 있으며, 런칭 '몇 주' 후 발동될 예정 (최소 2주 이상 소요 예상)
- POL 이 발동되면, 3rd Party dApp 의 LP 들이 $BGT 리워드를 받게 됨
- 따라서, 현재 BeraHub 의 LP 리워드는 줄어들 것이고, Boyco 를 통한 LP 들이 많이 대기하고 있기에, APR 은 전체적으로 많이 내려갈 것
- Boyco TVL $2.92B + BeraHub TVL $593M 이 Berachain 의 실질 예상 TVL. 단기적으로 더 늘어날 수 있으나, POL 이 된 후에 BeraHub 의 TVL 이 많이 빠질 것으로 예상
- 30일 락업 Boyco 풀의 경우 14일 후 Unlock 예상. Unlock 시 일부 TVL 빠질 수 있으나 $23.7M 정도라 영향은 미미함
- 90일 락업이 끝나면 많은 TVL 이 빠질 것으로 예상. 특히 POL 에 선정되지 않는 Pair 나 자산의 경우 머물고 있을 이유가 없기에... 파구 예상으로는 적어도 Boyco 의 반인 $1.5B~$2B 는 빠지지 않을까
추가적인 우려
일단 아직 POL 이 시작되고 있지 않고, 현재 BeraHub 의 경우 유동성 활용도가 낮은 CPAMM (Constant Produce AMM, Uni V2 방식) LP 를 사용하고 있습니다.
CLAMM (Concentracted Liquidity AMM, Uni V3 방식) 의 경우 Range 별로 NFT 가 생성되기에, 단일 Range 를 사용하거나, 자동화 유동성 관리 (Automated Liquidity Management) 프로토콜을 통해 LP 를 단일화 시키지 않는다면, 현재 BeraHub 에서와 같이 별도의 Contract 에 LP를 스테이킹 하여, 해당 LP 에 리워드를 주기가 어렵습니다.
이를 어떻게 해결할지 궁금하네요.
뭐 자체적으로 자동 유동성 관리자가 된다던지 할수는 있는데, 그러면 Kodiak 의 V3 LP 예치자들은 울며겨자먹기로 자동 유동성 관리를 통해 실시간 리밸런싱으로 비영구적 손실을 확정 해야 하는건지,
아니면 Kodiak 은 V3 LP 는 POL 에 참여 못하고, V2 / Island LP 들만 참여가 가능한지... (그렇게 되면 Kodiak TVL 중 많은 부분이 $BGT 파밍 못해서 빠질듯)
Smokey 와 Capnjack 이 고심하고 있겠지만, 잘 되고 있는거 맞지?!
POL 이 어떻게 운영될 지는 아직 미지수 이지만,
지금까지 밝혀진 바와 유추한 정보를 종합해보면
- POL 은 아직 발동되지 않고 있으며, 런칭 '몇 주' 후 발동될 예정 (최소 2주 이상 소요 예상)
- POL 이 발동되면, 3rd Party dApp 의 LP 들이 $BGT 리워드를 받게 됨
- 따라서, 현재 BeraHub 의 LP 리워드는 줄어들 것이고, Boyco 를 통한 LP 들이 많이 대기하고 있기에, APR 은 전체적으로 많이 내려갈 것
- Boyco TVL $2.92B + BeraHub TVL $593M 이 Berachain 의 실질 예상 TVL. 단기적으로 더 늘어날 수 있으나, POL 이 된 후에 BeraHub 의 TVL 이 많이 빠질 것으로 예상
- 30일 락업 Boyco 풀의 경우 14일 후 Unlock 예상. Unlock 시 일부 TVL 빠질 수 있으나 $23.7M 정도라 영향은 미미함
- 90일 락업이 끝나면 많은 TVL 이 빠질 것으로 예상. 특히 POL 에 선정되지 않는 Pair 나 자산의 경우 머물고 있을 이유가 없기에... 파구 예상으로는 적어도 Boyco 의 반인 $1.5B~$2B 는 빠지지 않을까
추가적인 우려
일단 아직 POL 이 시작되고 있지 않고, 현재 BeraHub 의 경우 유동성 활용도가 낮은 CPAMM (Constant Produce AMM, Uni V2 방식) LP 를 사용하고 있습니다.
CLAMM (Concentracted Liquidity AMM, Uni V3 방식) 의 경우 Range 별로 NFT 가 생성되기에, 단일 Range 를 사용하거나, 자동화 유동성 관리 (Automated Liquidity Management) 프로토콜을 통해 LP 를 단일화 시키지 않는다면, 현재 BeraHub 에서와 같이 별도의 Contract 에 LP를 스테이킹 하여, 해당 LP 에 리워드를 주기가 어렵습니다.
이를 어떻게 해결할지 궁금하네요.
뭐 자체적으로 자동 유동성 관리자가 된다던지 할수는 있는데, 그러면 Kodiak 의 V3 LP 예치자들은 울며겨자먹기로 자동 유동성 관리를 통해 실시간 리밸런싱으로 비영구적 손실을 확정 해야 하는건지,
아니면 Kodiak 은 V3 LP 는 POL 에 참여 못하고, V2 / Island LP 들만 참여가 가능한지... (그렇게 되면 Kodiak TVL 중 많은 부분이 $BGT 파밍 못해서 빠질듯)
Smokey 와 Capnjack 이 고심하고 있겠지만, 잘 되고 있는거 맞지?!
PaguInfo 파구정보 (DeFi Info)
POL (Proof Of Liquidity) 에 대한 예상과 우려 POL 이 어떻게 운영될 지는 아직 미지수 이지만, 지금까지 밝혀진 바와 유추한 정보를 종합해보면 - POL 은 아직 발동되지 않고 있으며, 런칭 '몇 주' 후 발동될 예정 (최소 2주 이상 소요 예상) - POL 이 발동되면, 3rd Party dApp 의 LP 들이 $BGT 리워드를 받게 됨 - 따라서, 현재 BeraHub 의 LP 리워드는 줄어들 것이고, Boyco 를 통한…
추가적인 우려 - Dolomite
일단 렉이 너무 심하고 사이트가 불안정하다.
Data Query 의 문제인것 같긴 한데,
기술적으로 무뇌한이라 그냥 아는척 한문장 던져본거니까 맞는진 모르겠고,
Kodiak, Beradrome, Goldilocks 전부 크고작은 사이트 렉이 있다.
가장 큰 문제는
'현재 $BERA 대출을 갚을 수가 없다' 이다
Dolomite 에는 각 자산별 Supply Cap 이 있는데, 이를 넘어서면 외부에서 입금이 불가능하다.
Dolomite 는 외부에서 내부로 입금 후에 담보로 쓰던 대출을 하던 하는데, 일단 $BERA 는 Supply Cap 이 꽉차서 외부 입금이 불가능하기에 상환이 불가능한 상태
아니 이게 말이 되냐고...
이러면 누군가 $BERA 를 Supply 만 했던 사람이 그냥 Withdraw 를 하던지, 얘들이 Supply Cap 을 올려주지 않는 이상 아무도 상환이 안되니, 가격이 올라갈수록 그냥 청산이 나는거라, 안당하려면 담보를 계속 투입할 수 밖에 없다.
사실 Dolomite 는 옛날에도 Arbitrum 에서 $ARB 를 뿌릴때, 얘들만 $oARB 를 만들어서, '응 에드 받으려면 같은수량 $ARB 를 우리한테 10개월 락업해. 중간에 빼면, 일부만 주고, 나머지는 우리가 꿀꺽 꺼억' 한 애들이다...
오늘도 가격이 많이 올라서 담보 추가 투입...
사실 Kodiak 도 다른 DEX 들과 비교했을때 $1B 이상 TVL 이 모일만 하냐 하면, '아니다' 이다.
Infrared 는 뭐 기회를 잘 활용했다고 볼수도 있는데...
아무튼 생태계 적으로 TVL 에 비해 많이 미흡한게 사실이고, 이게 과연
- Boyco 이후 TVL 하락
- 다른 더 매력적인 Farm 이 나왔을 때 $BERA 가격에 따른 상대적 경쟁력
등을 고려하면, 미래에 어떻게 될지 의문이다.
'단기적으로' 는 가격이 오를 것으로 보인다.
하지만, 언제나 명심하자
'곡괭이' 이다.
일단 렉이 너무 심하고 사이트가 불안정하다.
Data Query 의 문제인것 같긴 한데,
기술적으로 무뇌한이라 그냥 아는척 한문장 던져본거니까 맞는진 모르겠고,
Kodiak, Beradrome, Goldilocks 전부 크고작은 사이트 렉이 있다.
가장 큰 문제는
'현재 $BERA 대출을 갚을 수가 없다' 이다
Dolomite 에는 각 자산별 Supply Cap 이 있는데, 이를 넘어서면 외부에서 입금이 불가능하다.
Dolomite 는 외부에서 내부로 입금 후에 담보로 쓰던 대출을 하던 하는데, 일단 $BERA 는 Supply Cap 이 꽉차서 외부 입금이 불가능하기에 상환이 불가능한 상태
아니 이게 말이 되냐고...
이러면 누군가 $BERA 를 Supply 만 했던 사람이 그냥 Withdraw 를 하던지, 얘들이 Supply Cap 을 올려주지 않는 이상 아무도 상환이 안되니, 가격이 올라갈수록 그냥 청산이 나는거라, 안당하려면 담보를 계속 투입할 수 밖에 없다.
사실 Dolomite 는 옛날에도 Arbitrum 에서 $ARB 를 뿌릴때, 얘들만 $oARB 를 만들어서, '응 에드 받으려면 같은수량 $ARB 를 우리한테 10개월 락업해. 중간에 빼면, 일부만 주고, 나머지는 우리가 꿀꺽 꺼억' 한 애들이다...
오늘도 가격이 많이 올라서 담보 추가 투입...
사실 Kodiak 도 다른 DEX 들과 비교했을때 $1B 이상 TVL 이 모일만 하냐 하면, '아니다' 이다.
Infrared 는 뭐 기회를 잘 활용했다고 볼수도 있는데...
아무튼 생태계 적으로 TVL 에 비해 많이 미흡한게 사실이고, 이게 과연
- Boyco 이후 TVL 하락
- 다른 더 매력적인 Farm 이 나왔을 때 $BERA 가격에 따른 상대적 경쟁력
등을 고려하면, 미래에 어떻게 될지 의문이다.
'단기적으로' 는 가격이 오를 것으로 보인다.
하지만, 언제나 명심하자
'곡괭이' 이다.
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