purr

전일 엔비디아 어닝에 대해서 여전히 메모리 광통신 얘기뿐인거같음

선물다음 이제 현물남았는데
지금껏 바낸퓨처 올라가면 셀온이었음.

근데 이번에도 상장시키고 다죽여버리면.. 한창 로빈훗 베이스 솔라나와 경쟁하는 상황에서 과연 좋은게 뭘까 라는 생각이 듦

며칠전 소새끼 퓨처올린게 마스코인 한번 털어내려고 작업친게 아닐까하는 합리적인 의심

하지만 가장 큰 리스크는 바낸이라는점 뭘해도 안이상함

마스 빔에 다팔았어요
근데 괜히판것같아요

근황

로빈훗 밈플레이하느라 정신없음
금일 sec 토큰화주식 일시적 허용 -> 모든걸 차치하고 AI가 가장 bullish (long 그거 말하는거맞음)
-> 이전 싸이클 ai16z 모먼트같음

주식
-> 예상대로 고금리가 뉴노말일듯
-> 결국 제일 중요한건 이란전쟁의 종전
-> 금번 미중회담이 가장 중요한 이벤트일듯

보안주는 수익실현 완료했고
네오클라우드는 여전히 홀딩중
q4까지 코인쪽이 좋을것같다는 생각

AI eco중에서 meme이 참 묘한 애인듯

boner는 너무 sexual해서 거부감
moo는 메모리연관이라 주식페어로 봤을때 매력이 있을까 하는 의문

meme/amc 페어
gme 모먼트, 주기적인 트위터내 노이즈
amc 마케팅팀이 일부러 ceo 트윗 유도하는 느낌
뻔하디 뻔한 meme 티커이지만 그만큼 cult 요소가 생길 수 있다고 생각함

muse moment>

chatgpt가 일반 대중들의 AI의 첫 이용 사례라고 본다면 (대부분 질문) , muse는 대중들의 첫 작업수행 전가라고 봐야할지도

출시한지 12일만에 app store 1등 찍고 (아직 미국 캐나다만 풀림) 이제 유럽 아시아로 확장된다면?

muse가 이끈 agentic ai의 모먼트가 온다고 느끼는게, 전일 cpu 관련 (amd intc) 주들의 상승이지 아니었을까

agentic ai가 더 이상 기업이 아닌 일반대중들에게 편히 이용된다면 지금껏 발생한 트래픽보다 무수히 많은 트래픽이 발생할 것이고

이에 따라 net과 같은 기존 cdn회사들의 재평가,

여전히 완만하게 상승하는 클라우드의 수요

+ shop과 같은 agentic ai를 적극적으로 도입하여 리테일러들의 피부에 직접적으로 다가가는 사업
등의 가치가 다시금 올라갈 발판이지 않을까함

ai agent / 클라우드 / 보안 / rwa

크립토>

코인에서 명확하게 두가지로 압축되는 것 같음

utility with AI
utility with RWA

이전 장과 같은 pure meme이 또 다시 빌리언가는 장이 쉽게 올까 하는 생각이 듦

현재 덱스플레이 - sol hood
(bsc base arc 안함)

현재 로빈훗 러너들이 비실비실거리고 hood의 vlad가 조용한데 슬슬한마디 터트릴때가 되지 않았을까 (제발요)

마지막으로 agentic ai가 대중화되면 x402도 다시한번 생각해야할듯

x402가 확장되면 또 그에따른 시큐리티가 중요할거고 등등등

secz 수익화한 일부분 shop으로 돌릴 타이밍 보는중

찐마지막>

이번 미중회담이 성공적으로 마무리된다면-> 이란전쟁도 호전될 것이고 -> 이에따른 장기금리 압박에 여유가 생길듯

장기금리에 가장 크게 영햩을 미치는 성장주 (우주 양자 바이오테크 등)의 스텝업도 고려해봄직함

*생각의 확장

muse가 아직 한국에 착륙하지 않아 그렇게 크게 못느끼는 것 같음

이전 gpt의 지브리 모먼트때 생각하면, 단순 그림 딸깍인데 온 국민이 난리가 났었는데... muse가 오면 더하면 더했지 덜하진 않을 듯

muse가 상용화되면 이젠 믿음의 단계로 넘어가는데, 근데 사실 우리가 페이스북이나 인스타에 아무생각없이 개인정보 주는것처럼 muse때도 큰 거부감없이 주긴할듯.. (대기업이니까 라는 안심)

이제 agent가 모든 일을 최적화시켜준다면, 충성고객이라는 말이 사라질 것이고 정보비대칭으로 꿀빨던 사업부는 점점 망가지겠지

시장이 점점 커짐에 따라,
네트워크 전송 (cdn) / 보안 / 결제가 더욱더 활성화될 것이고 이미 주가에 반영중임

몇달전부터 지속적으로 언급한 섹터들이 결국 muse moment에 힘입어 빛을 보는 듯

이제 우리가 한발 더 나아가 상상할 수 있는 부분은, agentic interconnection

즉, 인간과 agent 사이가 아닌 agent - agent 간의 상호작용

x402가 다시 반짝일 가능성이 조금은 생기지 않을까 함
이 외에도, 저 부분에서 생각할 수 있는 여지들이 참 많은듯

연휴때 좀 찾아볼예정..

*나스닥

근몇주간 재미 없는 시장

국채금리에 따라 움직이는 시장이라 대부분 비슷한 모양새

보안주는 이제 슬슬 리테일이 붙는 모습이고 (루브릭 화이팅)

ai bio도 앤트로픽 기점으로 슬슬 훈풍이 부는 모습 (슈뢰딩거 화이팅)

muse adoption은 그 나름대로 잘 가는 모습들 (쇼피파이 화이팅)
+ cdn (net)

제일 비중 높은 클라우드만 처맞는중 ㅜ

중간선거 때문에 눈치보는 시장이 되어버려서 굳이 무리하게 투자할 필요가 있을까 싶음
중간선거 노이즈가 지나가고, 국채금리 노이즈가 지나가면 모두가 해피한 시장이 오지 않을까 하는 마음 (이란이든 후티든 이젠 너무 약해질대로 약해진터라 노이즈축에도 못끼는거 같음)

스스로 명심할점은 국채금리가 무서워 투자를 등한시 한다면 그것만큼 바보같은게 있을까 싶다. 국채금리가 오르는 속도보다 ai 투자에 대한 리턴이 더 크기에 아묻따 자금들이 무수히 들어가는게 아닐까 싶다

26년 4분기부터는
rwa와 ai agent쪽을 집중할 예정이며 ai agent는 muse app을 넘어 qcom과 같은 edge ai 쪽을 봐야할듯 싶다

(참고로 secz는 다시 살 준비중, 보통 스팩주가 슝쏘고 슝꽂고 다시 슝쏨)

내일아침 10년물 국채입찰
금요일 아침 30년물 국채입찰

입찰 직전 이란의 결사항전 메시지

마지막 금리 끌어올리기?

*코어위브

5년 CDS 최고치를 찍으면서 (곧 1000보려나?) 연간부도율이 약 17퍼를 달성함

-> 이에따라 코어위브 채권가격이 급락해서 국채대비 가산금리도 약 1000bp 가량 괴리
-> 국채가 올라가니 코어위브가 내야하는 이자도 올라가는 악순환중

머 이런상황인데... 개인적으로는 막 1,2년안에 망할 확률은 낮다고 봄

GPU 담보로한 DDTL 1-3은 자회사 보증이지만 4는 메타계약담보로 코어위브 보증은 없음

가장위험한 내년까지의 약 100억달러 부채는 대부분 DDTL 분할상환이라 GPU 뺑이쳐서 나오는 현금으로 갚을 수준이긴함

진짜 위험한 순간이 온다면 유증때려서 막기야 하겠지만.. 그 순간부터 주가는 나락일테고

마지막에는 뭐 빅테크가 인수하는 그림이 나올 수 있을듯

crwv가 리스크가 유독 큰 이유가 nbis iren과 달리 직접 데센을 짓는애들이 아니라그럼, 근데 이제 직접만든다하니 자본을 더 땡겨와야하는데 또 빚을 져야하니... 레버리지의 레버리징 상황인거임 + 국채급등

결국 crwv발 ai관련 주식이 대부분 공포를 느끼는 상황이지만 crwv는 원래 부채가 상당한 회사였고 + 고금리 상황에 자본을 더 땡겨야하는 결정을 했으니 시장은 패닉을 느끼는중


결론: crwv는 단기간에 망하진 않을것으로 봄, 하지만 투자하기에는 매력적이지 못함, crwv때문에 다른애들이 억까아닌 억까를 당하는중