Роман Романюк | Инвестиционный советник
5.96K subscribers
577 photos
15 videos
3 files
286 links
20 лет на фондовом рынке США
romaniuk.ru/tg
Download Telegram
Готовое решение — покупать или не покупать?

Сразу хочу предупредить, что я не делал глубокого анализа конкретно этой компании и всей отрасли (а это важно).

Всегда советую начинать именно с метода анализа СВЕРХУ-ВНИЗ. Потому что гораздо важнее для начала определиться с перспективными классами активов, отраслями и т.д. И только потом делать выбор в пользу конкретного тикера.

Подробнее о том, как правильно выбирать акции, я рассказывал 👉🏻👉🏻👉🏻 тут.

Ниже перечислю только те причины НЕ ПОКУПАТЬ, которые я увидел быстро из последней презентации компании и последней квартальной отчетности. Хотя и этого достаточно, чтобы держаться в стороне.

Вот эти ключевые причины:

1️⃣ Проблемы с предложением на рынке VLGC (Very Large Gas Carriers).

- Портфель заказов на новые суда составляет 32% от существующего флота
- При этом только 14% текущего флота старше 20 лет (которые можно списать)
- Это создает риск избыточного предложения в ближайшие годы.

Простая математика — флот вырастет грубо говоря на 18% при том же спросе. А когда предложения слишком много — цены на перевозку падают. Это как с такси: если на линии много свободных машин, цены на поездки снижаются.

Для Dorian это плохо, так как основной доход компании — именно от перевозки газа на своих танкерах.

2️⃣ Негативное влияние на акционерную стоимость.

- В июне 2024 компания выпустила 2 млн. новых акций (размытие капитала)
- Это привело к снижению показателя обратного выкупа с положительного до -5.5%
- EPS снизился с $1.29 до $1.25 в годовом выражении

3️⃣ Операционные риски.

- Сильная зависимость от Панамского канала для транспортировки
- Волатильность ставок фрахта из-за погодных условий и других внешних факторов
- Чистая прибыль за последний квартал упала до $9.4 млн по сравнению с $76.5 млн год назад

4️⃣ Рыночная оценка.

- Акции сейчас действительно торгуются с огромным дисконтом к чистой стоимости активов (NAV)
- НО этот дисконт вполне оправдан из-за фундаментальных рисков отрасли
- Аналитики прогнозируют дальнейшее падение EPS (-2.61%) в будущем году

На мой взгляд, главный риск — это надвигающийся дисбаланс спроса и предложения на рынке VLGC, который может существенно ухудшить финансовые показатели компании в среднесрочной перспективе. А я таких игр всячески стараюсь избегать.

Даже такой поверхностный анализ компании показывает, что компания Dorian — не лучшее вложение денег.

💡 И здесь главный урок: чтобы инвестиции были действительно надежными и прибыльными, а не просто превратились для вас в игру в угадайку, нужен более широкий и глубокий анализ ситуации, нужно разбираться в классах активов, четко понимать отраслевые тенденции, понимать как влияют процентные ставки и инфляция на те или иные классы активов, чтобы находить перспективные сектора и только потом перспективные компании, которые с гораздо большей вероятностью принесут хорошую прибыль.

Именно это я делаю в рамках закрытого клуба инвесторов Divgain Club.

Самостоятельно провожу глубокий анализ СВЕРХУ-ВНИЗ (используя платные базы данных, потому что, как показывает практика, в бесплатных ресурсах очень много неточностей в расчете даже базовых показателей).

И только потом, на основании такого масштабного исследования, я разрабатываю глобальную стратегию позиционирования модельных портфлей по классам активов и только потом делюсь с резидентами собственными сделками в модельных портфелях с подробным обоснованием принятых решений.

И такие решения принимаются не ежесекундно под влиянием новостей. Они напрямую связаны с экономическими и политическими настроениями рынка, а эти вещи меняются очень медленно и неохотно.
❤8👍8🔥2
#цитаты

Желание заработать здесь и сейчас, азарт и жадность часто приводят к тому, что вы начинаете действовать нервно и хаотично.

И вместо надежных долгосрочных инвестиций, начинаете заниматься спекуляциями. Которые могут принести деньги, а могут и не принести. Игра в рулетку: повезет или нет.

Рантье, у вас всегда должен быть инвестиционный план и холодная голова. Только так ваши инвестиции станут действительно прибыльными, помогут вам сформировать капитал и выйти на комфортный пассивный доход.
💯15
Чтобы страх упущенной выгоды не влиял на ваши инвестиционные решения, нужно быть уверенным в том, что ваша стратегия:

✔️ Защищает тот капитал, который вы заводите на брокерский счет от глубоких просадок и приносит стабильный доход.

Для этого этого мы с резидентами Divgain Club используем дивидендный подход. Ядро наших портфелей состоит из трех классов активов и максимально диверсифицировано компаниями и фондами из разных отраслей.

Каждый месяц, не зависимо от того, сколько сейчас стоит тот или иной актив, мы получаем дивиденды. Это снижает градус тревоги и бережет наши нервы.

Понимание, что актив приносит регулярные деньги, превращает его в курицу, «несущую золотые яйца». И не важно, сколько эта курица стоит в моменте.

Вот оно мышление настоящих инвестиционных рантье:
В один день пришли дивиденды и зарплата. А когда-нибудь дивиденды станут зарплатой.


Время идет быстро, резиденты не успеют оглянуться, как станут жить на полноценный пассивный доход от своих инвестиций. так же, как это сделал я 4 года назад.

✔️ Позволяет зарабатывать и приносит прибыль, которая существенно опережает инфляцию.

Поэтому кроме ядра портфеля, мы с резидентами агрессивно реинвестируем дивиденды в маржинальные продукты. Потому что задача инвестиций — не просто сохранить заработанное, но и создать для вас капитал, сделав вас финансово независимыми в будущем.

Поэтому все, что происходит на рынках, не сильно нас волнует. Вся эта суета с покупкой/продажей, сигналами, многочисленной аналитикой нам не нужна. Спокойные, продуманные и долгосрочные инвестиции позволяют спать спокойно, пока наши деньги работают на наше будущее.

Мало просто научиться зарабатывать. Сегодня у вас есть хорошая работа, прибыльный бизнес и здоровье. Но завтра этого может и не стать. Поэтому важно задуматься об ответственности за вашу собственную жизнь.

Капитал, который вы создаете, чтобы в будущем жить на пассивный доход от него — как раз и есть ответственность за ваше будущее.
👍13🔥3👏1
Почему вы не инвестируете как У. Баффет?

Этот короткий диалог учит нас важному уроку: настоящее богатство приходит к тем, кто обладает терпением, дисциплиной и готовностью играть вдолгую.

Мы живём в эпоху быстрых решений, когда все хотят моментальных результатов. Криптовалюты, мемные акции, различные схемы быстрого обогащения... Чрезмерное потребление, агрессивный маркетинг и красивая жизнь, которую транслируют на каждом шагу "успешные" блогеры, чтобы заманить вас в свои сети и хорошо заработать на ваших желаниях.

❗️ Но статистика неумолима: большинство попыток быстро разбогатеть заканчиваются провалом.

💡 Помните: инвестирование — это марафон, а не спринт. Постоянство, терпение и дисциплина — вот ключи к финансовому успеху. А время — ваш самый главный союзник на пути к благосостоянию.

А вы знаете в чем заключается очень простая, но эффективная стратегия У. Баффета?
👍14👏2🤩1
Гениальная стратегия Баффета — 20% годовых в долларах на дистанции 50+ лет

Уоррен Баффет десятилетиями придерживается нескольких простых, но эффективных принципов:

✔️ Инвестирование в понятные бизнесы с устойчивым конкурентным преимуществом
✔️ Покупка компаний по цене ниже их внутренней стоимости
✔️ Долгосрочное удержание активов
✔️ Реинвестирование полученной прибыли

Эта стратегия принесла впечатляющие результаты: среднегодовая доходность Berkshire Hathaway составила около 20% на дистанции более 50 лет.

Однако…. Последние 20 лет Баффет проигрывает по доходности S&P500.

Высокая среднегодовая доходность, которой сейчас все оперируют, достигнута благодаря феноменальным успехам в первые 30 лет его инвестиционного пути. И как вы написали в комментариях, сейчас гораздо прибыльнее просто купить индексный фонд, и получать результаты, лучше, чем у Баффета.

Почему сегодня такой подход уже не так эффективен?

1️⃣ Масштаб капитала: при активах в сотни миллиардов долларов сложно находить инвестиции, способные значительно повлиять на общую доходность.

2️⃣ Изменение рынка: классические методы оценки стоимости менее применимы к современным технологическим компаниям.

3️⃣ Возросшая конкуренция: алгоритмы и большие данные нивелируют многие рыночные неэффективности

В отличие от Баффета, частные инвесторы имеют важные преимущества:

▪️ Возможность быстро входить и выходить из позиций за счет небольшой доли капитала, по отношению к рынку
▪️ Доступ к небольшим перспективным компаниям
▪️ Отсутствие ограничений по ликвидности
▪️ Способность использовать нишевые стратегии

Хотя подход Баффета остается образцом дисциплины и последовательности (этому многим следует у него поучиться), современным инвесторам доступны более эффективные инструменты для достижения финансовой независимости.

Рассказать о потенциально более доходной стратегии, которая поможет вам зарабатывать?
👍25🔥6👏1🤯1
⚡️ Современные подходы в инвестировании, которые помогают зарабатывать

Если есть способы зарабатывать больше, при том же уровне риска, то просто глупо довольствоваться меньшим».


Для частных инвесторов доступна более агрессивная и потенциально более доходная стратегия. Которая, к тому же по рискам сопоставима с рисками инвестирования в S&P500. Именно ее я использую в своем личном портфеле, портфелях состоятельных клиентов и в рамках модельных портфелей Divgain Club.

Совокупная среднегодовая доходность на сегодняшний день около 18,51% годовых, что значительно эффективнее более широкого рынка за тот же период — 10,96% (см. скрин).

Стратегия основана на трех ключевых классах активов:

1️⃣ BDC (Business Development Companies)
✔️ Высокая дивидендная доходность
✔️ Диверсификация по множеству мелких частных компаний
✔️ Профессиональное управление кредитным портфелем

2️⃣ Облигационные CEF (Closed-End Funds)
✔️ Стабильный ежемесячный доход
✔️ Возможность покупки с дисконтом к NAV
✔️ Профессиональное управление портфелем облигаций

3️⃣ REIT (Real Estate Investment Trusts)
✔️ Экспозиция на рынок недвижимости
✔️ Защита от инфляции
✔️ Стабильный рост дивидендов

Спекулятивная часть портфеля — Маржинальные ETF
✔️ Тот самый бустер, который позволяет мне последние 16 лет быть эффективнее S&P500
✔️ Именно туда я и резиденты направляем все поступающие дивиденды

💡 Почему агрессивная стратегия — это необходимость, а не прихоть?

Простая математика показывает: при среднестатистической норме сбережений (10-15% дохода) и консервативной доходности (8-10% годовых), большинству людей потребуется 30-40 лет для достижения финансовой независимости.

❗️ Это слишком долго.

Существенно ускорить процесс, либо увеличить сумму капитала, поможет агрессивное реинвестирование ежемесячных выплат от высокодоходных активов:

▪️ Доходность 15-18% годовых вместо 8-10%
▪️ Ежемесячное реинвестирование в маржинальные ETF
▪️ Использование рыночных просадок для наращивания позиций

Например, $100 000, инвестированных в S&P500 превратились бы в $579 000, а по моему Методу Высокого Дохода — в $1 773 00.

Разница ощутимая…

А через сколько лет вы придете к своей финансовой цели и сколько вам для этого нужно инвестировать? Узнайте на диагностической сессии.
👍13🙏5🔥4👎1
Интересный опыт, когда твои посты выдают за свои…

резиденты скинули скрины в наш закрытый чат с подписью:
Фанатки Романа копипастят тексты и смыслы


А самое интересное, что после правильных смыслов, идет предложение по сделке с нефтью с 100 плечом. Чтобы решить проблему с пенсией раз и навсегда 😅

Подмена смыслов и понятий, на которые некоторые ведутся.

Позже запишу голосовое на эту тему
…
👍1
🎙 Этика и ценность подлинных знаний

Когда люди видят, что стратегия приносит хороший и стабильный результат, у многих возникает желание воспользоваться этим. Профессионалы понимают, что мой Метод Высокого Дохода, который на протяжении 16 лет приносит доходность в 18% в долларах — это очень хороший и работающий инструмент. И у многих возникает желание присвоить себе мои идеи и наработки.

Но даже гениальные идеи могут привести к катастрофическим последствиям, если не знать нюансов и не пройти весь путь от начала до конца.

▪️ Тонкая грань между долгосрочным инвестированием и обещаниями быстрой прибыли

▪️ Последствия для частных инвесторов, когда «эксперты» тупо транслируют чужие мысли и идеи

▪️ Как через ваши болевые точки консультанты предлагают «моментальное» решение за ваши деньги

▪️ Почему я тщательно прорабатываю каждый элемент Метода и не спешу внедрять количественную модель, которая показывает ошеломительные результаты
👏9👍6🙏3
Новый уровень 🔥

Когда я создавал Divgain Club, основной целью было — научить людей грамотно инвестировать и помочь им прийти к финансовой независимости.

Я и подумать не мог, что через время сообщество станет местом, где резиденты находят близких по духу людей и начинают общаться не только по теме инвестиций.

Они делятся друг с другом своими счастливыми моментами: покупками машин, путешествиями, хобби, достижениями.

А теперь еще и ходят вместе в баню.

В пятницу резиденты из Минска устроили банный нетворкинг.

Divgain Club — это не только про инвестирование. Это общение, обмен опытом, поддержка друг друга. Это мотивация зарабатывать больше, расти в финансовом и духовном плане.

И как следствие — у многих резидентов происходят изменения и в других сферах жизни.

Об этом расскажу в следующем кейсе 😉
🔥20👍8❤4👏1
Баланс между сегодняшней жизнью и финансово-беззаботным будущим

Изменить мышление, найти баланс, не откладывать жизнь на потом — об этом вы узнаете из истории Михаила.

12 лет назад увлекался Форексом, роботами и ПАММ-счетами.
Сначала неплохо получалось. Но все это было связано с большими рисками и нервами. В один день потерял $3000 и завязал с этим.

Потом занялся строительством домов, построил 2. Но понимал, что это все пассив, куда только вкладываешь деньги, но не получаешь отдачи. А после 40 хочется уже создать то, что будет приносить именно пассивный доход.

Мы с супругой постоянно обучаемся, развиваемся, поэтому решил найти обучение и наставника, который поможет мне в моих финансовых целях. Нашел Романа и его клуб. Понравился подход, конкретика, реальные портфели, которые ведутся в рамках клуба.

Нашел единомышленников среди резидентов, с которыми можно обсудить не только тему финансов и инвестиций, получить поддержку и совет, но и общаться в обычной жизни. Уже с одним из резидентом сходили в баню, оказались очень близкими по духу людьми. Наш пример вдохновил и других резидентов. На днях идем большой компанией резидентов из Минска в баню.

Благодаря клубу у меня изменилось мышление, и цели стали более амбициозными. Раньше казалось, что $250 000 — это достаточно большой капитал. Сейчас понимаю, что благодаря тем знаниям, которые уже есть, поддержке Романа и резидентов, смогу создать на фондовом рынке и $1 000 000.

Мы с братом двойняшки. Он недавно купил себе машину в кредит на 10 лет за $25 000. Машина будет со временем падать в цене, требовать вложений и т.д. А я проведу эксперимент — буду, наоборот, инвестировать эти деньги в маржинальные продукты, чтобы они через 10 лет превратились в серьезный капитал.

Изначально по декомпозиции ставил себе одни цели, сейчас уже в 2 раза перевыполнил план. Деньги уже работают и приносят хорошую прибыль. Я пересмотрел свои приоритеты в сторону более высокого пассивного дохода. Уже каждый год получаю доп.доход, который будет расти со временем.

Сейчас часто разговариваю со своей 18-летней дочерью, пытаюсь постепенно учить ее правильному финансовому мышлению. Нужно же будет кому-то передать миллион долларов, который я накоплю😉 Например, меня родители никогда не учили, что нужно откладывать часть дохода. А зря... В 40 ты это понимаешь, и жалеешь, что не начал делать это раньше. Поэтому моя задача своих детей научить этому, через собственный пример.

Поэтому я всем своим знакомым говорю, что Divgain Club — это рабочая система, которая помогает стабильно зарабатывать.

Часто люди что-то начинают, откладывают деньги, но когда не виден результат, они сдаются и бросают это дело. Это как с зарядкой по утрам, все понимают, что это нужно для здоровья, но сложно внедрить ее на постоянку, не бросать и не пропускать. Всегда появляются внезапные, более «важные» расходы. А в клубе есть система, мотивация, поддержка, а самое главное — успешные люди, которые смотрят с тобой в одну сторону. Ты не сам по себе, ты постоянно крутишься в теме инвестиций, и уже меньше шансов бросить это дело и сойти с дистанции.

Нашел баланс между счастливой жизнью здесь и сейчас, когда позволяю себе приятные радости и покупки, чтобы не откладывать жизнь на потом. Но при этом забочусь о своем будущем через инвестиции. Чтобы не мыть полы в старости, чтобы хоть что-то заработать, как это сейчас делает мама моей супруги.

Инвестирую я для того, чтобы в будущем каждый день делать то, что я хочу и когда хочу. вставать во сколько хочу. С инвест-картой ты не привязан к одному месту. Ты сможешь жить там, где хочешь. Например, один месяц возле моря в одной стране, другой месяц в горах — в другой. Хочешь рисуешь, хочешь поешь или занимаешься любимым хобби.

Можно долго думать и размышлять... Но нужно действовать. Если не действовать и стоять на месте, то в жизни ничего не изменится.
🔥17👍3💯2🤬1🙏1
💡 Инвест-задачка

Хочу на простых и жизненных примерах научить вас мыслить долгосрочными категориями и ясно видеть альтернативы.

Есть 3 человека, которые решили начать инвестировать, чтобы в будущем жить на пассивный доход от капитала. Для простоты примера будем считать, что они инвестируют единоразово и не будут делать систематических пополнений.

Все планируют инвестировать через индексный фонд со среднегодовой доходностью ~ 12%.

Каждый планирует инвестировать до 65 лет.

1. Анне 25 лет, и она планирует вложить $10 000.

2. Васе 35 лет и у него есть $20 000, которые он готов вложить.

3. Гене уже 55, но он готов инвестировать целых $100 000.

У кого в итоге будет больше денег на 65-й день рождения и почему?
Кто накопит больше денег?
Anonymous Quiz
90%
Анна
4%
Вася
7%
Гена
Магия сложного % — главный секрет создания серьезных капиталов

Больше всего денег в итоге будет у Анны — $930 000, Вася накопит $600 000, а вот Гене удастся собрать только $310 000.

Несмотря на то, что Гена инвестировал в 10 раз больше, чем Анна, в итоге он заработает на $620 000 меньше. Потому что потерял 30 лет работы сложного процента.

Тема сложного процента — это максимально простая тема, которую изучают еще в школе. Но проблема в том, что большинство начинающих инвесторов или забыли как это делать, или просто не хотят считать. И в итоге так и не используют силу этой «магии».

Человеческую психику приучили оценивать только быстрые результаты, поэтому в начале пути кажется, что абсолютно ничего не происходит, капитал прирастает очень медленно и на какие-то копейки.

НО, благодаря терпению, через 10-15-20 лет можно получить фантастический результат. И чем дольше работает сложный процент, тем все более и более существенные цифры вы видите на своем брокерском счете.

Что такое сложный процент?

Простыми словами — это процент на процент. Когда ваши деньги не только зарабатывают прибыль, но и эта прибыль начинает работать и приносить доход.

Например, вы положили 100 000 рублей на вклад под 10% годовых:

1 год: 110 000 руб.
2 год: 121 000 руб.
3 год: 133 100 руб.
...и так далее

❗️Прирост каждый год увеличивается, потому что процент начисляется не только на начальную сумму, но и на уже заработанные проценты.

Есть психологические сложности, которые мешают людям использовать этот крутой инструмент:

1️⃣ Не видны результаты в начале пути
- Первые годы рост кажется незначительным
- Требуется большая вера в процесс
- Важно не сдаваться раньше времени

2️⃣ Линейное мышление
- Наш мозг привык к линейному росту
- Сложный процент растет экспоненциально
- Необходимо учиться мыслить долгосрочно

Хотите получить практические рекомендации по использованию силы сложного процента?
🔥12👏5👍2
Практические рекомендации: как использовать сложный процент.

Сложный процент – это не магия, это математика. Его сила заключается в терпении и времени. Чем раньше вы начнете использовать этот принцип, тем больших результатов сможете достичь в долгосрочной перспективе.

💡 Вот несколько рекомендаций:

✔️ Начинайте как можно раньше
- Даже небольшие суммы имеют значение.
- Важнее регулярность, чем размер инвестиций.
- Используйте автоматические пополнения брокерского счета или самостоятельно отчисляйте какой-то процент от любого дохода.

✔️ Реинвестируйте доходы
- Не забирайте прибыль
- Позвольте деньгам работать на вас
- Думайте о долгосрочной перспективе

✔️ Защищайте свои инвестиции
- Диверсифицируйте вложения
- Не поддавайтесь панике при коррекциях
- Придерживайтесь выбранной стратегии

Как эффективно использовать силу сложного процента:

1️⃣ Определите долгосрочные финансовые цели
2️⃣ Выберите подходящие инвестиционные инструменты
3️⃣ Создайте план регулярных инвестиций
4️⃣ Настройте автоматические платежи
5️⃣ Регулярно отслеживайте прогресс
6️⃣ Не поддавайтесь искушению забрать прибыль раньше времени

❗️ Важные замечания

▪️ Сложный процент работает и в обратную сторону (например, с долгами)
▪️ Реальная доходность может отличаться от расчетной
▪️ Необходимо учитывать инфляцию
▪️ Важно помнить о рисках и диверсификации
👍10❤1
🎙 Реальные инвестиции — почему на практике все сложнее, чем в теории

▪️ Как быстрый дофамин заставляет верить в сказку и мешает совершать правильные действия

▪️ Ключевые факторы, которые позволяют прийти к успеху в инвестициях

▪️ Принципиальная разница в инвестициях, когда начинаешь в 25 или 45 лет

▪️ Как действовать в ситуации, когда хочется большего

▪️ Последствия от бездействия сейчас, которые могут ждать вас в будущем
👍7🔥1
Как частному инвестору работать с BDC-компаниями

За последние годы Business Development Companies (BDC) стали довольно популярным инструментом среди частных инвесторов, ищущих стабильный и высокий пассивный доход.

Эти компании предоставляют финансирование малому и среднему бизнесу и распределяют полученную прибыль в виде дивидендов между своими акционерами.

Сегодня поделюсь наблюдениями, которые могут оказаться полезными при работе с этим классом активов.

1️⃣ Высокая премия к стоимости чистых активов — не всегда минус.

Многие инвесторы избегают BDC, торгующихся выше их балансовой стоимости. Однако практика показывает, что некоторые компании годами успешно работают с существенной премией к NAV.

💡 Почему это возможно:
- Премиальная оценка помогает эффективно привлекать новый капитал
- Часто указывает на значительные накопленные резервы прибыли
- Может отражать более низкие риски и качественное управление
- Доходность обычно остается привлекательной даже с учетом премии

2️⃣ Разные виды финансирования имеют право на жизнь

Распространено мнение, что надежные BDC должны выдавать только максимально защищенные займы, где в случае проблем у заемщика, кредитор первым получает право на его активы.

Однако успешные примеры показывают, что разумное сочетание разных типов финансирования, включая менее защищенные, но более доходные инструменты, может быть более эффективной стратегией.

💡 Основные плюсы:
- Расширенный выбор инвестиционных возможностей
- Потенциально более высокая доходность
- Лучшая диверсификация рисков

3️⃣ Осторожнее со средними показателями

Практика показывает, что даже отличные средние метрики портфеля не гарантируют защиты от проблем. Небольшая доля проблемных активов может существенно повлиять на общий результат, несмотря на хорошие средние показатели.

💡 Ключевой момент: важно анализировать структуру и распределение рисков, а не только усредненные значения.

BDC могут быть хорошим инструментом для получения пассивного дохода. Однако важно тщательно подходить к выбору конкретных компаний и понимать особенности их работы.

Статья носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с риском потери капитала. При принятии инвестиционных решений необходимо проводить собственный анализ.
👍8
⚡️ Результаты по ТОП-10 акций на 28.11.2024 г.

Количественная модель, запущенная в январе 2024 года, демонстрирует впечатляющие результаты на протяжении 10 месяцев.

Портфель, сформированный с её помощью, превзошёл индекс S&P 500 на 62%. Это подтверждает эффективность выбранной стратегии.

Важно понимать философию модели: она не стремится к абсолютной точности прогнозов.

Её успех основан на математическом принципе асимметрии доходности — достаточно правильно определить 40-50% перспективных компаний. Потому что потенциальная прибыль от успешных инвестиций может многократно превысить 100%, в то время как максимальные потери ограничены этим значением.

Однако даже самые совершенные математические модели не могут предвидеть все факторы, влияющие на рынок. Например, военный конфликт на Ближнем Востоке внёс существенные коррективы в рыночную динамику этого года.

❗️Текущий опыт управления портфелем выявил необходимость разработки чётких критериев выхода из позиций.

Показательный пример — компания Dorian LPG, где своевременный выход мог бы еще улучшить результаты портфеля. В то же время, преждевременная продажа акций таких компаний, как AppLovin, лишила бы нас значительной прибыли.

В связи с этим я начал новый этап совершенствования количественной модели.

Он включает:
✔️ Совершенствование механизмов управления рисками.
✔️ Разработку системы правил выхода из позиций.
✔️ Оптимизацию процессов принятия решений.
✔️ Проведение дополнительных тестов.

💡 Эти улучшения позволят мне и резидентам Divgain Club усилить спекулятивную составляющую наших инвестиционных портфелей, увеличить потенциальную доходность и обеспечить более эффективную диверсификацию с помощью новых инструментов.
🔥10🤯2🤩2❤1👍1