Недооцененный REIT с высоким потенциалом роста
Сегодня я хочу поделиться своим взглядом на одну интересную инвестиционную возможность из моего списка наблюдения — American Assets Trust (NYSE: #AAT).
Это компания сектора недвижимости, которая незаслуженно остается в тени более крупных игроков рынка.
AAT управляет диверсифицированным портфелем недвижимости, включающим офисные здания, торговые центры и многоквартирные комплексы.
Особенность компании — фокус на премиальных локациях с высокими барьерами входа, преимущественно в Южной Калифорнии.
Почему акции AAT заслуживают внимания:
◾️ Впечатляющие финансовые результаты
За первые 9 месяцев 2024 года компания стабильно превосходила прогнозы аналитиков как по выручке, так и по FFO (funds from operations — ключевой показатель для оценки REIT).
В третьем квартале FFO составил $0,71 на акцию, превысив ожидания на $0,11.
◾️ Улучшение балансовых показателей
Компания успешно снижает долговую нагрузку: текущий показатель левериджа составляет 5,6x против 6,4x ранее.
Ликвидность выросла на 40% год к году до $933 млн. Важно отметить, что AAT имеет рейтинги инвестиционного уровня от всех трех ведущих агентств.
◾️ Привлекательная оценка
Акции торгуются с мультипликатором P/FFO 11,15х, при медианном значении по сектору 14,51x.
Это предполагает потенциал роста около 30% только за счет нормализации оценки.
◾️ Надежные дивиденды
Коэффициент выплаты дивидендов составляет всего 60,5% от FFO, что обеспечивает высокую степень защиты выплат и оставляет пространство для их увеличения.
❗️Ключевые риски:
- Значительная доля офисной недвижимости в портфеле
- Чувствительность к процентным ставкам и инфляции
- Географическая концентрация активов
💡 Почему я верю в перспективы компании
На первый взгляд значительная доля офисов может вызывать опасения. Однако есть несколько важных факторов, существенно снижающих этот риск:
✔️ Качество локаций
Офисные активы AAT расположены в премиальных районах Сан-Диего — города, который входит в топ-10 рынков для компаний сектора биотехнологий и наук о жизни.
Именно здесь активно развиваются технологические и фармацевтические компании, которым необходимы качественные офисные пространства для исследований и разработок.
✔️ Диверсифицированная база арендаторов
Значительную часть арендаторов составляют стабильные компании из оборонного сектора, образовательные учреждения и представители фармацевтической отрасли.
Эти сегменты традиционно демонстрируют высокую потребность в офисных помещениях даже в периоды экономической нестабильности.
✔️ Тренд на возвращение в офисы
Крупнейшие работодатели, включая Amazon, Dell Technologies, Boeing и Goldman Sachs, уже объявили о возвращении к пятидневной рабочей неделе в офисе.
Это создает важный прецедент для рынка и стимулирует другие компании следовать их примеру.
✔️ Финансовые показатели подтверждают устойчивость
Несмотря на все опасения по поводу офисного сегмента, компания демонстрирует впечатляющие результаты — выручка и FFO стабильно превосходят ожидания аналитиков.
Это лучшее подтверждение того, что риски офисного сегмента во многом уже учтены в текущих котировках.
✔️ Гибкость менеджмента
Руководство компании активно работает над оптимизацией портфеля и готово адаптироваться к изменяющимся потребностям рынка.
В случае необходимости часть офисных площадей может быть переформатирована под другие виды использования.
Таким образом, хотя риск офисного сегмента действительно существует, у AAT есть существенные конкурентные преимущества и механизмы его минимизации.
При текущих ценовых уровнях этот риск уже более чем учтен в котировках, создавая привлекательную точку входа для долгосрочных инвесторов.
Представленная информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Необходимо проводить собственный анализ и консультироваться с профессиональными советниками перед принятием инвестиционных решений.
Сегодня я хочу поделиться своим взглядом на одну интересную инвестиционную возможность из моего списка наблюдения — American Assets Trust (NYSE: #AAT).
Это компания сектора недвижимости, которая незаслуженно остается в тени более крупных игроков рынка.
AAT управляет диверсифицированным портфелем недвижимости, включающим офисные здания, торговые центры и многоквартирные комплексы.
Особенность компании — фокус на премиальных локациях с высокими барьерами входа, преимущественно в Южной Калифорнии.
Почему акции AAT заслуживают внимания:
◾️ Впечатляющие финансовые результаты
За первые 9 месяцев 2024 года компания стабильно превосходила прогнозы аналитиков как по выручке, так и по FFO (funds from operations — ключевой показатель для оценки REIT).
В третьем квартале FFO составил $0,71 на акцию, превысив ожидания на $0,11.
◾️ Улучшение балансовых показателей
Компания успешно снижает долговую нагрузку: текущий показатель левериджа составляет 5,6x против 6,4x ранее.
Ликвидность выросла на 40% год к году до $933 млн. Важно отметить, что AAT имеет рейтинги инвестиционного уровня от всех трех ведущих агентств.
◾️ Привлекательная оценка
Акции торгуются с мультипликатором P/FFO 11,15х, при медианном значении по сектору 14,51x.
Это предполагает потенциал роста около 30% только за счет нормализации оценки.
◾️ Надежные дивиденды
Коэффициент выплаты дивидендов составляет всего 60,5% от FFO, что обеспечивает высокую степень защиты выплат и оставляет пространство для их увеличения.
❗️Ключевые риски:
- Значительная доля офисной недвижимости в портфеле
- Чувствительность к процентным ставкам и инфляции
- Географическая концентрация активов
💡 Почему я верю в перспективы компании
На первый взгляд значительная доля офисов может вызывать опасения. Однако есть несколько важных факторов, существенно снижающих этот риск:
✔️ Качество локаций
Офисные активы AAT расположены в премиальных районах Сан-Диего — города, который входит в топ-10 рынков для компаний сектора биотехнологий и наук о жизни.
Именно здесь активно развиваются технологические и фармацевтические компании, которым необходимы качественные офисные пространства для исследований и разработок.
✔️ Диверсифицированная база арендаторов
Значительную часть арендаторов составляют стабильные компании из оборонного сектора, образовательные учреждения и представители фармацевтической отрасли.
Эти сегменты традиционно демонстрируют высокую потребность в офисных помещениях даже в периоды экономической нестабильности.
✔️ Тренд на возвращение в офисы
Крупнейшие работодатели, включая Amazon, Dell Technologies, Boeing и Goldman Sachs, уже объявили о возвращении к пятидневной рабочей неделе в офисе.
Это создает важный прецедент для рынка и стимулирует другие компании следовать их примеру.
✔️ Финансовые показатели подтверждают устойчивость
Несмотря на все опасения по поводу офисного сегмента, компания демонстрирует впечатляющие результаты — выручка и FFO стабильно превосходят ожидания аналитиков.
Это лучшее подтверждение того, что риски офисного сегмента во многом уже учтены в текущих котировках.
✔️ Гибкость менеджмента
Руководство компании активно работает над оптимизацией портфеля и готово адаптироваться к изменяющимся потребностям рынка.
В случае необходимости часть офисных площадей может быть переформатирована под другие виды использования.
Таким образом, хотя риск офисного сегмента действительно существует, у AAT есть существенные конкурентные преимущества и механизмы его минимизации.
При текущих ценовых уровнях этот риск уже более чем учтен в котировках, создавая привлекательную точку входа для долгосрочных инвесторов.
Представленная информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Необходимо проводить собственный анализ и консультироваться с профессиональными советниками перед принятием инвестиционных решений.
👍10🙏2🔥1
Вчера столкнулся с поучительной ситуацией, которая заставила меня задуматься о том, как я и другие люди понимаем помощь, и как это связано с нашим развитием.
Родственники попросили решить племяннице пару математических задач. Решить — это дело 1 минуты, и я, конечно. решил.
Дополнительно еще поделился мыслью, которая меня действительно беспокоит: решая задачи вместо детей, мы оказываем им медвежью услугу.
В ответ услышал фразу, которая четко подсвечивает, как большинство людей относятся к понятию «помощь», и что мы вкладываем в этом понятие абсолютно разные смыслы:
Эта ситуация – прекрасное отражение того, как мы часто подходим не только к образованию, но и к финансовому развитию.
Когда мы решаем задачи за детей или доверяем управление своими финансами другим, без попытки разобраться в процессе — мы лишаем себя или других самого ценного: возможности развить критическое мышление и аналитические способности.
«Не всем дается» — это не просто фраза, это целая философия пассивного принятия своих или чужих ограничений.
Но правда в том, что и математика, и финансовая грамотность — это не врожденные таланты, а навыки, которые развиваются через практику, ошибки и их осмысление.
Каждая «нерешаемая» задача — это возможность для роста, которую мы упускаем, идя по пути наименьшего сопротивления. Или «помогаем» упускать такую возможность другим, приучая их к беспомощности.
Представьте, что каждый раз, когда ребенок сталкивается с трудной задачей, кто-то решает её за него. Что происходит?
В краткосрочной перспективе задача решена, оценка получена. Но в долгосрочной — формируется опасный шаблон: при столкновении с трудностями искать не решение, а того, кто решит проблему за тебя. Ну или плакать, если такого человека рядом не окажется.
Точно так же многие поступают с инвестициями. Вместо того, чтобы разобраться в основополагающих принципах и стратегиях, полностью перекладывают ответственность на других.
В моей картине мира истинная помощь — это не решение задачи вместо человека, а создание условий, где он может научиться решать её самостоятельно. Это готовность быть рядом, направлять, объяснять принципы, поддерживать в моменты неудач.
Как в математике, так и в инвестировании, важен не столько правильный ответ, сколько понимание процесса, способность анализировать ситуацию и принимать обоснованные решения.
И когда я слышу фразу «не всем дается» или «я этого понимаю», я всегда рекомендую задуматься: возможно, правильнее было бы сказать «не все готовы вложить необходимые усилия».
Потому что в конечном счете, каждый выбор между легким и правильным — это инвестиция в будущее.
Опытные инвесторы знают: самые ценные вложения редко бывают самыми легкими.
Делитесь своими мыслями в комментариях, вы тоже считаете что «помочь» — это просто решить задачу человека вместо него? Или ПОМОЧЬ — это что-то более честное и сильно большее?
Родственники попросили решить племяннице пару математических задач. Решить — это дело 1 минуты, и я, конечно. решил.
Дополнительно еще поделился мыслью, которая меня действительно беспокоит: решая задачи вместо детей, мы оказываем им медвежью услугу.
В ответ услышал фразу, которая четко подсвечивает, как большинство людей относятся к понятию «помощь», и что мы вкладываем в этом понятие абсолютно разные смыслы:
Не всем дается математика, извини что обратились.
Эта ситуация – прекрасное отражение того, как мы часто подходим не только к образованию, но и к финансовому развитию.
Когда мы решаем задачи за детей или доверяем управление своими финансами другим, без попытки разобраться в процессе — мы лишаем себя или других самого ценного: возможности развить критическое мышление и аналитические способности.
«Не всем дается» — это не просто фраза, это целая философия пассивного принятия своих или чужих ограничений.
Но правда в том, что и математика, и финансовая грамотность — это не врожденные таланты, а навыки, которые развиваются через практику, ошибки и их осмысление.
Каждая «нерешаемая» задача — это возможность для роста, которую мы упускаем, идя по пути наименьшего сопротивления. Или «помогаем» упускать такую возможность другим, приучая их к беспомощности.
Представьте, что каждый раз, когда ребенок сталкивается с трудной задачей, кто-то решает её за него. Что происходит?
В краткосрочной перспективе задача решена, оценка получена. Но в долгосрочной — формируется опасный шаблон: при столкновении с трудностями искать не решение, а того, кто решит проблему за тебя. Ну или плакать, если такого человека рядом не окажется.
Точно так же многие поступают с инвестициями. Вместо того, чтобы разобраться в основополагающих принципах и стратегиях, полностью перекладывают ответственность на других.
В моей картине мира истинная помощь — это не решение задачи вместо человека, а создание условий, где он может научиться решать её самостоятельно. Это готовность быть рядом, направлять, объяснять принципы, поддерживать в моменты неудач.
Как в математике, так и в инвестировании, важен не столько правильный ответ, сколько понимание процесса, способность анализировать ситуацию и принимать обоснованные решения.
И когда я слышу фразу «не всем дается» или «я этого понимаю», я всегда рекомендую задуматься: возможно, правильнее было бы сказать «не все готовы вложить необходимые усилия».
Потому что в конечном счете, каждый выбор между легким и правильным — это инвестиция в будущее.
Опытные инвесторы знают: самые ценные вложения редко бывают самыми легкими.
Делитесь своими мыслями в комментариях, вы тоже считаете что «помочь» — это просто решить задачу человека вместо него? Или ПОМОЧЬ — это что-то более честное и сильно большее?
👍16🔥7💯6❤1🤔1
Отчет по занятости за ноябрь — стоит ли насторожиться инвесторам?
Ноябрьский отчет по занятости в США показал рост на 227 тысяч новых рабочих мест, при прогнозе аналитиков в 202 тысячи.
Однако детальный анализ выявляет признаки замедления экономики:
▪️ уровень безработицы увеличился до 4,2%,
▪️ уровень экономически активного населения (доля людей старше 16 лет, которые работают или активно ищут работу) снизился до 62,5%.
Это означает, что все меньше американцев участвует в рынке труда. Люди либо перестают искать работу, либо выходят на пенсию, либо выбирают учебу вместо работы.
Для экономики это настораживающий сигнал.
Подробнее об этом поговорим на эфире по стратегии инвестирования в 2025 г, которую проведу в январе.
Ноябрьский отчет по занятости в США показал рост на 227 тысяч новых рабочих мест, при прогнозе аналитиков в 202 тысячи.
Однако детальный анализ выявляет признаки замедления экономики:
▪️ уровень безработицы увеличился до 4,2%,
▪️ уровень экономически активного населения (доля людей старше 16 лет, которые работают или активно ищут работу) снизился до 62,5%.
Это означает, что все меньше американцев участвует в рынке труда. Люди либо перестают искать работу, либо выходят на пенсию, либо выбирают учебу вместо работы.
Для экономики это настораживающий сигнал.
Подробнее об этом поговорим на эфире по стратегии инвестирования в 2025 г, которую проведу в январе.
👍9❤1😁1
💼 Не хочу снижать уровень жизни на пенсии, поэтому инвестирую в свое будущее
Одна из главных целей большинства резидентов — сформировать капитал для комфортной жизни на пенсии. Стать полноценными рантье в 50-60+ лет.
Одна из главных целей большинства резидентов — сформировать капитал для комфортной жизни на пенсии. Стать полноценными рантье в 50-60+ лет.
На сегодняшний день пенсионный возраст в Норвегии — 67 лет. Все идёт к тому, что к моему выходу на пенсию, он поднимется до 70. Поэтому я инвестирую, чтобы сократить для себя срок выхода на заслуженный отдых.
Только на государственную пенсию в Норвегии прожить нелегко, особенно тем, кто привык хорошо зарабатывать. Уровень жизни снизится значительно.
Моя государственная пенсия будет составлять не более 20% от моей зарплаты.
Но есть еще пенсии от работодателей. Я работаю в крупной и публичной компании Норвегии, поэтому пенсия от работодателя будет больше государственной. Однако несколько лет назад, моя компания сменила нам пенсионную схему на менее выгодную, поэтому начала выплачивать компенсацию за ухудшение в размере $1 500 в месяц. Спасибо профсоюзу.
Именно эту компенсацию я и планировала инвестировать изначально, чтобы позаботиться о своем будущем.
До этого я 3 года пробовала самостоятельно инвестировать на Скандинавских биржах, преимущественно на Норвежской. Инвестировала в основном методом проб и ошибок, без какого либо инвестиционного плана/стратегии и даже без должного контроля. Начинала с IPO, дополнительных эмиссий и акций роста.
Было разное: и значительные просадки, и вывод акций с биржи. В результате удалось опередить инфляцию.
Из положительного: укрепились нервы, перестала остро реагировать на просадки.
Со временем поняла, чтобы добиться желаемого результата, необходимо инвестировать не только деньги, но и время,. Много времени... На обучение, мониторинг, анализы и т.д. Это оказалось самым сложным для меня. У меня просто нет столько свободного времени. В свободное от работы время хочется просто жить... Путешествовать, тренироваться, проводить время с близкими и отдыхать.
Когда инвестировала самостоятельно, просматривала литературу связанную с инвестициями.
Прочитала книгу Романа — Метод Высокого Дохода. Наблюдала за некоторыми телеграм-каналами, в том числе и за каналом Романа. В итоге решила попробовать инвестировать в Divgain Club. Сейчас могу твердо сказать, что это было правильным решением.
Я чувствую уверенность в клубе, поэтому кроме компенсации в $1 500, начала инвестировать и часть зарплаты, чтобы быстрее прийти к цели. Или повысить финансовую планку.
Мне нравится, что в клубе есть возможности для всех:
- кто хочет и может углубляться в тему и развиваться,
- кто хочет пассивно инвестировать, с минимальными затратами времени
Ежемесячно проходят клубные встречи, есть подробная обратная связь от Романа, не остаётся не отвеченных вопросов.
В этом году я относилась к пассивным инвесторам — просто следовала советам Романа и время от времени просматривала анализы компаний, которые Роман публикует в клубе. Результат превзошёл мои ожидания. В будущем планирую больше углубляться в тему, так как клуб предоставляет такую возможность.
🔥10👍7👏3❤1😁1
Судя по кейсу Елены, даже в странах с высоким уровнем жизни, сложно надеяться на пенсии, чтобы жить на том же комфортном уровне жизни.
А вы вообще считали какая пенсия вас ждет в будущем и сколько это процентов от вашего текущего уровня жизни?
А вы вообще считали какая пенсия вас ждет в будущем и сколько это процентов от вашего текущего уровня жизни?
Anonymous Poll
11%
даже не знаю какая пенсия меня ждет, не думал об этом 🙈
24%
не считал, но пенсия моих родителей показывает весь ужас будущего 😱
4%
знаю, что не проживу на пенсию, поэтому сейчас скупаю недвижимость 🏘
65%
не надеюсь на пенсию, инвестирую на фондовом рынке, чтобы жить на пассивный доход 💰
6%
есть собственный бизнес, буду жить на доход с него 💼
6%
другое (напишите ваш ответ в комментариях)
Представьте себя в 65+ лет... Как вы будете жить?
Рантье, хочу в очередной раз затронуть важную тему — наше будущее и пенсии.
Большинство из вас в опросе выбрали вариант "Не надеюсь на пенсию и инвестирую". И правильно делаете. Потому что то, какой уровень жизни у вас будет в будущем, зависит от ваших действий сегодня.
Те, кто еще не знают свою будущую пенсию, либо видят пенсии своих родителей и догадываются, что их ждет в будущем — вам стоит подсуетиться. Потому что цифры там, наверняка далеки от вашего комфортного уровня жизни.
Некоторым сложно представить, как прожить на 20-40 тысяч в месяц сейчас. Вы думаете, что в будущем что-то изменится? Ваши расходы вдруг сократятся и вы привыкните довольствоваться минимумом? Или будете работать, пока будут хоть какие-то силы?
Сейчас во всем мире идет тренд на повышение пенсионного возраста, проходят разные реформы, которые ухудшают условия выхода на пенсию.
И если вы думаете, что только жителям СНГ не повезло с пенсиями, то вот вам живая история нашего резидента из Германии, с их цифрами и настоящей реальностью:
Если у вас есть в запасе хотя бы 10-15 лет до выхода на пенсию, то у вас уже много шансов изменить свое будущее в лучшую сторону. Если есть больше времени, то вам вообще повезло, тогда ваш путь будет более неспешным и комфортным.
А для этого всего лишь нужно регулярно откладывать часть активного дохода и начинать инвестировать прямо сегодня. Не смотря на страхи, сомнения и свои внутренние протесты.
Если кто-то надеется только на недвижимость или бизнес прочитайте эти посты, вам тоже есть о чём задуматься.
Рантье, хочу в очередной раз затронуть важную тему — наше будущее и пенсии.
Большинство из вас в опросе выбрали вариант "Не надеюсь на пенсию и инвестирую". И правильно делаете. Потому что то, какой уровень жизни у вас будет в будущем, зависит от ваших действий сегодня.
Те, кто еще не знают свою будущую пенсию, либо видят пенсии своих родителей и догадываются, что их ждет в будущем — вам стоит подсуетиться. Потому что цифры там, наверняка далеки от вашего комфортного уровня жизни.
Некоторым сложно представить, как прожить на 20-40 тысяч в месяц сейчас. Вы думаете, что в будущем что-то изменится? Ваши расходы вдруг сократятся и вы привыкните довольствоваться минимумом? Или будете работать, пока будут хоть какие-то силы?
Сейчас во всем мире идет тренд на повышение пенсионного возраста, проходят разные реформы, которые ухудшают условия выхода на пенсию.
И если вы думаете, что только жителям СНГ не повезло с пенсиями, то вот вам живая история нашего резидента из Германии, с их цифрами и настоящей реальностью:
Максимальная пенсия в Германии составляет 3240 евро брутто. ❗️ Даже если зарабатывал миллион и платил с него налоги. Ее человек получит, если проработал полный рабочий день на хорошую з/п в течении 45 лет. Для примера, у меня на данный момент пенсия была бы 2300 евро за 20 лет работы.
Выход на пенсию в 67, если выходишь раньше (по желанию) пенсия сильно обрубается.
Средняя пенсия по статистике - 1500 евро. Средняя годовая з/п ~50к евро, после уплаты налогов на руки попадет где-то 25к евро. В месяц получается ~2к.
А теперь ситуация: семья 2 человека и 2 ребенка. Мать скорее всего будет получать не очень много или вообще сидит большее время без доходов. Уход за детьми требует колоссального времени в Германии. Поэтому те, у кого есть высшее образование и хорошая работа, чаще имеют 1-2 детей, чтобы не снижать свой социальный статус. На ребенка платится детское пособи до 27 лет — 250 евро в месяц. Это капля в море.
Если все подытожить — средняя пенсия на двоих выйдет около 2к в месяц. Для Германии это просто ноль.
Тут разбивается сказка о богатых немецких пенсионерах. На самом деле они есть, но вышли на пенсию лет 20 назад, когда система не была такой дурной.
Если у вас есть в запасе хотя бы 10-15 лет до выхода на пенсию, то у вас уже много шансов изменить свое будущее в лучшую сторону. Если есть больше времени, то вам вообще повезло, тогда ваш путь будет более неспешным и комфортным.
А для этого всего лишь нужно регулярно откладывать часть активного дохода и начинать инвестировать прямо сегодня. Не смотря на страхи, сомнения и свои внутренние протесты.
Если кто-то надеется только на недвижимость или бизнес прочитайте эти посты, вам тоже есть о чём задуматься.
👍8👎1😢1
Важная тема для инвесторов из ЕС
Инвесторы, проживающие в Европе и инвестирующие на рынке США, получили от Фридом Финанс (Кипр) письма «счастья». Теперь многие из ранее доступных к покупке CEF, BDC и маржинальных ETF, становятся доступными только для профессиональных инвесторов. Это произошло, потому что происходит постепенная унификация кипрских компаний под нормы MiFID.
Многие резиденты, у которых были открыты счета во ФФ Кипр, тоже получили такие письма. И теперь на Кипре они не могут покупать инструменты, необходимые для реализации стратегии Метода Высокого Дохода. Некоторые подписчики тоже столкнулись с такой проблемой.
Какие теперь есть варианты?
1. Exante может стать временным решением. Пока основные инструменты еще доступны у этого брокера, но когда их настигнет учесть ФФ Кипр — вопрос времени. Пока они прикрываются лицензией FCA (Великобритания).
2. Стратегически более верное решение — переход на Фридом Глобал (Казахстан), Тайгер (Сингапур), Moomoo (дочка Futu Holdings), Galt&Taggart (Грузия).
Если у вас открыт счет во ФФ Кипр, то перевести активы проще всего во ФФ Глобал — одним кликом мышки и бесплатно.
Но все равно стоит позаботиться об открытии счета у альтернативного брокера, чтобы были варианты для быстрых маневров.
Да, ситуация неприятная, на этот раз европейским инвесторам «закручивают гайки». Но я не вижу в этом ничего экстраординарного. Чуть позже поделюсь своими мыслями на счет всех этих «встречных ветров» на пути частных инвесторов.
Коснулись ли вас аналогичные сложности и как выкручиваетесь?
Инвесторы, проживающие в Европе и инвестирующие на рынке США, получили от Фридом Финанс (Кипр) письма «счастья». Теперь многие из ранее доступных к покупке CEF, BDC и маржинальных ETF, становятся доступными только для профессиональных инвесторов. Это произошло, потому что происходит постепенная унификация кипрских компаний под нормы MiFID.
Многие резиденты, у которых были открыты счета во ФФ Кипр, тоже получили такие письма. И теперь на Кипре они не могут покупать инструменты, необходимые для реализации стратегии Метода Высокого Дохода. Некоторые подписчики тоже столкнулись с такой проблемой.
Какие теперь есть варианты?
1. Exante может стать временным решением. Пока основные инструменты еще доступны у этого брокера, но когда их настигнет учесть ФФ Кипр — вопрос времени. Пока они прикрываются лицензией FCA (Великобритания).
2. Стратегически более верное решение — переход на Фридом Глобал (Казахстан), Тайгер (Сингапур), Moomoo (дочка Futu Holdings), Galt&Taggart (Грузия).
Если у вас открыт счет во ФФ Кипр, то перевести активы проще всего во ФФ Глобал — одним кликом мышки и бесплатно.
Но все равно стоит позаботиться об открытии счета у альтернативного брокера, чтобы были варианты для быстрых маневров.
Да, ситуация неприятная, на этот раз европейским инвесторам «закручивают гайки». Но я не вижу в этом ничего экстраординарного. Чуть позже поделюсь своими мыслями на счет всех этих «встречных ветров» на пути частных инвесторов.
Коснулись ли вас аналогичные сложности и как выкручиваетесь?
👍1😁1😢1
Сложности на пути инвестора — как не бросить все и не опустить руки?
Часть 1
В инвестировании, как и в любом серьезном деле, настоящий успех приходит только к тем, кто не смотря на любые трудности продолжает движение в перед.
Сегодня хочу поделиться личным опытом преодоления препятствий на пути к финансовой независимости.
Этот путь никогда не был простым — каждый шаг требовал упорства и нестандартного мышления.
Меня всегда окружали очень умные люди, на фоне которых я сам себе казался каким-то тугодумом. Однако у меня всегда было одно важное качество, которого не было у них — я всегда смело брался за задачи, которые эти люди считали нерешаемыми.
Мой жизненный принцип простой: если задачу нельзя решить в лоб, то это совершенно не значит, что задачу и вовсе решать не нужно. Особенно, если задача критически важная для успешного продвижения к заветной цели.
Если нам нужен результат, то мы просто обязаны наеб*** систему, но найти обходной путь. В рамках закона, разумеется. Вся моя жизнь крутится вокруг постоянного поиска нестандартных решений в сложных жизненных ситуациях.
Именно благодаря тому, что я никогда не опускал руки, как бы сложно и безвыходно не было, я и лишил себя права на посредственную жизнь…
У меня есть куча примеров из жизни:
1️⃣ Я начал инвестировать в 2005 году, когда брокерские счета через интернет не открывали, а американский фондовый рынок, ух…. Это было вообще что-то из области научной фантастики.
Абсолютно никто из окружения не верил в эту затею. Информации НОЛЬ, огромнейшие бюрократические барьеры, огромные сложности с переводом капитала, НОЛЬ опыта и только мое жгучее желание изменить свое будущее.
Многие тогда крутили пальцем у виска, и искренне не понимали, почему я просто не «наслаждаюсь жизнью», не покупаю дорогие машины, не летаю в отпуск по Европе, как они. Нахера я заработанные деньги (а зарабатывал я всегда неплохо), хрен пойми во что инвестирую, вместо того чтобы тратить и наслаждаться жизнью?
Наша разница в том, что они планировали ближайший отпуск, а я свою жизнь через 15-20 лет.
Как итог: к августу 2020 года, когда мне исполнилось 37 лет, я создал достаточный капитал, дивиденды от которого на 200% перекрывают комфортный для моей семьи уровень потребления.
И что теперь? Теперь эти же люди хотят так же. И это вполне возможно сделать, только им в любом случае придется потратить эти же 15 лет… Волшебных таблеток нет, а сложному проценту требуется время, чтобы продемонстрировать фокус.
Сейчас я могу позволить себе и отпуск в любое время, и комфортную машину, и более чем комфортный уровень жизни. Даже если вообще ничего больше не буду делать.
А им, чтобы просто поддерживать привычный для них уровень жизни, нужно продолжать бежать со всех ног. И знаете, им даже страшно думать, что будет, когда они не смогут бежать так же бодро.
2️⃣ С 2005 по 2008 я тупо терял деньги. Но я продолжал искать варианты. Хотя у меня была сотня поводов все бросить, прислушавшись к голосам гораздо более умных людей, которые твердили: «Мы же тебе говорили, что все это полная херня. Повышай лучше уровень квалификации и просто расти в доходах».
Однако, в 2008 году на свет появился «Метод Высокого Дохода», благодаря которому я пришел к своей цели сильно раньше запланированного срока.
Продолжение в следующем посте👇
Часть 1
В инвестировании, как и в любом серьезном деле, настоящий успех приходит только к тем, кто не смотря на любые трудности продолжает движение в перед.
Сегодня хочу поделиться личным опытом преодоления препятствий на пути к финансовой независимости.
Этот путь никогда не был простым — каждый шаг требовал упорства и нестандартного мышления.
Меня всегда окружали очень умные люди, на фоне которых я сам себе казался каким-то тугодумом. Однако у меня всегда было одно важное качество, которого не было у них — я всегда смело брался за задачи, которые эти люди считали нерешаемыми.
Мой жизненный принцип простой: если задачу нельзя решить в лоб, то это совершенно не значит, что задачу и вовсе решать не нужно. Особенно, если задача критически важная для успешного продвижения к заветной цели.
Если нам нужен результат, то мы просто обязаны наеб*** систему, но найти обходной путь. В рамках закона, разумеется. Вся моя жизнь крутится вокруг постоянного поиска нестандартных решений в сложных жизненных ситуациях.
Именно благодаря тому, что я никогда не опускал руки, как бы сложно и безвыходно не было, я и лишил себя права на посредственную жизнь…
У меня есть куча примеров из жизни:
1️⃣ Я начал инвестировать в 2005 году, когда брокерские счета через интернет не открывали, а американский фондовый рынок, ух…. Это было вообще что-то из области научной фантастики.
Абсолютно никто из окружения не верил в эту затею. Информации НОЛЬ, огромнейшие бюрократические барьеры, огромные сложности с переводом капитала, НОЛЬ опыта и только мое жгучее желание изменить свое будущее.
Многие тогда крутили пальцем у виска, и искренне не понимали, почему я просто не «наслаждаюсь жизнью», не покупаю дорогие машины, не летаю в отпуск по Европе, как они. Нахера я заработанные деньги (а зарабатывал я всегда неплохо), хрен пойми во что инвестирую, вместо того чтобы тратить и наслаждаться жизнью?
Наша разница в том, что они планировали ближайший отпуск, а я свою жизнь через 15-20 лет.
Как итог: к августу 2020 года, когда мне исполнилось 37 лет, я создал достаточный капитал, дивиденды от которого на 200% перекрывают комфортный для моей семьи уровень потребления.
И что теперь? Теперь эти же люди хотят так же. И это вполне возможно сделать, только им в любом случае придется потратить эти же 15 лет… Волшебных таблеток нет, а сложному проценту требуется время, чтобы продемонстрировать фокус.
Сейчас я могу позволить себе и отпуск в любое время, и комфортную машину, и более чем комфортный уровень жизни. Даже если вообще ничего больше не буду делать.
А им, чтобы просто поддерживать привычный для них уровень жизни, нужно продолжать бежать со всех ног. И знаете, им даже страшно думать, что будет, когда они не смогут бежать так же бодро.
2️⃣ С 2005 по 2008 я тупо терял деньги. Но я продолжал искать варианты. Хотя у меня была сотня поводов все бросить, прислушавшись к голосам гораздо более умных людей, которые твердили: «Мы же тебе говорили, что все это полная херня. Повышай лучше уровень квалификации и просто расти в доходах».
Однако, в 2008 году на свет появился «Метод Высокого Дохода», благодаря которому я пришел к своей цели сильно раньше запланированного срока.
Продолжение в следующем посте👇
👍12❤9🔥3
Сложности на пути инвестора — как не бросить все и не опустить руки?
Часть 2
3️⃣ Interactive Brokers попросил меня на выход в 2014. Там и по сей день невозможно «в лоб» открыть счет тем, кто родился в Беларуси.
Однако, счет у меня там есть и прекрасно работает.
4️⃣ Tiger Broker мне отказал в открытии счета 8 раз.
Однако, счет у меня там открыт и прекрасно работает.
5️⃣ Moomoo счет я открыл быстро, но из-за серьезно усложнившейся логистики капитала я не мог пополнить счет три месяца.
В итоге я сейчас каждую неделю активно шлю туда деньги. Причем у меня уже были планы B, C, D и F, если бы с Moomoo не срослось.
6️⃣ На протяжении всего пути по созданию капитала, я платил 30% налогов на дивиденды.
Однако, это не помешало мне прийти к цели в срок. А сейчас, когда капитал уже достаточно серьезный, я нашел способ легально оптимизировать налоги. Теперь плачу их по ставке 15%.
И это я молчу о более мелких сложностях, которых полно на пути частного инвестора.
И только представьте, как выглядела бы моя жизнь, если бы я опустил руки перед каждым из этих препятсвий…
Не было бы ни комфортной жизни на пассивный доход.
Не было бы Метода Выского Дохода, которому я обучил уже 150+ человек.
Не было бы Divgain Club.
И заметье, с одной стороны я никогда не искал виноватых: я не винил окружение, я не винил рынок, я не винил брокеров, я не винил правительство США за их законы, я не винил свою Родину.
А с другой стороны, я не смирился с этими ограничениями и не сказал что «задача не решается».
Да, где-то пришлось плясать «танцы с бубнами» и выстраивать очень сложные юридические схемы, НО абсолютно все задачи так или иначе решены.
Сейчас многие боятся будущего, боятся неопределенности, которая так и витает в воздухе. Я тоже НЕ знаю, что будет завтра или что будет через год.
Но я абсолютно уверен, что как-то выкрутимся, найдем решение очередной «нерешаемой задачи» и дальше будем ходить с довольным лицом.
Поэтому никогда не опускайте руки, решения всегда есть, даже если оно неочевидное или сложное.
Часть 2
3️⃣ Interactive Brokers попросил меня на выход в 2014. Там и по сей день невозможно «в лоб» открыть счет тем, кто родился в Беларуси.
Однако, счет у меня там есть и прекрасно работает.
4️⃣ Tiger Broker мне отказал в открытии счета 8 раз.
Однако, счет у меня там открыт и прекрасно работает.
5️⃣ Moomoo счет я открыл быстро, но из-за серьезно усложнившейся логистики капитала я не мог пополнить счет три месяца.
В итоге я сейчас каждую неделю активно шлю туда деньги. Причем у меня уже были планы B, C, D и F, если бы с Moomoo не срослось.
6️⃣ На протяжении всего пути по созданию капитала, я платил 30% налогов на дивиденды.
Однако, это не помешало мне прийти к цели в срок. А сейчас, когда капитал уже достаточно серьезный, я нашел способ легально оптимизировать налоги. Теперь плачу их по ставке 15%.
И это я молчу о более мелких сложностях, которых полно на пути частного инвестора.
И только представьте, как выглядела бы моя жизнь, если бы я опустил руки перед каждым из этих препятсвий…
Не было бы ни комфортной жизни на пассивный доход.
Не было бы Метода Выского Дохода, которому я обучил уже 150+ человек.
Не было бы Divgain Club.
И заметье, с одной стороны я никогда не искал виноватых: я не винил окружение, я не винил рынок, я не винил брокеров, я не винил правительство США за их законы, я не винил свою Родину.
А с другой стороны, я не смирился с этими ограничениями и не сказал что «задача не решается».
Да, где-то пришлось плясать «танцы с бубнами» и выстраивать очень сложные юридические схемы, НО абсолютно все задачи так или иначе решены.
Сейчас многие боятся будущего, боятся неопределенности, которая так и витает в воздухе. Я тоже НЕ знаю, что будет завтра или что будет через год.
Но я абсолютно уверен, что как-то выкрутимся, найдем решение очередной «нерешаемой задачи» и дальше будем ходить с довольным лицом.
Поэтому никогда не опускайте руки, решения всегда есть, даже если оно неочевидное или сложное.
👍41
Защищаем капитал от обвала рынка
В период рекордных значений S&P 500 и высоких оценок компаний, многие задумываются о защите своего портфеля.
Сегодня разберем интересный инструмент — DNP Select Income Fund, который уже более 35 лет обеспечивает инвесторам стабильный ежемесячный доход.
Почему это интересно рантье:
✔️ Ежемесячные выплаты в размере 8,3% годовых
✔️ Низкая волатильность
✔️ Защитные характеристики в периоды рыночных падений
Структура активов:
◾️ 78% — акции коммунального сектора
◾️ 17% — облигации
◾️ 5% — инфраструктурные MLPs
Три уровня защиты капитала:
1️⃣ Коммунальный сектор
- Стабильный денежный поток, независимо от экономического цикла
- Регулируемый бизнес с предсказуемой маржинальностью
- Низкая корреляция с технологическим сектором
2️⃣ Облигационный портфель
- Дает дополнительную стабильность
- Выигрывает при снижении ставок во время кризисов
- Диверсифицирует риски акций
3️⃣ Регулярные выплаты
- Стабильная история с 1987 года
- Выплаты сохранялись в кризисы 2000, 2008 и 2020 годов
- Текущая премия к СЧА всего 2,4%
❗️О чем нужно помнить:
- Доходность ниже, чем у S&P 500 в растущем рынке
- Плечо 24,9% усиливает как прибыль, так и убытки
- Общие расходы около 2,88% в год
- Часть выплат — возврат капитала
💡 Кому может быть интересно:
- Консервативным рантье
- Инвесторам на пенсии
- Тем, кто хочет снизить волатильность портфеля
- Кто хочет получать ежемесячный доход
Мое мнение:
Фонд может быть хорошим дополнением к основному портфелю для тех, кто хочет получать стабильный ежемесячный доход и меньше переживать за просадки рынка.
Материал носит информационный характер. При принятии инвестиционных решений полагайтесь на собственный анализ или проконсультируйтесь с профессональным инвестиционным советником.
В период рекордных значений S&P 500 и высоких оценок компаний, многие задумываются о защите своего портфеля.
Сегодня разберем интересный инструмент — DNP Select Income Fund, который уже более 35 лет обеспечивает инвесторам стабильный ежемесячный доход.
Почему это интересно рантье:
✔️ Ежемесячные выплаты в размере 8,3% годовых
✔️ Низкая волатильность
✔️ Защитные характеристики в периоды рыночных падений
Структура активов:
◾️ 78% — акции коммунального сектора
◾️ 17% — облигации
◾️ 5% — инфраструктурные MLPs
Три уровня защиты капитала:
1️⃣ Коммунальный сектор
- Стабильный денежный поток, независимо от экономического цикла
- Регулируемый бизнес с предсказуемой маржинальностью
- Низкая корреляция с технологическим сектором
2️⃣ Облигационный портфель
- Дает дополнительную стабильность
- Выигрывает при снижении ставок во время кризисов
- Диверсифицирует риски акций
3️⃣ Регулярные выплаты
- Стабильная история с 1987 года
- Выплаты сохранялись в кризисы 2000, 2008 и 2020 годов
- Текущая премия к СЧА всего 2,4%
❗️О чем нужно помнить:
- Доходность ниже, чем у S&P 500 в растущем рынке
- Плечо 24,9% усиливает как прибыль, так и убытки
- Общие расходы около 2,88% в год
- Часть выплат — возврат капитала
💡 Кому может быть интересно:
- Консервативным рантье
- Инвесторам на пенсии
- Тем, кто хочет снизить волатильность портфеля
- Кто хочет получать ежемесячный доход
Мое мнение:
Фонд может быть хорошим дополнением к основному портфелю для тех, кто хочет получать стабильный ежемесячный доход и меньше переживать за просадки рынка.
Материал носит информационный характер. При принятии инвестиционных решений полагайтесь на собственный анализ или проконсультируйтесь с профессональным инвестиционным советником.
👍8❤2🙏2
Резиденты умеют удивлять ☺️
Новый год еще не наступил, а подарки уже доставляют.
Неожиданный, но безумно приятный подарок от Никиты из Германии.
Он проходил еще самый первый поток моего курса Метод Высокого Дохода, когда по факту ничего еще не было. Ни красивых уроков в записи, ни презентаций, ни гайдов и чек-листов. А только планшет с моими заметками, живые онлайн-уроки и доверие первых учеников.
И уже 3 года в клубе 🔥 Надеюсь скоро доеду в гости, чтобы использовать путеводитель.
Новый год еще не наступил, а подарки уже доставляют.
Неожиданный, но безумно приятный подарок от Никиты из Германии.
Он проходил еще самый первый поток моего курса Метод Высокого Дохода, когда по факту ничего еще не было. Ни красивых уроков в записи, ни презентаций, ни гайдов и чек-листов. А только планшет с моими заметками, живые онлайн-уроки и доверие первых учеников.
И уже 3 года в клубе 🔥 Надеюсь скоро доеду в гости, чтобы использовать путеводитель.
🔥19👍9
История моего пути: от собственного бизнеса к полноценной жизни на пассивный доход
Возможно моя история вдохновит вас на новые действия, которые приведут вас к финансовой свободе.
◾️ Почему, имея хороший бизнес и доход, я задумался о создании пассивного дохода.
◾️ Амбициозная, но вполне достижимая цель, которую я для поставил.
◾️ Эволюция инвестиционной стратегии: от технического и фундаментального анализа, до собственного Метода, с использованием современных инвестиционных инструментов.
◾️ Непередаваемое чувство легкости и свободы, когда в 37 я отказался от бизнеса и стал жить на пассивный доход.
◾️ Почему я создал курс и клуб инвестиционных рантье Divgain Club.
Возможно моя история вдохновит вас на новые действия, которые приведут вас к финансовой свободе.
◾️ Почему, имея хороший бизнес и доход, я задумался о создании пассивного дохода.
◾️ Амбициозная, но вполне достижимая цель, которую я для поставил.
◾️ Эволюция инвестиционной стратегии: от технического и фундаментального анализа, до собственного Метода, с использованием современных инвестиционных инструментов.
◾️ Непередаваемое чувство легкости и свободы, когда в 37 я отказался от бизнеса и стал жить на пассивный доход.
◾️ Почему я создал курс и клуб инвестиционных рантье Divgain Club.
🔥25❤3🙏1
Почему умные деньги молчат: урок Сократа для инвесторов
В мире инвестиций, где каждый день бушуют эмоции и страсти, особенно ценной кажется одна древняя история.
Эта история идеально отражает ситуацию на финансовых рынках
Каждый день мы видим похожие сцены:
◾️ Паникёры кричат о неминуемом крахе
◾️ «Гуру» агрессивно продвигают сомнительные схемы
◾️ Эмоциональные инвесторы обвиняют рынок в своих убытках
И здесь становится понятной мудрость Сократа.
По-настоящему успешные инвесторы, как древний философ, сохраняют элегантное молчание.
Кстати, об элегантности
Слово «элегантность» происходит от латинского «eligere» – «выбирать».
В инвестировании элегантность проявляется не в громких заявлениях и агрессивных стратегиях, а в умении выбирать:
- Когда действовать, а когда ждать
- Какой информации доверять
- С кем вести диалог о финансах
Многолетняя практика показывает: портфели спокойных, «молчаливых» инвесторов часто растут быстрее, чем у тех, кто поддается на эмоциональные провокации рынка.
В следующий раз, когда кто-то будет агрессивно убеждать вас в своей инвестиционной правоте, вспомните Сократа. Иногда лучший ответ — это элегантное молчание и верность своей стратегии.
А как вы реагируете на рыночный шум?
В мире инвестиций, где каждый день бушуют эмоции и страсти, особенно ценной кажется одна древняя история.
Однажды на Сократа напал агрессивный мужчина. В пылу спора, не найдя аргументов, он дал философу пощёчину. Знаете, что сделал Сократ?
Ничего. Абсолютно ничего! Он не кричал, не отвечал тем же, просто сохранял спокойствие.
Когда его ученики удивились такой реакции, мудрец ответил вопросом на вопрос: "Если бы меня пнул осёл, подал бы я на него в суд?"
Эта история идеально отражает ситуацию на финансовых рынках
Каждый день мы видим похожие сцены:
◾️ Паникёры кричат о неминуемом крахе
◾️ «Гуру» агрессивно продвигают сомнительные схемы
◾️ Эмоциональные инвесторы обвиняют рынок в своих убытках
И здесь становится понятной мудрость Сократа.
По-настоящему успешные инвесторы, как древний философ, сохраняют элегантное молчание.
Кстати, об элегантности
Слово «элегантность» происходит от латинского «eligere» – «выбирать».
В инвестировании элегантность проявляется не в громких заявлениях и агрессивных стратегиях, а в умении выбирать:
- Когда действовать, а когда ждать
- Какой информации доверять
- С кем вести диалог о финансах
Многолетняя практика показывает: портфели спокойных, «молчаливых» инвесторов часто растут быстрее, чем у тех, кто поддается на эмоциональные провокации рынка.
В следующий раз, когда кто-то будет агрессивно убеждать вас в своей инвестиционной правоте, вспомните Сократа. Иногда лучший ответ — это элегантное молчание и верность своей стратегии.
А как вы реагируете на рыночный шум?
👍16🔥7❤2
Air Products: перспективный гигант водородной энергетики
Сегодня хочу поделиться анализом компании, за которой я слежу уже несколько месяцев. Это не призыв к действию, а скорее, разбор интересного бизнеса, который может дать вам идеи для собственного инвестиционного исследования.
На фоне ажиотажа вокруг акций технологических компаний, легко упустить из виду перспективные возможности в других секторах.
Air Products and Chemicals (APD) — компания, которая может стать одним из лидеров энергетического перехода к экологически чистым технологиям.
Почему APD заслуживает внимания?
Air Products — мировой лидер в производстве промышленных газов, с более чем 80-летней историей. Компания не только обслуживает традиционные отрасли (энергетику, здравоохранение, производство), но и активно инвестирует в водородные технологии будущего.
💡 Ключевые преимущества бизнес-модели:
◾️ 50% выручки приходится на долгосрочные контракты с гарантированной оплатой.
◾️ Механизм переноса затрат на клиентов защищает маржинальность.
◾️ Новым компаниям крайне сложно начать конкурировать с APD, так как для этого нужны огромные инвестиции в производство и десятилетия на выстраивание отношений с крупными клиентами.
◾️ Стабильный рост рентабельности по EBITDA с 25% до 44% за 10 лет.
💲 Впечатляющие финансовые результаты
В IV квартале 2024 финансового года компания продемонстрировала:
✔️ Рост скорректированной прибыли на акцию на 13%
✔️ Увеличение EBITDA на 12%
✔️ Повышение маржинальности на 4,6 процентных пункта до 44,1%
Важным стратегическим шагом стала продажа подразделения СПГ компании Honeywell за $1,8 млрд. Это позволит сфокусироваться на ключевом бизнесе и развитии водородных технологий.
🚀 Перспективы роста
На 2025 финансовый год руководство прогнозирует прибыль на акцию $12,7-13,0, что предполагает рост 6-9% год к году.
Драйверами роста станут:
- Расширение мощностей по производству газов
- Инвестиции в мембранные технологии ($70 млн)
- Растущий спрос на биогаз и водородные решения
Особого внимания заслуживает потенциал водородного рынка:
- Прогнозируемый объем к 2030 году - $600 млрд
- Ожидаемый рост до $1 трлн к 2050 году
- Преимущество первопроходца в партнерствах с крупными клиентами
Сильный финансовый профиль
- Кредитный рейтинг "А" от S&P
- $2,99 млрд денежных средств
- Соотношение чистый долг/EBITDA - 2,8x
- Дивидендная доходность 2,3%
- 41 год непрерывного роста дивидендов
- Компания направляет на выплату дивидендов только 57% от прибыли, что означает хороший запас прочности и возможности для дальнейшего повышения выплат акционерам
❗️ Риски для инвестиционной идеи
- Создание масштабных водородных производств — это сложные многолетние проекты, где возможны задержки по срокам, превышение бюджетов и технические сложности при запуске
- Зависимость от регулирования и господдержки
- Геополитическая и экономическая неопределенность
- Конкуренция с традиционными источниками энергии
➡️ Выводы для инвестора
При текущей цене $312 и форвардном P/E 24,2x, акции APD нельзя назвать дешевыми.
Однако компания предлагает сбалансированное сочетание роста и дохода с прогнозируемым ростом прибыли 10-16% в ближайшие 3 года.
Для долгосрочных инвесторов, ищущих качественную идею в секторе энергетического перехода, APD может стать отличным выбором.
Статья носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Любые инвестиции сопряжены с риском потери капитала.
Сегодня хочу поделиться анализом компании, за которой я слежу уже несколько месяцев. Это не призыв к действию, а скорее, разбор интересного бизнеса, который может дать вам идеи для собственного инвестиционного исследования.
На фоне ажиотажа вокруг акций технологических компаний, легко упустить из виду перспективные возможности в других секторах.
Air Products and Chemicals (APD) — компания, которая может стать одним из лидеров энергетического перехода к экологически чистым технологиям.
Почему APD заслуживает внимания?
Air Products — мировой лидер в производстве промышленных газов, с более чем 80-летней историей. Компания не только обслуживает традиционные отрасли (энергетику, здравоохранение, производство), но и активно инвестирует в водородные технологии будущего.
💡 Ключевые преимущества бизнес-модели:
◾️ 50% выручки приходится на долгосрочные контракты с гарантированной оплатой.
◾️ Механизм переноса затрат на клиентов защищает маржинальность.
◾️ Новым компаниям крайне сложно начать конкурировать с APD, так как для этого нужны огромные инвестиции в производство и десятилетия на выстраивание отношений с крупными клиентами.
◾️ Стабильный рост рентабельности по EBITDA с 25% до 44% за 10 лет.
💲 Впечатляющие финансовые результаты
В IV квартале 2024 финансового года компания продемонстрировала:
✔️ Рост скорректированной прибыли на акцию на 13%
✔️ Увеличение EBITDA на 12%
✔️ Повышение маржинальности на 4,6 процентных пункта до 44,1%
Важным стратегическим шагом стала продажа подразделения СПГ компании Honeywell за $1,8 млрд. Это позволит сфокусироваться на ключевом бизнесе и развитии водородных технологий.
🚀 Перспективы роста
На 2025 финансовый год руководство прогнозирует прибыль на акцию $12,7-13,0, что предполагает рост 6-9% год к году.
Драйверами роста станут:
- Расширение мощностей по производству газов
- Инвестиции в мембранные технологии ($70 млн)
- Растущий спрос на биогаз и водородные решения
Особого внимания заслуживает потенциал водородного рынка:
- Прогнозируемый объем к 2030 году - $600 млрд
- Ожидаемый рост до $1 трлн к 2050 году
- Преимущество первопроходца в партнерствах с крупными клиентами
Сильный финансовый профиль
- Кредитный рейтинг "А" от S&P
- $2,99 млрд денежных средств
- Соотношение чистый долг/EBITDA - 2,8x
- Дивидендная доходность 2,3%
- 41 год непрерывного роста дивидендов
- Компания направляет на выплату дивидендов только 57% от прибыли, что означает хороший запас прочности и возможности для дальнейшего повышения выплат акционерам
❗️ Риски для инвестиционной идеи
- Создание масштабных водородных производств — это сложные многолетние проекты, где возможны задержки по срокам, превышение бюджетов и технические сложности при запуске
- Зависимость от регулирования и господдержки
- Геополитическая и экономическая неопределенность
- Конкуренция с традиционными источниками энергии
➡️ Выводы для инвестора
При текущей цене $312 и форвардном P/E 24,2x, акции APD нельзя назвать дешевыми.
Однако компания предлагает сбалансированное сочетание роста и дохода с прогнозируемым ростом прибыли 10-16% в ближайшие 3 года.
Для долгосрочных инвесторов, ищущих качественную идею в секторе энергетического перехода, APD может стать отличным выбором.
Статья носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Любые инвестиции сопряжены с риском потери капитала.
👍10❤2
💼 Минимум затрат времени и максимум результата
30 лет — это повод серьезно задуматься о своем будущем и начать наконец инвестировать.
30 лет — это повод серьезно задуматься о своем будущем и начать наконец инвестировать.
Раньше я не инвестировал, давно искал того, кому можно доверять в плане экспертизы по финансам и инвестициям. Да и не спешил сильно... Но к 30-ти годам понял, что давно пора начинать инвестировать, чтобы к 40-ка иметь капитал для того, чтобы закрывать все ежемесячные расходы. При этом не работать для этого, а выезжать просто на дивидендах.
Познакомился с Романом лично и прошел курс. Вижу изнутри, как в клубе обстоят дела. Есть все те плюсы и поддержка, о которых заявлялось перед вступлением. Продлил участие на второй год и планирую быть в клубе минимум 5 лет.
Клуб привлекает тем, что Роман говорит что делать, что покупать и когда продавать. А ты тратишь минимум своего времени. О клубе рассказываю друзьям и рекомендую его. Оперативные вопросы решаются Романом, командой и участниками клуба. Все адекватные и целеустремленные.
Из главного: появилось больше уверенности в будущем не только своем, но и детей, семьи. Ведь деньги в современном мире — это инструмент свободы.
👍15🔥5❤3
На рынках паника: ФРС создала идеальную бурю для обвала индексов
Федрезерв преподнес рынкам неприятный сюрприз. Несмотря на снижение ставки, регулятор дал понять, что политика останется жесткой дольше, чем все ожидали.
Разбираем детально, что произошло и к чему готовиться инвесторам.
Главное:
ФРС снизила ключевую ставку на 0.25% до 4.25-4.50%. Но тон заявлений оказался настолько «ястребиным», что рынки пережили сильнейшее падение за последние месяцы.
Что напугало инвесторов:
◾️ Всего два снижения ставки в 2025 году вместо ожидаемых четырех
◾️ Прогноз по инфляции на конец 2025 повышен до 2.5%
◾️ Пауэлл намекнул, что борьба с инфляцией затянется еще на год-два
Масштаб падения впечатляет:
🔴 Nasdaq -3.5% (худший день с июля)
🔴 S&P 500 -3% (максимальное падение с августа)
🔴 Dow Jones продлил серию снижений до 10 дней (рекорд с 1974 года)
🔴 Доходности трежерис взлетели к 4.5%
🔴 Доллар на двухлетних максимумах
Риски усиливаются:
Ситуация может усугубиться после возвращения Дональда Трампа в Белый дом. Его возможная протекционистская политика, включая повышение тарифов на импорт и ограничение международной торговли, может спровоцировать рост инфляции, увеличив затраты для бизнеса и потребителей.
Кроме того, жесткий курс на пересмотр международных соглашений и торговых отношений, в частности с Китаем и Европейским Союзом, способен дестабилизировать глобальные рынки.
В таких условиях ФРС может быть вынуждена вернуться к ужесточению монетарной политики и «неожиданно» поднять ставки, что станет серьезным испытанием для финансовых рынков и мировой экономики в целом.
💡 Что делать инвесторам:
1️⃣ Не поддаваться панике. Коррекции - это часть рыночного цикла.
2️⃣ Использовать снижение для покупки качественных компаний.
3️⃣ Держать портфель хорошо диверсифицированным.
4️⃣ Иметь достаточную подушку ликвидности для реакции на сюрпризы.
Вывод:
Волатильность будет сохраняться повышенной. Но именно в такие периоды закладываются надежные фундаменты для более высокой будущей дивидендной доходности.
Главное — действовать по четкому плану и не принимать эмоциональных решений. Такой план мы с вами составим в январе на закрытом эфире по стратегии на 2025 г. Завтра расскажу подробности и дам ссылку на регистрацию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Федрезерв преподнес рынкам неприятный сюрприз. Несмотря на снижение ставки, регулятор дал понять, что политика останется жесткой дольше, чем все ожидали.
Разбираем детально, что произошло и к чему готовиться инвесторам.
Главное:
ФРС снизила ключевую ставку на 0.25% до 4.25-4.50%. Но тон заявлений оказался настолько «ястребиным», что рынки пережили сильнейшее падение за последние месяцы.
Что напугало инвесторов:
◾️ Всего два снижения ставки в 2025 году вместо ожидаемых четырех
◾️ Прогноз по инфляции на конец 2025 повышен до 2.5%
◾️ Пауэлл намекнул, что борьба с инфляцией затянется еще на год-два
Масштаб падения впечатляет:
🔴 Nasdaq -3.5% (худший день с июля)
🔴 S&P 500 -3% (максимальное падение с августа)
🔴 Dow Jones продлил серию снижений до 10 дней (рекорд с 1974 года)
🔴 Доходности трежерис взлетели к 4.5%
🔴 Доллар на двухлетних максимумах
Риски усиливаются:
Ситуация может усугубиться после возвращения Дональда Трампа в Белый дом. Его возможная протекционистская политика, включая повышение тарифов на импорт и ограничение международной торговли, может спровоцировать рост инфляции, увеличив затраты для бизнеса и потребителей.
Кроме того, жесткий курс на пересмотр международных соглашений и торговых отношений, в частности с Китаем и Европейским Союзом, способен дестабилизировать глобальные рынки.
В таких условиях ФРС может быть вынуждена вернуться к ужесточению монетарной политики и «неожиданно» поднять ставки, что станет серьезным испытанием для финансовых рынков и мировой экономики в целом.
💡 Что делать инвесторам:
1️⃣ Не поддаваться панике. Коррекции - это часть рыночного цикла.
2️⃣ Использовать снижение для покупки качественных компаний.
3️⃣ Держать портфель хорошо диверсифицированным.
4️⃣ Иметь достаточную подушку ликвидности для реакции на сюрпризы.
Вывод:
Волатильность будет сохраняться повышенной. Но именно в такие периоды закладываются надежные фундаменты для более высокой будущей дивидендной доходности.
Главное — действовать по четкому плану и не принимать эмоциональных решений. Такой план мы с вами составим в январе на закрытом эфире по стратегии на 2025 г. Завтра расскажу подробности и дам ссылку на регистрацию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
👍19👏3❤1