Почему умные деньги молчат: урок Сократа для инвесторов

В мире инвестиций, где каждый день бушуют эмоции и страсти, особенно ценной кажется одна древняя история.

Однажды на Сократа напал агрессивный мужчина. В пылу спора, не найдя аргументов, он дал философу пощёчину. Знаете, что сделал Сократ?

Ничего. Абсолютно ничего! Он не кричал, не отвечал тем же, просто сохранял спокойствие.

Когда его ученики удивились такой реакции, мудрец ответил вопросом на вопрос: "Если бы меня пнул осёл, подал бы я на него в суд?"

Эта история идеально отражает ситуацию на финансовых рынках

Каждый день мы видим похожие сцены:
◾️ Паникёры кричат о неминуемом крахе
◾️ «Гуру» агрессивно продвигают сомнительные схемы
◾️ Эмоциональные инвесторы обвиняют рынок в своих убытках

И здесь становится понятной мудрость Сократа.

По-настоящему успешные инвесторы, как древний философ, сохраняют элегантное молчание.

Кстати, об элегантности
Слово «элегантность» происходит от латинского «eligere» – «выбирать».

В инвестировании элегантность проявляется не в громких заявлениях и агрессивных стратегиях, а в умении выбирать:

- Когда действовать, а когда ждать
- Какой информации доверять
- С кем вести диалог о финансах

Многолетняя практика показывает: портфели спокойных, «молчаливых» инвесторов часто растут быстрее, чем у тех, кто поддается на эмоциональные провокации рынка.

В следующий раз, когда кто-то будет агрессивно убеждать вас в своей инвестиционной правоте, вспомните Сократа. Иногда лучший ответ — это элегантное молчание и верность своей стратегии.

А как вы реагируете на рыночный шум?

Air Products: перспективный гигант водородной энергетики

Сегодня хочу поделиться анализом компании, за которой я слежу уже несколько месяцев. Это не призыв к действию, а скорее, разбор интересного бизнеса, который может дать вам идеи для собственного инвестиционного исследования.

На фоне ажиотажа вокруг акций технологических компаний, легко упустить из виду перспективные возможности в других секторах.

Air Products and Chemicals (APD) — компания, которая может стать одним из лидеров энергетического перехода к экологически чистым технологиям.

Почему APD заслуживает внимания?

Air Products — мировой лидер в производстве промышленных газов, с более чем 80-летней историей. Компания не только обслуживает традиционные отрасли (энергетику, здравоохранение, производство), но и активно инвестирует в водородные технологии будущего.

💡 Ключевые преимущества бизнес-модели:

◾️ 50% выручки приходится на долгосрочные контракты с гарантированной оплатой.

◾️ Механизм переноса затрат на клиентов защищает маржинальность.

◾️ Новым компаниям крайне сложно начать конкурировать с APD, так как для этого нужны огромные инвестиции в производство и десятилетия на выстраивание отношений с крупными клиентами.

◾️ Стабильный рост рентабельности по EBITDA с 25% до 44% за 10 лет.

💲 Впечатляющие финансовые результаты

В IV квартале 2024 финансового года компания продемонстрировала:

✔️ Рост скорректированной прибыли на акцию на 13%
✔️ Увеличение EBITDA на 12%
✔️ Повышение маржинальности на 4,6 процентных пункта до 44,1%

Важным стратегическим шагом стала продажа подразделения СПГ компании Honeywell за $1,8 млрд. Это позволит сфокусироваться на ключевом бизнесе и развитии водородных технологий.

🚀 Перспективы роста

На 2025 финансовый год руководство прогнозирует прибыль на акцию $12,7-13,0, что предполагает рост 6-9% год к году.

Драйверами роста станут:
- Расширение мощностей по производству газов
- Инвестиции в мембранные технологии ($70 млн)
- Растущий спрос на биогаз и водородные решения

Особого внимания заслуживает потенциал водородного рынка:

- Прогнозируемый объем к 2030 году - $600 млрд
- Ожидаемый рост до $1 трлн к 2050 году
- Преимущество первопроходца в партнерствах с крупными клиентами

Сильный финансовый профиль

- Кредитный рейтинг "А" от S&P
- $2,99 млрд денежных средств
- Соотношение чистый долг/EBITDA - 2,8x
- Дивидендная доходность 2,3%
- 41 год непрерывного роста дивидендов
- Компания направляет на выплату дивидендов только 57% от прибыли, что означает хороший запас прочности и возможности для дальнейшего повышения выплат акционерам

❗️ Риски для инвестиционной идеи

- Создание масштабных водородных производств — это сложные многолетние проекты, где возможны задержки по срокам, превышение бюджетов и технические сложности при запуске
- Зависимость от регулирования и господдержки
- Геополитическая и экономическая неопределенность
- Конкуренция с традиционными источниками энергии

➡️ Выводы для инвестора

При текущей цене $312 и форвардном P/E 24,2x, акции APD нельзя назвать дешевыми.

Однако компания предлагает сбалансированное сочетание роста и дохода с прогнозируемым ростом прибыли 10-16% в ближайшие 3 года.

Для долгосрочных инвесторов, ищущих качественную идею в секторе энергетического перехода, APD может стать отличным выбором.

Статья носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Любые инвестиции сопряжены с риском потери капитала.

На рынках паника: ФРС создала идеальную бурю для обвала индексов

Федрезерв преподнес рынкам неприятный сюрприз. Несмотря на снижение ставки, регулятор дал понять, что политика останется жесткой дольше, чем все ожидали.

Разбираем детально, что произошло и к чему готовиться инвесторам.

Главное:

ФРС снизила ключевую ставку на 0.25% до 4.25-4.50%. Но тон заявлений оказался настолько «ястребиным», что рынки пережили сильнейшее падение за последние месяцы.

Что напугало инвесторов:

◾️ Всего два снижения ставки в 2025 году вместо ожидаемых четырех
◾️ Прогноз по инфляции на конец 2025 повышен до 2.5%
◾️ Пауэлл намекнул, что борьба с инфляцией затянется еще на год-два

Масштаб падения впечатляет:

🔴 Nasdaq -3.5% (худший день с июля)
🔴 S&P 500 -3% (максимальное падение с августа)
🔴 Dow Jones продлил серию снижений до 10 дней (рекорд с 1974 года)
🔴 Доходности трежерис взлетели к 4.5%
🔴 Доллар на двухлетних максимумах

Риски усиливаются:

Ситуация может усугубиться после возвращения Дональда Трампа в Белый дом. Его возможная протекционистская политика, включая повышение тарифов на импорт и ограничение международной торговли, может спровоцировать рост инфляции, увеличив затраты для бизнеса и потребителей.

Кроме того, жесткий курс на пересмотр международных соглашений и торговых отношений, в частности с Китаем и Европейским Союзом, способен дестабилизировать глобальные рынки.

В таких условиях ФРС может быть вынуждена вернуться к ужесточению монетарной политики и «неожиданно» поднять ставки, что станет серьезным испытанием для финансовых рынков и мировой экономики в целом.

💡 Что делать инвесторам:

1️⃣ Не поддаваться панике. Коррекции - это часть рыночного цикла.

2️⃣ Использовать снижение для покупки качественных компаний.

3️⃣ Держать портфель хорошо диверсифицированным.

4️⃣ Иметь достаточную подушку ликвидности для реакции на сюрпризы.

Вывод:

Волатильность будет сохраняться повышенной. Но именно в такие периоды закладываются надежные фундаменты для более высокой будущей дивидендной доходности.

Главное — действовать по четкому плану и не принимать эмоциональных решений. Такой план мы с вами составим в январе на закрытом эфире по стратегии на 2025 г. Завтра расскажу подробности и дам ссылку на регистрацию.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как инвестировать в 2025 году?

◾️ Почему так важно стратегическое планирование?

◾️ Риски и возможности для частных инвесторов, которые появляются благодаря экономическим и политическим изменениям в мире.

◾️ Эфир, который я провожу один раз в год.

◾️ Что важно в современном мире для достижения финансового успеха?

Эфир, который я провожу только 1 раз в год ❗️

На инвестициях действительно можно зарабатывать хорошие деньги и сформировать достойный капитал с нуля, если у вас есть готовая стратегия, базовое понимание как работает рынок и банальная ДИСЦИПЛИНА.

Благодаря правильной стратегии, я и мои ученики каждый месяц получаем дивиденды, реинвестируем их и радуемся тому, как наши доходы с каждым месяцем растут. Мы не боимся просадок и временных «штормов», потому что понимаем законы рынка и вовремя делаем упор на нужные классы активов.

28 января (вторник) 2025 г. я проведу для вас закрытый эфир, на котором дам готовую стратегию инвестирования на 2025 год.

Расскажу, какие ключевые действия приведут к стабильному росту дивидендов.

✔️ Разберем основные тренды в макроэкономике и поговорим о том, как эффективно распределить ваш капитал с учетом этих тенденций.

✔️ Расскажу о перспективных классах активов и отраслях.

✔️ Узнаете чего стоит избегать и куда НЕ нужно инвестировать в 2025 г.

✔️ Получите обновленный список по ТОП-10 акциям, которые в 2024 г. принесли 78.25% прибыли, превзойдя доходность S&P 500 в 3 раза.

Повтора и записи для тех, кто не зарегистрировался НЕ БУДЕТ ❌

Если для вас это действительно важно, регистрируйтесь на закрытый прямой эфир, чтобы получить готовую стратегию и узнать фишки инвестирования в 2025 г.

>>> ПОПАСТЬ НА ЭФИР

>>> ЗАБРАТЬ СПИСОК ТОП-10 АКЦИЙ НА 2025 г.

Итоги 2024 года 🗓️

Не являюсь сторонником детальных карт целей, но всегда держу в фокусе ключевые направления развития. Это помогает видеть глобальную картину и ежедневно двигаться к намеченным целям.

Традиционные итоги года по основным сферам:

1️⃣ Финансовая сфера

Самая стабильная, тут все предсказуемо и без сюрпризов:

✔️ продолжем с семьей жить на пассивный доход, поддерживая статус инвестиционных рантье и изымая ежегодно 6% от нашего инвестиционного капитала на текущее потребление.

При этом, благодаря более высокой среднегодовой доходности Метода Высокого Дохода, наш капитал продолжает расти темпами, сопоставимимы с темпами роста индексных фондов на SP500.

В этом году мне удалось провести еще один важный эксперимерт, который позволил мне определить конкретный размер капитала, после которого дальнейшее накопление теряет для меня всякий смысл.

У меня наконец-то появился четкий критерий для слова «достаточно». Как только мы достигнем этого уровня капитализации, то сможем безопасно поднять норму изъятий до 10%.

Думаю этот же период станет точкой частичной передачи наследства еще при жизни, чтобы мой сын имел возможность максимизировать для себя полезность этого капитала.

2️⃣ Профессиональная и экспертная сфера

✔️ продолжаю развивать свое детище — Divgain Club, у нас в клубе уже 106 резидентов из 12 стран🔥

Сменили название и логотип, финалим вопрос с регистрацией товарного знака, планомерно расширяем географию резидентов и становимся настоящим международным инвестиционным клубом.

Новый сайт клуба в процессе разработки, хочется сделать удобно, чтобы каждый потенциальный резидент смог ознакомиться с клубом, моим методом и принять осознанное решение о вступлении.

Мы отказались от прямых продаж курса, потому что Divgain Club — это не инфобизнес. Это серьезное сообщетсво для взрослых, осознанных и самодостаточных людей, которые ценят свое время и планируют прийти к своим финансовым целям как можно раньше.

✔️ капитализация клиентов на личном ведении превышает капитализацию некоторых закрытых инвестиционных фондов. При этом я никак не рекламирую свои услуги.

Клиенты приходили в основном по чьей-то рекомендации. А в этом году один крупный клиент каким-то чудом нашел меня самостоятельно и принял решение о сотрудничестве за 30 минут нашего общения.

✔️ был членом государственной экзаменационной комиссии на защите магистерских диссертаций в Высшей Школе Экономики, рядом с преподавателями, у которых недавно сам учился

✔️ запустил эксперимент, основанный на авторской количественной модели — «ТОП-10 акций на текущий год».

За 2024 год этот портфель показал впечатляющий результат. Поэтому я перешел к этапу доработки количественной модели, чтобы внедрить ее в спекулятивную часть портфелей резидентов Divgain Club.

3️⃣ Социальная сфера

✔️ записал бесплатный мини-курс «Легкий старт в инвестициях», чтобы каждый человек смог начать разбираться в инвестициях.

Моя миссия — показать каждому, что можно и нужно инвестировать, заботиться о своем будущем и будущем своих детей.

И для этого вовсе не нужно иметь финансовое образование, да и времени много не нужно. Важны лишь базовые знания, дисциплина и жгучее желание изменить свое будущее.

В мини-курсе дал базовые знания, которые другие стараются всячески монетизировать, растягивая обучение на несколько месяцев.

✔️ честно платил налоги, благодаря чему, надеюсь, удалось помочь больным детям. Для меня важно, чтобы мой капитал работал не только для меня, но и приносил пользу обществу.

4️⃣ Личная сфера

✔️ много путешествовал и отдыхал с семьей, все лето провели в Сочи. Благо статус рантье это позволяет, без ущерба для семейного бюджета

✔️ наконец-то переехали в новую квартиру, закончив затянувшийся, но офигенный ремонт.

А вы подводите итоги своего года?

Заплати сначала себе ✨

Совет №1 от резидентов.

Часто важно услышать советы или слова поддержки от обычных людей, которые так же, как вы, постепенно движутся к своей финансовой свободе.

Поэтому перед Новым годом вводим новую рубрику — советы и пожелания от резидентов.

Первая история и совет от Виталия:

Для меня тема «заплати сначала себе» — очень сложная. Я долго пытался внедрить эту привычку, но системно и стабильно сделал это совсем недавно.

Много лет назад я начал это делать, но подход был кастомный. Я решил, что буду платить себе по $100 в месяц. Это работало примерно год на ежемесячной системе. Потом я начал откладывать в начале года всю сумму. И это приняло форму, что я платил себе один раз в год.

Через несколько лет с таким подходом, я решил увеличить сумму до $200 в месяц. Один раз в год стало сложнее откладывать всю сумму, поэтому я делал это каждый месяц.

Через несколько лет я увидел, что общая сумма уже не такая маленькая, как была в самом начале. Я понял, что деньги не должны просто лежать, а должны работать.

Так через пару лет я пришел к инвестированию.

Привычка «заплати себе»трансформировалась после многих лет. Сейчас я пришел к тому, что оплата себе должна быть в виде процента от ежемесячного дохода.

Формально над этой правильной привычкой, я работал более 10 лет.
От фиксированной суммы до процента.

К каким выводам я пришел?

На словах кажется, что платить себе даже небольшую сумму — это просто. Но когда у тебя дети, семья, обязательства по кредитам или рассрочкам, на практике это очень сложно.

И над этим действительно нужно работать. Я до сих пор еще работаю.

Подводя итог, хочу сказать, что работать над привычкой «заплати сначала себе» очень важно. И это под силу любому человеку. Сначала сложно, потом становится легче.

Желаю всем удачи, чтобы эти деньги в будущем вы смогли использовать для формирования своей будущей финансовой свободы и независимости.

Деньги и счастье: неожиданные выводы исследования Princeton

Рантье, сегодня поговорим о том, что реально делает нас счастливыми. Разберу свежее исследование Princeton University о связи денег и счастья.

Держитесь за кресла — выводы вас удивят!

Оказывается, счастье бывает разным:

1️⃣ Ежедневные эмоции (а это и есть настоящая ЖИЗНЬ):
• Радость от встреч с друзьями
• Кайф от любимого хобби
• Стресс от дедлайнов
• Тревога о будущем

2️⃣ Общая удовлетворенность жизнью:
• Достижение целей
• Соответствие мечтам
• Положение в обществе
• Финансовый комфорт

Что выяснили учёные:

◾️ После $75 000 в год (в ценах 2008-2009), ежедневное счастье... перестаёт расти!

Больше денег ≠ больше радости

◾️ НО! Низкий доход реально усиливает все проблемы. Когда денег мало, любая неприятность бьёт больнее.

◾️ А вот общая удовлетворенность жизнью растёт с доходом.

Но лично мое мнение: бесконечная погоня за деньгами ценой здоровья и отношений, того определенно не стоит.

💡 Ключевые мысли для вас:

На оценку жизни влияют:
• Доход (но не только!)
• Образование
• Достижение целей

На ежедневное счастье влияют:
• Здоровье (берегите его!)
• Близкие люди (заботьтесь и радуйте их)
• Свободное время (его должно быть как можно больше)
• Уровень стресса (его должно быть как можно меньше)

К чему стремиться:

✔️ Финансовая свобода — да!
Но не любой ценой, и это вполне реально.

✔️ Вкладывайтесь в здоровье и отношения, там тоже работает сложный процент.

✔️ Наращивайте ваш пассивный доход — это про свободу.

✔️ Помните: счастье – в балансе

Личный опыт: после 16 лет в инвестициях я понял, что важно не столько количество денег, сколько качество жизни, которое они могут обеспечить.

Поэтому создавайте для себя такую систему пассивного дохода, которая работает на вас, а не вы на неё.

Что думаете? Поделитесь в комментариях своим опытом! 👇

Начинайте инвестировать, потому время — это главное ✨

Совет №2 от резидентов.

Сегодня история от резидента Владимира, который в инвестициях уже более 10 лет — от копилки до инвестиций:

Свой путь я начинал с откладывания денег в копилку. Вскоре понял, что это тупик.

Деньги не растут, а чаще всего тратятся на какие-то крупные покупки: продал старую машину — доложил из копилки и купил новую. И ты опять в начале пути 😳.

Имея финансовое образование, понимал что деньги должны прирастать. Следующий этап — банковские вклады. Просто отличный начальный инструмент. Заранее не снимешь, сроки понятны, ежемесячная капитализация процентов дает понимание роста сложного процента.

Финальный этап — долгосрочные инвестиции на фондовом рынке.

Первые несколько лет самые сложные. Суммы маленькие и чаще всего внутри тебя гложет мысль: «Зачем все это???».

Главное выдержать и выстоять эти несколько лет.

Размер первых дивидендов равен пачке мороженого, потом размеру коммуналки, потом хорошего ужина вдвоем в ресторане. И в финале — комфортной жизни на пассивный доход.

Главное не тратить, а реинвестировать. И вот уже у тебя есть дополнительный стабильный денежный поток.

Конечно не все так просто: много вопросов с инфляцией, как ее обогнать, с сохранением капитала, чтобы не обесценивался, с вложением в
надежные инструменты, диверсификация. Но это все потом.

Самое главное — начать. Начать как можно раньше. В 20 лет с $50, в 30 лет с $200.

Нет разницы в сумме, важно только одно — время.

Наш таймер уже отсчитывает время, а уровень комфортного потребления в 20 и 40 лет отличается просто координально.

Всем желаю в Новом году начать инвестировать, инвестировать в себя и в своё будущее!!!

Планы на 2025 год 🚀

Как показывают исследования и практика, в жизни важны баланс и достижение целей.

Поэтому сегодня коротко расскажу вам о своих основных целях, которые ставлю на 2025 год:

◾️ Систематизация материалов клуба и оптимизация онбординга новых резидентов.

◾️ Поддержание веса в диапазоне 80-82 кг.

◾️ Путешествия: лето в Сочи, европейское турне с встречами резидентов.

◾️ Развитие VIP-направления: повышение входного порога и выстраивание партнерской сети для комплексного обслуживания HNWI.

◾️ Завершение разработки и практическое внедрение количественной модели для спекулятивной части модельных портфелей.

◾️ Дальнейшее расширение международного присутствия клуба.

◾️ Внедрение системы регулярных офлайн-встреч с резидентами.

P.S. Намеренно не ставлю конкретных цифр и жестких дедлайнов.

Жизнь на пассивный доход дает уникальную возможность — делать все в своем темпе и только в удовольствие.

Погоня за метриками, превращает жизнь в бесконечный забег, где ты либо загоняешь себя до изнеможения ради достижения цели, либо постоянно испытываешь разочарование от «недостаточной» продуктивности.

Мой путь — это путь осознанного развития без стресса и давления.

Ведь главное преимущество инвестиционного рантье не в том, чтобы много заработать, а в том, чтобы наслаждаться жизнью, двигаясь к своим целям в комфортном темпе. Именно такой подход позволяет достигать большего, оставаясь в гармонии с собой.

Не забывайте об альтернативной стоимости ваших эмоциональных трат ✨

Совет №3 от резидентов.

Очередной совет от резидента Ильи, который уже практически инвестиционный рантье. В его жизни было многое: дорогие машины, несколько бизнесов, владение недвижимостью и жизнь на пассивный доход.

◾️ Купи сейчас, а дальше — будь, что будет.

◾️ Сколько денег я потерял из-за эмоциональных покупок за 20 лет

◾️ Расточительность и упущенные возможности

Важный совет для бизнесменов и предпринимателей ✨

Совет №4 от резидентов.

Владимир успешно занимается бизнесом уже более 10 лет. Сейчас он формирует капитал на фондовом рынке, потому что это дает ему чувство уверенности и безопасности в завтрашнем дне:

Долгое время много сил и времени я уделял своему делу. В какой-то момент стал задумываться, что если мой бизнес разрушится или я не смогу вести его с той же энергией и силой, какие были раньше?

Появилось постоянное чувство страха и неуверенности.

Я начал искать варианты, как мне закрыть этот вопрос. Одно из направлений, на которые я обратил взгляд — были инвестиции.

Пробовал инвестировать самостоятельно, встречал разных экспертов, в итоге мне попался Роман. Вот он полностью и закрыл мои потребности.

Я начал инвестировать понемногу. Но когда увидел, что это работает, начал увеличивать суммы.

Когда дивиденды стали закрывать все основные потребности, ушло беспокойство и тревога. Я стал более уверено и свободно заниматься бизнесом.

В итоге, в какой-то момент, я принял решение отказаться от того что мне не нравится, что занимает силы, время и энергию. И сосредоточиться на том, что мне по-настоящему нравится.

Мое обращение и пожелание для предпринимателей, ну и, конечно, всех людей в целом — уделяйте время инвестициям.

Это создаст крепкий фундамент под ногами, вы будете заниматься любимым делом, и у вас будет больше сил и энергии. Когда вы будете знать, что вы крепко стоите на ногах, что бы не случилось с вашим бизнесом.

Может вам тоже стоит попробовать?

Совет №5 от резидентов.

Кристина — предприниматель в сфере недвижимости и резидент с 1 потока.

Искренние эмоции от результатов инвестиций и Divgain Club:

Клуб — моя сила. Это моя опора. Люблю людей в нем, люблю команду, люблю Романа, как профессионала.

Искренне и всем сердцем люблю смотреть на свой брокерский счет и говорить: «Я молодец, так держать».