С Рождеством!

Для тех, кто празднует — всего самого светлого и доброго!

А я хочу поговорить о том, что помогает не сбиться с пути в долгосрочных инвестициях.

Можно знать всё о фондовом рынке. Понимать, как работают CEF, REIT и BDC. Иметь идеально сбалансированный портфель. И всё равно сломаться в момент, когда рынок падает на 40%.

Я видел это много раз. Человек приходит с хорошим планом, начинает инвестировать, первый год всё идёт отлично. А потом случается коррекция. Портфель в минусе. Новости пугают. И он продаёт — на самом дне, фиксируя убыток, который мог бы стать прибылью через полгода.

Проблема не в стратегии. Проблема в одиночестве.

Когда ты один на один с падающим рынком, голова начинает придумывать сценарии один страшнее другого. Кажется, что именно сейчас всё по-настоящему рушится. Что надо срочно что-то делать. Что все умные люди уже вышли, а ты как последний дурак застрял в активах.

Но, когда рядом есть люди, которые проходили через это не раз, всё выглядит иначе.

Ты видишь, что никто не паникует. Что опытные инвесторы не продают, а покупают. Что дивиденды продолжают приходить, несмотря на красные цифры в портфеле, а значит, вы можете покупать будущий денежный поток все дешевле и дешевле. Паника отступает.

В Divgain Club сейчас 120 резидентов. Это люди, которые выбрали системный подход и поддерживают друг друга на этом пути. Не советами из интернета, а собственным примером.

Когда видишь, что более опытный коллега спокойно держит позиции в турбулентности — это убеждает сильнее любой книги.

Желаю вам такого спокойствия и эффективных инвестиций!

Заплати сначала себе

Есть одна привычка, которая отличает тех, кто строит капитал, от тех, кто вечно собирается начать.

Большинство людей инвестируют то, что осталось в конце месяца. Заплатили за квартиру, купили продукты, сходили в ресторан, обновили гардероб, и если что-то осталось — можно отложить.

Проблема в том, что «что-то» почти никогда не остаётся. Всегда найдется, куда потратить свободную сотню долларов.

Системный инвестор действует наоборот. Получил доход — сразу перевёл часть на инвестиционный счет. Не в конце месяца, а прямо в день получения дохода. Не то, что осталось, а фиксированную сумму или процент. Это и называется «заплати сначала себе».

Я делал так много лет. И заметил интересную вещь: когда деньги уходят на инвестиции автоматически, ты даже не чувствуешь, что чего-то лишился.

Расходы подстраиваются под то, что осталось. А капитал тем временем растёт с каждым месяцем всё быстрее.

Это работает не потому, что требует силы воли. Как раз наоборот — это убирает силу воли из этого уравнения.

Решение принимается один раз: какой процент дохода идет на инвестиции. Дальше всё происходит автоматически. Без ежемесячных раздумий, без торга с самим собой, без «в этом месяце не получится».

Если вы откладываете старт инвестиций, потому что ждете, когда появятся «лишние» деньги — они не появятся. Лишних денег не бывает.

Бывает только осознанное решение сделать инвестиции приоритетной статьей ваших расходов.

Начните с малого. Даже 10% от дохода, которые уходят на счёт в день получения дохода, за годы системного инвестирования смогут превратиться в серьезный капитал.

Инструменты, которые работают за вас

Многие инвесторы застревают в привычном наборе инструментов: акции, облигации, может быть ETF на индекс. Это неплохо. Но если ваша цель — жить на дивиденды, а не просто «обогнать инфляцию», стоит посмотреть шире.

Я строю ядро своего портфеля на базе инструментов, которые созданы для генерации текущего дохода. Не для роста цены когда-нибудь потом, а регулярных выплат здесь и сейчас.

Закрытые облигационные фонды (CEF) — это активно управляемые фонды с качественным облигационным портфелем. Они часто торгуются с дисконтом к стоимости активов и платят высокие ежемесячные дивиденды.

Хороший CEF — как надежный управляющий активами, который работает на вас круглосуточно, а вы только получаете чеки.

Фонды недвижимости (REIT) – дают доступ к жилой и коммерческой недвижимости без необходимости покупать физические объекты.

Такие фонды владеют торговыми центрами, складами, дата-центрами, медицинскими учреждениями, отелями, кинотеатрами и так далее. Арендаторы этих объектов платят фонду аренду, которая превращается в ваши дивиденды.

Компании по развитию бизнеса (BDC) – кредитуют малый и средний бизнес под привлекательный плавающий процент и делятся своим доходом с акционерами. Это как быть банкиром, но без лицензии и головной боли.

Эти инструменты — основа Метода Высокого Дохода. Именно они позволяют получать дивиденды каждый месяц, а не раз в квартал или год. Именно они формируют ту базу, которая в связке с маржинальными ETF сокращает путь к финансовой свободе с десятилетий до вполне разумных сроков.

Конечно, у каждого инструмента свои риски. Но когда вы понимаете, как они работают, выбор становится осознанным решением, а не азартной игрой.

Рынки пережили 15 медвежьих фаз с 1928 года. Каждый раз перед падением люди забывали, что падения возможны. Говард Маркс описал анатомию этого безумия — и единственный способ с ним справиться.

→ [ЧИТАТЬ]

Первая полная торговая неделя 2026 года — и сразу исторические максимумы.

S&P 500 прибавил 1.6% и остановился в 34 пунктах от отметки 7,000. Nasdaq вырос почти на 2%.

Что двигало рынок:

Технологический сектор снова в фокусе. Презентации Nvidia, AMD и других на CES в Лас-Вегасе напомнили инвесторам, почему они любят tech-сектор. Но важно понимать: это эмоциональный драйвер роста, а не фундаментальный сдвиг.

Рынок труда посылает смешанные сигналы. Занятость в частном секторе восстановилась, но вакансии упали, а декабрьский отчёт по рабочим местам оказался мягче прогнозов. Рынок труда охлаждается — пока плавно, без резких движений.

Что впереди: на этой неделе стартует сезон банковских отчётов и выходят данные по инфляции. Волатильность вполне вероятна.

Парадокс момента: индексы на максимумах, но неопределённости меньше не стало. Смешанная макростатистика, сложная геополитика, вопросы вокруг ставки ФРС — всё это никуда не делось.

В такие периоды выигрывают те, кто действует по системе, а не по новостным заголовкам.

Инвестирование без стратегии — просто азартная игра

Люди, которые инвестируют без стратегии, постоянно делают одну и ту же фатальную ошибку: реагируют на новости вместо того, чтобы действовать по плану.

Рынок упал — паника, продают. AI хайп — FOMO, бросают все деньги туда. Сосед что-то посоветовал — покупают. А потом удивляются, почему портфель не растёт.

Мои модельные портфели построены иначе. Есть стратегия, есть план, есть дисциплина.

Портфель Dividend:
Среднегодовая доходность +19,16% против +12,43% у S&P 500 с апреля 2021 года.

Портфель Smart:
Среднегодовая доходность +18,44% против +15,1% у S&P 500 с апреля 2022 года.

Мой личный портфель:
Среднегодовая доходность +19,17% против +11,11% у S&P 500 с января 2008 года.

Это не везение. Это система.

При этом я не нервничаю перед монитором по 8 часов в день. Портфель работает сам, я просто следую плану.

Сейчас рынок на исторических максимумах, но это не повод паниковать. Это повод адаптировать стратегию.

22 января в 19:00 МСК проведу эфир — разберём, как сбалансировать портфель в текущих условиях.

👉 ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ НА ЭФИР

СТРАТЕГИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ НА 2026 ГОД

Главный эфир года
22 января (четверг) в 19:00 МСК

Рынок на исторических максимумах.
Впереди — год, который потребует трезвого взгляда и адаптации стратегии.

На эфире разберём:
— Как я вижу развитие рынка в 2026 году
— Какие классы активов и отрасли будут в фокусе
— Как адаптировать Метод Высокого Дохода под новые условия
— Какие риски нужно учитывать
— Как сам буду инвестировать в 2026 году

⚡️Подведём итоги по модели ТОП-10 акций за 2025 год и расскажу о её перспективах.
Напомню, в 2024 году ТОП-10 принесли +83,18%.

🔥 Отдельно — ВАЖНЫЕ НОВОСТИ ПО:

— Портфелю для сына
— Реалити «Инвестиции в России»
— Divgain Club — большие перемены

❗️Для тех, кто думает о присоединении к клубу — эта часть особенно важна.

Один эфир в год. Один честный разговор, после которого понятно, что делать дальше.

СТАТЬ УЧАСТНИКОМ ВСТРЕЧИ

Отсекай лишнее

Самая контринтуитивная ошибка у частных инвесторов:

Они думают, что чем больше активов в портфеле, тем лучше.

50 акций. 30 ETF. Облигации. Криптовалюта. Недвижимость. Драгметаллы.

Они верят, что это диверсификация. На самом деле — это ручник.

Качественно следить за таким количеством позиций невозможно. Управление превращается в работу. Результаты размываются.

Когда я только начинал, я тоже пробовал всё: акции, облигации, фьючерсы, опционы, недвижимость, реальный бизнес.

Потом оставил четыре класса активов:

— CEF — закрытые фонды облигаций
— REIT — фонды недвижимости
— BDC — компании развития бизнеса
— Маржинальные ETF

Всё. Больше ничего.

Эти инструменты дают стабильный дивидендный поток, доходность выше рынка и простоту в управлении. Портфель работает, я живу.

2026 год для меня — генеральная уборка. Отсекаю лишнее в работе, в инвестициях, в публичных проектах. Не потому, что старые решения были плохими. Просто пришло время сфокусироваться на главном.

Подробнее — на эфире 22 января в 19:00 МСК.

👉🏻 ПОПАСТЬ НА ЭФИР

В школе я часто выигрывал в беге на 1000 и 3000 метров, но всегда проигрывал 5000 метров одному и тому же биатлонисту, хотя был быстрее большую часть пути. Он просто умел держать ровный темп и не останавливался. В инвестировании работает тот же принцип — и есть математика, которую почему-то не объясняют в Private Banking.

→ [ЧИТАТЬ]

Итоги недели на американском рынке

Неделя завершилась небольшим снижением. S&P 500 потерял 0,4% и закрылся на 6940 — в шаге от психологической отметки 7000. Nasdaq снизился на 0,7%.

Главное событие — данные по инфляции. Базовый CPI вышел чуть ниже прогнозов, что укрепило ожидания по снижению ставок ФРС в этом году. Рынок отреагировал сдержанно, но общий тон остаётся умеренно оптимистичным.

Стартовал сезон отчётов. Крупные банки — JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America — показали ожидаемые результаты. Финансовый сектор немного просел после сильного роста в конце 2025-го, но это скорее фиксация прибыли, чем смена настроений.

Интересно повёл себя рынок драгметаллов: серебро прибавило более 11% за неделю на фоне ожиданий смягчения монетарной политики и геополитической неопределённости.

Что на этой неделе

Понедельник — выходной в США (День Мартина Лютера Кинга). В Давосе стартует Всемирный экономический форум. Продолжится сезон отчётов: на очереди Netflix, Johnson & Johnson, Intel, Procter & Gamble. Выйдут данные по доходам и расходам американцев.

Рынок остаётся вблизи максимумов. Волатильность низкая, но любой неожиданный сигнал от ФРС или слабые отчёты могут это изменить.

Ловушка перфекционизма

Интересный парадокс: чем больше человек изучает инвестиции, тем дольше он откладывает первый шаг.

Смотрит видео. Читает статьи. Анализирует портфели. Сравнивает инструменты. Ждёт идеального момента. Пять лет спустя он всё ещё в поиске «идеальной стратегии».

А тот, кто начал пять лет назад с меньшими знаниями, сейчас имеет портфель, который работает на него. Капитал растёт. Дивиденды приходят.

За 18 лет работы с капиталом я видел это десятки раз. Люди, которые знали больше других, зарабатывали меньше. Не потому что были глупее. А потому что застревали в бесконечном анализе вместо практических действий.

Ловушка перфекционизма в том, что вам кажется: нужно знать всё, прежде чем начать. На самом деле нужен базовый минимум. Остальное приходит только через практику.

Это как вождение. Можно выучить все правила дорожного движения, прочитать учебники, посмотреть сотни видео. Но умение водить появляется только за рулём.

С инвестициями то же самое. Нужна работающая стратегия, понимание инструментов и дисциплина. Всё остальное — опыт.

И вот тут возникает вопрос: как не потратить годы на поиск того, чего не существует?

Нужен кто-то, кто уже прошёл этот путь. Кто может дать не идеальную стратегию, потому что идеальных не бывает, а работающую. Проверенную годами практики в разных рыночных условиях.

Именно об этом я расскажу на эфире «Стратегия инвестирования на 2026 год» — 22 января в 19:00 по Москве.

Итоги четырёх лет. И одно важное решение.

Вчера состоялся мой финальный публичный эфир в текущем формате.

Четыре года назад я начал публичный эксперимент с достаточно амбициозной целью — создать крупнейшее в СНГ сообщество инвестиционных рантье.

Сегодня могу спокойно сказать: эксперимент удался. Но не так, как я планировал.

Оказалось, что ценность не в масштабе. Ценность — в глубине.

За это время Divgain Club стал тем, чем видимо и должен был стать: закрытой экосистемой, где можно честно говорить про деньги, ошибки и страхи — без показухи, без соревнований, без постоянного стресса.

Модельные портфели работают как и планировалось, опережая S&P 500.

Портфель для сына достиг критической массы, дальше время и сложный процент сами сделают своё дело.

Реалити по российскому рынку дало неожиданный результат — рабочий План Б для тех, кто заперт в рублёвом контуре.

Всё, что нужно было проверить, — проверено. Всё, что нужно было доказать, — доказано.

И теперь — решение:

31 января 2026 года набор в Divgain Club будет закрыт.
Не приостановлен. ЗАКРЫТ.

Сам клуб продолжит работать. Действующие резиденты идут дальше — к своим целям. Я остаюсь рядом на всей дистанции.

Но с этой даты новых резидентов больше принимать не будем.

Это осознанный выбор в пользу качества среды и уважения к тем, кто уже внутри.

После 31 января 2026 года поработать со мной можно будет только в индивидуальном формате.

Публичный телеграм-канал останется исключительно для уведомлений о новых статьях в блоге.

Без комментариев.
Без дискуссий.
Без продаж.

Ниже — одна кнопка. Она будет активна до 31 января включительно. Никаких напоминаний не будет. Никаких «осталось три дня».

Взрослые люди принимают решения без таймеров.

После 31 января кнопка просто исчезнет.

Спасибо, что читали все эти годы.

Двери Divgain Club официально закрыты.

В августе 2020 года я впервые оказался в ситуации, когда мне больше не нужно было ходить в офис. Дивиденды в два раза перекрывали мои среднемесячные расходы. Свободного времени — вагон и маленькая тележка. Мечта, к которой многие стремятся, стала для меня реальностью в 37.

И... Меня хватило на шесть месяцев такой свободной жизни.

Тогда я не знал, что делать с этой свободой. Я оказался к ней не готов. Именно тогда я начал строить то, что со временем превратилось в Divgain Club — писать, объяснять, собирать вокруг себя людей. Не ради денег. Ради смысла.

Четыре года спустя — клуб построен. 120 действующих резидентов из 23 стран мира, полная самоокупаемость и дружное сообщество единомышленников, каждый из которых живёт своей жизнью и движется к своим заветным целям.

Сегодня, когда двери клуба закрылись для приема новых резидентов, я снова оказался в точке, где на повестке дня — куча свободного времени.

Мне больше не нужно постоянно поддерживать публичную активность, не нужно ежедневно писать и редактировать контент, не нужно готовить презентации и проводить прямые эфиры для широкой аудитории.

НО… на этот раз всё иначе.

Создавая Divgain Club — я убегал от пустоты. Сейчас — возвращаюсь к тому, ради чего все это затевалось. Сообщество остаётся, просто перестаёт требовать ежедневного внимания. Люди, с которыми интересно разговаривать про инвестиции, тоже остаются.

Но, при этом, появляется пространство для того, что годами откладывалось.

• Больше внимания к собственному здоровью.
• Хорошо спланированные выходные.
• Путешествия без суеты и спешки.

Первый раз, когда я освободил свое время, я не знал, что с ним делать.

На этот раз — знаю. И мое время больше не пойдет в новые проекты.

Жить спокойно. Осознанно. Долго.

Четыре года я к этому готовился.

Теперь — настало время жить.

Большинство семей сейчас богаче, чем когда-либо, но все они гораздо менее счастливы. Все дело в том, что важнее не сколько у тебя денег, а насколько ты свободен распоряжаться своим временем. В погоне за «больше», люди потеряли себя.

→ [ЧИТАТЬ]