인텔 CAPEX 추이

인텔의 2026년 CPARX는 대략 20B으로 전망, 2027년 CAPEX는 현재 약 30B으로 추정되고 있으며 이는 사상 최대치

연차고 날씨 좋아서 등산하고 왔네여

국장은 멘탈 관리를 위해 안 쳐다보는 중 ㅎ

강의 신청하신 분들 이따 20시에 뵈어요!

#일상

두 번째 유튜브 라이브 완료

불금임에도 장시간 들어주셔서 감사합니다

주말 잘 보내세요!

#유튜브

인텔 -30% 가까이 하락

• 4월 주가 수준으로 복귀
• 대표적인 트럼프 2기 수혜주

바이낸스 해킹 사태 전체흐름 요약

바빠서 이제 보는데

인텔에 바낸에 어질어질하네여

https://m.blog.naver.com/going_tothe_moon/224459478268

10월, 한 달간 고생 많으셨습니다.



10월 한 달 동안 나스닥100에서 약 3,500조 원이 증발했습니다.
특히 마지막 금요일은 하루에만 약 1,800조 원이 사라진 검은 금요일인만큼

악재도 쉴 새 없이 쏟아졌습니다.

(오픈AI 매출 쇼크, 중국 메모리 추격, CPI 예상치 상회, 10년물 국채금리 5% 언저리, 코어위브·네비우스 채권금리 급등, 메타 AI 인프라 비용 부담, 이란 공격 재개설과 유가 급등, 알파벳 광고 실적 부진, 아마존 잉여현금흐름 마이너스, 인텔 폭락, 바이낸스 해킹, 앤트로픽 상장 후 신용등급 우려까지)

사실 이거 전부 반박을 하거나
변명거리는 갖춰져있는 악재인데..

시장이 급락하면 변명이 씨알도 안먹히고,

솔직히 왜 떨어졌는지 찾아봐도 답안나와서 답을 안찾는게 정답입니다.



그냥 아무리 이쁜짓을 해도
내 마음에 안드는사람은 그냥 밉상일수밖에 없듯이..ㅎ




그런데 시장이 급락할 때의 과거 기사들(작년 관세 쇼크, 올해 3월 이란 전쟁)을 다시 보면,
당연히 안 좋은 뉴스만 나오고 그것도 한꺼번에 몰려서 나옵니다.

이 프레임, 한두 번 겪은 게 아니죠.
안 좋을 땐 안 좋게 생각할 수밖에 없습니다.


그런데 여기서 갑자기 또 미친 상승 랠리가 나온다고 해봅시다.

하락론자들에게 이유를 물으면 제대로 답하지 못합니다.
하락할 때는 악재만 골라서 재료로 쓰이고 호재는 꽁꽁 숨겨집니다. 반등할 때는 악재가 그대로 남아 있어도 '불확실성 해소'라는 한 단어로 뉴스가 다시 도배됩니다.



즉, 하락하는데 이유를 찾거나
상승하는데도 이유를 찾아도 자세히보면 시간낭비하고 결론을 못내립니다.

사람들은 차트상으로의 심리가 어디까지 반영되었을까?
지금 어디쯤 왔을까? 차트상 추세는 언제 전환될까 체크하심이 더 속편함



올해 나스닥100은 이번이 세 번째 조정입니다.
3월 전쟁 쇼크 때 22,953까지 빠졌지만, 약 6개월 뒤 31,224로 신고가를 찍었습니다.
지금도 그 저점보다 24% 위에 있습니다.

과거의 큰 하락들도 결론은 같았습니다.

· 2025년 관세 쇼크: 2월 19일~4월 8일 -22.8%. 바로 다음 날인 4월 9일 하루 +12% 반등, 이후 신고가 경신

· 2022~2023년 금리 쇼크: 2022년 1년 동안 약 -33%.
2023년 +54.9%로 2000년 이후 최고의 해 (2023년 여름~가을 -10.8% 조정도 이겨내고 달성)

· 2020년 코로나: 한 달 만에 약 -28%. 그해 연간 약 +48%

· 2018년 4분기: 10~12월 약 -23%. 이듬해 2019년 약 +38%



이거 하나만은 확실하게 말씀드릴수있습니다.

시장은 결국 회복했고, 그때 버틴 사람이 보상받았습니다.

지금의 고점 대비 약-9%(나스닥종합기준)는 그 하락들의 절반도 안 됩니다.


지금 걱정해야 할 건 AI 투자 수익성이라는 '속도'의 문제지,
기업들이 망가지는 '방향'의 문제가 아니라고 봅니다.


9월에 나온 속도조절론도 산업이 커가는 과정에서 나오는 성장통에 가깝다고 생각합니다.
제 생각에 AI 산업은 철도, 인터넷, 스마트폰 혁명보다도 빠른 속도로 움직이고 있고, 아직 시작 단계에 있습니다.


계좌는 말이 아니겠지만,
이런 하락 이벤트도 하나의 과정이고 도움닫기라고 생각하시면 좋겠습니다.


하락에 대한 경험치가 많은분들은 끄덕끄덕하실것이고,
올 상반기에 주식시작하신 경우에는 납득이 안갈수도 있는점도 충분히 이해합니다.


좋아질려고 할때 시그널은 한번 보내드리겠습니다.


주말엔 다 잊고 푹쉬시고,


만약 공부를 할거리가 필요하다면,


아래 사이트 나스닥100 연간 차트 및 주요이벤트가 정밀하게 나오는데
시기마다 어떤 이벤트가 있었고
어떻게 증시가 변했는지 살펴보시면 좋을듯합니다!
(그때 그 시절!)




https://chartrow.com/nasdaq-100/year-by-year#2026

간단 생각 스케치, 금요일 반도체와 AI 밸류체인 폭락을 보고 - AI 랠리는 끝일까?

몇 달 만에 큰 폭의 하락을 했습니다. 정확히는 시장 전체가 폭락했다기보다는 AI 밸류체인 기업들만 큰 폭의 하락을 했습니다.
오늘 아침 일어나니 많은 곳에서 AI 랠리는 끝났다, 터질 게 터졌다는 이야기가 여기저기서 들리더라고요.

과연 진짜 랠리의 끝일까요?
저는 일단은 아니라고 봅니다.
자, 2주간 하락했지만 최근 3일간 그 기울기가 더 가팔라진 이유가 뭐였죠? 바로 구글에서 시작해서 인텔이 막타를 친 느낌입니다.

사실 그 내용을 세세하게 살펴봤을 때는 이렇게까지 하락할 일인가 싶습니다.
결론부터 말씀드리자면 저는 이번 하락이 중간선거 전의 불확실성에 대한 시장의 공포감이 서서히 응축되다가 빌미를 잡고 터진 것이라고 봅니다.

어제 폭락의 주범으로 꼽히는 인텔에 대해 잠시 말해 보겠습니다.
미국 주식을 좀 오래 하신 분들은 알겠지만 인텔은 애초에 동력이 떨어진 회사 취급을 받았습니다.

실제로 이번 주가 상승이 본업과 AI 쪽 사업이 잘되어서 올랐다기보다는 미국 반도체 기업 중 파운드리를 보유한 거의 마지막 기업이다 보니 미국 정치권의 엄청난 비호와 펌핑을 받아서 주가를 올린 게 크죠. (물론 이번에 인텔도 AI 쪽 실적은 매우 잘 나왔죠.)

냉정하게 말해서 인텔이 AI 랠리의 중심 척도가 될 수 없는데, 이번에는 타이밍이 이상하게 꼬이며 하락 트리거가 된 모습입니다.

저는 오히려 인텔보다는 다음 주 AMD의 실적이 더 중요하다고 생각합니다.
현재 AMD는 엔비디아의 대항마로 꼽히며 지난 분기에 가시적인 성과를 냈었습니다.
또한 로드맵도 구체적으로 제시했습니다. 이번 AMD 데이터센터의 성장성을 다시 한번 시장에 확인시켜 준다면 인텔로 인한 불안감이 불식될 것입니다.

사람들이 실적에 신경 쓰느라 이번 FOMC에 대한 주목도가 좀 덜했는데, 연준에서 많은 힌트를 줬습니다.
매파와 비둘기파들을 제외하고 중립에 가까운 위원들의 멘트를 종합해 보면 여전히 미국과 이란의 전쟁이 끝나기만 하면 금리 인상 확률을 크게 낮출 수 있다는 의견들이 있었습니다.
우리가 물가 지표에서도 봤지만 전쟁이 끝나면 순식간에 안정화될 수 있는 항목들이죠.

저도 시장에 있으면서 수많은 상승기를 겪었지만 예외 없이 큰 폭의 하락은 1년에 2~3번씩 있었던 것 같습니다.
아직까지는 랠리의 끝이 아니라고 판단하고, 여기서 추가 하락 시 채권이랑 AI 반대급부로 보내 놨던 돈들을 다시 AI 밸류체인 기업들을 사는 데 사용할 것 같습니다.

3줄 요약

이번 하락은 중간선거 전 불확실성에 대한 시장의 공포감이 응축되다가 터진 결과.

인텔 원래 마음에 안 들었음.(CFO 진짜 센스1도 없음.)

AI 랠리 안 끝났다고 보고 AI 반대급부로 보내 놓은 돈 가져와서 매수할 생각.

저도 별걱정 안 하고 중간선거 이후 불확실성 하나씩 제거될 거라 봐요

빅테크가 버블이라고 생각하지도 않고요

패닉셀하긴 늦었고 지금은 사야할 때

#투자생각

10월은 역사상 최대규모의 디그로싱이 일어난 달

서평단 모집합니다 (~11/2)

비즈니스 101 출판사의 <크레딧 투자 핸드북>이라는 책이고,

책 퀄리티가 좋아서 제가 좋아하는 출판사입니다

신청하실 분은 댓글에 리뷰 남길 SNS 주소 남겨주시면

세 분 추첨하여 연락드릴게요!

#서평단

https://www.threads.com/share/__WyeuOYi/

바이낸스는 FTX처럼 위험한 상태일까?

이번 바이낸스 해킹 사태는 크립토 CEX 해킹 역사상 피해 규모 1위에 랭크되었고 지난 해킹 피해 규모를 모두 더해도 압도적인 수준

바이낸스는 SAFU + 회사 자금으로 커버한다고 발표했지만 아직까지 출금을 재개하지 않았기에 혹시 FTX 파산처럼 위험한 상황 아니야...? 라는 퍼드가 퍼지고 있는데

시간이 걸려도 바이낸스가 충분히 커버 가능한 수준이 아닐까 싶네요

최종 피해 규모 추정 : 약 $6.3B
SAFU 규모 : 약 $1.2B
잉여 클린 리저브 규모 : 약 $2.2B
= 바이낸스가 순수하게 커버해야 하는 금액 약 $2.9B

바낸은 비상장 기업이라 정확한 순수익이 공개되지 않았지만 추정치를 기반으로 본다면 대략 연 $4B~$8B 정도의 순이익을 발생시키고 있다고 평가 중

잉여 회사 자산이 아예 없다고 가정하더라도

아주 보수적으로 잡은 영업이익으로도 1~2년 이내 커버 가능 규모이며 손실 금액을 %로 보면 클린 리저브(이용자 예치금)의 약 2.2%에 해당하는 수준

물론 적은 금액은 아니고 뒤숭숭한 분위기가 만들어지고 있어 단기적으로 어떻게 흘러갈지는 넌센스

당근 인플 보상 변경

기존) 최소 300원~최대 2000원
변경) 최소 100원~최대 1000원

이럼 할 이유가 사라지네요

힘 빼지 말고 다른 파이프라인 찾아보시져

저도 그냥 자격 유지만 할 예정

#부수입