[이그전] 케빈 워시는 ‘매파’지만, 그의 통화정책은 ‘완화적일 것’

안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.

1) FOMC에서 보여준 케빈 워시의 모습은 다소 매파적이었습니다. 특히 고용보다 인플레 억제를 강조하는 것이 그랬습니다.

2) 청문회 때도 그랬듯, 그는 다소 매파적 인물이지만, 그의 통화정책은 당분간 완화적일 것입니다.

3) 왜냐하면 그는 ‘증거주의’를 따르기 때문입니다. 이번 FOMC에선 그런 모습이 더 명확히 나타났습니다.

- URL: https://m.blog.naver.com/egzion/224320560316

[6/19, 장 밀림 & 변동성 확대 코멘트, 키움 한지영]

1.

아침에 가뿐하게 9,300pt를 넘었던 코스피가 음전하면서 1%대로 밀리고 있네요.

코스닥은 오늘도 5%대 급락을 맞아버리는 등 며칠새 계속 분위기가 안좋습니다.

일단 오늘 시장이 밀리는 이유를 찾아 보자면, 다음과 같습니다.

——

1) 미-이란 휴전 협상 불안
- 백악관 공식 발표에 의하면, 벤스 부통령이 이란과 후속협상을 위해 예정된 스위스 출국 일정을 연기
- 협상 연기 소식에 더해 이스라엘의 레바논 공격 소식으로 미-이란 휴전 협상이 깨질 수 있다는 우려가 제기
- 다만, 미국 협상 대표단 측은 가능한 빨리 출발할 준비가 되어 있다는 입장을 표명

2) 반도체 독주 및 소수업종 극단적인 쏠림 현상에 대한 부작용
- 어제에 이어 오늘도 장 초반부터 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기 등 대장주 내 대장주 중심의 쏠림 현상 출현
- 그 여파로 반도체, MLCC 제외한 코스피 내 여타 주력 업종, 코스닥 시장 전체에 걸쳐 코스피 대장주로 갈아타기 수요가 다시 발생

——

사실 1)번에 해당하는 휴전 협상 불안 결정적인 하락 배경은 아닌 듯하네요.

전쟁 변수와 직결된 WTI가 76달러 내외에서 약보합을 이어가고 있기 때문입니다.

미국 나스닥 선물도 0.8%대 하락, 닛케이도 강보합을 보이고 있다는 점도 휴전 협상 결렬 우려가 과도함을 시사합니다.

외국인이 코스피와 코스닥에서 오히려 순매수에 나서고 있다는 점도 이를 뒷받침합니다.

2.

결국, 2)번에 해당되는 국내 증시 고유의 문제, 소수업종 독주 및 쏠림 현상이 오늘 장 밀리는 근본 배경이라고 생각합니다.

아침 텔레 코멘트에서 이야기 드렸듯이, 반도체만큼 실적과 밸류 매력이 있는 대안 업종이 별로 없기 때문에, 반도체 비중 확대 전략은 합리적입니다.

그러나 단기적으로는 쏠림현상에 대한 부담 및 이번주 코스피가 10% 넘게 폭등한데에 따른 차익실현 압력이 높아진 듯합니다.

빗대어 표현하자면, 흡성대법이 과도하게 나오다보니, 일시적인 주화입마에 빠진 느낌이 드네요.

결국 수급 문제와 기술적 속도 부담 문제 해결 여부는 시간의 문제이고, 증시 상승 추세를 훼손시키지 않는 사안이기에,

기존 주식 비중 유지 혹은 반도체 이외의 낙폭 과대 다른 주도업종의 진입을 고려하는게 적절하지 않나 싶습니다.

그럼 오후 남은 장도 화이팅 하시길 바랍니다.

키움 한지영

ㅋㅋㅋ

요책 서평단 모집합니다

담부턴 텔레그램용 서평단 모집을 요청해보려 합니다

#서평단

https://www.threads.com/@slav_insight/post/DZwp2v6najC?xmt=AQG0i2QWYAMR1hg6WphlXSDXOp5427qzBE7Jt8wqN0Bk7BVWNBWBJ5U6ELtsjlco9Rl7-dJz&slof=1

축하드립니다^^

1. 현금 적절히 보유하면서 가야한다.

2. 한국보다 미국주식이 더 유리하다

3. 개별종목보다 ETF가 더 안정적이고 엑기스와 밸런스가 잘잡혀있어 하기 좋다.

4. 한국은 빅3(삼성전자,삼성전기,SK하이닉스)중심이다.
그외엔 소외

5. 소부장(반도체소재,부품,장비)은 일본이 더 좋다.

6. 소프트웨어(미국),바이오,2차전지(한국) 비주류는
아직 열심히 트레이딩하지않는다.

7. AI 인프라 시대에서는 차트가 바닥에 있는것까지
데리고 올려줄 돈도 없고, 낭만도 없다. 냉정하다

2026년 상반기 결산 (ft. 박사 졸업)

저는 이번에 박사를 졸업합니다

상반기 때 느낀 점 위주로 복기해보고, 하반기 방향을 점검해봤습니다

모두 남은 하반기도 파이팅입니다!

#단상

https://blog.naver.com/amor0625/224321577224

태도가 삶의 거의 전부라고 생각한다.

어떤 상황이 닥치더라도 결국은 잘 될 거라는 믿음을 잃지 않아야 한다.

나는 한때 지나치게 현실적이고 염세적이었지만

그런 부분을 보완하기 위해 나름의 노력을 많이 해왔다.

그래서 요새는 뭐든 긍정적으로 바라보는 편이다.

시계열을 길게 놓고 보는 습관을 들이자.

투자든 인생이든 지금의 안 좋은 일은 길게 보면 하나의 해프닝에 불과하다.

개인적으로 1년 전 이맘때 여러 일이 겹치며 힘든 나날을 보냈다.

그때 다짐했던 건 '지금 하는 고민의 9할 이상은 내년엔 하고 있지 않을 거다'였는데,

1년이 지난 지금 실제로 그러하더라.

대부분의 고민은, 시간을 태우면 자연스레 해결된다.

그런데 인생은 그리 길지가 않다.

그래서 소중하다.

한 번뿐인 인생을 분노와 증오로 가득 차게 살 건지,

즐거움과 사랑으로 충만하게 살아 건지는 내가 선택하는 거다.

나는 타인에 대한 기대치가 거의 없다.
​
사람을 안 믿는다기보단, 이유 없이 호의를 베풀 거라는 생각 자체를 안 가진다.
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기대치를 낮추면 작은 호의에도 감사하게 된다.
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불필요한 실망도 안 하게 된다.
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가족과 극소수의 주변인을 제외한 대부분의 인간관계는 시절인연이다.
​
그 시절을 함께 했던 인연과 멀어졌다 해서 슬퍼할 필요 없다.
​
지극히 자연스러운 현상이다.
​
타인의 시선, 눈치를 볼 필요 전혀 없다.
​
그들은 내 인생에 1도 영향 주지 못하는 NPC 일뿐이다.
​
내가 하고 싶은 거 다 해보기도 아까운 인생이다.
​
눈치 보지 말고, I don't give a fxck 하자.

나이 30이 다 되어간다.

인간은 35살쯤 넘어가면 잘 안 바뀐다.

다시 말해 지금부터 몇 년까지의 내가 평생의 나를 결정한다.

지금까지는 잘 해왔고, 앞으로도 잘 해낼 거라 믿는다.

#단상

슬라브 n잡방 안내

- 각종 앱테크, 이벤트, SNS 링크 공유하는 오픈카톡방입니다

개인 SNS 채널/포스팅 홍보 가능합니다 (광고는 X)

SNS 포스팅 링크 공유해주시면 댓글 달러 가겠습니다

- 부수입, n잡 등 현금흐름에 대한 대화 환영합니다

투자 얘기는 카톡이 잡도리 해서 텔레 채팅방 많이 이용해주세요

- 여러 카톡방에 있어봤는데 결국은 다 흐지부지 되더라고요

n잡에 관심 있는 분들 위주로 200명 내외로만 유지하고 싶습니다

감사합니다

https://open.kakao.com/o/gXsifl9h
(참여코드: SLAV123)

#공지

순수 궁금증
지나가다 한번씩 눌러주세요 ㅎㅎ

■ 이미지 보고 요약해보면

1) 올해 의미있는 우상향
-반도체, 전력기기, 방산
(반도체가 쉴때 주도섹터로는 전력이 나름 후보 )

2) 2분기 피크아웃
-증권
(증권주는 2분기 실적까지는 좋은데 피크아웃 우려로 못오르죠)

3) 바닥찍고 이제 달라짐
-엔터
(2분기부터는 기대감)

4) 괜찮은 실적
-호텔/레저
(3분기가 성수기이면서 피크아웃)

5) 무난한 박스권 흐름
-건설, 조선, 기계, 건강관리, 2차전지
(종목 선별이 중요)

가장 방어적인 전략이 반도체 50%입니다
(윤지호)

1) 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목이 한국 시가총액에서 차지하는 비중이 35%에서 58%까지 올라와 반도체를 빼는 건 시장을 떠나는 것과 같음

2) 그래서 방어적 투자자라도 반도체 40~50%에 현금 30%는 쥐고 가야 하고, 시장을 낙관하면 반도체를 70~80%까지 채우는 전략임

3) 초과 수익을 노린다면 반도체 전공정 소부장, 미국에 진출한 한국 전력 인프라 기업, 대기업 생태계가 짜이는 휴머노이드 로봇 쪽을 볼 만함

4) 내 운전이 좋아도 IMF나 코로나처럼 예측 못 한 변수가 중앙선을 넘어올 수 있는 장세라 현금 버퍼를 두고 조심히 가야 할 시점임

5) 위험 신호는 오픈AI 상장 전후의 자금 조달 성공 여부와 전월 대비 반도체 가격 상승률의 꺾임에서 찾아야 함

윤지호님 인사이트는 매번 참 좋죠
북극성님 정리도 좋으니 X(트위터) 하시면 추가.
(https://x.com/PolarisLog)

무엇이든 물어보세요 to 슬라브

저에게 궁금했던 점이 만일 있다면

여기에 댓글 혹은 아래 구글폼을 통해 작성해주시면 시간 날 때 성심성의껏 답변드리도록 하겠습니다!

개인적으로 여쭤보실 분은 제 오픈카톡으로 여쭤보셔도 좋고요.

투자 관련 아니어도 상관없고, 가벼운 질문도 좋습니다.

이걸 하는 이유는

1. 재밌을 거 같아서
2. 여기 계신 분들과 소통하고 싶어서
3. 이 채널에 어떤 걸 기대하는지, 관심사가 어떤 건지 알고 싶어서

입니다.

그러니 부담 없이 적어주세요!

#공지

https://forms.gle/v4DQKVVq7TGGNeDQ8

예전에 했던 AMA 재오픈합니다 많관부

+) 담주에 채팅방에서 요거 받은 걸로 10만원어치 커피 에어드랍 진행할게요
(구독자 3k 기념)