역대 최고점 (ATH)을 두려워 말라
우리는 조금이라도 싸게 사고 싶어하지만
ATH에 샀을 때와 그렇지 않을 때 샀을 때
S&P500 5년 수익률에선 그리 차이가 없었다는 내용입니다
#데이터
우리는 조금이라도 싸게 사고 싶어하지만
ATH에 샀을 때와 그렇지 않을 때 샀을 때
S&P500 5년 수익률에선 그리 차이가 없었다는 내용입니다
#데이터
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슬라브 인사이트 💡
닉 매기울리 <저스트 킵 바잉> 책의 메시지는 간결합니다. "빨리 사서, 천천히 팔아라" 주변에 저축과 투자를 처음 하는 사람이 있다면 강력히 추천하는 책입니다. 데이터를 근거로 논리를 전개해나가는 방식이 마음에 들었습니다. #서평 #저스트킵바잉 https://m.blog.naver.com/discoveredattack/223262234579
<저스트 킵 바잉>에선 애버리지인 (분할매수)보다 바이나우 (일시금 매수)가 낫다고 얘기하죠
슬라브 인사이트 💡
'적립식 투자'가 최고의 전략은 아닙니다. 어떤 경우에서는 연초에 풀매수해버리는 '일시금 투자'가 더 좋은 성과를 냅니다. 근데 월급 받는 일반 사람들은 시드가 매월 생기고, 멘탈 관리 측면에서는 일시금보단 적립식이 훨씬 더 수월하기 때문에 일정 부분 수익을 포기하더라도 적립식 투자를 고수하는 겁니다. '그걸 누가 몰라?'하시는데 적립식 투자 제대로 하시는 투자자분들이 생각보다 많이 없더라고요. 제가 매달 제 자산이 아닌 적립식 투자 내역을 공개하는…
NAVER
적립식 투자는 언제나 올바른 선택일까? (vs 일시금 투자)
어떤 종목을 사려고 할 때 매달 일정 금액을 적립식 투자 (Dollar-Cost Averaging, DCA)하는 방법과 ...
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언제, 어떤 기준으로 사냐고 많이 물어보시는데
1. 쌀 때 많이 사고 비쌀 때 적게 사려고 노력합니다
'싸냐 비싸냐'의는 가장 기본적인 이평선, RSI, 볼린저밴드나 공탐지수 등을 '참고'만 합니다
(어떻게 참고하는지는 나중에 적어볼게요)
지금 나스닥은 비싼 게 맞죠
그래서 QLD 매수수량을 매주 10주~12주에서 6주~8주 정도로 줄였습니다
2. 근데 그 간극이 그리 크진 않습니다
QLD, BTC는 싸든 비싸든 그냥 삽니다
백테스팅해보면 BTC는 어디에 얼마나 사냐가 수익률에 꽤 큰 차이를 나타내는데
50k~60k 다시 가면 더 사야겠다는 생각이 있고 현재 70k~80k도 제 기준 매집하는 가격대입니다
5년 이상 바라봤을 때 지금 가격에 비싸다는 생각이 전혀 안 들거든요
솔직히 QLD도 마찬가지고요
3. 전 사팔할 타이밍 재서 수익률 몇% 올릴 시간에
현금흐름 늘려서 1주 더 살 생각을 합니다
투자를 해보면 수량 (시드)이 깡패이지
수익률 좀 높아봤자 사실 별 의미 없습니다
이건 순전히 제 개인 스타일인 거고 사람마다 맞는 성향이 다를 테니 자신에게 맞는 전략을 찾고 적용하시면 됩니다
#투자생각
1. 쌀 때 많이 사고 비쌀 때 적게 사려고 노력합니다
'싸냐 비싸냐'의는 가장 기본적인 이평선, RSI, 볼린저밴드나 공탐지수 등을 '참고'만 합니다
(어떻게 참고하는지는 나중에 적어볼게요)
지금 나스닥은 비싼 게 맞죠
그래서 QLD 매수수량을 매주 10주~12주에서 6주~8주 정도로 줄였습니다
2. 근데 그 간극이 그리 크진 않습니다
QLD, BTC는 싸든 비싸든 그냥 삽니다
백테스팅해보면 BTC는 어디에 얼마나 사냐가 수익률에 꽤 큰 차이를 나타내는데
50k~60k 다시 가면 더 사야겠다는 생각이 있고 현재 70k~80k도 제 기준 매집하는 가격대입니다
5년 이상 바라봤을 때 지금 가격에 비싸다는 생각이 전혀 안 들거든요
솔직히 QLD도 마찬가지고요
3. 전 사팔할 타이밍 재서 수익률 몇% 올릴 시간에
현금흐름 늘려서 1주 더 살 생각을 합니다
투자를 해보면 수량 (시드)이 깡패이지
수익률 좀 높아봤자 사실 별 의미 없습니다
이건 순전히 제 개인 스타일인 거고 사람마다 맞는 성향이 다를 테니 자신에게 맞는 전략을 찾고 적용하시면 됩니다
#투자생각
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이러나저러나 저는 매일 사토시를 모읍니다
일정량이 차면 자동으로 개인지갑으로 전송되고요
시스템을 갖춰놓으면 투자에 많은 에너지 안 들이고도 포트폴리오 설계가 가능합니다
투자는 뉴스 많이 보고 유튜브 많이 본다고 많이 버는 게임이 아닙니다
그보다는 자신만의 매매 원칙, 투자 전략, 마인드셋, 투자 기법을 갖추려고 노력하고
그 모든 걸 아우르는 시스템 확립에 많은 공을 들이는게 훨씬 더 중요하다고 봅니다
#투자생각
일정량이 차면 자동으로 개인지갑으로 전송되고요
시스템을 갖춰놓으면 투자에 많은 에너지 안 들이고도 포트폴리오 설계가 가능합니다
투자는 뉴스 많이 보고 유튜브 많이 본다고 많이 버는 게임이 아닙니다
그보다는 자신만의 매매 원칙, 투자 전략, 마인드셋, 투자 기법을 갖추려고 노력하고
그 모든 걸 아우르는 시스템 확립에 많은 공을 들이는게 훨씬 더 중요하다고 봅니다
#투자생각
❤9
Forwarded from 루팡
메모리 업계 전망: 자본은 쏟아지지만 공급은 막혀 있음
1. 자본 지출의 폭발적 증가와 공급의 비대칭성
JP모건의 최신 보고서에 따르면, 2027년 글로벌 메모리 산업의 자본 지출(Capex) 전망치가 기존 830억 달러에서 1,440억 달러(약 200조 원)로 74%나 대폭 상향 조정되었습니다. 하지만 놀라운 점은 투입되는 자본의 규모에 비해 실제 시장에 풀리는 제품의 양(비트 공급량)은 DRAM과 NAND 각각 12~14% 증가에 그칠 것이라는 점입니다.
이러한 '투자 대비 효율 저하'의 원인은 다음과 같습니다.
HBM의 구조적 특성: HBM(고대역폭 메모리)은 일반 DRAM보다 칩 면적이 커서 웨이퍼당 생산 효율이 떨어집니다.
공정의 복잡화: 반도체 미세공정이 한계에 다다르면서 제조 단계가 늘어났습니다.
공급망 병목: 핵심 제조 장비의 인도 기간(Lead time)이 길어지고, 공장 등 기초 인프라 건설 주기가 과거보다 훨씬 길어졌습니다.
2. HBM 공급 부족, 향후 3년간 지속 전망
AI 모델의 파라미터(매개변수) 규모가 커지고, KV 캐시 및 컨텍스트 윈도우(문맥 창)가 확장됨에 따라 AI 학습과 추론의 모든 단계에서 HBM 수요가 폭발하고 있습니다.
생산 우선순위: 주요 DRAM 제조사들은 수익성이 높은 HBM 수요를 맞추기 위해 웨이퍼 할당을 HBM에 집중하고 있습니다. 이는 결과적으로 범용 DRAM과 NAND의 공급까지 함께 조이는 효과를 냅니다.
가격 전망: 내년 HBM 가격은 우상향 곡선을 그릴 것으로 보이며, 시장 참여자들은 JP모건의 예상보다도 훨씬 더 공격적인 가격 상승을 점치고 있습니다.
3. 메모리 가격의 가파른 상승과 수요처별 온도 차
2026년 1분기에 이어 2분기에도 메모리 가격은 전 분기 대비 30~50%의 기록적인 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 흥미로운 점은 서버용(기업급)보다 PC나 스마트폰 같은 소비자용(Consumer) 제품의 상승폭이 더 가파르다는 점입니다.
기업용과 소비자용 제품 간의 단가 격차가 벌어지면서, 메모리 업체들은 수익성 최적화를 위해 소비자용 제품의 가격을 강하게 밀어올리고 있습니다. 이미 일부 소비자 가전 고객사들은 50% 이상의 가격 인상안을 받아들인 것으로 알려졌습니다.
4. 장기 공급 계약(LTA)의 본격화
마이크론이 최근 실적 발표에서 언급했듯이, 업계 전반에서 역대 최대 규모의 장기 공급 계약(LTA)이 체결될 것으로 보입니다. 투자자들은 향후 발표될 계약 내용 중 특히 다음 항목에 주목하고 있습니다.
계약 기간 및 실제 인도 물량 구조
계약 기간 내 목표 가격 및 수익성 보장 여부
선급금(Prepayment) 조건
이러한 LTA는 단순한 계약을 넘어, 제조사가 향후 투자를 결정하고 주주 환원 계획을 세우는 데 있어 핵심적인 판단 근거가 될 것입니다.
5. 주요 기업별 핵심 이슈 및 리스크
삼성전자: 노사 갈등과 비용 문제
삼성전자는 현재 노사 협상이 최대 화두입니다. 노동조합은 영업이익의 15% 수준을 성과급으로 요구하며 강경한 입장을 보이고 있습니다. 파업이 발생할 경우 웨이퍼 제조 자체보다는 노동 집약적인 모듈 패키징 및 출하 단계에서 지연이 발생할 수 있으며, 이는 노동 비용 상승으로 이어질 수 있습니다.
SK하이닉스: 미국 상장 및 HBM 주도권
SK하이닉스는 미국 내 주식예탁증서(ADR) 상장 계획의 진척 상황이 주요 관심사입니다. 또한 HBM 로드맵의 차질 없는 이행 여부가 주가 향방을 결정할 핵심 요소입니다.
키옥시아(Kioxia): 중기 전략 발표
6월 초로 예정된 중기 전략 설명회에서 수요 전망 업데이트, LTA 전략, 그리고 주주 환원 정책 등이 공개될 예정이며 이는 시장에 긍정적인 촉매제가 될 것으로 보입니다.
https://wallstreetcn.com/articles/3770637?utm_source=chatgpt.com
1. 자본 지출의 폭발적 증가와 공급의 비대칭성
JP모건의 최신 보고서에 따르면, 2027년 글로벌 메모리 산업의 자본 지출(Capex) 전망치가 기존 830억 달러에서 1,440억 달러(약 200조 원)로 74%나 대폭 상향 조정되었습니다. 하지만 놀라운 점은 투입되는 자본의 규모에 비해 실제 시장에 풀리는 제품의 양(비트 공급량)은 DRAM과 NAND 각각 12~14% 증가에 그칠 것이라는 점입니다.
이러한 '투자 대비 효율 저하'의 원인은 다음과 같습니다.
HBM의 구조적 특성: HBM(고대역폭 메모리)은 일반 DRAM보다 칩 면적이 커서 웨이퍼당 생산 효율이 떨어집니다.
공정의 복잡화: 반도체 미세공정이 한계에 다다르면서 제조 단계가 늘어났습니다.
공급망 병목: 핵심 제조 장비의 인도 기간(Lead time)이 길어지고, 공장 등 기초 인프라 건설 주기가 과거보다 훨씬 길어졌습니다.
2. HBM 공급 부족, 향후 3년간 지속 전망
AI 모델의 파라미터(매개변수) 규모가 커지고, KV 캐시 및 컨텍스트 윈도우(문맥 창)가 확장됨에 따라 AI 학습과 추론의 모든 단계에서 HBM 수요가 폭발하고 있습니다.
생산 우선순위: 주요 DRAM 제조사들은 수익성이 높은 HBM 수요를 맞추기 위해 웨이퍼 할당을 HBM에 집중하고 있습니다. 이는 결과적으로 범용 DRAM과 NAND의 공급까지 함께 조이는 효과를 냅니다.
가격 전망: 내년 HBM 가격은 우상향 곡선을 그릴 것으로 보이며, 시장 참여자들은 JP모건의 예상보다도 훨씬 더 공격적인 가격 상승을 점치고 있습니다.
3. 메모리 가격의 가파른 상승과 수요처별 온도 차
2026년 1분기에 이어 2분기에도 메모리 가격은 전 분기 대비 30~50%의 기록적인 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 흥미로운 점은 서버용(기업급)보다 PC나 스마트폰 같은 소비자용(Consumer) 제품의 상승폭이 더 가파르다는 점입니다.
기업용과 소비자용 제품 간의 단가 격차가 벌어지면서, 메모리 업체들은 수익성 최적화를 위해 소비자용 제품의 가격을 강하게 밀어올리고 있습니다. 이미 일부 소비자 가전 고객사들은 50% 이상의 가격 인상안을 받아들인 것으로 알려졌습니다.
4. 장기 공급 계약(LTA)의 본격화
마이크론이 최근 실적 발표에서 언급했듯이, 업계 전반에서 역대 최대 규모의 장기 공급 계약(LTA)이 체결될 것으로 보입니다. 투자자들은 향후 발표될 계약 내용 중 특히 다음 항목에 주목하고 있습니다.
계약 기간 및 실제 인도 물량 구조
계약 기간 내 목표 가격 및 수익성 보장 여부
선급금(Prepayment) 조건
이러한 LTA는 단순한 계약을 넘어, 제조사가 향후 투자를 결정하고 주주 환원 계획을 세우는 데 있어 핵심적인 판단 근거가 될 것입니다.
5. 주요 기업별 핵심 이슈 및 리스크
삼성전자: 노사 갈등과 비용 문제
삼성전자는 현재 노사 협상이 최대 화두입니다. 노동조합은 영업이익의 15% 수준을 성과급으로 요구하며 강경한 입장을 보이고 있습니다. 파업이 발생할 경우 웨이퍼 제조 자체보다는 노동 집약적인 모듈 패키징 및 출하 단계에서 지연이 발생할 수 있으며, 이는 노동 비용 상승으로 이어질 수 있습니다.
SK하이닉스: 미국 상장 및 HBM 주도권
SK하이닉스는 미국 내 주식예탁증서(ADR) 상장 계획의 진척 상황이 주요 관심사입니다. 또한 HBM 로드맵의 차질 없는 이행 여부가 주가 향방을 결정할 핵심 요소입니다.
키옥시아(Kioxia): 중기 전략 발표
6월 초로 예정된 중기 전략 설명회에서 수요 전망 업데이트, LTA 전략, 그리고 주주 환원 정책 등이 공개될 예정이며 이는 시장에 긍정적인 촉매제가 될 것으로 보입니다.
https://wallstreetcn.com/articles/3770637?utm_source=chatgpt.com
Wallstreetcn
资本开支暴增，存储产能要过剩了吗？
摩根大通预计，2027年存储行业资本开支大增74%至1440亿美元，但受限于技术方面等多重限制，实际供应仅能增长约13%。HBM作为AI核心组件，未来三年将持续短缺。2026Q2市场预期内存价格将再涨30-50%。
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혜안의 고수털기
- 시장은 진화를 하기 때문에 옛날공식이 더 이상 안통할 수 있기에 시장이 진화하는 만큼 투자자도 진화해야 한다.
- 대공황시절 벤저민그레이엄의 철학(무조껀 망해도 남는 싼 주식/담배꽁초)은 현대의 테크중심시장에 맞지 않을 수 있다.
- 유튜브와 책으로 무장한 똑똑한 신입들이 쏟아져 들어오고, 기존 투자자들도 같이 실력이 늘고 있다.
- 완전경쟁시장이라 초과 수익을 내는 일이 점점 어려워지고 있기도 하다.
- 대공황시절 벤저민그레이엄의 철학(무조껀 망해도 남는 싼 주식/담배꽁초)은 현대의 테크중심시장에 맞지 않을 수 있다.
- 유튜브와 책으로 무장한 똑똑한 신입들이 쏟아져 들어오고, 기존 투자자들도 같이 실력이 늘고 있다.
- 완전경쟁시장이라 초과 수익을 내는 일이 점점 어려워지고 있기도 하다.
저는 이 말에 공감하는게 요샌 테마든 수급이든 너무 빨라져서 따라가기가 힘들어지는데 그럴수록 중심을 단단히 잡아야 한단 생각이네요
❤3
코빗 SPACE 에어드랍 이벤트
이미 시작해서 7일 연속은 힘들고 3일 연속 고고하시죠
👉 코빗 가입하기 (5천원 지급)
#코빗
기간 : 2026년 04월 21일(화) 12:00:00 ~ 04월 27일(월) 23:59:59
대상 및 조건 : 이벤트 참여조건 충족 및 3·7일 연속 일일 SPACE 10만원 이상 거래(매수/매도) 달성
리워드 : 총 1,200,000 SPACE (단계별 미션 완료 인원 수로 균등 분할 지급)
이미 시작해서 7일 연속은 힘들고 3일 연속 고고하시죠
👉 코빗 가입하기 (5천원 지급)
#코빗
Forwarded from 폐지줍는 츄카피
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폐지줍는 츄카피
아래 링크입니다
https://link.kakaopay.com/_/VIRAL_V1_202604?invite_code=0Q60TFWBVZE7T
품앗이는 오픈카톡방 이용 바랍니다
(참여코드 -SLAV123 )
5천원 받아가시죠 ㄱㄱ
#이벤트
https://link.kakaopay.com/_/VIRAL_V1_202604?invite_code=0Q60TFWBVZE7T
품앗이는 오픈카톡방 이용 바랍니다
(참여코드 -
5천원 받아가시죠 ㄱㄱ
#이벤트
Kakaopay
춘식이 저금통 받으세요
저금통 다 채우면 얼마 받을까? 바로 확인하기
4월 기준 한국인 순매수 1위는 SOXS (반도체 3배 숏)
순매수 규모는 약 3.2억 달러 (4750억원)
SOXL 차트 보고 있으면 숏 마려운거 이해는 하는데
주도주에 함부로 숏 그것도 3배를 치면 힘들어집니다
#SOXS
순매수 규모는 약 3.2억 달러 (4750억원)
SOXL 차트 보고 있으면 숏 마려운거 이해는 하는데
주도주에 함부로 숏 그것도 3배를 치면 힘들어집니다
#SOXS
슬라브 인사이트 💡
이때 샀으면 (932원) 수익률 -68% 좋은 의사결정하는 것보다 더 우선시되어야 할 건 나쁜 의사결정을 안 하는 것 '당연히' 반등은 나오겠죠 그래서 200원대부터 분할매수 넣으면 돈을 벌 순 있겠지만 숏으로 돈 벌면 보상체계가 이상해진다고 말씀드렸습니다 #투자생각
곱버스도 마찬가지
숏으로 운좋게 돈 벌면 보상체계가 이상해집니다
그냥 안 쳐다보는게 정신건강에 낫습니다
숏으로 운좋게 돈 벌면 보상체계가 이상해집니다
그냥 안 쳐다보는게 정신건강에 낫습니다
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살까요 팔까요 질문이 의미없는 이유
살까요 팔까요 질문이 의미없는 이유
1. 그걸 질문해서 결정할 정도라면 어차피 투자로 돈 못 벎
2. 참고만 하겠다고는 하는데 그게 말처럼 쉽지가 않음
질문자 입장에서 남의 말 듣고
1) 샀는데 떨어진다
-> 이건 당연히 나쁜 결과일 거고,
2) 샀는데 오른다
-> 이럼 이제 언제 팔아요?를 물음
3) 팔았는데 더 오른다
-> 이럼 또 불평불만
4) 팔았는데 떨어진다
-> 2) & 4)가 동시에 만족한 이 경우에만 만족함
즉, 쌀 때 사는 것 뿐만 아니라 비싸게 파는 것까지 A/S를 해줘야
질문자는 해당 오피니언 리더를 추종하게 됨
근데 시행횟수를 늘렸을 때 오피니언 리더가 사팔 타이밍을 다 맞출 가능성은?
100번 중 51번만 맞아도 잘하는 건데 높은 그런 거 모르고 비난하기 바쁨
3. 오피니언 리더가 추천하자마자 산 게 아니라면
이미 안전마진 확보 면에서 차이가 발생함
다시 말해 이미 수익을 보고 있는 상태에서 그 종목에 대해 말하는 건 편향이 낄 수 밖에 없음
더 중요한 건, 사람마다 나이•시드•리스크 테이킹•투자기간 등이 다 다른데
아무런 정보 없는데서 다짜고짜 사요 팔아요 질문하는 건 아무런 가치가 없음
4. 따라서 종목에 대한 상담은 법적인 문제 없다면 돈을 받고 해야 한다고 보는 입장
근데 돈을 받고 상담해주는 것도 여간 힘든 일이라 어지간해선 일절 안 받는게 현명
강한 컨빅션 갖고 좋은 종목 이것저것 던져주는 몇몇 고수분들을 리스펙하는 이유
#투자생각
살까요 팔까요 질문이 의미없는 이유
1. 그걸 질문해서 결정할 정도라면 어차피 투자로 돈 못 벎
2. 참고만 하겠다고는 하는데 그게 말처럼 쉽지가 않음
질문자 입장에서 남의 말 듣고
1) 샀는데 떨어진다
-> 이건 당연히 나쁜 결과일 거고,
2) 샀는데 오른다
-> 이럼 이제 언제 팔아요?를 물음
3) 팔았는데 더 오른다
-> 이럼 또 불평불만
4) 팔았는데 떨어진다
-> 2) & 4)가 동시에 만족한 이 경우에만 만족함
즉, 쌀 때 사는 것 뿐만 아니라 비싸게 파는 것까지 A/S를 해줘야
질문자는 해당 오피니언 리더를 추종하게 됨
근데 시행횟수를 늘렸을 때 오피니언 리더가 사팔 타이밍을 다 맞출 가능성은?
100번 중 51번만 맞아도 잘하는 건데 높은 그런 거 모르고 비난하기 바쁨
3. 오피니언 리더가 추천하자마자 산 게 아니라면
이미 안전마진 확보 면에서 차이가 발생함
다시 말해 이미 수익을 보고 있는 상태에서 그 종목에 대해 말하는 건 편향이 낄 수 밖에 없음
더 중요한 건, 사람마다 나이•시드•리스크 테이킹•투자기간 등이 다 다른데
아무런 정보 없는데서 다짜고짜 사요 팔아요 질문하는 건 아무런 가치가 없음
4. 따라서 종목에 대한 상담은 법적인 문제 없다면 돈을 받고 해야 한다고 보는 입장
근데 돈을 받고 상담해주는 것도 여간 힘든 일이라 어지간해선 일절 안 받는게 현명
강한 컨빅션 갖고 좋은 종목 이것저것 던져주는 몇몇 고수분들을 리스펙하는 이유
#투자생각
❤5