이러나저러나 저는 매일 사토시를 모읍니다

일정량이 차면 자동으로 개인지갑으로 전송되고요

시스템을 갖춰놓으면 투자에 많은 에너지 안 들이고도 포트폴리오 설계가 가능합니다

투자는 뉴스 많이 보고 유튜브 많이 본다고 많이 버는 게임이 아닙니다

그보다는 자신만의 매매 원칙, 투자 전략, 마인드셋, 투자 기법을 갖추려고 노력하고

그 모든 걸 아우르는 시스템 확립에 많은 공을 들이는게 훨씬 더 중요하다고 봅니다

#투자생각

키움스팩 12876원 수익입니다

#매매일지 #공모주

메모리 업계 전망: 자본은 쏟아지지만 공급은 막혀 있음

1. 자본 지출의 폭발적 증가와 공급의 비대칭성
JP모건의 최신 보고서에 따르면, 2027년 글로벌 메모리 산업의 자본 지출(Capex) 전망치가 기존 830억 달러에서 1,440억 달러(약 200조 원)로 74%나 대폭 상향 조정되었습니다. 하지만 놀라운 점은 투입되는 자본의 규모에 비해 실제 시장에 풀리는 제품의 양(비트 공급량)은 DRAM과 NAND 각각 12~14% 증가에 그칠 것이라는 점입니다.

이러한 '투자 대비 효율 저하'의 원인은 다음과 같습니다.

HBM의 구조적 특성: HBM(고대역폭 메모리)은 일반 DRAM보다 칩 면적이 커서 웨이퍼당 생산 효율이 떨어집니다.

공정의 복잡화: 반도체 미세공정이 한계에 다다르면서 제조 단계가 늘어났습니다.

공급망 병목: 핵심 제조 장비의 인도 기간(Lead time)이 길어지고, 공장 등 기초 인프라 건설 주기가 과거보다 훨씬 길어졌습니다.


2. HBM 공급 부족, 향후 3년간 지속 전망
AI 모델의 파라미터(매개변수) 규모가 커지고, KV 캐시 및 컨텍스트 윈도우(문맥 창)가 확장됨에 따라 AI 학습과 추론의 모든 단계에서 HBM 수요가 폭발하고 있습니다.

생산 우선순위: 주요 DRAM 제조사들은 수익성이 높은 HBM 수요를 맞추기 위해 웨이퍼 할당을 HBM에 집중하고 있습니다. 이는 결과적으로 범용 DRAM과 NAND의 공급까지 함께 조이는 효과를 냅니다.

가격 전망: 내년 HBM 가격은 우상향 곡선을 그릴 것으로 보이며, 시장 참여자들은 JP모건의 예상보다도 훨씬 더 공격적인 가격 상승을 점치고 있습니다.


3. 메모리 가격의 가파른 상승과 수요처별 온도 차
2026년 1분기에 이어 2분기에도 메모리 가격은 전 분기 대비 30~50%의 기록적인 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 흥미로운 점은 서버용(기업급)보다 PC나 스마트폰 같은 소비자용(Consumer) 제품의 상승폭이 더 가파르다는 점입니다.

기업용과 소비자용 제품 간의 단가 격차가 벌어지면서, 메모리 업체들은 수익성 최적화를 위해 소비자용 제품의 가격을 강하게 밀어올리고 있습니다. 이미 일부 소비자 가전 고객사들은 50% 이상의 가격 인상안을 받아들인 것으로 알려졌습니다.


4. 장기 공급 계약(LTA)의 본격화
마이크론이 최근 실적 발표에서 언급했듯이, 업계 전반에서 역대 최대 규모의 장기 공급 계약(LTA)이 체결될 것으로 보입니다. 투자자들은 향후 발표될 계약 내용 중 특히 다음 항목에 주목하고 있습니다.

계약 기간 및 실제 인도 물량 구조

계약 기간 내 목표 가격 및 수익성 보장 여부

선급금(Prepayment) 조건

이러한 LTA는 단순한 계약을 넘어, 제조사가 향후 투자를 결정하고 주주 환원 계획을 세우는 데 있어 핵심적인 판단 근거가 될 것입니다.


5. 주요 기업별 핵심 이슈 및 리스크
삼성전자: 노사 갈등과 비용 문제
삼성전자는 현재 노사 협상이 최대 화두입니다. 노동조합은 영업이익의 15% 수준을 성과급으로 요구하며 강경한 입장을 보이고 있습니다. 파업이 발생할 경우 웨이퍼 제조 자체보다는 노동 집약적인 모듈 패키징 및 출하 단계에서 지연이 발생할 수 있으며, 이는 노동 비용 상승으로 이어질 수 있습니다.

SK하이닉스: 미국 상장 및 HBM 주도권
SK하이닉스는 미국 내 주식예탁증서(ADR) 상장 계획의 진척 상황이 주요 관심사입니다. 또한 HBM 로드맵의 차질 없는 이행 여부가 주가 향방을 결정할 핵심 요소입니다.

키옥시아(Kioxia): 중기 전략 발표
6월 초로 예정된 중기 전략 설명회에서 수요 전망 업데이트, LTA 전략, 그리고 주주 환원 정책 등이 공개될 예정이며 이는 시장에 긍정적인 촉매제가 될 것으로 보입니다.

https://wallstreetcn.com/articles/3770637?utm_source=chatgpt.com

저는 이 말에 공감하는게 요샌 테마든 수급이든 너무 빨라져서 따라가기가 힘들어지는데 그럴수록 중심을 단단히 잡아야 한단 생각이네요

블로그에는 적었는데

KODEX 미국우주항공
-> TIGER 미국우주테크로 갈아탔습니다

코빗 SPACE 에어드랍 이벤트

기간 : 2026년 04월 21일(화) 12:00:00 ~ 04월 27일(월) 23:59:59

대상 및 조건 : 이벤트 참여조건 충족 및 3·7일 연속 일일 SPACE 10만원 이상 거래(매수/매도) 달성

리워드 : 총 1,200,000 SPACE (단계별 미션 완료 인원 수로 균등 분할 지급)

이미 시작해서 7일 연속은 힘들고 3일 연속 고고하시죠

👉 코빗 가입하기 (5천원 지급)

#코빗

이게 그 헷징이라는 건가여

🟢 1,200.00 @KOSDAQ_Price

이거 들어왔네요

비상장이라 세금 세긴 한데 6201원에 매도 완료

#매매일지 #이벤트

아래 링크입니다

https://link.kakaopay.com/_/VIRAL_V1_202604?invite_code=0Q60TFWBVZE7T

품앗이는 오픈카톡방 이용 바랍니다
(참여코드 - SLAV123)

5천원 받아가시죠 ㄱㄱ

#이벤트

4월 기준 한국인 순매수 1위는 SOXS (반도체 3배 숏)

순매수 규모는 약 3.2억 달러 (4750억원)

SOXL 차트 보고 있으면 숏 마려운거 이해는 하는데

주도주에 함부로 숏 그것도 3배를 치면 힘들어집니다

#SOXS

곱버스도 마찬가지

숏으로 운좋게 돈 벌면 보상체계가 이상해집니다

그냥 안 쳐다보는게 정신건강에 낫습니다

살까요 팔까요 질문이 의미없는 이유

살까요 팔까요 질문이 의미없는 이유

1. 그걸 질문해서 결정할 정도라면 어차피 투자로 돈 못 벎

2. 참고만 하겠다고는 하는데 그게 말처럼 쉽지가 않음

질문자 입장에서 남의 말 듣고

1) 샀는데 떨어진다
-> 이건 당연히 나쁜 결과일 거고,

2) 샀는데 오른다
-> 이럼 이제 언제 팔아요?를 물음

3) 팔았는데 더 오른다
-> 이럼 또 불평불만

4) 팔았는데 떨어진다
-> 2) & 4)가 동시에 만족한 이 경우에만 만족함

즉, 쌀 때 사는 것 뿐만 아니라 비싸게 파는 것까지 A/S를 해줘야

질문자는 해당 오피니언 리더를 추종하게 됨

근데 시행횟수를 늘렸을 때 오피니언 리더가 사팔 타이밍을 다 맞출 가능성은?

100번 중 51번만 맞아도 잘하는 건데 높은 그런 거 모르고 비난하기 바쁨

3. 오피니언 리더가 추천하자마자 산 게 아니라면

이미 안전마진 확보 면에서 차이가 발생함

다시 말해 이미 수익을 보고 있는 상태에서 그 종목에 대해 말하는 건 편향이 낄 수 밖에 없음

더 중요한 건, 사람마다 나이•시드•리스크 테이킹•투자기간 등이 다 다른데

아무런 정보 없는데서 다짜고짜 사요 팔아요 질문하는 건 아무런 가치가 없음

4. 따라서 종목에 대한 상담은 법적인 문제 없다면 돈을 받고 해야 한다고 보는 입장

근데 돈을 받고 상담해주는 것도 여간 힘든 일이라 어지간해선 일절 안 받는게 현명

강한 컨빅션 갖고 좋은 종목 이것저것 던져주는 몇몇 고수분들을 리스펙하는 이유

#투자생각

부동산보다 금융투자에서 기회를 찾는 경향은 일반대중보다 부자에게서 더 높다.

부자 반열에 오른 시점이 최근일수록 금융투자를 우선 고려한다는 것도 앞선 분석에서 확인한 바 있다.

인터뷰에서 만난 젊은 부자들은 '자가 대신 월세로 살면서 금융자산으로 지속적인 현금 흐름을 창출하면 노후 준비까지도 문제없다고 생각한다'고 답하기도 해 변화의 흐름을 체감하게 했다.

투자 대상을 선택 하는데 있어 부동산 vs 금융 어디에서 기회를 찾을지는 당시의 정책제도, 자금 운용 상황, 개인의 위험수용도 등 다양한 요인이 영향을 미칠 수 있다.

하지만 최근 금융투자의 다양성이 확대 되고 기회가 넓어지면서 부자뿐 아니라 일반대중의 관심과 이해가 크게 높아진 영향도 무시할 수 없는 변화이다.

향후 부자의 세대교체와 함께 자금 흐름이 어떻게 변할지는 관심있게 지켜볼 영역이다.

#리포트

2026년 부자들의 금융상품에 대한 선호는 지난해와 확연히 다르다.

지난해는 예금 선호도가 가장 높았으나 올해는 ETF(상장지수펀드)로 관심이 옮겨갔
다.

ETF에 투자를 확대하거나 새롭게 가입할 의향이 있다고 응답한 부자가 29%에서 48%로 대폭 늘어난 것이다.

주식과 펀드 투자 의향도 각각 45%, 36%로 지난해 대비 높아져 올해는 직간접투자 상품을 중심으로,
좀 더 공격적으로 자산을 운용할 계획이 보여진다.

부자들은 올 한 해 증권사 자산 예치 비중을 30%까지 늘릴 것이라고 응답하기도 했다.

주식 투자 시에는 해외 비중을 22%에서 24%로 늘릴 계획이나 지난해 대비 비중 확대 폭은 감소했다.

글로벌 시장에 대한 믿음은 유지되나 그보다 국내 자본시장 활성화 정책을 고려해 K-주식시장으로의 자금 유입이 좀 더 가파를 것으로 예상된다.

반면, 2025년 투자 의향 1,2위를 차지했던 안전자산, 예금과 채권의 투자 의향은 올해 감소했다.

가상자산과 그림 등 예술품에 대한 투자 의향 또한 각각 12%, 7%로 지난해 보다 관심이 줄어든 모습이다.

하지만 금에 대한 투자 의향은 30%대를 유지해 시장 변동성과 거시 리스크에 대비한 방어적 자산 배분도 병행할 것으로 보인다.

연금·보험의 투자 확대 의향은 소폭 상승했는데 고환율에 달러보험 수요가 많았던 점과 ETF 등 투자 상품으로 연금자산을 운용하는
경향이 커진 것도 무관하지 않아 보인다.

#리포트

너도 나도 QLD를 추천하는데

보통 다수가 추천하면 분명 반박할 껀덕지가 생기기 마련인데

QLD 장투에 대해선 아무리 생각해봐도 깔 껀덕지가 떠오르지 않습니다

1. 굳이 따지자면 수수료가 높고 배당이 적다는 건데

이건 수익률이 커버하고도 남습니다

2. 대세 하락장이 오면 힘들긴 합니다

지금이야 4년째 강세장이라 QLD는 무조건 오른다 하시겠지만

많은 사람들은 QLD의 2022년 연간 수익률이 -60%임을 망각했을 겁니다

연초에 거치식 투자하고 연말에 계좌 열었더니-60% 빠지면 버틸 사람 몇이나 있을까요

그래서 적립식을 하는 겁니다

2022년은 1년 내내 빠졌지만, 빠지는 와중에도 매달 샀다면 대략 -48%까지는 수익률을 만회할 수 있습니다

2023년, 2024년까지 계속 이어서 투자했다면 성과는 엄청날 테고요

대세 하락장은 또 올 겁니다

근데 10년 주기 그 이상 주기로 보면 기회였습니다

3. 앞으로도 미국이 패권을 유지할 거라 믿고 인류의 기술 발전에 대해 낙관적이라면 미국 테크주에 투자하십쇼

젊다면 더더욱이요

제가 베타한답시고 가치주 배당주 채권 이것저것 해봤는데

1) 우리 시드엔 베타 해봤자 의미없습니다
2) 베타 자체가 의미 없습니다 주식과 채권이 다 같이 빠집니다
3) 어중간한 베타보단 QLD+현금이 낫습니다

젊다면 성장주고 그 이후로 시드 늘리고 나서 가치주로 갈아타도 안 늦습니다

월 얼마 배당 나오는거 물론 맘 편하고 좋긴 한데 자산 증식에는 시세차익이 필요하다고 봅니다

4. 처음 질문으로 돌아와서 QLD는 만능일까?

만능은 없습니다

그러나 현시점 만능에 가까운 ETF라고 생각합니다

레버리지라고 마냥 두려워할 게 아니라 어떤 레버리지인지를 생각해보십쇼

나스닥 레버리지는 어지간한 개별종목 1배보다 훨씬 낫습니다

심지어 TQQQ, SOXL이 나을 때도 많슴니다

레버리지는 자본주의가 허락하는 강력한 무기입니다

그 칼을 휘두를지 말지는 본인 선택이지만, 리스크를 감내한 열매는 달 것입니다

#투자생각