이래도 부정이 아니라고? 독하다 독해

2026년 코스피 41번째 사이드카 기록

2026. 7. 24. 금

최근 매크로 환경과 실적 발표 핵심 현황 요약

최근 매크로 환경과 주요 기업들 실적 핵심에 대해 각각 짧게 리뷰를 해보고자 합니다.

채권

10년물 금리가 4.7%를 돌파했습니다.
이러한 채권 시장의 모습을 보면 어제 나스닥이 2%만 하락한 것이 오히려 다행일지도 모르겠습니다.
현재 채권 시장은 엄청난 압박을 받고 있습니다.

중동에서의 갈등도 심한 압박이지만 미국 내에서 엄청난 채권 물량이 쏟아지는 것도 부담입니다.
특히 미국 정부의 내년 예산으로 인해 국채 금리 압박을 받고 있는 상황에서 미국 테크 기업들의 케이팩스 투자 자금 확보를 위한 채권 물량까지 쏟아지면서 전방위 금리 압박을 받고 있는 모양새입니다.

당분간은 금리가 빠르게 내려갈 거라는 희망은 포기해야 할 것 같습니다.

테슬라

저는 작년 말 올해 초 스페이스X의 IPO가 서서히 공식화된 후부터 팬덤의 분산이 테슬라 주가에 악재가 될 수 있다고 글을 통해 우려를 지속적으로 제기해 왔습니다.
테슬라는 미국 주식 시장에서도 특이한 케이스입니다. 바로 주가 하방을 강력하게 지지하는 요소 중 하나가 일론의 거대한 팬덤이기 때문이죠.

이러한 팬덤이 스페이스X로 화력이 분산된다면 그 강력한 하방 지지 요소 중 하나가 사라지게 된 셈입니다.
더불어 이번 실적 발표에서도 EPS 미스를 기록하며 펀더멘탈에서도 실망스러운 모습을 보여줬죠.
중요한 점은 예전에 이러한 모습일 때도 하락하면 강력한 매수세를 보여줬는데 이번에는 그러한 부분이 보이지 않았다는 점입니다.

저는 테슬라를 현재 들고 있지는 않지만 어제의 하락은 과도하다고 생각합니다.
긍정적인 면을 보자면 여전히 테슬라는 피지컬 AI 분야에서 전 세계 선두주자이고 특히 미국 기업 중에선 로보택시와 휴머노이드 대량 생산을 가장 빠르게 할 수 있습니다.
이렇게 기업에 대해 대중의 관심이 없고 주주들이 많이 지쳐있을 때가 과거의 사례를 보면 좋은 매수 시점이었습니다.
한국에 테슬라 주주분들이 많은데 힘내셨으면 좋겠습니다.

구글

구글은 잉여현금흐름이 마이너스인 것 빼고는 완벽한 실적을 보여줬습니다.
어제의 하락은 솔직히 억까에 가깝죠.
아마 구글이 너무 비싸서 못 사던 분들에게는 기회가 될 것 같습니다.

많은 언론들이 잉여현금흐름 마이너스에 초점을 맞춰 보도를 하여 대중들이 오해할 수 있는데, 잉여현금흐름이 마이너스라고 해서 구글이 돈이 없는 것이 아닙니다.
잉여현금흐름은 말 그대로 분기 영업현금보다 설비투자가 많이 들어갔다는 뜻입니다.

구글은 여전히 1,000억 달러 이상의 유동자금을 가지고 있으니 구글이 돈이 없어서 망할 걱정은 안 하셔도 됩니다.
제 개인적인 생각에는 투자를 줄인다고 했어도 미래 불확실성과 AI 경쟁에서 밀린다는 뜻으로 해석해 주가가 비슷한 규모로 하락했을 것입니다.
그냥 이번 기회에 조정을 준다고 생각하시면 주주분들은 맘 편할 것입니다.

인텔

오늘 아침에 실적 발표한 인텔은 정말 놀라운 모습을 보여줬습니다.
특히 앞으로의 투자 힌트까지 줬습니다.
어제 AMD 행사에서도 리사 수가 CPU 수요에 대해 말했지만, 이번 인텔 실적 발표 후 컨콜에서도 AI 서버 내 CPU 탑재 비율이 빠르게 늘고 있다고 인텔이 확인해 줬습니다.

최근 반도체 섹터의 강한 주가 조정에도 두 회사의 주가는 생각보다 덜 빠진 이유가 있는 것 같습니다.

위와 같이 간단하게 리뷰를 했고, 채권과 환율에 대해 조만간 더 자세하게 글을 써 보도록 하겠습니다.
오늘도 성투하세요.

제가 홀딩 중인 빅테크가 공교롭게도 테슬라, 구글입니다 (초장기)

테슬라는 저도 머치님과 같은 이유로 올해부터 추매를 하고 있진 않습니다

내년 이후 일론이 스X쪽으로 합병할 가능성이 있다고 봐서요

그렇다고 지금 스X을 사는건 좀 시기상조라 봐서 그냥 묵히고 있습니다

구글 역시 걱정 없고 오히려 추가 하락 시 GGLL 단타를 보고 있습니다

어제 큰 폭으로 빠졌는데 좋은 기업 가격이 빠졌을 땐 튀는 게 아니라 줍줍할 기회라 길게 봤을 땐 맞더라고요 (장투라면)

유가랑 금리가 좀 튀었는데 중간선거 전까진

미장은 횡보 또는 약하락하지 않을까 생각하고 매집할 생각입니다
(계절성도 집권 3년차에 가장 강세장)

국장은.. 모르겠습니다 ㅎ

#투자생각

개별종목 장투는 정말로 어려운 일입니다

아무리 좋은 기업이라도 온갖 억까를 견뎌내려면

이성을 벗어난 믿음이 필요합니다

종목과 사랑에 빠지지 말라했지만

종목으로 크게 먹으려면 사랑에 빠져야 가능하다 봅니다

단, '좋은 종목'이어야 합니다

'좋은 종목'의 필요조건은 많겠지만

사실은 운이 차지하는 비중이 매우 크다고 봅니다
(복잡계에서 여러가지 요소가 하필 내가 투자한 시점에 딱 맞아떨어져야 함)

여러 분석이나 기법을 통해 그 확률을 높일 수는 있겠고요

제 평가금액 기준 테슬라+구글 비중이 10% 정돕니다

제가 아무리 테슬람이지만 테슬라 같은 변동성 높고 타겟이 되기 쉬운 종목이

포트의 상당부분을 차지한다면 정신적 피로도는 상당하겠죠

그래서 그 마지노선을 10%쯤으로 설정한 것 뿐입니다

반면 QLD의 비중은 30%입니다

나스닥도 언젠간 2022년 혹은 그 이상을 재현하겠지만

그런 상황이라면 종목은 이미 회생불가 수준이겠죠

30%대 10%의 비율은 장기적으로 지수 장투가 승산이 높을지 내가 찝은 종목 장투가 승산이 높은지를 따져본 결과값입니다

종목에 대한 컨빅션이 더 크면 종목 비중 크게 가져가는 거고요

비트코인 현금 국장 등 나머지 종목도 얼마나 감당 가능한지를 기준으로 비중을 설정합니다

#투자생각

그런 의미에서 저랑 '맥시'분들과는 결이 다릅니다

질문 중에 비트맥시에 관한 생각을 물어보셨는데

비트맥시를 존중은 합니다만 대전제 (비트코인'만'이 구매력 보존된다)에

제가 힘들게 모은 전재산을 박을 정도로 공감하진 못합니다

게다가 더 극단적으로 '집팔비사' (집 팔고 비트코인 사기)를 얘기하는 분도 있는데

설사 그 행위에 대한 장기 결과가 좋을지라도 제 기준 상당히 리스크 있는 판단이라 봅니다

부동산맥시에 대한 생각도 마찬가지고요

그러므로 부동산+주식+크립토로 1차 분산을 하자는게 제 전략이고

이미 분산을 해놨기 때문에 주식 자체에선 따로 베타투자를 하진 않습니다 (기술주 몰빵)

만일 뛰어난 현금흐름이 바탕된다면 기술주의 높은 MDD를 커버할 수 있다는 생각입니다

#투자생각

가장 중요한 사항: 절대 저같은 사람의 말을 듣고 투자하지 마세요 ㅎ

제가 공유하는 내용은 매수매도 추천이 당연히 아니라 제 투자과정을 기록하는 목적일 뿐입니다

정답은 없으니 본인 주관대로 가면 됩니다

GRASS 시즌 2 클레임 시작됐습니다

채굴하신 분들 진행하시져

#GRASS

시즌2라 확실히 투자한 시간 대비로는 가성비 극악이긴 한데

그렇다고 따로 인풋을 넣은 것도 아니니 안할 이유는 없었네요

씨는 계속 뿌려놓고 잘 되는걸 계속 밀고 나가면 됩니다

#GRASS

퀴즈 끝나서 10만원 사팔했는데 2,955원 주네요

#매매일지 #이벤트

업비트 data 이벤트 (공지)

기간 : 7월 24일 ~ 27일

이벤트 페이지에서 신청후 이벤트 참여

입금 미션 : 500개 이상 data 입금
선착순 3천개 플래티넘 박스
최소 25 data ~ 최대 100 지급

거래 미션 : data 10만원 이상 거래
선착순 1만명 골드 박스
최소 7.5 ~ 100개

퀴즈 1차 24일 ~ 27일 마감
퀴즈 2차 27일 14시 부터 선착순
보상 선착순 6천명 실버박스
최소 5 ~ 80 data

입금 미션도 진행했습니다

10,069원 수익이고 김프 5%대 있습니다

바이비트에서 510개 출금하시면 되고
출금 수수료는 3.5개입니다 (약 1달러)

#매매일지 #에어드랍

바이비트도 막힘

OKX는 아직 갤럭시 스토어에서는 업데이트 지원해주고 있네요

지난 1월에 나온 해외 가상자산 거래소 앱 규제가

본격적으로 실행되는 상황입니다

셀커 미루지 마세요