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Superluminal 테스트넷 8시간 실측 스레드

8시간의 세션 동안 batch는 70만 개 넘게 수집했고, match는 초당 25배치 꼴로 돌았음. 라이브로 보면 확정 40ms 안에 체결 6건이 하나의 청산가로 잡히는 게 그대로 보이고, 내 주문 하나는 메이커 10명에게 쪼개져 전부 $64,072 한 가격에 체결.

변동성이 붙는 순간 메이커가 호가부터 걷는 게 어느 오더북에서든 기본 반사임. (당연히 멀리 좋은 가격에 체결하고 싶은게 메이커 주문 흐름이니깐). 실제 CLOB 기반 거래소에서 봇을 돌리며 쟀을 때는 윅(피뢰침) 하나에 스프레드가 평시의 141배까지 벌어졌음. 그 기억이 있으니, 이번엔 변동성이 제일 험했던 순간들만 골라서 그 시점의 스프레드를 하나하나 대조.

📊 그림 1 — 세션에서 변동성 상위 10초를 순위대로 뽑고(왼쪽, 빨강), 정확히 그 1초의 스프레드를 옆에 놓은 것(오른쪽, 파랑). 왼쪽은 10.9bp/s부터 제각각 험한데, 오른쪽은 전부 9.1~9.2bp — 평시 중앙값 9.2bp에 그어둔 점선에서 벗어난 막대가 하나도 없음. 제일 변동성이 컸던 순간 열 개를 다 확인했는데, 스프레드는 안정적.

세션 전체 최대 변동성은 초당 12.9bp까지 갔고, 그 순간에도 같은 그림이었음. 뎁스도 마찬가지로 안 얇아졌고.

📊 그림 2 — 같은 얘기를 한 장으로 접은 것. 험한 순간의 스프레드가 평시의 몇 배로 벌어지는지, 내가 직접 잰 두 오더북을 나란히 세움. 예전에 잰 일반 오더북은 141배, 이번 세션의 Superluminal은 1.0배. 잰 사람도 방법도 같고, 다른 건 매칭 방식뿐임.

왜 이렇게 나오는지에 대한 해석은
1. 메이커가 호가를 걷는 건, 윅에 픽오프당하기 싫어서임.
2. 배치 경매는 그 픽오프 경로 자체를 구조에서 줄여놨으니, 변동성이 와도 호가를 유지하는 게 성립하는 선택이 됨.
3. 8시간 로그에서 확인할 수 있는 사실.

이 외에도 여러 실측 데이터를 바탕으로한 데이터들은 아래 아티클에 작성해뒀음.

- Superluminal 8시간 실측 데이터 해석
- DBFA 시뮬레이터
- Superluminal mini world