국장 하락 + 금리 인상

어질어질 🙄

펀드스트랫의 톰 리는 "급격한 상승장"을 예상하며 다음과 같이 말했습니다.

"먼저, 케빈 워시 연준 의장과 동료들이 다음 주 금리 인상을 결정하더라도 올해 남은 기간 동안 추가적인 통화 긴축 가능성은 낮다고 봅니다. 따라서 이는 9월 FOMC 금리 결정에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다." 그는 또한 투자 심리가 "확실히 비관적으로 변했다"고 지적했습니다. 리는 투자자들이 강세장 정점에서 비관적인 태도를 보이는 경우는 없다고 주장하며, "따라서 우리는 아직 단기적인 고점에 근접하지 않았다고 생각합니다."라고 말했습니다.

"많은 투자자들이 계절적 요인을 언급하며 이미 많은 악재가 시장에 반영되었다고 생각하는 것은 바로 이러한 신중함 때문이라고 봅니다."라고 그는 덧붙였습니다. 그리고 "많은 현명한 투자자들이 말했듯이 '시장은 악재에 바닥을 친다'는 말이 있습니다. 따라서 금요일이 시험대가 될 것입니다. 하지만 우리는 금요일에 급격한 상승장이 시작될 것이라고 예상합니다. " 라고 말했습니다.

S&P 500의 역사적 흐름을 보면 연준이 금리 인상을 시작한 후 몇 주 동안 S&P 500 지수가 다소 부진한 모습을 보이다가 전반적인 금리 인상 추세가 재개되면서 회복되는 경향이 있습니다.

SK하이닉스와 삼성전자의 3분기 영업이익 전망치가 상향 조정됐습니다.
삼성전자의 3분기 영업이익 전망치는 약 114조 원으로, 3개월 전 전망치(101조 9052억 원) 대비 12조 2836억 원(12%) 증가했으며, 사상 최고치를 기록했던 2분기(89조 4000억 원) 대비 28% 높은 수치입니다. SK하이닉스의 3분기 영업이익 전망치 역시 78조 8035억 원으로, 3개월 전 전망치(75조 7249억 원) 대비 4% 증가했고, 2분기(60조 5426억 원) 대비 30% 높은 수준입니다.

어어?

채권 거래자들은 연준의 금리 인상 시기를 9월, 12월, 3월로 예상하고 있습니다.

골드만삭스의 FOMC 전망

FOMC, 시장 금리 수준에 맞춰 3.75~4.00% 금리 인상 가능성 높음
금리 인하는 2027년 9월과 12월로 미뤄지고, 최종 금리는 3.25~3.5%로 상승할 것으로 예상

워시 의장의 기자회견과 점도표에 모든 시선 집중

드러켄밀러: 미국 금리 인하는 필요 없다

유가와 주식 시장 간의 상관관계가 1990년대 초 이후로 이렇게까지 부정적으로 나타난 적은 없었습니다.

케빈 해셋은 트럼프 대통령이 이번 주 금리 인상이 있더라도 연준의 결정을 수용할 것이라고 밝혔습니다.
연준의 결정은 수요일에 발표됩니다.
트럼프 대통령은 동의하지 않을 수도 있지만, 백악관은 그가 결과를 존중할 것이라고 밝혔습니다.

9년 남은 삼닉 노조

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골드만삭스는 2026년 S&P 500 지수가 실적 호조에 힘입어 8,000까지 상승할 것이라는 기존 전망을 유지하고 있으며, 이는 시장 상황이 다소 불안정하더라도 연평균 17%의 수익률을 의미합니다.

클래리티 투표 이후 비트 무빙

시장은 거의 항상 연준(Fed)보다 앞서 움직입니다. 중앙은행이 신속하게 대응하여 정책 금리를 시장 상황에 맞추면 대개 위기를 피할 수 있습니다. 반면 연준이 시장의 판단이 틀렸으며 스스로 조정될 것이라 기대하며 결정을 미루는 상황은 훨씬 더 위험합니다.

연방기금금리와 미국 2년 만기 국채 금리 간의 격차(스프레드)는 2026년 초부터 꾸준히 확대되어 100bp(1%p)에 육박하고 있습니다. 5년 전인 2021년 말에도 이와 유사한 상황이 펼쳐졌는데, 그 결과는 잘 알려진 대로 S&P 500 지수가 2022년 1월부터 10월 사이 27%나 급락했습니다.

와 뺨대기를...

주요 무역 항로에서 유조선을 임대하는 비용이 역사상 처음으로 하루 100만 달러까지 치솟았습니다.

JPMorgan이 방금 세계 석유 재고에 대한 무서운 차트를 발표했습니다.
이 수치가 6.8에 도달하면 세계 경제는 단순한 경기 침체를 넘어 붕괴될 것입니다.

VIX 계절성

우리는 어디에¿

무디스 애널리틱스의 수석 이코노미스트인 마크 잔디는 연준의 심각한 정책 실수가 발생할 가능성이 "불안할 정도로 높고 계속 증가하고 있다"고 경고했습니다.

그의 주장은 다음과 같습니다.
금리 인상은 공급 주도형 인플레이션을 해결할 수 없지만, 대규모 해고를 유발하고 이미 취약한 비인공지능 경제를 더욱 악화시킬 수 있다는 것입니다.